1、国际企业管理,山东大学管理学院,2,目 录,第一章 导论 第二章 国际贸易与国际投资理论 第三章 国际企业环境 第四章 国际战略管理,3,第一章 导论 第一节 国际企业现象,一、国际商务 1、国际商务的定义和来源 international business，是指跨越国界的各种商业活动，包括商品、劳务（如技术、熟练劳动、运输）、资本等任何形式的经济资源的国际传递。,4,2、国际商务的主要形式 国际商务有国际贸易和国际投资两种主要形式。 前者包括货物贸易和服务贸易，后者包括对外直接投资和对外间接投资。,5,1、早期与近代的国际商务 早期的国际商务活动易货贸易 自有资本主义时期，以商品贸易为主要特
2、征 产业革命的推动三次工业革命,二、国际商务与国际企业,6,国际企业抢滩服务业，使服务贸易在国际商务中的地位迅速提高（商业服务、金融、交通、通信以及公共事业）。 国际贸易很大部分通过跨国公司发生，相当比例成为公司内部贸易（关联贸易）。,2、国际企业对国际商务的推动,7,从教材和笔记上找出以下概念： 什么是产业内贸易、水平贸易和垂直贸易？ 什么是G-L指数？ 什么是服务贸易？ 什么是关联贸易？,概念：,8,1、国际企业广义的定义： 约翰丹尼尔斯和李拉德巴赫指出：国际企业（International Business）是从事两个或两个以上国家之间的业务往来的组织。 金润圭：广义上讲，凡从事国际间商
3、务经营活动的企业都称之为国际企业。,三、国际企业与跨国公司,9,联合国跨国公司委员会（1986）-跨国公司行为守则草案：是指由在两个或更多的国家的实体所组成的公营、私营或混合所有制企业。 弗农和威尔斯进一步指出，跨国公司具有以下特征： （1）它们以共同的所有制为纽带而互相联结； （2）依赖于共同的资源组合（如货币、信用、信息、商标和专利）； （3）受控于某个共同的战略。,2、国际企业狭义的定义：,10,（1）从内涵上看，国际企业的范畴要广于跨国公司 Bartlett认为，成为一个跨国公司要具备几个显著的标志，即： 以国际市场为主要目标市场 使用外汇或外汇组合衡量业绩 三维管理模式产品、职能和地
4、理 其活动能够影响国家国际收支平衡 （2）从组织架构看，国际企业的要求要低于跨国公司 （3）从动机上看，跨国公司往往要更为复杂 国际企业的动机一般有资源获取型、生产基地型、市场开拓型、知识提取型、金融导向型、风险分散型、制度规避型 要求：从教材上找出跨国公司的主要动机,3、国际企业与跨国公司的区别,11,四、国际企业的特征与排名体系,（一）国际企业的特征 1、企业经营规模庞大； 2、具有极强的国际竞争力； 3、经营空间跨国化； 4、经营环境复杂化； 5、市场竞争激烈化； 6、信息网络国际化； 7、对外联系广、辐射能力强。 （二）国际企业的排名体系 FORTUNE、BUSINESS WEEKLY
5、、FORBES,12,第二节 企业国际经营,一、跨国企业的产生 1、跨国企业的产生 2、发达国家的跨国企业:80%以上的跨国企业来自发达国家，主要是三极 3、发展中国家的跨国企业 跨国公司的跨国指数：三个比率的平均值，即海外资产比重、海外销售额比重以及海外雇员比重等。 思考：亚洲四小龙的成功轨迹,13,二、跨国企业发展的阶段,从过程上说，国际化经营是一个从被动到主动，从量变到质变的长期演化过程。 经营范围演进 /Scope 经营方式演进 /Method 经营职能演进 /Function 经营意识演进 /Ideology,14,1、经营范围演进：由近至远，从相似到相异,本地市场 国内市场 距离相
6、近市场 国际市场 思考：是否必然遵循该模式，为什么？,15,2、经营方式演进：由简单到复杂,16,3、经营职能演进：由单一到全面,17,4、经营意识演进：从国际化到全球化,18,二、跨国企业发展的阶段,从过程上说，国际化经营是一个从被动到主动，从量变到质变的长期演化过程。 经营范围演进 /Scope 经营方式演进 /Method 经营职能演进 /Function 经营意识演进 /Ideology,19,第二章 国际贸易与国际投资理论 第一节 国际贸易理论,一、重商主义 1、重商主义的提出 2、重商主义的观点 一个国家的财富依赖于其财产的库存，即黄金的储存量，而贸易是获取黄金和财富的十分重要的方
7、式。 贸易并不是互惠的，如果一方受益，另外一方必然受损。 只有出口超过进口，国家的财富才会有剩余。,20,二、古典贸易理论,1、绝对优势理论 （1）提出：1776年，亚当斯密 （2）主要观点： 社会分工可以提高劳动生产率，社会分工的起点是成本差异 一个国家应生产自己最适宜生产的商品，并与其他国家相交换 提高劳动生产率是取得贸易绝对利益的来源 一个国家劳动生产率的高低取决于先天优势或后天优势,21,2、比较优势理论,（1）提出：大卫李嘉图 （2）主要观点： 即使一个国家各个行业的生产都缺乏效率，没有成本绝对低廉的产品，但是只要集中精力生产成本相对比较低廉从而效率相对较高的产品，通过国际贸易，也能
8、获益。,22,三、生产要素禀赋理论,1、相关概念 （1）生产要素和要素价格 （2）要素密集度和要素密集型产品 X = L - intensive and Y = K intensive （3）要素禀赋和要素丰裕程度 A=L-abundant and B=K-abundant 要素密集度：生产一单位某种商品时所用要素的比例（L/K） 要素丰裕度：有两种衡量方式 一是根据物质单位: 即两国资本总量与劳动总量之比（TK/TL） 二是根据要素相对价格 (RFPs): 即两国资本K的价格（利息率）与劳动L的价格（工资率）之比。,23,2、主要观点,天赋资源即要素禀赋是贸易的基础。每个地区应生产所需生产要
9、素相对丰富的产品，不应生产需要大量稀缺资源的商品。一个国家和地区只有充分利用它所拥有的生产要素，发挥优势进行生产才能取得比较利益。 H-O theory = H-O theorem + H-O-S theoremH-O theorem: CAs are determined by factor endowments.H-O-S theorem: Factor price would be equalized.,24,第二节 对外直接投资理论,一、垄断优势理论 1、提出 1960年美国学者斯蒂芬海默(SHymer) 提出，后经其导师查尔斯金德尔伯格等学者补充、发展，又被称为“海默金德尔伯格传统”
10、(H. K Tradition) ”。 2、主要观点 垄断与市场结合是企业从事对外直接投资的主要动机。 3、理论要点：企业对外直接投资的两个必要条件： 一是企业必须拥有垄断优势，以抵消在与当地企业竞争中的不利因素； 二是不完全市场的存在，使企业能够拥有和保持这种优势。,25,市场不完全的类型,金德尔伯格进一步将市场不完全作为企业对外直接投资的决定因素，并列出市场不完全的四种类型： 产品市场不完全 要素市场不完全 规模经济上的不完全 政府政策造成的市场扭曲,26,二、国际产品生命周期理论,1、提出： 美国哈佛大学学者弗农(RCVernon) 。 2、主要观点 弗农认为，产品生命周期应放在世界范围
11、内考虑，产品在其生命同期中的位置决定其生产的位置，企业从事直接投资活动是遵循产品生命周期的必然步骤。 3、理论要点 国际企业产品生命周期的3个不同阶段新产品创新阶段、成熟产品阶段和标准化产品阶段，国际企业对外直接投资决策与产品生命周期相关。 国际产品生命周期理论将世界各国大致划分为三种类型，即发达国家（新产品发明国）、较发达国家和落后国家。国际企业的对外直接投资与产品的周期之间存在密切的关系。,27,（1） New Product Stage,创新国与其他国家形成技术缺口（technological gap ）。 产品的生产集中于创新国国内以达到独享利润的目的。 对于少量国外市场对新产品的需求
12、，企业通过 方式满足。,28,（2） Mature Product Stage,新产品的生产技术日趋完善，产品定型。 国内外对产品的需求日益增加，消费的价格弹性开始增大，价格竞争日渐重要。 随着发达国家向较发达国家大量出口产品，诱导了较发达国家的市场发育。 较发达国家为了保护新成长的民族工业（infant industries），保护国内市场，限制发达国家的产品输入（introduction）。,29,（3） Standardized Product Stage,创新国的生产成本开始上升。 其他发达国家开始模仿。 思考：三个阶段的区别是什么？,30,三、区位优势理论,1、提出 最初的区位优势理
13、论是由索思阿德提出。后来，艾萨德将其发展为解释对外直接投资的区域理论。 2、主要观点 如果国外市场的不完全能为投资国企业带来有利条件，对外直接投资就有可能发生。 3、理论要点 （1）区位因素理论 国际市场上的某个区域，往往包括以下这些为对外直接投资者所关心的区位因素：生产要素、市场定位、贸易壁垒和经营环境。 （2）供给导向和需求导向理论,31,三、区位优势理论,1、提出 最初的区位优势理论是由索思阿德提出。后来，艾萨德将其发展为解释对外直接投资的区域理论。 2、主要观点 如果国外市场的不完全能为投资国企业带来有利条件，对外直接投资就有可能发生。 3、理论要点 （1）区位因素理论 国际市场上的某
14、个区域，往往包括以下这些为对外直接投资者所关心的区位因素：生产要素、市场定位、贸易壁垒和经营环境。 （2）供给导向和需求导向理论,32,（2）供给导向和需求导向理论, 供给导向的区位优势理论： 买方市场决定价格水平时，公司若已达到最大盈利，会寻找生产要素供给成本最低的地方从事对外直接投资。 需求导向的区位优势理论： 主要是市场需求方面的区位优势和竞争者的分布情况决定对外直接投资地域的选择。,33,四、内部化理论,所谓内部化，就是把市场建立在公司内部的过程，以内部市场替代原来的外部市场。P60内部化优势是指企业的所有权资产不通过外部市场而是通过投资，经过内部市场可以取得更多的收益。 1、提出 源
15、于科斯的交易成本理论，是1976年英国学者巴克利 、卡森和加拿大经济学家拉格曼提出的。 2、主要观点 厂商为避免外部市场不完全而引起的不利因素，往往独占新技术等中间产品，在对外直接投资时将中间产品经由内部通道 而非外部市场进行知识转让。此外，转移价格起着很大的作用，可以避开市场的不完全，减少交易成本。,34,3、理论要点,（1）减少交易成本 （2）避免中间产品市场不完全 （3）运用转移价格手段 思考：如何利用转移价格手段进行定价？,35,五、国际生产折中理论,国际生产折衷理论又称为国际生产综合论（The Eclectic Theory of International Production），
16、实际上是一种综合理论。 1、提出 英国著名跨国公司专家（Dunning）提出来。 2、主要观点 企业成功的直接投资取决于三个条件，即：具有所有权优势、区位优势和内部化优势。 如果缺少其中一个或两个条件，企业就不应该选择FDI。 又被称为OLI paradigm。,36,六、国家竞争优势理论,1、提出 迈克尔波特。 2、主要观点 国家竞争优势模型的基本观点是，企业所面临的国内的经济环境制约影响企业开发其竞争优势的能力，其中影响最大、最直接的有四个要素，即： factor conditions 生产要素状况（要素禀赋与要素层次） demand conditions 需求状况（需求规模与需求层次）
17、related and supporting industries 相关支持性产业（产业集群） firm strategy, structure and rivalry 公司的组织、战略和竞争程度,37,第三章 国际企业环境 第一节 环境与管理,一、企业环境 1、宏观环境分析PEST法则 2、中观环境分析五力模型 3、内部环境分析 二、国际环境分析的框架 1、母国环境 母国环境由本国间接环境因素和直接环境因素所构成。这些因素不仅影响国内经营，也影响海外业务。,38,2、东道国环境 东道国环境是企业在国外市场上经营时，在当地所面临的各种间接和直接环境因素。 3、国际环境 母国环境和东道国环境之间
18、以及各东道国环境之间的相互作用就构成了跨国经营的国际环境。 国际环境包含了一系列多样化的政治、法律与经济因素，主要国际机构与区域性机构、国际货币体系以及国际协议构成了国际环境的主体。 注：教材p81-85页上有关区域性组织如EU等以及全球性组织如WTO内容,39,4、法默-里奇曼模型,美国印第安那大学教授法默（R.N.Farmer）和阿尔尼亚大学教授里奇曼（B.M.Richman）对有关跨国经营重大影响因素的模型： 1. Environmental variables help explain why business is conducted differently in different
19、 countries. 2. Corporations can modify environmental variables through bureaucratic or political means. 3. Cultural relativism: the rationality of any behavior should be judged in terms of its own cultural 4. 该模型包括国际环境要素、国内环境要素以及经营机能要素等三个方面。,40,第二节 国际经济环境,一、经济制度 1. 社会主义经济制度与资本主义经济制度。 2. 计划经济与市场经济。 二
20、、罗斯托经济发展五阶段论 传统社会阶段：农业为主，家庭和氏族关系起重要作用 起飞前夕阶段：现代科学技术运用于农业和工业中，新型企业家出现 起飞阶段：是一种产业革命，生产方法发生剧烈变革 趋向成熟阶段：现代技术有效的运用于工业中，在既定的市场条件和资源闲置下，能生产社会需要的任何东西 高额群众消费阶段：高度发达的工业社会,41,三、世界货币制度,1、金本位制 从19世纪70年代末开始，金本位制在资本主义各国普遍采用，因而带有国际性，但在实施中常不遵循规则。 2、布雷顿森林体系 3、牙买加体系 1976年1月，国际货币基金组织在金斯敦签署了牙买加协议，宣布接受浮动汇率制、黄金不再作为储备资产。 P
21、78: 浮动汇率分为自由浮动（free float or clean float）和管理浮动（managed float or dirty float）。,42,四、外汇市场,1、外汇市场的内涵和职能： P78：外汇市场是指货币交换的金融系统，是由公司、银行和外汇经纪人通过电子通信系统构成的全球网络。外汇市场有两个基本职能：货币兑换和降低外汇风险。 2、外汇市场的构成 外汇银行 外汇经纪人 中央银行 贴现行 进出口商和其他外汇供求者 外汇投机者,43,3、主要外汇市场,伦敦外汇市场：世界上交易量最大的外汇市场。 纽约外汇市场：世界上最大的美元交易清算中心。全球商品贸易以美元计价的占70%以上。
22、 东京外汇市场：亚洲交易量最大的外汇市场。,44,4、基本外汇交易,（1）即期外汇交易：又称现汇交易，是外汇买卖成交后，原则上两日内办理交割（Settlement or Delivery）的外汇业务。 （2）远期外汇交易：又称期汇交易，是买卖双方先签订外汇买卖合同，规定买卖外汇的币种、金额和汇率，由卖方付汇，买方付款的一种预约性的外汇交易。 （3）套汇交易：套汇/arbitrage交易：一般是指外汇交易者利用不同外汇市场的地区差价，在低价区买进外汇的同时在高价区卖出外汇，借此赚取汇率差额收益。 （4）掉期交易：掉期交易是指买进或卖出即期外汇的同时，卖出或买进同一货币的远期外汇的外汇交易。 （5
23、）外汇期权：外汇期权是指赋予其购买者（期权持有者）在期权合约到期时或到期前按期权合约上约定的汇率和数量买卖外汇的权利。,45,第三节 国际文化环境,一、文化的内涵与层面 1、文化的内涵 概念：文化是指通过学习、共享等方式形成，进而影响社会成员思想、行为倾向的强制性、相关性社会符号系统。 2、文化的层面 不同的国家群体之间的文化 地区性文化 行业文化 以及企业文化和亚文化,46,二、国家文化差异模型,1、权力距离 P86：权力距离记作PDI，又称为权力化程度，即Power Distance，是指一个机构或组织内下级接受权力不平等分配的程度。权力距离小的社会： 组织具有明显的扁平结构 上级与下属的
24、关系较为平等 参与式的领导风格 头衔、身份、礼仪在商业活动中并不重要,47,二、国家文化差异模型,2、对不确定性的规避 不确定性规避Uncertainty Avoidance/UAI：是指人们感到不确定情势的威胁，从而形成信念与制度以回避可能的风险暴露的程度。 不确定性程度低的社会： 冒险被视为生活的一部分 鼓励雇员发挥创造性 组织的结构化程度低，缺乏严格的规章制度 管理者更愿承担风险 工作流动率非常,48,二、国家文化差异模型,3、个人主义或集体主义：Individualism/IND：个人主义文化是指人们只关心他们自己家人，不关心团体；集体主义文化是指人们属于一个集团或集体，大家相互关心、
25、互相忠诚。 个人主义强的社会： 重视个人的创造性及市场价值 强调自我尊重、自主、独立与冒险 个人决策较普遍 晋升以个人能力与成就为基础 与忠诚相比，效率更重要,49,二、国家文化差异模型,1、权力距离 P86：权力距离记作PDI，又称为权力化程度，即Power Distance，是指一个机构或组织内下级接受权力不平等分配的程度。权力距离小的社会： 组织具有明显的扁平结构 上级与下属的关系较为平等 参与式的领导风格 头衔、身份、礼仪在商业活动中并不重要权力距离大的社会： 组织集中化程度高，具有明显的高耸结构 雇员尊重老板的权力及命令链 专制式的领导风格与家长制作风 头衔、身份、礼仪在商业活动中非
26、常重要,50,二、国家文化差异模型,4、男性化或女性化 男性主义Masculinity/MAS：即性别角色的期望。所谓男性化是指代表在社会中“男性”优势的价值程度，即自信、成功、金钱和事业、不关心别人、注重生活质量等“男性价值观”占优势的程度；女性化是指关心他人和生活质量。 男性化社会 ： 人们欣赏果断、自信、控制、竞争、赚钱，认可提升与挑战 工作中独断专行常常是必要的 工作场所具有强大的压力 管理者必须对雇员保持一种控制强度,51,因素5：长期取向,Long Term Orientation/LTO即对时间的看法 储蓄应该丰裕 固执坚持以达到目标 节俭是重要的 愿意为将来投资 接受缓慢的结果
27、,52,第四节 国际政治环境,一、政府贸易政策的7种措施 1、进口配额 对进入某个国家的某种商品数量的直接限制 2、自愿出口限制 应进口国的要求，出口国政府对贸易强制采取的一种配额 3、补贴：政府对国内生产商的支付 4、行政政策：通过繁琐的政府行政政策可以增加其他国家企业产品进入该国的难度。 5、反倾销政策：如果一家公司出口一种产品，其价格低于本国市场通常的价格，该公司被认为存在倾销行为。 6、关税 7、当地化要求：,53,二、政治风险,P101：政治风险指通过政府行为可能对国际企业经营产生负面影响的不确定性。 1、政治风险的基本构成要素 （1）政府行为：是政治风险产生的根源，可以指母国、东道
28、国或第三国政府，其行为包括贸易、外汇和金融的国际控制；没收财产；战争或暴动；拒绝偿还国债等。 （2）负面性：政府行为作用于企业直接对企业产生的不利后果。 （3）不确定性：转移的不确定、经营的不确定、所有权控制的不确定。 什么是PSSI,54,2、政治风险的类型,国有化：（Domestication）是通过对外资企业实施控制和限制而逐渐减少企业所有者控制权的手段和过程。 征用：征用是东道国政府将境内外资企业买进，一般是部分补偿。 没收：东道国政府凭借政权将外资企业或合资企业中的外资部分无偿收归国有。 战争：包括内战、边境战争、骚乱以及与政治因素相关的恐怖事件所导致的风险。 转移风险：东道国政府通
29、过外汇管制等因素使国际企业无法将其投资所得利润、资产汇回本国或转移到其他国家。,55,二、政治风险,P101：政治风险指通过政府行为可能对国际企业经营产生负面影响的不确定性。 1、政治风险的基本构成要素 （1）政府行为：是政治风险产生的根源，可以指母国、东道国或第三国政府，其行为包括贸易、外汇和金融的国际控制；没收财产；战争或暴动；拒绝偿还国债等。 （2）负面性：政府行为作用于企业直接对企业产生的不利后果。 （3）不确定性：转移的不确定、经营的不确定、所有权控制的不确定。 什么是PSSI,56,国有化主要形式,逐渐将所有权转移到本国企业或居民手中 鼓励较多的本国管理人员进入国际企业的高层管理
30、本国投资者拥有更多、更大的决策权 对于装配、生产来讲，更多的使用当地的产品和原材料，减少进口的可能 实施特别出口控制，提高东道国参与世界市场的可能性 注：如何对政治风险进行防范？P108,57,第四章 国际战略管理 第一节 国际战略决策,一、战略概述 通过战略管理课程复习： 1、企业战略的内涵 2、企业战略的架构 3、战略管理的过程,58,二、国际化战略的机会产出模型,德克萨斯A&M大学（TAMU）的迈克尔希特教授提出并构建了国际化战略分析与制定的经典理论框架机会产出模型。,59,第二节 国际战略管理,一、识别国际化的机会 1. The Traditional incentives to pu
31、rsue an international strategy （1）One of the primary reasons for implementing an international strategy is that international markets yield potential new opportunities. （2）secure needed sources （3）secure access to low-cost factors of production 2. The emerging incentives to pursue an international s
32、trategy （1） Economies of scale to reduce costs to the lowest level （2）More universal product demand （3） New large-scale markets （4） Goods or services require customization to entice customers to try different product,60,二、制定国际化战略,An international strategy may be one of two basic types: business- or
33、corporate- level strategy. At the business level, firms follow generic strategies: cost leadership, differentiation, focused cost leadership, focused differentiation, or integrated cost leadership/differentiation. At the corporate level, firms can formulate three types of strategy: multidomestic, gl
34、obal, or transnational.,61,（一）业务层国际化战略 International Business-level Strategy,Each business must develop a competitive strategy focused on its own domestic market. In pursuing an international business-level strategy, the home country of operation is often the most important source of competitive adv
35、antage. 1、分析母国/东道国的竞争优势 Michael Porter developed a model that describes the factors contributing to the advantage of firms in a dominant global industry and associated it with a specific country or regional environment. Whats the model?,62,2、选择业务层国际化战略,63,Definition: two basic business-level strateg
36、y,A cost leadership strategy: an integrated set of actions designed to produce or deliver goods or services at the lowest cost, relative to competitors, with features that are acceptable to customers. A differentiation strategy: an integrated set of actions designed to produce goods or services that
37、 customers perceive as being different in ways that are important to them.,64,（二）公司层国际化战略 International Corporate-level Strategy,1.Multidomestic Strategy 概念：国际本土化战略就是将战略和业务决策权分权到各个国家的战略业务单元，由这些单元向本地市场提供本土化的产品。 2. Global strategy 概念：全球化战略是指在不同国家和地区提供和销售标准化的产品和服务，并由总部确定全球统一的竞争战略。P137全球战略是跨国公司海外经营活动已经达
38、到25%以上时才会将战略角度从局部转向全球的战略，形成全球市场的行业需要具备成本压力大、地区需求差异性小的特点。P142全球焦点战略：某一个特定的行业或部门。,65,3. Transnational strategy,概念：跨国战略是指通过建立共同愿景并各负其责，从而寻求全球化效率和本土化反应的统一，以达成战略上的柔性协调。,66,三、选择国际市场进入方式,P151美国麻省理工学院的法默和里茨根据是否涉及海外所有权的情况，将国际企业进入国际市场的方式分为两大类共十种。 从企业国际化进程来看，商品进出口是最简单也是最早使用的形式，随着国际化的发展，直接投资开始成为进入国际市场的主要的经营形式，不享有国外管理权的经营活动朝享有国外管理权的经营活动发展。,67,主要的海外市场进入方式,间接出口,直接出口,技术授权,合同安排,对外直接投资,对外间接投资,68,思考；,阅读P152-156，并分析： 1、反向贸易与传统贸易的区别？ 2、对外直接投资与对外间接投资的区别？ 3、分包与转包的区别？ 4、BOT与BOO、BOOT的区别？,
