1、风险汇聚安排和保险,本讲内容： 风险汇聚是如何抑制风险的 保险人在风险汇聚中的作用 与金融机构相关的保险 保险合同的原则及条款,保险原理风险汇聚（risk pooling),风险汇聚也称风险集合，是指面临相同风险的人约定平摊损失 风险汇聚的理论基础是大数定律 根据大数定律，在风险汇聚的安排中，参与者越多，每个人负担的数额就越固定，不确定性就越小，而这个数额就是风险损失的期望值，这也是纯保费计算的基本思想,分析思路,1.没有风险集合时的情况 2.有风险集合时的情况 3.两种情况的比较,图,f(x),o,x2 每个参加者支付的成本,损失发生的概率,无风险的聚合安排,有风险的聚合安排,x1,EX,风
2、险不相关条件下的聚合安排图,结论,1.如果没有风险聚合，全部风险都由每个主体承担 2.风险聚合安排使平均损失的标准差减小，且使每个参与者面临极端损失结果的概率降低，风险得到有效抑制 3.汇聚安排使每个参与者的损失变得更加容易预测，随着参与者人数的增多，标准差趋近于零，这时风险池中每个人的未来结果可以近似看为一种即损失的期望值，风险可以忽略不计,保险进行风险汇聚安排上的优势,两种风险汇聚模式原始的风险汇聚 以保险公司为中心的风险汇聚,参与者,参与者,参与者,参与者,参与者,参与者,参与者,参与者,参与者,参与者,参与者,保险公司,参与者,保险人：风险汇聚安排的管理者,如没有管理者，风险汇聚的每一
3、位参与者都需要自己去寻找其他的潜在参与者，且每个成员都需要和其他人签订合同，重复成本有多大！ 保险公司具备专业优势:它可以通过多种渠道联系参保人，只需和每个人签订一份保险合同，同时保险公司在风险评估、提供防灾防损、理赔方面具备优势,风险汇聚安排的成本,分销成本：是指营销和确定协议条款所发生的成本 承保费用：评估一个潜在参加者的期望损失所发生的费用 理赔费用：正确地评估损失大小并防止欺诈性损失发生或数额所发生的费用 收集成本：包括向每名成员发送账单的成本和努力确保每名成员支付其应缴金额的成本,可保风险的理想条件,必须是纯粹风险 必须有大量独立的风险单位 损失的发生是偶然的 风险造成的损失必须是明
4、确的，可计量的 损失不能是灾难性的，但也不能太小,保险的含义,从经济的角度，保险是将损失风险转移一个风险共担组织，然后在组织成员中对重新分摊损失的经济活动保险体系通过向每个参与者收取保险费的方法，完成损失成本的再分配，作为缴纳保险费的回报，保险人许诺对承保范围内的损失索赔给以赔付。,我国保险法将保险定义为“投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金的责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业行为”。,保险的运作,费率厘定（保险定价） 展业 承保 损失理赔 再保险 投资,举例：假
5、设某个地区有1000栋同类建筑的房屋，每栋房子的市价均为10万元。根据以往统计资料的显示，该地区每年火灾发生的概率为1，即平均每年有1栋房子发生火灾，且为全损，即每年损失10万元。,如果这1000所房主都参加保险，则保险人须向每户收取分担金：,房主,房主1,房主2,: 房主X,房主1000,100元,100元,100元,100元,保险基金 100,000元,房屋损失补偿 100,000元,100元,保险费,损失赔付,运营成本,预留损失准备金,投资收益,纯保费,附加保费,保险类别,政府保险与商业保险 寿险与非寿险 财产保险与人身保险我国保险法 团体保险与个人保险 直接保险与再保险 法定保险与自愿
6、保险,几种针对操作风险的保险产品,针对财产风险的保险Commercial Property Insurance, Data Processing Insurance, Business Interruption Insurance 针对法律风险的责任保险General Liability Insurance, Directors & Officers Liability Insurance 针对欺诈风险的保险 Bankers Blanket Bond 针对未经授权交易和计算机犯罪的保险Commercial Crime,Financial Institutions Operational Ris
7、k Blanket Insurance,由 Aon and Swiss Re 联合开发，对五类主要风险提供保障 有形财产保险对银行的建筑及动产 技术风险电脑系统、软件故障 关系风险由于客户或同业的失误 人员风险员工的欺诈、伪造 外部欺诈风险盗窃,保险合同的含义,投保人与保险人为了实现保险保障的目的，约定双方权利与义务的具有法律效力的文件,Insurance Contract,.,Proposal Form,CoverNote,Policy,Endorsement,Certificate of Insurance,Open Policy,客体 （保险利益）,保险合同要素,主体 （合同当事人、关系
8、人）,是否具有可保利益,可保利益的额度,当事人： 保险人、投保人,关系人： 被保险人、受益人,内容 （保险条款）,保险合同的内容,保险人的名称和住所 投保人和被保险人的名称和住所及受益人的名称和住所 保险责任和责任免除 保险期限 保险金额 保险费及其支付方法 其他内容,保险人的名称和住所投保人和被保险人的名称和住所及受益人的名称和住所保险责任和责任免除保险期限保险金额保险费及其支付方法其他内容,保险单的构成,1.Declaration 对当事人双方与保险财产的陈述 2.Agreements 总括保险人的承诺 3.Deductible-被保险人自负的最初损失 4.Defination-对保单中重
9、要而易于误解的词语进行定义 5.Exclusions-不承保的风险、标的、地点、损失 6.Conditions主要规定被保险人的义务 7.Endorsement-批单 用于修改、扩展或删减保险责任,保险合同的显著特征和法律原则,基本特征射幸性、附和性、条件性最大诚信 个人性 法律原则 可保利益原则最大诚信原则近因原则损失补偿原则代位原则分摊原则,限制保障程度的合同条款,1.免赔条款 免赔条款的作用： （1）减少发生频率较高的小额索赔的处理成本； （2）减少道德风险； （3）有助于风险分类，即合同可以被设计成通过投保人对免赔额的选择来反映其期望索赔成本。通常，期望索赔成本低者通过其承担更多风险的
10、意愿（高免赔额）而显露自己的风险状况。,2. 共保条款,在商务性质的财产保险合同中，保险人要求投保人所购买的保险金额要达到损失发生时所保财产价值的一个规定比例（如80，75，60等），如果被保险人没有遵守这一规定，就要作为一个共同保险人分担一部分损失 举例：假定某建筑物价值50万元，投保人投保30万元，保单载有80%的共保条款，如果合同期内发生保险损失，损失金额为30万元，这时该建筑物价值55万元，保险公司该如何赔偿？,解答,依据80%的共保条款，保险公司要求投保人购买的保险金额为5580%=44万元 投保人只投保了30万元，没有达到保险公司的要求，因此需自己承担部分损失 保险赔款=3030/44=20.45万元 被保险人自负9.55万元,3. 保单限额条款,保单中规定的保险人对保险损失所赔付的上限 保单限额的作用：（1）使投保人不用支付超过他们可能承受的损失的保险费用；（2）投保人选择适合自己的保单限额，有助于风险分类和降低风险分类成本。,4. 赔款分摊条款,规定在一种损失由多个保单保险时，每一保单将赔付损失的份额。分摊方式有比例分摊、限额分摊、顺序分摊。 作用：防止被保险人的不当得利，减小道德风险。 5. 除外责任条款：排除对一些特殊类型损失的保障。例：洪水、战争、道德风险、自然磨损等。 作用：降低过高的资本成本。 6.不定值合同和定值合同,
