1、太 原 科 技 大 学 经 济 与 管 理 学 院第 1 页 共 43 页学 年 论 文设计(论文)题目：关于失业与通货膨胀的研究姓 名： 王碧银 李玉茹专 业： 经济学 班 级： 141602 _指导教师： 乔 彬 程 艳 太 原 科 技 大 学 经 济 与 管 理 学 院第 1 页 共 43 页目 录第 1 章 虚拟货币的概念1.1 虚拟货币的定义1.2 虚拟货币的产生第 2 章 我国虚拟货币的流通现状2.1 我国虚拟货币的发展状况2.2 我国虚拟货币的发展前景第 3 章 我国虚拟货币流通存在风险及原因分析第 4 章 我国应对措施的相关建议4.1 完善网络货币的监督管理制度体系4.2 加强
2、对网络货币发行主体的准入管理4.3 有重点地对网络货币流通环节进行监控4.4 强化宣传引导，构建科学的网络货币文化结论附录一:文献参考附录二:小组分工及成绩质评太 原 科 技 大 学 经 济 与 管 理 学 院第 1 页 共 43 页虚拟货币对货币流通秩序的影响第一章 虚拟货币的概念虚拟货币是近些年伴随着互联网的高速发展而发展起来的，对于虚拟货币的概念，总结起来就是有非金融银行发行，借助互联网与通信技术，在发行者、持有者和一些商家之间的流通，能够购买商品、电子服务等，具有流通和支付功能的货币。虚拟货币与现实货币的联系不是天生使然，而是网络运营商的网络业务发展到一定阶段各种因素联合促成的。第二章
3、 我国虚拟货币的流通现状2.1 虚拟货币的产生网络虚拟货币是在互联网经济和虚拟产业兴起的背景下诞生的。在新的虚拟交易中，大量即时的、小额度的交易成为网络交易主要形式，传统信用货币无法实现这种即时的、低额度的缴费形式，仅仅依靠过去信用货币的几种支付工具是无法实现网络运营商的大规模经营。网络经济和虚拟产业的潜在利润如此之高，迫使人们寻找有助于降低交易费用的交易媒介，因此网络虚拟货币的诞生就成为一种客观的需要。2.2 我国虚拟货币的发展状况我国最早出现的虚拟货币是在 2000 年，中文利网开始以积分的形式，给消费者提供虚拟货币。各个网站为了在电子货币这个新兴的产业中获得自己的利益，纷纷掏巨资建立自己
4、的支付平台，比较有名气的是淘宝网的支付宝，易趣网的贝宝等电子货币系统。据不完全统计，截至 2014 年 5月，全球虚拟货币已超 500 种。比如国外出现的比特币、林登币、魔兽金太 原 科 技 大 学 经 济 与 管 理 学 院第 2 页 共 43 页币，国内出现的 Q 币、新浪 U 币、盛大点券等。虚拟货币的使用人数也增长很快。以 Q 币为例，据腾讯网站数据，截至 2010 年 12 月 30 日，腾讯即时通讯工具 QQ 的注册帐户数已经超过 10.57 亿，活跃帐户数超过5.68 亿，QQ 游戏的同时在线人数突破 1 亿，QQ 游戏币目前已有 22 种之多。虽然日益发展起来的网络虚拟货币，目
5、前仍处于一个较为封闭的状态，这些网络虚拟货币主要以单个网站为背景依托，相对封闭地集中服务于网站内部各个产品之间的价值交换，想要同其他网站之间进行货币交换，还有一定的障碍，但是由上述资料可以看出，某些网络虚拟货币已经跨出了预先设定的范围，在某种程度上行使了虚拟世界的货币职能。2.3 我国虚拟货币的发展前景网络虚拟货币支付作为商家与消费者之间的一种新兴支付手段，相比传统的现金和转账支付有着强大的优势，并且作为信息产业发展产物的网络虚拟货币，其本身便是在科学技术的推动下产生的，也将在科学技术，尤其是计算机技术，通信技术和网络技术发展的推动下，继续向前发展。也正是网络虚拟货币的出现，有效填补了我国电子
6、支付系统的空白，而计算机技术，通信技术和网络技术三者发展的结合，将不断拓宽网络虚拟货币的应用领域，推动虚拟货币的进一步发展。 第三章 我国虚拟货币流通中存在风险及原因分析（1）价格稳定风险 太 原 科 技 大 学 经 济 与 管 理 学 院第 3 页 共 43 页理论上讲，如果虚拟货币的存在影响到了对央行负债的需求,进而干扰了央行公开市场操作行为,就将对一国的货币政策和价格稳定产生影响。作为一个网络行业，这在很大程度上取决于活跃的虚拟货币方案用户数量。若虚拟货币被广泛接受，将会对央行真实货币产生替代效应，从而减少交易中的现金使用。在此情况下，央行资产负债表规模将缩减，其影响短期利率的能力也将被
7、削弱。央行将需要通过对虚拟货币计提最低准备金等方式对抗风险。替代效应将加剧货币统计难度，并将影响货币统计量与通胀间的关系,不利于实现中长期价格稳定。（2）金融稳定风险由于系统不成熟、交易低迷、投机活动及网络攻击等因素，双向流动的虚拟货币方案存在固有的不稳定性。目前这些虚拟货币成交量小且与实体经济关联度低，金融体系的稳定系不会受影响。然而，虚拟货币系统对金融体系的影响在很大程度上取决于活跃用户数量、愿意接受虚拟货币进行真实交易的商户数量。若今后虚拟货币成为了传统货币的替代品，将会给金融体系带来不稳定因素，甚至可能会扭曲商品和服务的相对价格。（3）支付系统稳定性风险在特定的虚拟社区，虚拟货币支付活
8、动已演变为“真正的”支付系统，面临着与支付系统相关的典型风险：信用风险、流动性风险、运行风险及法律风险等。这些风险的性质、规模及持续时间在很大程度上取决于系统的设计或流动性匮乏的程度,网络虚拟货币方案很难规避或控制这些风险。而且由于虚拟货币简单地依赖于发行人信誉,并不能保证被广泛接受用作支付手段，虚拟货币不能被视作安全的货币。太 原 科 技 大 学 经 济 与 管 理 学 院第 4 页 共 43 页（4）监管缺位风险通常来讲，监管滞后于科技发展。网络虚拟货币方案在 20 世纪 90年代后期开始建立，但直到 2006 年，美国的一些政府机构才着手分析这些方案。由于监管缺位，加之其交易有匿名、不可
9、见、难追踪等特点，网络虚拟货币方案极易被恐怖活动、诈骗、洗钱等非法活动利用。当前，许多国家的政府部门都在考虑是否承认或使这些虚拟方案合法化，并将其纳入监管范畴。（5）投资者损失风险相对于交换价值而言，公众对网络虚拟货币的投资价值认可度更高，也正是基于投资的交易才加速了虚拟货币市场形成。与其他投资市场一样，虚拟货币市场的参与者也将面对市场风险、信用风险以及政策风险带来的潜在损失。以比特币为例：2011 年 2 月，比特币继续升值，其与美元的兑换率达到了 1:1；2013 年，比特币价格实现“大爆炸”式增长，并在 2013年 11 月 29 日触及 1242 美元，超过同期黄金 1241.98 美
10、元/盎司价格。剧烈的价格波动使市场参与者面临着巨大的投机风险。第四章 我国应对措施的相关建议从实际情况看，目前全世界的网络货币的总量还不算大，公众接受度也相对有限，对现实货币体系产生冲击的可能性很低。但基于对前文所提各类风险的预防和公众虚拟财产权益保护等目的，针对当前网络货币市场进行相应的制度安排和监管实践仍然是必要的。（一）逐步建立完善网络货币的监督管理制度体系太 原 科 技 大 学 经 济 与 管 理 学 院第 5 页 共 43 页针对目前相关制度缺位的现实情况，应在国家层面及时出台关于网络货币监督管理的政策法规，界定网络货币概念的法定含义，明确网络货币持有人的法定权益，确立网络货币市场的
11、主管部门和相应监督机制，规范网络货币的发行、兑换、交易、回收流程，制定统一的网络货币交易系统技术标准，构建网络货币交易纠纷的仲裁机制等。（二）加强对网络货币发行主体的准入管理为从源头上遏制网络货币体系的各类风险，应对不同类型网络货币的发行主体进行差异化管理，对于封闭的网络货币发行者，可采取事后备案的方式给予管理；对于单向流动网络货币的发行者，应采取事前备案的管理方式，并要求其在备案时提供相应的资质证明材料；对于双向流动网络货币的发行者，应作为监管的重点，采取事前审批的监管方式，对其资产规模、业务模式、技术实力等方面进行严格审核。此外，还须明确，所有网络货币的发行者必须有自己所能提供的产品和服务
12、为基础，否则不予批准。（三）有重点地对网络货币流通环节进行监控应将双向流动网络货币作为重点，建立及时信息收集机制，加强对其交易行为的日常监控。一是要求货币发行者严格用户的资格审查，必要的话可采取实名制认证方式；二是严格规定公众每次兑付网络货币的最大限额，增加非法资金规避现实金融体系监管，通过网络货币系统进行藏匿、转移、漂白的难度和成本；三是对真实货币与网络货币间的兑换率进行监控，防止货币发行者人为操作兑换率，使网络货币成为投机套利工具；四是加强货币发行者兑付能力管理，可考虑要求货币的发行者在银行开立专太 原 科 技 大 学 经 济 与 管 理 学 院第 6 页 共 43 页门的兑付准备金账户，
13、按网络货币销售额的一定比例定期提取兑付准备金。（四）强化宣传引导，构建科学的网络货币文化要加大对公众的宣传引导，让公众了解各类网络货币设计、发行、交易等环节的相关信息，帮助公众认识网络货币只是自己获得相应产品和服务的“代金券”，其价值仍然依附于现实货币的本质，增强对现实法定货币体系的信心。同时还要坚决打击没有真实产品服务背景，提供网络货币进行网络赌博、网络集资、网络传销等犯罪行为，不断净化虚拟货币的生存环境，保护公众的虚拟财产权益。结论虚拟货币的出现并非偶然，它是货币进化史的一部分，是数字科技革命的结晶。回顾货币史，任何一种形式的货币从诞生到发展成熟，都会经历质疑乃至排斥。它也像传统货币一样，
14、并非天然完美，在发展过程中也在不断完善，以更适应生产力并为其服务。以网络为基础的虚拟货币受制于信用约束而在有限范围应用，然而不断创新的虚拟货币正在突破地域、民族、文化、信用等约束，在国际范围内推广使用。毫无疑问，虚拟货币代表了货币未来的发展方向。虚拟货币也将会有更完美的针对主权货币的解决方案。太 原 科 技 大 学 经 济 与 管 理 学 院第 1 页 共 43 页附录一:太 原 科 技 大 学 经 济 与 管 理 学 院第 1 页 共 43 页2016 年 1 月 优秀毕业设计（论文）摘要的要求及格式题 目（小三号黑体）（小五空行）学院（直属系）： 专业班级： 姓名： 指导教师：（小五空行）
15、摘要（小四号黑体）：内容为宋体小四号 关键词（小四号黑体）: 三到五个，用逗号分开（宋体小四号）太 原 科 技 大 学 经 济 与 管 理 学 院第 2 页 共 43 页英文题目（小三号 Times New Roman）（小五空行）（英文填写学院（直属系）：专业班级：）（英文填写学生姓名） 英文的指导教师：（此行五号字）（小五空行）Abstract（小四号 Times New Roman 加粗）：内容为英语（小四号 Times New Roman字体） Key Words（小四号 Times New Roman 加粗）：内容为英语（小四号 Times New Roman字体），用逗号分开范例求
16、解对称矩阵特征值及特征向量的初等变换法应用科学学院 力学 0181 王毅 指导教师：权林摘要：在力学中有一类量的求解可归结为矩阵特征值和特征向量的求解，而求解矩阵的特征值将要求解高次方程的根，这在数学上将遇到难以克服的困难。本文应用初等变换方法，将对称矩阵的特征矩阵对角化。利用这种方法，同时可求出该矩阵所有的特征值和正交的特征向量，避免了求解高次方程根的困难与把各特征向量正交化的麻烦。关键词： 对称矩阵， 特征矩阵， 特征值， 特征向量 The Elementary Transformation of Solving the Eigen-value and Eigen-vector of Sy
17、mmetric MatrixSchool of Applied Science Mechanics 0181 WangYi Director： Quan linAbstract：In mechanics, solutions of some quantities may be achieved by solving matrix eigen-values and eigen-vectors. However, to solve matrix eigen-values need to solveing roots of higher-degree-equation，which may encou
18、nter greet difficulities .In this paper, the eigen-matrix of symmetric matrix is diagonalized by the elementary transformation. All the eigen-values of the matrix and orthogonal eigen-vectors can be solved by this method without solving higher-degree-equation and orthogonalization of every eigen-vec
19、tors.Key Words: symmetric matrix，eigen-matrix ，eigenvalue ，eigen-vector目录部分目录”两字为黑体小三，居中，下面空一行。太 原 科 技 大 学 经 济 与 管 理 学 院第 3 页 共 43 页第一层次标题“一、”顶头，黑体、小四号，第二层次缩进一字，宋体，小四号，第三层次再缩进一字，宋体，小四号，页码加小括号，页码前为连续的点，垂直居中。参考文献和致谢按第一层次标题的格式。引言（四号加粗） 内容用小四号宋体，行间距为最小值 20 磅。 简要概述本研究课题提出的背景、研究的目的意义、研究方向、思路及方法等。 论文主体部分 一
20、级标题 1.（小三黑体）、二级标题 11 （四号黑体） 、三级标题 111（小四号黑体）内容部分：用小四号宋体，行间距为最小值 20 磅，图、表中字体用 5 号宋体，表头和图注要加黑 要求撰写层次应清晰、论点明确、论据充分、论证确凿，书写文笔简练，语句通顺，无错别字等。 结论部分标题：一级标题 1.（小三黑体）、二级标题 11 （四号黑体） 、三级标题111（小四号黑体）内容部分：小四宋体，行间距最小值 20 磅参考文献（小三黑体）（内容为小四宋体字；行间距为最小值 20 磅，左靠起，不间隔；文献序号用方括号括住；单篇文献有 3 个或 3 个以下的作者，全部列出，超过 3 个作者，只列出前 3
21、 个，其余用“等”表示） 参考文献数量不少于 10 篇例如：1 汪应洛.工业工程手册M.沈阳：东北大学出版社，1998：23-25.致谢（小三黑体居中）内容部分：小四宋体，行间距最小值 20 磅第 1 页 共 43 页方源达 虚拟化世界 虚拟金融，浅议第三方支付与虚拟货币 2015 年王艳梅 网络虚拟货币对货币流通的影响 2012 年 11 月 20 日钟孝生 网络虚拟货币本质及其对货币流通的影响 2014 年 10 月 21 日 秦晋 虚拟货币与虚拟银行学 虚拟金融帝国的理论与实践 2008 年网络虚拟货币的发展与货币理论和政策的重构 世界经济 2009 年 11 期潘登科 虚拟货币的现状及
22、发展趋势分析 2008 年赵典典 非银行发行的虚拟货币在网络活动中的应用 2007 年杨涛 虚拟世界四大怪现象拷问 法制与新闻 2006 年邱强 浅析虚拟货币 理论经济学 2011 年参考文献方源达 虚拟化世界 虚拟金融，浅议第三方支付与虚拟货币 2015 年王艳梅 网络虚拟货币对货币流通的影响 2012 年 11 月 20 日钟孝生 网络虚拟货币本质及其对货币流通的影响 2014 年 10 月 21 日 秦晋 虚拟货币与虚拟银行学 虚拟金融帝国的理论与实践 2008 年网络虚拟货币的发展与货币理论和政策的重构 世界经济 2009 年 11 期潘登科 虚拟货币的现状及发展趋势分析 2008 年
23、赵典典 非银行发行的虚拟货币在网络活动中的应用 2007 年杨涛 虚拟世界四大怪现象拷问 法制与新闻 2006 年邱强 浅析虚拟货币 理论经济学 2011 年基于互联网的虚拟货币对现实货币流通的影响分析 2012 年 4 月 9 日附录:网络虚拟货币对货币流通的影响2012-11-20 12:7 王艳梅 第 1 页 共 43 页摘 要：网络虚拟货币不具备流通货币的基本特征，其本质是特定商家预售商品的专用符号。所以不会冲击现实货币流通。关键词：网络虚拟货币；信用货币；货币流通网络虚拟货币，是指网络世界中使用的虚拟金钱，一些网络公司为方便网民支付服务费用推出的一种网上虚拟货币。计算用户购买 IT
24、产品或使用网站各种增值服务的种类、数量和时间等的一种统计代码。如我国互联网公司推出的腾讯 Q 币、新浪 U 币、盛大元宝、网易 POPO 币等。这些网络虚拟货币具有支付功能，由各网络机构自行发行，不能实现现实的价值，不能通过银行转账，没有形成统一的发行和管理规范，只能流通于特定网络世界。网民可通过网站赠送或优惠支付等手段获得这种“货币” ，有的网站还允许网民用实际货币来购买这种虚拟货币。网络虚拟货币从产生至今，规模越来越大。据业内人士估计，国内互联网已具备每年几十亿元的虚拟货币市场规模，并以 1520的速度成长。这种现象也引起了有关方面的关注：一些专家表示，随着虚拟货币被越来越多的人认为有财产
25、属性，对现实货币的冲击也逐渐出现。2007 年 2 月，文化部、公安部、信息产业部、 中国人民银行等 14 个部委联合印发关于进一步加强网吧及网络游戏管理工作的通知来规范相关网络公司进行的网络虚拟货币的行为，防止其影响我国的货币流通。那么，网络虚拟货币是否能对现实货币流通形成冲击？要解决这一问题，必须分析网络虚拟货币是否具有货币属性。只有当网络虚拟货币在某种程度上具有货币属性时，才可能对货币流通形成冲击。一、网络虚拟货币的信用货币属性分析（一）货币相关理论概述按照马克思货币理论的观点，货币是指固定充当一般等价物的特殊商品，体现一定的生产关系1. 西方学者则一般把货币定义为“ 在交易和支付中被人
26、们普遍接受的交换媒介”。货币作为一般等价物必须具有两个特征：能够衡量和表现一切商品的价值；能够和一切商品进行直接交换。一般情况下，货币均可以执行价值尺度、流通手段、价值储藏手段和支付手段这四种职能。（二）网络虚拟货币的特征网络虚拟货币属于符号的范畴，若要成为货币，必须满足货币的特征和执行货币的职能。网络虚拟货币是特定商品预售的工具，以私人信用作担保。一般来说，网络虚拟货币是由一些游戏开发商发行的一种定向支付工具，供玩家购买发行者提供的游戏装备等，以便更容易地突破游戏的关卡。这是游戏开发商增加游戏附加值的一种手段。由于人们游戏时间的不确定性，若用现实货币直接购买游戏装备，现金支付需要销售方提供
27、24 小时不间断的服务才能满足玩家的随机需求，并且需要玩家离开游戏去支付，影响游戏的连续性；转账支付则受银行清算系统服务时间和条件的限制，更加难以满足需要。为了解决供给时间固定性和需求时点随机性的矛盾，各游戏开发商设计了各自的虚拟货币，通过系统认证接受随时支付。玩家只需在规定时间内购买虚拟货币，就可根据游戏需要随时在线支付。（三）网络虚拟货币行使的职能目前，虚拟货币在虚拟世界中可以购买物品、支付物品的流通，甚至出现不同虚拟货币之间的兑换，虚拟货币在网络上已经具有货币的交易媒介、支付手段的某种功第 2 页 共 43 页能，有了现实货币的雏形。例如：Q 币除了可以购买腾讯公司的付费服务以外，也可用
28、来购买其他游戏的点卡、虚拟物品，甚至是一些影片、软件的下载服务等2.但是，网络虚拟货币还不能执行货币的四种职能。（四）网络虚拟货币的本质网络虚拟货币只是作为等价物的特殊商品，而非一般等价物。实际上，网络虚拟货币属于信息货币。信息货币的特点是：第一、信息货币是基于电子网络的分布式的价值中介。第二、其价值具有混合价值形态，是一种附加信息的货币卡。同邮票和电话卡一样，一方面其价值取决于面值，另一方面取决于其承载的信息内容；第三、没有在国民经济整体水平形成统一市场，其等价物不能与货币进行对等交换。可见，与货币的一般等价物属性不同，网络虚拟货币只是代表发行者所提供的特定游戏装备和服务。其被接受的范围仅限
29、于有特定需求的人群，与商品供求状况相同。而这种特殊符号需要被特定的游戏管理系统识别。因此，不同游戏商发行的虚拟货币必然不可通用。由此形成分散发行、自成体系的格局，导致每一种网络虚拟货币都只能依靠单薄的私人信用作为保证，不存在“普遍接受” 的经济基础。二、网络虚拟货币对货币流通的影响分析从网络虚拟货币特定的使用价值和没有兑现承诺的特点考察，它不同于金融机构发行的电子货币。而与邮票以及各种电话充值卡等服务载体具有相似甚至相同的特征。由于尚未发现网络虚拟货币冲击货币流通的统计数据，笔者只能通过考察邮票和电话充值卡等商品长期以来对货币流通的影响情况，推测网络虚拟货币对货币流通的影响。邮票和电话充值卡分
30、别是其服务商预售发行的不可赎回的服务消费凭证，用以满足服务对象的机动性消费需求。服务供应商可以在服务能力范围内根据市场需求供应商品。由于不具稀缺性，没有倒卖和囤积居奇的价值。尽管对其需求的人群远比对网络虚拟货币需求的人群更庞大，但长期以来发生横向交易或替代货币流通的现象并不常见，没有冲击现实的货币流通。网络虚拟货币与邮票及电话充值卡除了载体的差异外，其发行目的及流通原理几乎完全一致，因此可以据此推测：网络虚拟货币不会冲击货币流通。参考文献：1李崇淮，黄宪。西方货币银行学。中国金融出版社，1992. 2战松。网络金融实务。西南财经大学出版社，2006.虚拟化世界（一）虚拟金融，浅议第三方支付与虚
31、拟货币来源： (方源达 Fanta 的日志毛曰：写这篇文章的想法源于我对虚拟化世界的兴趣，虚拟化世界在我看来是一种趋势，包括了一系列现象：如 SNS 网站的出现、网络游戏的繁盛、网上购物和在线支付等等，表面上，这些东西都是依靠现代通讯技术的发展而自然而然出现的产物，但本质上有更深刻的内涵。我会撰写一系列文章来总体阐述这一想法，以后还会补写一个总纲，但是今天想先谈谈其中的一个小点，如题目所示虚拟金融，具体讲两点，一个是第三方支付，另一个是虚拟货币。第 3 页 共 43 页一篇报道：写这篇文章的导火索是我看到的一片文章，讲 facebook 上市的，其中提到了招商银行老总马蔚华的关于 facebo
32、ok 抢银行饭碗的担忧，这个报道网上到处都有，搜索“马蔚华”、“facebook”的关键词就可以找到，具体不细表。大意是说，招行把做零售业务当做自己的特色之一，但是 facebook 等社交网站的出现，让人与人之间的联系大大加强了，而且通讯也更加便捷，人们完全可以跳过银行这个中间媒介，借助 IT 技术完成资质审核和风险防范，达到资金供需方的无缝对接。这个叫做“金融脱媒化” 。虽然马总是中国银行业的明星，银行改革的先锋，但大言不惭地讲，相信他对社交网站和 IT 技术的理解远不如我们这些搞理工科的来得深刻。在我看来，马总的话有个重要的假设IT 技术能够完成资质审核和风险防范，其实银行主要起的就是这
33、个作用按照金融术语来讲就是规避“道德风险” 和“逆向选择”，具体我不解释，大家可以百度，大意是怎么样确定把钱借给合适的、最需要钱的人以及怎么样监督借钱的人在借到钱以后钱的使用。这是银行的最本质服务，也是现在 IT 技术所远远达不到的。所以马总这个担心恐怕有点早，但有忧患意识总是对的。其实除了这个社交网站所造成的“金融脱媒” 之外，还有一些现象我觉得很有意思，可能将要或者已经给世界或者中国的金融造成了一定程度的影响，所以拿出来讨论一下，这就是第三方支付和虚拟货币。第三方支付 其实中国的市场是这样的，当法律没有相关限制、市场规则未确定之时，是群魔乱舞的黄金时节，纵观三十年改革开放史，就是一个有人不
34、断走在法律之前、打破禁忌，并最终要么促使当局制定了详细的法律，要么修改了相关法律以适应市场变化的过程，期间的头破血流、一夜暴富也是不用细说的。第三方支付，国内最早是阿里巴巴集团引入的，最开始是解决 C2C 领域的信用问题，毕竟网络上互不相识的两个人如何能够相信对方并完成交易这是个大问题，但其实这个问题金融领域的先人们早就已经解决了，不就是第三方担保么，过去的异地汇兑，海外贸易等等都面临着同样的问题，这实际上是个老问题了，所以阿里巴巴有了“支付宝”这个玩意儿。其实外国早有了“paypal”这个东西，比中国要早，不同于“支付宝”是伴随着阿里巴巴的交易业务而产生的，实际上“paypal”是独立产生的
35、，只不过后来被 ebay 收购而已，二者形成的关系于现在的“支付宝” 和阿里巴巴、淘宝网站相似。其实最开始做的时候，并没有太多人注意到第三方支付这个东西的潜在意义，相信金融监管当局也不会注意到，等到市场和监管当局注意到的时候，“支付宝” 的市场地位俨然已经形成，后来再出现的众多诸如财付通、盛付通、快钱、汇付天下出现的时候，只能分一杯残羹，而且也逼迫金融监管当局出来立法，规范相关市场行为。为什么大家都开始争相做第三方支付？第三方支付的本质是什么？为什么第三方支付会惊动央行？下面为大家解答：第 4 页 共 43 页如果说马云早些年搞“支付宝” 的时候就已经想到了后来的变化趋势，那我只能按照网上的那
36、句老话，“ 阿里巴巴在下一盘很大的棋 ”，这个不是悚然听闻，是真真切切的事情。稍微对中国国情有点了解的同志们都知道，中国的金融业是封闭的体系，中国的间接金融体系，也就是由中国人民银行、各商业银行、农村信用社、邮政储蓄等的组成的体系，以及券商、交易所、结算中心等直接金融体系都是由国家控股的，几乎无一例外。商业银行体系只有民生银和中信银行因为特殊的而历史背景而保留了其民营背景。而第三方支付本质上是一种变相的银行。由于最开始法律的真空，第三方支付的发展不受制约，以至于大家搞商业银行这条路走不通而转搞第三方支付，变相地搞起了很多只有银行才能搞的金融业务。银行的职能按照重要性分为四大部分：信用中介、支付
37、中介、信用创造、金融服务，我们可以看到，如果第三方支付发展到一定规模，这四个职能一个不少都会具备，下面我们以“支付宝 ”为例进行分析。信用中介。银行最传统的也是最重要的功能，说白了就是把大家不用的闲钱集中起来，再把钱借给需要的人，借短贷长、坐吃利差是其盈利模式，长远来讲，这也是银行最稳定的收入来源。那对于“支付宝” ，我们有没有把钱借给他呢，表面上没有，其实是有的，支付宝的钱最主要来自于两部分：1.我们每个人存在支付宝账号里的钱；2.我们在交易过程中由“ 支付宝 ”作为中介保管的钱。这两部分钱到底有多大，我的答案是，现在还不算大，但是将来很可能变得很大。第一部分钱我们每个人存在支付宝里面的钱，
38、按照网上数据，支付宝 2010 年 12 月用户数突破 5.5 亿，很多人最初的习惯都是在淘宝上买东西的时候现充钱，也就是当需要买东西时从银行卡充值到支付宝，再用“支付宝 ”买东西，这样实际上你存在 “支付宝”里面的钱为 0，但是我发现现在的变化趋势是周围越来越多的人愿意一次在“支付宝” 上存很多钱，比如我，现在经常往 “支付宝”里面一充就是 1000RMB，因为网上可以买的东西越来越多，而且几乎没有什么网上支付是不可以使用“ 支付宝 ”的，因此一旦习惯了这种方式之后人们长期在 “支付宝”里面留有一笔钱的习惯是很容易养成的。虽然每个人的习惯可能不同，但假设平均起来每个人会长期在支付宝里面保留
39、100RMB（如果按照现在人们网购的热情发展下去，这个绝对是非常保守估计），那大约就是 550 亿 RMB，从个人的角度来讲，每个人的习惯不同，而且习惯会不断变化，但一旦账户数量达到亿的级别，从统计的角度来讲这笔钱的总量是非常稳定的，当然，对于这笔钱，后来有了相关法规约束，后面再谈；第二部分钱我们在交易过程中由“支付宝” 作为中介保管的钱，比如说你买了一件 100RMB 的衣服，使用 “支付宝”付款，这边钱你先打给了支付宝，三天后你收到了衣服，确认收货，然后钱再由支付宝打给了商家，那这笔钱的年化值是 100RMB*3/365 约等于 1RMB，意思是这笔 100RMB 的钱你只拿了 3 天，如
40、果平均到一年相当于 1RMB 左右，对于单笔交易来说，确实是非常小，不值得一提，但是淘宝 2012 年的交易额将在 1 万亿 RMB 左右，假设 50%的交易由支付宝来完成，平均收货期为 3 天，那仅仅是淘宝网将给支付宝带来 10000 亿 RMB*50%*3/365 约为 50 亿 RMB 的长期稳定资金来源。第 5 页 共 43 页支付中介。商业往来并不像我们老百姓买东西一样是拿着现钱交易的，我们可以拿着几块钱去买本书或者最多几千块去买个电脑，但是商业往来往往是几千万上百万的量，除非是毒品交易，否则不可能有那么大的现金量，实际上商业交易都是由支票之类的信用工具完成的，而这些信用工具都是银行
41、提供的。“支付宝” 天然就是个支付中介，这也是其诞生之初的目标之一，使用虚拟化的“支付宝” 上的钱来支付你在淘宝网上买的商品，实际上你付的钱严格来说不是人民币，而是一种淘宝的虚拟货币。信用创造。所谓信用创造就是银行的造钱功能，我们知道中国的基础货币量是由中国人民银行确定的，而银行可以扩大这部分货币，这个是由部分存款准备金制度所造成的，假设说存款准备金率是 10%，意思是银行的所有客户假设总共有 100 元的账面存款（这只是一个数字），实际上银行有 10 元钱留存在自己的金库里，但是每个客户都可以凭着这些银行账面上的数字进行交易，那这 100 元-10 元多出来的 90 元就是银行凭空创造的“
42、信用货币” 。这实际上是最初由欧洲银行家想出来的法子，假设有很多人都会存一些黄金在我这里，我可以给你个凭证，这就是“银行券” ，你可以随时来我这而提取黄金，最初的时候在银行的金库里面是 1 份黄金对应一份凭证，不存在缺斤短两，但后来银行家们发现，这么多人存黄金，但不可能所有人都同时来取黄金啊，那仓库里面那么多黄金摆放在那里岂不是白白浪费了，于是他们想出个法子，银行金库里面只放一部分黄金以备提现，但“银行券” 还是那么多，其他的黄金我可以拿去做生意什么的，相当于银行凭空创造了货币，或者白白拥有了被他拿出来用没有放在仓库里的黄金，假设银行永远不倒闭，那这部分黄金就是他白白赚来的了。那我们可以看看“
43、 支付宝 ”具不具有这样的功能或者潜在的可能性，实际上本质上来讲，“支付宝 ”里面的货币是虚拟货币，只是存储在“支付宝”公司数据库上的一个数字而已，如果你不把存在“ 支付宝 ”里面的电子虚拟货币重新换成银行存款的话（这个按照 “支付宝”的官方术语叫做 “提现”），那你是用的实际上是“支付宝” 这个银行发行的货币来支付你买到的东西，实际上卖家收到的也是这种虚拟货币，卖家收到“支付宝” 的虚拟货币之后的话有两种选择，第一是继续使用“支付宝” 的虚拟货币进货，第二种是将“支付宝”里面的虚拟货币 “提现”，也就是换成银行存款。其实阿里巴巴有两大平台，一个就是“淘宝网”，当然底下还包括一系列的诸如“天猫
44、”、“聚划算”啊等等，这个平台是面向我们普通人进行商品的购买的，一般是生活用品；而其实阿里巴巴还有一个平台，叫“阿里巴巴 B2B”，这个平台商家之间进行商业往来甚至国际贸易的平台，这个平台上面也可以使用“支付宝” 的虚拟货币进行支付，所以，即使我们“ 淘宝网”上的卖家，也不是全部选择把 “支付宝”上面的虚拟货币“ 提现”为银行存款的，因为这些虚拟货币可以用来进货。还有人有一个认识误区，认为不论交易过程如何，最终商家还是要把“支付宝” 里面的虚拟货币兑换成银行存款的，所以“支付宝” 的虚拟货币没有真实价值。这个和认为人们最终还是要把银行存款取出先进来花掉，所以银行存款没有价值一样，只要银行不倒闭
45、，只要有地方可以接受银行的支票、或者直接刷银行卡消费买东西，那银行存款的那个数字、“ 支付宝”的那个数字就是有价值的。问题出来了，“ 支付宝 ”会超额发行虚拟货币么？ 所谓发型虚拟货币意思就是在服务器里面加几个数字呗，举个简单的例子来说，阿里巴巴作为奖励直接给自己的员工发“第 6 页 共 43 页支付宝”里面的虚拟货币，这个虚拟货币仅仅改个数字而已，那员工可以拿着这些货币去购买商品，或者直接“ 提现 ”，从货币的角度来讲叫做兑换成人民币。我的观点是，短期来讲，可能性不大，一方面因为“支付宝” 的现在的 “存款”还很小，另一方面面临着很严格的监管问题；但长期来讲，如果阿里巴巴公司继续扩大规模，如
46、果“支付宝” 的发展势头良好，很有可能。因为这方面的激励很强，利润诱惑太大。“支付宝” 公司作为信用机构创造出的这笔钱是一次性凭空多出来的，如果“支付宝” 这家银行不倒闭的话，那这笔凭空多出来的钱是不需要偿还的（其实倒闭了就更不用偿还了，直接破产了呗）。其实很多人觉得这是个道德问题，但我不这么看，因为认为这是个道德问题的人的看法是“支付宝 ”是家普通公司，但我的观点是本质上它就是一家银行，在我们国家，开设银行需要资质问题等等，金融行业被垄断，只有几家大型国有银行在中国人民银行的监管下运行，这是个非常没有活力的系统，而美国大大小小的银行成千上万家，开个银行其实和开公司没有本质区别，既然银行可以这
47、么干，这个是传统，那“支付宝”这家“银行”为什么不可以，这对促进以“支付宝”虚拟货币的贸易繁荣和经济发展是有好处的，道理和银行系统的信用货币创造对国家经济的促进是一样的。当然，这个货币创造一定要在相关监管机构的严格监管之下，纳于中国人民银行的统一管理之下。金融服务。也就是指提供各种金融增值服务，比如说代客理财啊、信托租赁啊等等，这点没什么好谈的，这个就相当于在一个大平台上创造应用软件，只要前面几个功能实现了，后面这些附加功能就会如雨后春笋版冒出来，实际上，对于普通人来说，这部分增值服务是最有可能开放给大众而不仅仅是由“支付宝” 公司自己来做的，就相当于苹果搭建自己的 IOS 系统，Google
48、 搭建自己的 Android 系统一样，上面的应用借口是开放的，交给第三方来做的。所以，如何顺应第三方支付的大趋势，大树底下好乘凉，做一些周边的开发和金融服务，也是普通人发财致富可以考虑的道路。毕竟，你现在再去搭平台、种树去和那些大鳄竞争是不可能的了。第三方支付监管问题. 其实我能想到的，央行当然能想到了，所以，央行在 2010 年发布非金融机构支付服务管理办法规范了第三方支付的发展，并在 2011 年给首批 27家企业发了牌照（恭喜这 27 家提早行动的企业，成功地开办了银行）。监管规定了资本限额，规定了客户资金使用的范围，设置了门槛等等，而且因为第三方支付涉及了银行业务的核心，因此还有股权
49、转让限制，当然我们的金融系统要掌握在自己的手中，外资是不能染指的。网络虚拟货币本质及其对货币流通的影响2014-10-21 作者：钟孝生话题：励志成长，文化部，电子商务内容摘要：网络虚拟货币不具备流通货币的基本特征，其本质是特定商家预售商品的专用符号。它也不同于代币购物券或非法集资工具，不会冲击现实货币流通。对其管理的关键在于防止其演变成融资工具。第 7 页 共 43 页关键词：网络虚拟货币 信用货币 金融资产 购物券 非法集资所谓网络虚拟货币，是指一些网络公司为方便网民支付服务费用推出的一种网上虚拟货币。网民可通过网站赠送或优惠支付等手段获得这种“货币” ，有的网站还允许网民用实际货币来购买这种虚拟货币。业内人士估计，国内互联网已具备每年几十亿元的虚拟货币市场规模，并以 1520的速度成长。一些专家表示，随着虚拟货币被越来越多的人认为有财产属性，对现实货币的冲击也逐渐出现。网络虚拟货币现象正在越来越多地引起有关方面的关注。2007 年 2 月，文化部、公安部、信息产业部、中国人民银行等 14 个部委联
