1、第二章 个人理财的基本流程,黄祝华 主讲,本章内容,个人理财的步骤,你现在有多少钱,你敢冒多大风险,你计划未来有多少钱,你该怎么做,你做得对吗,第一步：个人财务分析,包括两个阶段 收集个人财务信息 整理个人财务信息 个人资产分析 个人净资产个人资产总值个人负债总值 个人收支分析 个人收支损益日常收入日常开支,个人资产,个人负债,（1）现金、银行存折、工资等流动性资产。 （2）股票、债券、外汇等投资性资产。 （3）房屋、私人商铺等保值性固定资产。 （4）汽车、电器、家具等低值易耗性资产。 （5）古董、字画、艺术品等收藏性资产。,（1）购房、购车贷款等形成的家庭长期负债。 （2）股票、债券抵押融资
2、等形成的中期负债。 （3）信用卡透支、应付罚款、朋友借款等形成的短期负债。,个人净资产,个人财务管理活动,记录和保存个人财务记录和文件,分析评价个人财务状况,计划未来的财务活动,过去,现在,将来,个人财务记录 记录已经发生的财务行为，提供第一手理财资料,个人理财报表 对理财记录进行整理分析，总结得失,个人财务预算 针对理财目标，制定出具体的计划和实施细则,有序的理财记录体系为以下活动奠定了基础,处理日常商业活动 规划并衡量理财进度 掌握日常收支状况，养成良好消费习惯 保留理财信息，为理财活动提供依据 科学的进行未来财务决策,一、收集个人财务信息,原始财务记录,原始理财信息文件 记录个人理财信息
3、的文件。 如身份证、银行卡原始理财活动文件 记录理财行为过程的文件。 如购物发票、完税证明、银行对账单等,非原始财务记录,本人记账文本 理财人记录的账本 如流水账本,常见的原始理财文件,常见的原始理财文件,个人理财记录一览表,记账,（一）手工记账,各种记账本,（二）网上记账,中国帐客网http:/ 登记自己一天的收支情况,这是一个记账网站自动 为用户生成的财务收支图表,提供类似的记账服务的网站包括了聚宝网、中国记账网、中国账客网、钱宝宝、蘑菇网、Mymoney等记账网站,算算看帐客网http:/ “账客”网上现身,钱包网http:/ 备份的重要性 归类整理 良好的习惯 注意保密 收支项目依个人
4、消费来制定,二、整理个人财务信息编制资产负债表,理财记录是零散的信息，必须经过总结归纳才能为我们的理财活动提供有效的信息。财务分析和财务报表的编制对个人和家庭理财同样是非常重要，它可以提供有关你现在的财务状况和收入支出的信息，记录你的财务活动信息，衡量你向自己财务目标的进展。,一、个人资产负债表,资产负债表描述了它在发布那一时点个人的财务状况，正如同我们拿一台相机在高速行进的车辆中按下快门，只不过这里的“车辆”是资金流。我们得到一幅静态的画面，它只描述了当时的状况，即信息具有时效性。,（一）什么是资产负债表,概念：报告某一时点个人或家庭的资产和负债状况的财务报表，又称净资产表 资产负债表体现了
5、个人的财务结构和状况。在资产负债表上，个人有多少资产，是什么资产，有多少负债，是哪些负债，净资产是多少，其构成怎样。 它并不揭示你的资产和负债是如何形成的，只是告诉你目前的结果，所以资产负债表显示的是静态数据。,你现在的情况如何,资产负债表的作用,反映资产及其分布状况 表明所承担的债务及其偿还时间 反映净资产及其形成原因 反映未来财务发展状况趋势,（二）计算公式,资产（你的所有）负债余额（你的债务）净资产（你的财富）,净资产是用总资产减去总负债所剩余的部分。负债包括房贷，车贷，信用卡未还的金额等。净资产的重要性在于，让每个家庭在了解了自己拥有多少可支配的财产以后再实施投资计划。家庭净资产的规模
6、是个人理财的出发点，净资产规模是实现您购房，教育，退休，旅游等计划的基础。所以每个人都要像定期对汽车或身体的检查一样，定期（如每半年）了解自己家庭的净资产及其增长情况，这对个人成功理财是有力的保证。,1、列出有价物品,2、确定负债总额,3、计算净资产,1、现金及现金等价物 2、其他金融资产 3、个人资产,1、长期负债 2、中期负债 3、短期负债,总资产总负债,（三）编制资产负债表,资产负债表的格式,编制资产负债表实例,郭女士28岁，某银行信贷科的副科长，相对比较稳定。她的先生小王任职于北京一家大型国企，尽管各方面的福利都很不错，但要想薪水再有些变化，非常困难。 郭女士夫妇都为独生子女，郭女士每
7、年的税后收入大约为8万（基本工资和奖金），王先生每年的税后收入为10万。双方的父母都已退休，且单位有较好的退休福利，均不需要郭女士夫妇有过多的照顾。 二人现在住的新房属于王先生单位的福利房，一年前购买时房款总额为35万，首付25万，其余10万通过住房公积金贷款，贷款年限为5年，每月还款额为1860元，夫妇俩有五年期定期存款10万元，还有半年到期，活期存款5万元。另外夫妇俩还拥有10万元王先生公司的股票，三年内不能转让。由于夫妇俩所在单位福利较好，所以自己均未买任何保险。夫妇俩计划两年内购买一辆小轿车，价钱在15万左右。 家庭每月的开支主要包括：房屋贷款1860元，车费2000元，其他费用大概3
8、000元。空闲时间他们经常会出去参加一些娱乐活动，一年费用大概在1万，预期1年内没有什么大的开支。,资产负债表（单位：元）,第一步列出资产大项，可按资产的流动性分类，包括流动资产、固定资产、投资资产。也可以按照现金及现金等价物、其他金融资产、个人资产等来分类。要注意的是，资产的价值并非一成不变，会随着时间推移和市场的波动而发生变化，所以应该按照编制资产负债表当时的实际价值计算。,第二步列出负债数额，以一年为界，分为流动负债和长期负债。流动负债包含应交公共事业费、应付信用卡透支等；长期负债则包括如汽车贷款、住房按揭等。具体可按个人实际情况进行项目分类。,第三步计算净资产，净资产等于资产减去负债。
9、,注意编制时间,（四）资产负债表分析,资产、负债与净资产的关系 净资产 =资产总负债 资产=净资产+负债 负债=资产净资产 资产负债率=负债/资产100 若比率1，说明资产等于负债，此时净资产为0； 若比率1，说明资产大于负债，此时净资产为正，可以考虑投资； 若比率1，说明资产小于负债，此时净资产为负，资不抵债，存在财务危机。,增加净资产的方法,增加储蓄 减少消费 增加投资及其他物品的价值 减少你的负债,请记住，你的净资产不是可用现金， 而是对某个特定日期的经济状况的描述,破产,一个净资产相当高的人也会存在经济困难 拥有流动性低的资产意味着没有足够的现金支付流动支出 破产就是指无法支付到期债务
10、,第二步：了解个人的投资风险偏好,风险偏好就是人对风险的态度,是对一项风险事件的容忍程度,一般分为风险喜好者/风险中性者/风险厌恶者 人的风险偏好和他的财富/教育/性别/年龄/婚姻等因素有关 风险偏好和风险承受能力是不同的 由于一个人随着年龄的增大，对风险承受能力降低，会逐渐失去从一项巨大投资失败中恢复过来的潜力，所以了解自己的风险偏好是非常重要的。,理财模式,第三步：设定理财目标,个人理财目标就是在一定期限内，给自己设定一个个人净资产的增加值，即一定时期的个人理财目标，同时有计划地安排资产种类，以便获得有序的现金流。,（一）理财目标的分类,人生阶段理财目标表,（一）理财目标的分类,按时间长短
11、分 短期目标（1年左右） 中期目标（35年） 长期目标（5年以上）,（二）如何制定理财目标,在理财规划的目标中应包含三个层面的内容。 首先是安排好当前的生活，将目前的资产和产生的现金流做合理的安排和配置，为家庭安排适当的保障，从而使自己和家人能够有一个安心健康的生活方式。 其次是为未来的人生目标和理想在财务上做好安排，未雨绸缪。比如孩子未来的大学教育费用、自己的养老问题等都需要尽早作好安排。 再次是通过理财规划最终建立一个终生的现金流渠道，足以保障自己和家人过上无忧无虑的生活，不用再为金钱而工作，这就是所谓的财务自由的境界。,（三）设定理财目标的原则,量化目标,现实可行性,排列优先顺序,保持内
12、部一致性,例：一个公务员的理财目标,1.两年内归还借款10万元； 2.3年后购买20万元的轿车； 3.5年后换购市区价值100万元的房子； 4.完成孩子的基础教育，14年后上大学4年(每年5万元)，随后到英国留学1.5年(每年30万元) 5.准备27年后退休，届时取消车辆，将房屋维修和车辆支出控制在2万元之内； 6.退休后减少社交支出，控制为1万元年，保持现有生活水平。,第四步：制定并实施理财计划,根据目标制订计划 理财计划是理财目标的细化、实施步骤的落实 理财计划因人而异，度身定制,影响理财计划的因素,放在收益比较稳定的如银行存款或国债上，这些钱的作用在于保本，避免让财富暴露在不可控制的风险下。,可以选一些波动度较小、报酬较稳健的理财产品，如混合型基金、大型蓝筹股等，追求较高的年收益率。,投资高风险高收益的理财产品 ，如成长型股票、股票型基金、期货等 。,“理财方程式”的攻守比重是可以灵活调整的，这主要取决于个人风险承受能力和理财目标，如果能够承受一定风险且短期内无较大资金支出计划，可提高强攻部分的比例，但建议该部分比重不要超过50%。对于保守型的投资人，则可增加稳守的比例，减少强攻的比例。,第五步：评估和修正理财计划,进行投资绩效管理，根据市场变化进行调整,Thank You !,
