1、第七章 商业银行企业贷款管理,第一节 信用分析的方法和内容第二节 贷款审批与尽职调查第三节 贷款分类第四节 问题贷款的控制与处理,第一节 信用分析的方法与内容,一、信用分析的含义 信用分析：通过对企业有关财务和非财务因素分析并按客户偿债能力定级，作为贷款决策的依据，在保障银行贷款安全的前提下，在赚取最大利润的同时，尽可能避免信用风险的发生。是银行贷款信用风险管理的基本方法。,信用分析的作用： 商业银行通过信用分析预测银行在贷款上可能遭受的信用风险程度，从而采取相应的防范措施。 信用分析内容：分析借款企业过去的信用状况、财务状况，了解其过去的信用程度。还款意愿 对借款企业将来的信用状况进行预测。
2、还款能力信用分析方法： 定性分析根据借款客户的资信情况和档案资料，分析借 款企业的还款能力。 定量分析财务分析,信用分析的信息来源：向借款企业索取查阅银行的信用档案利用外界信息渠道走访借款企业分析借款企业的财务报表,二、信用分析的常用方法 （一）6C分析方法 1、品格（Character） 1）概念：由借款人的责任感、真实明确的贷款目的和偿还贷款的意图组成。 2）分析内容： 过去履约守信的情况。 与银行与其他金融机构的借贷关系和偿债记录 对供应商及客户的应付帐款等情况 3）一家企业的品格关键取决于该企业经营决策者的 品格,2、能力（Capacity） 1）概念： 从法律上讲，借款人是否具有独立
3、承担借款的法律义务的资格。 银行必须确认企业具有法人资格。 在借款合同上签字的人具有代表企业借款的权力。 从经济上讲，借款人利用其才能对所借资金妥善运用获取利润并偿还借款的能力。,3、资本（Capital） 1）概念：资本是借款人拥有的资财的价值，通常用资产净值（总资产总负债）来衡量。 2）简要分析： 资本的数量： 资本越雄厚、就越能承受风险损失。 资本的质量： 决定企业财务实力的重要因素。,4、担保（Collateral）1）担保可以避免或减少贷款的风险，是银行为补偿可能发生贷款损失而采取的一种防御性措施。2）担保使贷款风险最小化。3）银行应对保证人的资信和偿还能力，对抵押品的权属、价值、担
4、保情况以及实现抵押权、质押的可行性进行严格的审查。,5、经营情况（Condition）1）概念：企业自身的经营情况和其外部经营的经济环境。2）银行需要分析经济条件对企业所在行业的影响，了解该行业的特点。,6、可持续性（Continuity）1）概念：是指借款人能否在日益激烈的竞争环境中生存和发展。2）银行对借款人事业的可持续发展能力的评价是信用分析的重要组成部分。,六“C”原则是银行综合评价借款人偿债信用的原则品德：了解借款人是否愿意偿债和能否主动偿债能力：了解借款人是否有权利偿债、有能力按期偿债资本：了解借款人是否有足够的财力清偿债务。担保：可以明确借款人是否提供担保，以保证债务偿还。经营：
5、可以预知借款人是否会受到内外部环境的影响，从而影 响偿债。持续性：了解借款人的盈利情况，掌握其经营可持续性。人的素质（管理）：品德、能力财务素质：资本、担保技术要素：连续性经济要素：经营情况,（二）五P分析方法1、个人因素（Personal）2、借款目的（Purpose）3、偿债能力（Payment）4、还款保障（Protection）5、前景展望（Perspective）,（三）五W分析法1、who（借款人）2、why（借款的用途和目的）3、what（担保品）4、when（何时还款）5、how（如何还款）,（四）CAMPARI分析法C品德(偿债记录Character) A偿债能力(资格Abi
6、lity) M获利能力(Margin) P借款目的(用途Purpose) A贷款金额(Amount) R偿还方式(偿还能力Repayment) I贷款抵押(又称安全性Insurance) （五）LAPP法流动性（liquidity） 活动性（activity）盈利性（profitability） 潜力（potentialities）,（六）SWOT法 S代表优势（strengths），W代表劣势（weakness），O代表机遇（opportunities），T代表外表威胁（threats）。,（七）德尔菲法（Delphi method，专家意见法） 由专家对某一项目的方案进行分析，提出自己的看
7、法和意见，经反馈后，再进行修正，经数次反复，逐步对方案形成趋于一致的意见。 特点：匿名性、实证性、往复性,三、借款企业的财务分析（一）财务报表分析1、资产负债表分析（资产、负债和所有者权益）（1）资产项目分析 主要包括：应收账款、应收票据、存货、固定资产、有价证券（2）负债与资本分析 其一是负债项目：应付账款，应付票据，应付未付的工资、税金、利息 其二是资本项目：资本成分是否真实、资本结构是否合理,资产负债表简化结构,流动资产 流动负债 现金 短期借款应收账款 应付账款应收票据 应付票据存货 流动负债小计流动资产小计 长期负债 负债小计 长期资产 所有者权益 资产合计 负债及所有者权益合计,2
8、、损益表（利润表）分析（1）企业会计核算过程是否符合相关规定（2）损益表项目是否合理（3）与前期对比，与同行业中的同类企业对比，与企业计划对比,损益表主要项目分析,、营业收入、营业成本、期间费用、资产减值损失5、公允价值变动损益6、投资收益7、营业外收支,（二）财务比率分析 1、短期偿债能力分析流动比率流动资产/流动负债 一般而言，生产类上市公司合理的流动比率为2 流动比率过高有可能没有充分运用资金，或者存货超储或积压过多（变现能力差，可能占流动资产一半）速动比率（流动资产存货）/流动负债 速动比率反映企业的短期偿债能力，一般正常的速动比率为1现金比率（现金+存款短期证券）/流动负债 短期证券
9、要求3月内可以变现，现金比率一般维持在0.25以上，说明公司有比较充裕的直接偿付能力。,2、长期偿债能力管理资产负债率负债总额/资产总额 公司的资产负债率应控制在50左右为宜负债净值比率负债总额/资本净额利息保障倍数 （税后利润所得税利息费用）/利息费用 （利润总额利息费用）/利息费用 利息费用包括流动利息费用、长期负债中进入损益的利息费用以及进入固定资产原价的利息费用、长期租赁费用等。 一般来讲，利息保障倍数为3时，公司具有良好的偿付利息的能力,3、营运能力分析存货周转率销货净成本/平均存货额 平均存货额（期初存货期末存货）/2 存货周转天数360天/存货周转率 存货周转速度越快越好，存货占
10、用水平就越低，流动性越强，变现速度越快。应收帐款周转率销售收入/平均应收帐款 应收帐款周转天数360天/应收帐款周转率 公司的应收帐款周转率越高，平均收帐期越短，应收帐款回收的越快。,固定资产周转率销售净额/固定资产净值 注意：物价上涨和固定资产净值减少均可推高数字；不同企业折旧计算方式不同，指标不一定具有可比性。总资产周转率销售净额/平均资产总额 总资产周转次数越多，公司的全部资产利用效率越高，公司获利能力越强。,4、盈利能力分析销售毛利率（销售收入净额-销售成本）/销售收入净额 销售利润率销售利润/销售收入净额 比值越高越好，表明公司的盈利水平高。资本收益率税后净利润/实收资本 资本收益率
11、越高越好，表明公司投资者投入资本获利能力强。普通股收益率 （税后利润优先股股息）/普通股股数 越高越好市盈率每股市价/每股盈余 市盈率越低，投资风险越小。,每股净资产 （资产总额负债总额）/普通股股数现金流量比率 经营活动所产生的净现金流量/流动负债 现金流量比率低，表明公司现金比较紧张，短期偿债能力较差。每股现金流量 （经营活动所产生的净现金流量优先股股利）/流通在外的普通股股数 每股现金流量比每股净资产更能显示企业资本性支出及支付股利的能力。,5、其他重要指标分析产权比率负债总额/股东权益总额 一般而言，产权比率高，高风险、高报酬 产权比率低，低风险、低收益有形净值债务率 负债总额/（股东
12、权益无形资产净值） 有形净值债务率越低越好,长期债务与营运资金比率 长期负债/（流动资产流动负债） 一般情况长期债务不应超过营运资金，比值低于1。营运资金占流动资产比率营运资金/流动资产 （流动资产流动负债）/流动资产 一般而言，营运资金越多，资金周转运用比较灵活营运资金占资产总额比率营运资金/资产总额 一般比率维持在25左右为好。,（三）现金流量分析,现金流量表概括地反映了企业的所有活动,A、经营活动的现金流量： 直接法：以利润表中的营业收入为起算点，调整与经营活动有关项目增减变动，然后计算出经营活动现金流量。 间接法：是以净利润为起算点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等有关项目的增
13、减变动，计算出经营活动的现金流量。 在我国，现金流量表用直接法编制，在补充资料中单独按照间接法反映经营活动现金流量的情况。 一般来讲，正常经营的上市公司的经营活动产生的净现金流量为正。,B、投资活动的现金流量 上市公司的投资活动的净现金流量为负是正常的。C、筹资活动的现金流量 上市公司筹资活动所产生的现金流量一般为正数。如果公司因种种原因丧失了直接或间接融资功能，或者由于偿还贷款等原因，可能导致净现金流量为负。 现金净流量=现金收入-现金支出 =（营业现金收入+其他现金收入） -（营业现金支出+其他现金支出）,现金流量的预测： 研究有关历史数据基础上，结合新获取的信息，得出未来现金流量。1）根
14、据历史数据，得出影响借款人以前现金流量的因素及其作用；2）分析现金流量影响因素结构；3）确定各因素对借款人未来现金流量的作用；4）根据现金流量模型，得出未来现金流量。,四、借款企业的非财务分析 （一）行业风险分析 1、行业的市场结构,2、行业生命周期,影响行业风险的其他因素 （1）技术进步 （2）政府政策 （3）产业组织创新 （4）社会习惯的改变 （5）经济全球化,（二）企业管理分析1、企业发展分析2、管理层的分析道德品行 责任心 管理水平 社交能力 管理水平 管理人员配置3、企业业绩的分析生产能力与生产设备利用率原材料供应情况产品和市场情况企业在行业中的地位企业与往来银行的关系,第二节 贷款
15、审批和尽职调查,一、贷款审批的原则 （一）审贷分离原则 将贷前调查、贷时审查、贷后检查（3查）等环节工作进行合理分工，责任落实到不同人员或部门，做到各司其职、各负其责。 基本做法： 1、贷款调查评估人员负责对借款人和借款进行调查评估，对抵押和担保进行核实，测定贷款风险程度。 2、贷款审查委员会（小组）负责贷款的审查。 3、贷款发放人员负责贷款使用情况的检查和贷款清收。,（二）分级审批原则 根据业务量大小、管理水平和贷款风险度确定各级分支机构的审批权限。超过权限的，报上级审批。 一般是以贷款额度作为审批分级的主要依据。 （三）责权利相结合原则 以经济责任为核心，以经济效益为目的的管理制度。 （四
16、）行长负责制原则 不管管理贷款的形式和审批的形式如何，贷款安全的责任人都是行长。,二、贷款审批的内容及要点 （一）贷款项目评估的依据 1、政府产业政策、行业发展规划及信贷政策； 2、项目立项批准文件、可行性报告； 3、借款人生产经营资料； 4、地方政府的城市规划、环保、消费、安全生产等要求。 （二）项目应具备的基本条件 1、符合政府产业政策、行业标准，可行性研究经权威部门论证； 2、符合银行信贷管理规定； 3、具备基本资料：借款人法律文书、近3年的财务报表及审计报告、现有负债清单、相关立项审查的批复、可行性报告论证结论、产品及行业分析资料、项目建设资金来源证明、项目建设进度表、还款方式及计划、
17、项目建设期及还贷期现金流量预测、担保或承诺。,三、贷款审批的审查和评估（一）借款人的审查 1、借款人概况 2、经营者素质评价 3、经济技术实力评价 4、资产负债分析 5、资产运用效率评价 6、盈利能力分析 7、信用状况评价 8、发展前景评价 9、借款人背景评价,（二）项目建设条件评价 1、项目建设必要性评价 2、项目实施进程情况评价 3、工艺技术条件评价 4、项目建设和生产条件评价 5、经济规模评价 6、环境保护评价,（三）产品市场调查 1、产品市场环境评估 2、产品市场竞争力分析 3、产品市场前景评估（四）投资估算和资金筹措审查 1、投资估算评估 2、筹资评价 3、项目投资计划评价,（五）项
18、目效益评估 1、项目财务效益预测 2、在建工程效益预测 3、借款人综合效益评价（六）贷款风险评价 1、贷款风险分析 2、贷款担保评价 3、贷款效应评价对银行业务拓展的影响及对银行资产结构的影响。,第三节 贷款分类 贷款分类是指银行的信贷分析人员和管理人员或监管当局的检查人员，综合能获得的全部信息，根据贷款风险程度对贷款质量做出评价。,一、贷款分类的意义1、贷款特性要求要对贷款资产进行分类。贷款的特性：贷款具有内在风险性贷款无法按市场价值定位贷款信息不对称2、贷款分类是银行稳健经营的需要3、贷款分类是商业银行监管部门的需要4、统一的贷款分类标准是利用外部审计师力量进行金融监管的需要。5、统一贷款
19、分类标准是利用市场机制处理有问题金融机构的必要条件。,二、传统的贷款分类方法 1998年以前，我国商业银行四种贷款分类法： 1、正常贷款 2、逾期贷款：逾期两年以内 3、呆滞贷款：逾期两年以上，银行贷款后，借款人偿债能力不足，难以偿还本息的银行贷款。 4、呆账贷款：确认无法收回。,三、贷款五级分类方法 是根据贷款内在风险程度的一种国际通行的贷款信用风险划分方法。1正常贷款。借款人一直能正常还本付息，银行对借款人最终偿还贷款有充分的把握，各方面情况正常，不存在任何影响贷款本患及时全额偿还的因素，设有任何理由怀疑贷款会遭损失。2关注贷款。借款人偿还贷款本息设有问题，但潜在的问题如果发展下去将会影响
20、贷款的偿还。本息损失概率不超过30。,3次级贷款。指缺陷已经很明显的贷款，正常经营收人已不足以保证还款，需要通过出售、变卖资产或对外融资，乃至执行抵押担保来还款。本息损失概率3050。4可疑贷款。指已经肯定要发生一定损失的贷款，只是因为存在借款人重组、兼并、合并、抵押物处理和诉讼未解决等待定因素，损失金额还不能确定。本息损失概率50-70。5损失贷款。这类贷款全部或大部分已经损失。在采取一切可能措施和法律措施后，仍不能偿还。本息损失概率90-100。,贷款五级分类法的意义： 1、风险分类法可以克服信息不对称对银行信息管理所造成的影响。 2、风险分类法有助于扭转信贷管理的落后行为。 3、风险分类
21、法覆盖了从贷款发放到从账面消失的整体生命周期。 4、风险法提供了统一信贷分析的框架和信贷语言。 5、风险法有助于克服信贷管理中的道德风险。 6、风险法有助于提供一种市场选择机制。,四、更细化的分类方法 目前，世界上的商业银行大都在5级分类的基础上，根据自身业务特点，对贷款实行更细致的分级法，一般都定为十级。 1、每一级别的界定应清晰，防止由于标准含糊而使归类出现分歧； 2、分级应以特定的贷款为对象，不能单纯仅据借款人的信用状况对其不同贷款一概归类； 3、贷款的风险水平并非一成不变，因此，信用风险管理不能因为分级的细化而一劳永逸。,第四节 问题贷款的控制与管理 问题贷款就是风险较大、偿还有困难的
22、贷款。 问题贷款的识别信号： 1、借款人意外的申请新贷款或对现有贷款申请展期； 2、借款人财务状况恶化； 3、借款人与其他金融机构、监管部门关系紧张； 4、借款人经营环境发生重大变化； 5、借款人蒙受自然灾害或意外事故； 6、借款人遭受管理部门的意外判决。,问题贷款的控制与处理： 1、向借款企业注入新的资金 2、贷款展期不超过原贷款期限，一般最长不超过3年 3、借新还旧 4、签订贷款处理协议，确保贷款安全,如上述措施仍不能起作用时，说明信贷风险在加大，需进一步采取措施：1、立即监控借款人，2、要求制订还款计划，3、追加贷款担保，4、经营活动限制，5、参与企业管理，6、司法诉讼（抵押、担保人、破产清算）7、剥离和冲销。,剥离和冲销,剥离和核销是目前我国四大国有银行股份制改造所采取的办法。1999年，我国成立四家金融资产管理公司，剥离四家国有银行1.4万亿元不良贷款，2003年政府又允许中行和建行用准备金、未分配利润、当年净收入以及原有资本金等财务资源核销损失类贷款达1993亿元。2004年和2005年，中行、建行和工行又剥离了近1万亿元的不良资产，使这三家国有商业银行不良贷款率大幅下降，从而达到股改上市的要求。,
