1、形态分析 形态分析 技术形态主要通过价格波动中形成特定的形态，对后市的走势进行评估和预测。 技术形态分析法遵循技术分析法的三个基本假设 价格反映一切、价格以趋势方式发展、历史会重演，除此以外，它本身还有一个假设：价格波动通过特定的形态运作 中继形态 反转形态 中继形态 中继（巩固）形态 中继 （ 巩固 ） 形态是在某种走势的持续发展中 ， 市场进入一个短暂的修正过程 ， 对近期的超买和超卖状况进行修正 。 例如：一个上升趋势中 ， 有时会遇到较大的沽盘；一个下跌的趋势中 ， 会遇到强大的买盘 ， 市场买卖双方力量相持 ， 价格被迫窄幅上下 。但是这个局面持续时间不长 ， 在经过调整之后原有的趋
2、势将继续发展 ， 这一阶段的形态称为中继 （ 巩固 ） 形态 。 代表性的形态有矩阵 、 三角形 、 旗形和楔形等等 。 （一）、矩阵形态 矩形又叫箱形，也是一种典型的整理形态。 矩阵代表在经历一个趋势行情之后，市场多空双方力量得到暂时的平衡，市场暂时没有方向。 矩阵可为反转形态，也可为中继形态，取决于价格突破上轨还是下轨。 目标价位 矩阵形态 目标价位 矩阵形态的操作 1、在矩阵形态内可高估低渣。 2、价格突破矩阵形态进场，把握趋势行情。 3、价格突破矩阵形态后，通常会出现回抽行情，如果回收站稳矩阵的上轨或是下轨，则是最佳的进场机会。 （二）、三角形 1、上升三角形 在价格波动过程中 ， 价
3、格在高价位大致相同的水平上遇到重复的阻力 。 价格每次上升均未能突破该阻力水平即出现回落；但每次回落 ， 价格下跌的幅度越来越小 ， 能达到的低价一次比一次高 ，说明市场在积蓄力量 。 价格一旦突破上升阻力线 ， 就沿着上升支持线所指示的方向前进 。 上升三角形 （一）三角形 2、下降三角形 在价格波动过程中 ， 价格在大致相同的水平上遇到重复的支持 。 价格每次下跌均未能突破该支持水平即出现反弹；但每次反弹 ， 价格上升的幅度越来越小 ， 能达到的高价一次比一次低 ， 说明沽售压力渐次增强力量 。 虽然下降时遇到支持 ，但是买盘支持丽逐渐减弱 ， 最后价格突破三角形的局限 ， 即突破支持水平
4、 ， 急转直下 。 下降三角形 （一）三角形 3、等腰三角形 在价格发展过程中 ， 随着时间的推移价格波动的幅度依次减少 ， 价格每次下跌所能达到的低价依次上升 ， 但价格每次反弹所能达到的高位也依次下降 ， 显示市场的沽售和买入力度均在逐渐增强 ， 价格的波动幅度受到逐步增强且相反方向的买卖作用 ， 幅度越来越小且逐步向三角形的顶点推移 ，最终市场买卖一方成为市场主导 ， 带动价格突破三角形态 ， 价格顺着突破的方向积极发展 。 这种图形在未突破前缺乏方向性 。 对称三角形 4、三角形的测算 方法一：通过三角形的高测算目标价位 等腰三角形：先测算三角形最宽部分的竖线线段高度，然后从突破点顺着
5、突破的方向投射同等距离，该价位就是三角形突破之后的目标价位水平 。 h h A B C 目标价位 上升三角形 下降三角形 h h A B C 目标价位 h h A B C 目标价位 A点一般为三角形被突破边线的第一个转折点 。 先测出三角形最宽处的高度 ， 然后从突破点顺着突破的方向投射同等距离 ，该价位水平就是三角形突破之后的目标价位水平 。 三角形的目标测算 目标价位 方法二、通过平行线测算目标 从三角形最宽处 ，通常是三角形态被突破边线的第一个转折点出发 ， 作出平行于三角形另外一边的平行线 ， 这条平行线就是三角形突破之后的目标价位 。 上升三角形 下降三角形 h A B C 目标价位
6、 a D t h A B C 目标价位 D a t 三角形的目标测算 目标价位线 （三）、旗形 旗形通常在急速而又大幅的市场波动中出现， 价格 经过一连串紧密的短期波动后，形成一个 稍微 与原来趋势呈相反方向倾斜的长方形 ， 就象一面挂在旗杆顶上的旗帜 ，然后价格突破波动空间，顺着原来的方向再度迅速发展。 它是最为可靠的持续形态，一旦形成，仅在极少数的情况下出现价格反转。 看跌旗形 （ 1）、旗形的特点 前提： 市场出现激烈的、近乎直线式的价格波动 旗形出现在一个表现平静当动力不断积蓄的市场，市场气氛紧张，在某种因素触发下，买卖一方力量迅速主导市场，令价格出现迅速而且剧烈的波动，但随着价格迅速
7、发展，动力被迅速消耗，市场出现了严重的“超买”或“超卖”，价格需要稍作修正，通过修正积蓄进一步发展的动力，随后价格继续顺着原来的方向突破并再度迅速发展。 持续时间 ：一般在 1 3个星期内完成 旗形属于短期形态，一般在 1 3个星期内完成，而在下降趋势中持续的时间往往更短，只有 1 2个星期。 代表的意义： 代表趋势变化的中间形态，表示趋势在经过形态调整后将继续同方向发展 （ 2）、旗形形态的运用 在实际市场中 ， 旗形是较为常见的图形 ， 它的形成与突破往往为我们提供判断市场方向的进行买卖操作的时机 。 同时 ， 在形态突破后的目标价位测算方面 ， 旗形这一类小型持续形态一般出现在整个趋势过
8、程的中点位置 。 即把形成旗形之前走势信号发生的价位作为起点 ，把形态完成并突破的点作为中点 ， 两点之间的垂直距离就是走势突破之后可以顺着原有趋势发展的垂直幅度 ， 据此可以判断形态突破之后的目标价位 。 （四）、楔形 楔形，是有明显倾角的类三角形，由两条相互聚拢的趋势线组成，其交点称为顶点，持续的时间通常在 1个月以上 3个月以内，属于中等形态类型。与等腰三角形的区别在于：楔形有明显的倾角，不同方向的倾角通常代表不同的趋势方向，而等腰三角形两条边线逐步向中间靠拢，并没有倾角。 楔形也代表趋势发展过程中的调整形态，但它的倾斜方向和市场主要趋势相反。 “ 即下降楔形代表走势看涨，上升楔形代表走
9、势看跌。 ” 上升 楔形 目标价位 楔形的突破特征与运用 楔形形态在形成到突破之前 ， 通常至少要经历整个形态的 2/3，即朝顶点经历整个形态的 2/3距离 ， 有的楔形甚至发展到顶点之后才完成 ， 这也是楔形和三角形的另一个不同之处 。 三角形一般情况下在整个形态的 1/2到 3/4之间发生突破 ， 而不会延伸到顶点附近才突破 。 利用楔形的特点 ， 可以对楔形进行判断和利用 。 在形态判断上 ， 观察价格波动是否形成一个带明显倾角的类三角形形态 ， 并且经历了整个形态的 2/3以上才突破 ， 若符合这两个要求即确定是楔形 按照 “ 下降楔形代表走势看涨 ， 而上升楔形代表走势看跌 ”的规律 ， 可以在突破点位置做相应的操作 。 钻石形态 钻石形通常构成顶部反转形态。它的前半部分类似于扩大形，后半部分类似于对称三角形。当下侧的上倾趋势线被向下突破后， 本形态完成。其测算方法是，从其最宽处量出该形态的高度，然 后从突破点起，向下投射出相等的距离。 钻石形态 钻石形态
