1、中国股市操练大全(1)-K 线图形识别字体大小：大 中 小 陈功 发表于 2009-06-06 19:47 评论 0条 阅读 255次 一、基本图形（一）上涨：大阳线 4%以上 ，中阳线 2-4% ，小阳线 0-2% 。（二）下跌：大阴线 4%以上 ，中阴线 2-4% ，小阴线 1-2% 。（三）震荡：长十字线,开盘收盘价接近, 高低点差距 5%以上 ; 十字线, 开盘收盘价接近, 高低点差距 3%左右 ; T字线开盘收盘价接近, 盘中低 ; 倒 T字线,开盘收盘价接近, 盘中高 ，一字线, 开盘收盘价接近,盘中无上下波动 。(四) MACD : MACD,Moving Average Con
2、vergence Divergence缩写,平滑异同移动平均线,主要是利用长短期的二条平滑平均线,计算两者之间的差离值。MACD 绿柱缩短,红柱出现买进, 红柱缩短,绿柱出现卖出.短线顶部标志： 30 分钟 MACD红柱超长明显缩短， 15 分钟 MACD红柱即将消失, 果断卖出。短线底部标志： 30 分钟 MACD绿柱超长明显缩短， 15 分钟 MACD红柱即将出现，立即买进。(五) 成交量: 成交量逐渐放大推动股价突破, 成交量缩小自然整理.(六) KDJ : 随机指标 KDJ 一般是根据统计学的原理，通过一个特定的周期（常为 9日、9 周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收
3、盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值 RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算 K值、D 值与 J值，并绘成曲线图来研判股票走势。随机指标 KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的 K值、D 值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的 KDJ指标。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅
4、速、快捷、直观地研判行情。随机指标 KDJ最早是以 KD指标的形式出现，而 KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过威廉指标只判断股票的超买超卖现象，在 KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。在实践中，K 线与 D线配合 J线组成 KDJ指标来使用。由于 KDJ线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。二、K 线组合：（一）见底组合：1.早晨十字星：长跌末期十字星后一阳线 ；2. 好友反攻、曙光初现、旭日东升：长跌末期低位低开高走或高开上涨中大阳线 ；3. 同价止跌：长跌末期连续几日在同一价格抗跌止跌或逐日小涨 。4.跳空三连阴：长
5、跌末期连续三日跳空加速加长下跌 。5.岛形反转：长跌末期跳空低开盘整后，又跳空高开走高 。（二）看涨组合：1. 红三兵：长跌末期低位累计不超过 10%的连续三天小涨。2. .弧形底部：涨势初期形成低位弯曲向上趋势。3. 长阳休整：涨势初期一天大涨，连续几日在在大涨上方盘整。4.底部抬高曲折上行：涨势初期涨跌交替进行，低点逐日抬高。（三）见顶看跌组合：1.黄昏之星、双飞乌鸦：连续上涨后期顶部出现尖顶十字针线、两个下跌阴线后下跌。2. 淡友反攻、乌云盖顶、倾盆大雨：长涨末期终结涨势反向下跌。3.同价止涨：连续在同一个价格触顶回落或盘整。4.弧形顶部、顶部压低：涨势末期高点价格一个比一个低，形成弧形
6、弯曲向下。5、高开出逃、岛形反转：早盘跳空高开，后面股价回落，短期见顶。三、技术图形（一）底部图形：1.头肩底：第一个和第二个 V字底部同价，中间一个 V字底部更低。2.双底：W 形底部，两次在同一个价格见底回升。3.圆底：在下跌低位盘整成圆锅底部开始回升。4.潜伏底：长跌末期在同一价位区抗跌盘整后开始抬头上涨。5.V形底：连续多日大跌后，突然转向连续两日上涨 。6.向上跳空：在低位盘整后，突然跳空开盘上涨。（二）顶部图形1.圆顶：在高位形成下盖圆锅顶。2.倒 V字顶：高位大涨后突然转向下跌。3. 向下跳空：高位盘整后，跳空低开低走。（三）上升图形：升三角形、上升旗形、诱空楔形：涨跌交替曲折线
7、形上升，低点逐波提高，高点也逐波提高。（四）下跌图形：下降三角形、下降旗形、诱多楔形、扩散三角形：下跌反弹交替进行，高点逐波更低，低点逐波更低。（五）震荡突破： 一段时间的震荡高低点分别连线组成两条直线夹一区间，股价在区间上下震荡，突破上轨则上行，突破下轨则下行。 中国股市操练大全(2)移动平均线识别字体大小：大 中 小 陈功 发表于 2009-06-14 20:01 评论 0条 阅读 56次 敬告：个人原创作品, 转载传播请注明作者和出处。短线顶部标志：高位 30分钟 MACD红柱超长明显缩短，15 分钟 MACD红柱即将消失，果断卖出。短线底部标志：低位 30分钟 MACD绿柱超长明显缩短
8、，15 分钟 MACD红柱即将出现，立即买进。移动平均线是指在一定交易时间内（日、周、月、年）的股价算术平均线，即将分周期各时点股价加起来除以时点数，确定一个平均价，然后将各周期这些平均价点连线所形成。一般有 5日、10 日、30 日、60 日、120 日均线。一、看涨买入的移动平均线（一）多头排列：各均线都向上走，均线都是股价上涨回落的支撑点，股价沿着均线上行。（二）黄金交叉：周期短的均线上穿周期长的均线形成的交汇点。（三）银山谷：几条均线在低位交织，开始弯曲向上。（四）金山谷：银山谷股价上升后又回落到一个低点再次出现低位交织，弯曲向上。是文件投资者的绝佳买点。（五）黄金点：低位盘整后均线交
9、织粘合在一起，开始向上发散。（六）蛟龙出海：长跌末期或调整后，股价突然开始上攻。二、看跌卖出的平均线（一）空头排列：均线全部向下运行，均线都是股价下跌反弹的压力点，股价沿着均线压力下下行。（二）死亡交叉：股价高位盘整后，周期短的均线下穿周期长的均线形成均线交叉点。（三）死亡谷：几条均线在高位交织，开始弯曲向下。（四）逃命点：股价高位盘整后均线交汇一点，开始向下发散。（五）断头铡刀：上涨后期或高位盘整后，股价突然破位下跌。三、移动趋势线股价中长期的高点对齐连接组成一条直线，低点对齐连接组成一条直线，就形成股价一段时间内的趋势线，高点趋势线是股价的上压线，低点趋势线是股价的支撑线。（一）上升支撑趋
10、势线：股价每次回落到支撑趋势线上开始上升，支撑线是买点。（二）下降压力趋势线：股价每次下跌反弹到压力趋势线开始下跌，压力线是卖点。（三）突破趋势线：趋势线有上下两条轨道，突破轨道将按照突破方向变线运动。突破后按突破方向确定能是卖点，也可能卖点。中国股市操练大全（3） 主要技术指标的识别一、 MACD 指标MACD称为指数平滑异同移动平均线(Moving Average Convergence and Divergence)。是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线, MACD 的意义和双移动平均线基本相同, 但阅读起来更方便。当 MACD从负数转向正数，是买的信号。当 M
11、ACD从正数转向负数，是卖的信号。当 MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。是 Geral Appel 于 1979年提出的，它是一项利用短期（常用为 12日）移动平均线与长期（常用为 26日）移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。 公式如下所示： 加权平均指数（）=（当日最高指数+当日收盘指数+2 倍的当日最低指数） 十二日平滑系数（）=2/（12+1）=0.1538 二十六日平滑系数（）=2/（26+1）=0.0741 十二日指数平均值（日）=L12当日收盘指数+11/（12+1）昨日的 12
12、日EMA 二十六日指数平均值（日）=L26当日收盘指数+25/（26+1）昨日的 26日 EMA 差离率（）=12 日 EMA-26日 EMA 九日 DIF平均值（DEA） =最近 9日的 DIF之和/9 柱状值（）=DIF-DEA (或者叫 MACD)=当日的 DIF*2/（9+1）+前天的 MACD*(9-1)/(9+1) 应用原则1.当由下向上突破 DEA，形成黄金交叉，既白色的 DIF上穿黄色的 DEA形成的交叉。或者（绿柱线）缩短，为买入信号。 2.当由上向下突破 DEA，形成死亡交叉，既白色的 DIF下穿黄色的 DEA形成的交叉。或者(红柱线)缩短，为卖出信号。 3.顶背离：当股价
13、指数逐波升高，而及 DEA不是同步上升，而是逐波下降，与股价走势形成顶背离。预示股价即将下跌。如果此时出现两次由上向下穿过 DEA，形成两次死亡交叉，则股价将大幅下跌。4.底背离：当股价指数逐波下行，而及 DEA不是同步下降，而是逐波上升，与股价走势形成底背离，预示着股价即将上涨。如果此时出现两次由下向上穿过 DEA，形成两次黄金交叉，则股价即将大幅度上涨。 MACD 指标主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断，当股价处于盘局或指数波动不明显时，MACD 买卖信号较不明显。当股价在短时间内上下波动较大时，因 MACD的移动相当缓慢，所以不会立即对股价的变动产生买卖信号。MACD 主要是利
14、用长短期的二条平滑平均线，计算两者之间的差离值，作为研判行情买卖之依据。MACD 指标是基于均线的构造原理，对价格收盘价进行平滑处理(求出算术平均值)后的一种趋向类指标。它主要由两部分组成，即正负差(DIF)、异同平均数(DEA)，其中，正负差是核心，DEA 是辅助。DIF 是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。在现有的技术分析软件中，MACD 常用参数是快速平滑移动平均线为 12，慢速平滑移动平均线参数为 26。此外，MACD 还有一个辅助指标柱状线(BAR)。在大多数技术分析软件中，柱状线是有颜色的，在低于 0轴以下是绿色，高于 0轴以上是红色，前者代表趋势
15、较弱，后者代表趋势较强。 MACD 指标所应当遵循的基本原则： 1.当 DIF和 DEA处于 0轴以上时，属于多头市场，DIF 线自下而上穿越 DEA线时是买入信号。DIF 线自上而下穿越 DEA线时，如果两线值还处于 0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。 2.当 DIF和 DEA处于 0轴以下时，属于空头市场。DIF 线自上而下穿越 DEA线时是卖出信号，DIF 线自下而上穿越 DEA线时，如果两线值还处于 0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。 3.柱状线收
16、缩和放大。一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的 MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。 4.形态和背离情况。MACD 指标也强调形态和背离现象。当形态上 MACD指标的 DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上 MACD指标 DIF线与 MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以 DIF线为主，MACD 线为辅。当价格持续升高，而 MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低，而
17、MACD指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。 5.牛皮市道中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们称之为牛皮市道，此时虚假信号将在 MACD指标中产生，指标 DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时 MACD指标处于失真状态，使用价值相应降低。 用 DIF的曲线形状进行分析，主要是利用指标相背离的原则。具体为：如果 DIF的走向与股价走向相背离，则是采取具体行动的时间。但是，根据以上原则来指导实际操作，准确性并不能令人满意。经过实
18、践、摸索和总结，综合运用 5日、10 日均价线，5 日、10 日均量线和 MACD，其准确性大为提高。 预测原则当 MACD 与 Trigger 线均为正值，即在 0 轴以上时，表示大势仍处多头市场，趋势线是向上的。而这时柱状垂直线图(Oscillators) 是由 0 轴往上升延，可以大胆买进。 当 MACD 与 Trigger 线均为负值，即在 0 轴以下时，表示大势仍处空头市场，趋势线是向下的。而这时柱状垂直线图 (Oscillators) 是由 0 轴上往下跌破中心 0 轴，而且是在 0 轴下展延，这时应该立即卖出。 当 MACD 与 K 线图的走势出现背离时，应该视为股价即将反转的信
19、号，必须注意盘中走势。 就其优点而言，MACD 可自动定义出目前股价趋势之偏多或偏空，避免逆向操作的危险。而在趋势确定之后，则可确立进出策略，避免无谓之进出次数，或者发生进出时机不当之后果。MACD 虽然适于研判中期走势，但不适于短线操作。再者，MACD 可以用来研判中期上涨或下跌行情的开始与结束，但对箱形的大幅振荡走势或胶著不动的盘面并无价值。同理，MACD用于分析各股的走势时，较适用于狂跌的投机股，对于价格甚少变动的所谓牛皮股则不适用。总而言之，MACD 的作用是找出市场的超买超卖点，从市场的转势点。短线投资者的买卖策略 1.在移动平均汇聚背驰指针(MACD)图表中， 如 MACD1由上向
20、下转势，又或者 MACD2由上向下转，则表示价位可能下跌，可考虑出货。 2. 反之，如 MACD1 由下向上转势，又或者 MACD2由下向上转势，则表示价位可能上升，可考虑入货。 3. 这种买卖讯号的出现会较频密，投资者的买卖次数亦会相应增加。当大升市时，价位会有所调整，投资者未能获取较可观的回报。相对而言，获取较少的利润，同样，亏蚀的风险亦较低。 中短线投资者的买卖策略1.在移动平均汇聚背驰指针(MACD)图表中的一支支垂直线称为移动平均汇聚背驰指针(MACD)，而绿色横线是柱状垂直线的分水岭，柱状垂直线出现在此分水岭之下，称为负，而出现在分水岭之上，则称为正。 2. 对中短线投资者而言，当
21、移动平均汇聚背驰指针(MACD)柱状垂直线由负变正时，亦即垂直线由分水岭之下转为之上时，是入货讯号。如利用移动平均汇聚背驰指针(MACD)来分析，则 MACD1将会由下向上穿越 MACD2。 3. 反之，当柱状垂直线由正变负时，亦即垂直线由分水岭之上转为之下时，是沽货讯号。同样地，MACD1 将会由上向下穿越 MACD2。 中线投资者的买卖策略1. 在移动平均汇聚背驰指针(MACD)图表中之灰黑色横虚线为零线，如 MACD1和 MACD2都处于零线之上，显示市况上升趋势未完。故此 MACD1和 MACD2在零线之上向下转势，或者MACD1跌破 MACD2，亦只能当作好仓的平仓讯号。但如果 MA
22、CD1是在零线之下，而跌破 MACD2时，才能构成较为可靠的沽货讯号。 2.反之，如果 MACD1和 MACD2都在零线之下，显示跌势未完。故此，MACD1 和 MACD2都在零线之下而向上转势时，或者 MACD1升破 MACD2，亦只能当作淡仓的平仓讯号。但如果MACD1是在零线之上，而升破 MACD2，才能视作较为可靠的入货讯号。 实战经验（1）股价在经过漫长的下跌后，开始筑底，随后股价开始缓慢回升，5 日、10 日均价线，5日、10 日均量线和 MACD都出现黄金交叉点，简称三金叉，这时是股价见底的信号，而交叉的次数越多，且见底部不断提高，则准确性越高，该股即将走出一波上升行情。如：09
23、33 神火股份，在 2000年 1月 5日，该股 5日、10 日均价线，5 日、10 日均量线和 MACD同时在底部金叉，即三金叉出现，此时即为介入的最佳时机，随后该股出现了一波强劲的上攻行情，在 3个月时间内，股价由 1069 元上升到 1750 元，升幅达 70。（2）当股价经过一轮大涨，受到众多中小投资者的追捧，主力开始派发，这时出现 5日、10日均价线，5 日、10 日均量线和 MACD同时死叉，则是卖出的最佳时机，这时若稍有迟疑，股价便会一泻千里。如 0722金果实业，因 2000年 3月 9日三死叉出现，是强烈的卖出信号，随后股价展开一轮暴跌，在短短 2个月内，由 2717 元跌至
24、 1346 元，跌幅惊人。主力出逃后，随之而后的是连续阴跌。（3）参数设置快速 EMA12, 慢速 EMA26 使用方法 : 随股价上升 MACD翻红,即白线上穿黄线(先别买),其后随股价回落,DIF(白线)向MACD(黄线)靠拢,当白线与黄线粘合时(要翻绿未翻绿),此时只需配合日 K线即可,当此时 K线有止跌信号,如:收阳,十字星等.(注意,在即将白黄粘合时就要开始盯盘囗,观察卖方力量),若此时能止跌称其为”底背驰”. 底背驰是买入的最佳时机! 可随意取例,无数个股底部均有此现象.例 600720祁连山 99 年 5月 19日 0768 西飞国际 99年 5月 18日和 6月 4日 0542
25、TCL通讯 2000年 1日 18日等等,举不胜举. 反之,当股价高位回落,MACD 翻绿,再度反弹,此时当 DIF(白线)与 MACD(黄线)粘合时要变红未变红若有受阻,如收阴,十字星等,就有可能”顶背驰”是最后的卖出良机!此时许多人以为重拾升势,在别人最佳卖点买入往往被套其中.例子也随意举几个.0796 宝商 2000 年 8月 17日. 600720 祁连山 98年 11月 24日 600823 万象集团 98年 10日 29日,11 月 9日,12月 3日. 操作注意: A.背驰时不理是否击穿或突破前期高(低)位 B.高位时只要有顶背驰可能一般都卖,不搏能重翻红,除非大阳或涨停. C.
26、其为寻找短期买卖点的奇佳手段,短期幅度 15%以上,但中线走势要结合长期形态及其他.（4）在许多使用者看来，把均线系统的参数（天数）设为 5天、10 天、20 天或 30天是常用的设置方法，但个人认为现阶段中国股市中，55 天、120 天、250 天均线天数才是最理想的设置，不妨说：短期天数的均线系统只能为使用者带来一些微薄的利润，但长期均线系统却能为我们找到大黑马，产生丰厚的盈利，而当价格出现下降时，这三条均线又往往为我们提供了逢低买入或者逢高卖出的时机。 从一些股价出现翻番的大牛股的走势不难看出，突破上档长期均线即 55天、120 天和250天均线是形成大牛市行情的必要条件，尽管股价在这些
27、长期均线之上的个股不一定会出现大幅上涨，但出现过大幅上涨的个股股价大幅扬升都是出现在突破长期均线之后。一旦长期均线呈多头排列，并开始发散，此时股价将走出连续的震荡上升行情。 我们以上海梅林（600073）为例来分析：该股股价自 1999年 10月中旬下跌至 250天均线后受该均线支撑而企稳，随后走出筑底行情，12 月初突破上档半年均线的压力，预示着一波升势正在酝酿，12 月 30日股价在回跌至 120天均线处企稳，并再次出现上行，开始进入大幅扬升阶段；其后股价在 2月 17日形成冲高回落，至下档 55天均线处未能企稳，下跌到120天均线企稳，其后展开反弹，但明显受阻于上档 55天均线，反弹结束
28、。今年 6月 15日股价跌破 120天均线，其后该均线对股价走势形成明显压力，6 月 29日两条均线发出死叉，预示着后期股价将有可能向 250天均线处靠拢。 在三条均线中，55 天均线一般是短、中期多空强弱分界线。一般而言，在上升过程中有效跌破 55天均线预示着一轮中期调整的到来，120 天均线是中、长期多空强弱分界线，一般而言，股价当下跌至 120天均线或上升至 120天均线后往往出现转头（阶段性高点与低点形成），250 天均线是原始趋势线，只有当 250天均线作出向上或向下的比较明显的变化时，才代表趋势已完全转弱或转强。 中国股市操练大全(4)-短线 20大战法MACD 实战战法 一、“M
29、ACD 低位两次金叉”技术形态中至少有四类可以预测暴涨的形态。那么，技术指标中有没有预测暴涨的指标？答案是有的。首先是“MACD 低位两次金叉”出暴利机会。MACD 指标的要素主要有红色柱、绿色柱、DIF 指标、DEA 指标。其中，当 DIF、DEA 指标处于 O轴以下的时候，如果短期内(8 或13个交易日内)连续发生两次金叉，则发生第二次金叉的时候，可能发生暴涨。使用“MACD 低位二次金叉”寻找短线暴涨股，需注意下列事项：(一)MACD 低位一次金叉的，未必不能出暴涨股，但“MACD 低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握更高一些。(二)“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握所以更高一些
30、，是因为经过“第一次金叉”之后，空头虽然再度小幅进攻、造成又一次死叉，但是，空头的进攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇溃败。从而造成多头力量的喷发。(三)“MACD 低位二次金叉”，如果结合 K线形态上的攻击形态研判，则可信度将提高，操盘手盘中将更容易下决心介入。形成了“两阳吃一阴”，当天并且温和放量，综合研判的可信度明显增加。也即：“MACD 低位二次金叉”和 K线形态、量价关系可以综合起来考虑，以增加确信度。二、MACD 选股实际应用在股市投资中，MACD 指标作为一种技术分析的手段，得到了投资者的认知。但如何使用MACD指标，才能使投资收益达到最佳境界，却是知者甚微。技术分析作为股市一种投
31、资分析的工具，有两大功能。首先是发现股市的投资机会，其次则是保护股市中的投资收益不受损失。在股市操作中，MACD 指标在保护投资者利益方面，远超过它发现投资机会的功效，MACD指标作为中长期分析的手段，它所产生的交叉信号，对短线买卖比较滞后。MACD 指标属于大势趋势类指标，它由长期均线 MACD，短期均线 DIF，红色能量柱(多头)，绿色能量柱(空头)，0轴(多空分界线)五部分组成。它是利用短期均线 DIF与长期均线 MACD交叉作为信号。MACD指标所产生的交叉信号较迟钝，而作为制定相应的交易策略使用效果较好，具体使用方法如下：1 当 DIF,MACD两数值位于 0轴上方时，说明大势处于多
32、头市场，投资者应当以持股为主要策略。若 DIF由下向上与 MACD产生交叉，并不代表是一种买入信号，而此时的大盘走势，已是一个短期高点，应当采用高抛低吸的策略。一般情况下，在交叉信号产生后的第二天或第三天，会有一个回调低点，此刻可以再行买入，达到摊低成本的目的。若 DIF由上向下交叉 MACD时，说明该波段上升行情已经结束，通常行情会在交叉信号产生后，有波象样的反弹，已确认短期顶部的形成，此时投资者可以借机平仓出局。在之后的调整中，利用随机指标KDJ，强弱指标 KSI再伺机介入，摊低*作成本。若 DIF第二次由下向上与 MACD交叉，预示着将产生一波力度较大的上升行情，在交叉信号产生后，投资者
33、应当一路持股，直到 DIF再次由上向下交叉 MACD时，再将所有的股票清仓，就可以扛着钱袋回家休息了。由于股市行情的变化多端，MACD 指标常会与 K线走势图呈背离的走势，通常称为熊背离。既 K线走势图创出近期的第二个或第三个高点，MACD 指标并不配合出现相应的高点，却出现相反的走势，顶点在逐步降低。次种现象应引起投资者的警觉，因为它预示着今后将有大跌行情产生，所以投资者宜采用清仓离场的策略，使自己的股票避免被套，资金避免受到损失。2 当 DIF与 MACD两指标位于 0轴的下方时，说明目前的大势属于空头市场，投资者应当以持币为主要策略。若 DIF由上向下交叉 MACD时，会产生一个调整低点
34、。一般情况下，在此之后由一波反弹行情产生，这是投资者一次很好的平仓机会。在中国股市中，目前还没有建立作空机制，因此股市一旦进入空头市场，投资者最好的策略就是离场观望。投资者可以在股票贬值的同时，使手中的资金得到增值。若 DIF由下向上交叉 MACD时，会产生近期的一个高点，投资者应当果断平仓。这种信号的产生，一般以反弹的性质居多。在空头市场中，每次反弹都应当视为出货的最佳良机。尤其需要引起注意的是，若 DIF第二次由上向下交叉MACD时，预示着今后会有一波较大的下跌行情产生。投资者应当在交叉信号产生后，坚决清仓出局。通常产生的这段下跌，属于波浪理论中的 C浪下跌，是最具杀伤力的一波下跌。只有躲
35、过 C浪下跌，才可以说真正在股市中赚到了钱。在空头市场经过 C浪下跌以后，偶尔也会发生 MACD指标与 K线走势图产生背离的现象，通常称为牛背离。既 K线走势图出现第二或第三个近期的低点，MACD 指标并没有相应的低点产生，却出现一底高过一底的相反走势，这种现象的产生，预示着行情在今后会发生反转走势，投资者应当积极介入，因为目前的市场根本没有风险。3 当 MACD指标作为单独系统使用时，短线可参考 DIF走势研判。若 DIF由上向下跌穿 O轴时可看作大势可能步入空头市场，预示着大势将走弱，应当引起投资者的警觉。在空头市场中，投资者承受的风险高于收益。若 MACD由上向下跌空 O轴时，确认大势进
36、入空头市场。投资者应采用离场观望的策略，以回避市场风险，使牛市中赚到的利润得到保障。若 DIF由下向上穿越 O轴时，可看作大势可能布入多头市场。预示着大势将走强，操作上应部分资金参与。若 MACD由下向上穿越 O轴时确认大势进入多头市场。投资者可以大胆持股，积极介入。在多头市场中，获得的收益高于承担的风险。4 在 MACD指标中，红色能量柱和绿色能量柱，分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰。它们对市场的反应，要比短期均线 DIF在时间上提前。在 MACD指标中，能量释入的过程，是一个循序渐近的过程，通常是呈逐渐放大的。在东方哲学中讲求，”阳盛则衰、阴盛则强”。在使用能量柱时,利用红色能量柱结合
37、K线走势图就得出,当 K线走势图近乎 90度的上升，加之红色能量柱的快速放大,预示着大势的顶部已近。尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片时，所爆发的行情将更加迅猛。反之，在空头市场中，这种现象也成立。在熟悉了这种操作手法后，对投资者逃顶和抄底将大有益处。5 在使用 MACD指标过程中，有两点需要注意，第一，MACD 指标对于研判短期顶部和底部，并不一定可信，只有结合中期乖离率和静态中的 ADR指标，才可以判定。第二，利用周线中的 MACD指标分析比日线的 MACD指标效果好。总之，在使用 MACD指标时必须判定市场的属性。即目前的市场是多头市场，还是空头市场。根据不同的市场属性，采取不同的操作策
38、略，以回避风险，保障利润的目的。具体操作中，MACD 的黄金交叉一般是重要的买入时机。首先,就其要点分析，当 DIF和 MACD两线在 0轴之下且较远时由下行转为走平，且快线 DIF上穿慢线 MACD形成的金叉是较佳的短线买入时机，但必须注意 DIF和 MACD距离 0轴远近的判断主要根据历史记录作为参考。而发生在 0轴之上的金叉则不能离 0轴太远，否则其可靠性将大大降低。比较倾向于在红海洋既红柱连成一片区，在 0轴上方 DIF正向交叉 MACD形成金叉，其中线可靠性较好。同时这也符合强势市场机会多,弱势市场难赚钱的股市道理。三、活用“探底器”，寻觅真底部在此介绍一种利用 MACD与 30日均
39、线配合起来寻找底部的办法，可剔除绝大多数的无效信号，留下最真最纯的买入信号。其使用法则：MACD 指标中 DIF线在 0轴以下与 MACD线金叉后没有上升至 0轴以上，而是很快又与 MACD线死叉，此时投资者可等待两线何时再重新金叉，若两线再度金叉(在 0轴以下)前后，30 日平均线亦拐头上行，这表明底部构筑成功，随后出现一波行情的可能性较大。四、MACD 背驰深探MACD 背弛抄底法(一)：基础要点篇MACD 指标是最著名的趋势性指标，其主要特点是稳健性，这种指标不过度灵敏的特性对短线而言固然有过于缓慢的缺点，但正如此也决定其能在周期较长、数据数目较多行情中给出相对稳妥的趋势指向。若以此类推
40、，将 MACD在周相对较长的分时图如 15分钟以上中尤其是在交易日午市运用，则可化长为短，成为几个交易内做短线的极佳工具。值得注意的是，在现在的股票交易系统里，快速参数多取 12日，慢速参数多取 26日，这是因为中国股市在早期是一周 6个交易日、一月平均 26个交易日而如此沿袭下来，投资者可改为 10和 22。但基本差别不大，所以，之后也没引起重视而一直沿袭至今。指标背离原则是整个 MACD运用的精髓所在，也是这个指标准确性较高的地方。其中细分为顶背弛和底背弛。其基础要点如下：1、背弛形成原理：往往是在市场多空中一方运行出现较长时期后出现的(图象上即为DIF和 DEA交叉开口后呈近平行同向运行
41、一段时间)，因为这代表一方的力量较强，在此情况下往往容易走过了头，这种股价和指标的不对称就形成了背弛！如大盘在去年 11月份到年初双头过程中就出现了明显的顶背弛。2、背弛原点取值十分重要，强调要具有明显的高(低)点性！注意要在同一上升(下降)趋势里中取值，且在最高(低)点之后运行一段(一般在下跌末段、股价与指标出现第三浪低点)后才出现原点；3、连续性原则。注意：1、必须在复权价位下运用指标；2、停牌阶段指标运动失效；3、涨跌停板指标失效。背弛是一种能量积累过程，只有震荡交易才能利于能量的积累与转换！故此，停牌期间 MACD指标容易失灵！就形成方式看，只有以股价震荡盘升(跌)方式形成的背弛具有较
42、高的判顶(底)信号，那种指标暴涨(跌)后形成的背弛往往是反弹(回调)行情。因为只有逐步震荡的方式才能是能量完全释放完毕而确立顶(底)部，但暴动的方式却使市场一方扩大了发挥的范围，其之后至少还会出现多次背弛才能真正反转。MACD 背弛抄底法(二)：底背弛三大常性一、事不过三。在大跌行情中，底背弛低点后连续出现 2次顺次的背弛时，基本可以确定下跌行情已快结束。但此时往往由于空头力量的顽强而向下假突破，指标也随其突破，虽然有可能打穿前两次背弛的底部，也即相对前两次没有形成背弛，但其和最初的背弛原点仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大胆反手操作抄底。三背弛后的反转行情幅度往往较大且安全性高
43、，其中暴涨后期需要连续的大量支持。近期的 ST板块个股在下跌过程中的 60分钟图就形成了明显的三背弛，从而也支持其反弹行情的展开。二、对称原理。在股市中，对称原理的存在面很广，MACD 背弛也不例外。一般而言，出现底背弛尤其是多次背弛之后的行情见顶多以成交或者股价顶背弛结束。因为底背弛代表能量的过分集中，在反弹行情展开后压抑的能量容易产生报复行情，而强大的惯性作用也就往往容易造成顶背弛。三、形态分析。MACD 属于趋势性指标，而传统形态分析中绝大部分也都是根据趋势理论逐步总结出来的，故此从原理上看两者有较大的共通性，这也决定了 MACD底背弛也可用一般的形态理论进行分析，如头肩底、双底、三底、
44、圆弧底、平台扎底等，此类形态分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等评判理论也可适用，顶背弛则反之运用。如今年年初大盘产生反弹的原因之一，就是当时 MACD刚好去年 8月份以来形成三重底。MACD 背弛抄底法（三）：寻找弹幅最大的底背弛！背弛理论之所以受到关注，就是其能提前性预知反转的可能性。从本质意义上而言，背弛表明了股价超常运动，而回归正常水平的自然运动原理正是反转力量产生的内在原因,一旦反转力量积聚到足以抗衡原有趋势动力时，反转随即产生。由此可见，背弛中蕴藏的反转能量大小是反转行情潜力最关键的因素！在股市中,运动能量最直接的表象就是幅度和成交量的合力!由于未来反弹中的成交量是很难提前预测,故
45、此判断底背弛反弹潜力更主要还是取决于背弛过程中振幅的大小!一般而言，应积极寻找弹幅最大的底背弛,即:在股价大跌中产生背弛原点后,因股价有所盘稳或反弹而使指标大幅反弹,但之后股价继续大幅下跌并创新低时,使指标再次打回原点水平,从而形成弹幅大的背弛形态！因为,指标弹幅大就好比弹性好的弹簧，在背弛时一时受到压制,但一旦取消压制,其自然继续爆发出良好的弹性!同时,由于弹簧最初弹动时并不需要外力的辅助就能自然完成，故此此类底背弛后的反弹行情初段往往是缩量展开的!反而到了相对高位再放量时,已表明有抛压出现，弹簧运动受到相反力量的压制,顶部即将出现。例如:大盘在去年 8月份见到 MACD背弛原点后，10 月
46、份以及今年 2月份的下跌都形成了幅度较大的底背弛,反弹如期展开,而且幅度较客观，同时都是在高位出现大成交时开始进入顶部构筑阶段。MACD 背弛抄底法（四）：背弛扎底放量反弹扎底背弛出现的机会相对较少,但由于其出现后的反弹行情往往可观而值得关注。此种背弛现象产生的特征有:1. 前期上升趋势中已产生多次顶背弛,一旦正式见顶将导致股价连续大幅跳水;2. 在跳水后的盘跌过程中形成底背弛,但背弛过程振幅极小,形成扎底形态;3. 扎底末段一旦出现放量则是正式反弹信号，反弹持续性强、幅度大;MACD 指标和波浪理论都是著名的趋势类分析理论工具，其性质上的相同性也从原理上说明其运用中具有一定的共通性，结合起来
47、运用效果往往更佳。从波浪理论多年的应用效果看，其最有价值的功效就在于指出一般 5浪后会有 3浪反转走势！若结合到运用 MACD抄底中，也即当 MACD出现明显的下跌 5浪时，说明指标反弹即将出现，介入信号已相当明显。从走势上看，此种情况下的 MACD浪型特征主要有：1、 从 1浪开跌到反弹 2浪为止形成依次降低的两个高点，结合当时的上升或者走平股价而言，已经形成典型顶背弛；2、 3 浪到 5浪属于下跌释放期，但 5浪一旦形成，短线介入信号已发出。3、 在相对较长的分时图如 15分钟以上中尤其是在交易日午市运用，则可化长为短，成为几个交易内做短线的极佳工具。一般而言，MACD 结合波浪理论抄底在
48、连续回调型整理中有较好的运用效果。如陕西金叶在 9月初的短线回调中 15分钟 MACD就出现了明显的下跌 5浪，之后反弹应声而起。而目前的大盘 30分钟图已是出现下跌 3浪型，且与前期的大低点形成背弛，故此一旦下跌 5浪（大约在 1540点左右）完成，则反弹行情出现的可能性极大！具体到板块上，ST 类大部分个股走势也已具有此特征，投资者不妨在超跌后关注。MACD 背弛抄底法（六）：背弛陷阱任何技术工具都有其独特优势之处，但优势有时也容易转化为缺陷，而这经常也成为庄家骗线制造陷阱的入手点！MACD 背弛在应用中虽然成功率比较高，但同样存在背弛陷阱的可能。其中主要表现在：在连续暴跌后形成底背弛原点
49、后，指标开始斜向上形成底背弛，但股价并没有因此而反弹，只是盘平甚至盘跌，而且在指标盘升到压力位后却继续向下突破，底背弛陷阱显现！值得注意的是，背弛陷阱之后再次出现的指标高级别底背弛，这往往就是真正的底部出现。最明显的例子就是去年 8月到 9月大盘暴跌后在市场一片企稳反弹呼声中，指数仍盘滑且 MACD指标也开始盘升，但最终仍是继续暴跌到今年年初指标再次出现高级别底背弛时，中期底部才真正出现！同理，股价在连续暴涨后也容易出现类似的顶背弛陷阱。究其原理，主要还是能量级别与指标反映程度难以配比有关。MACD 运行主要特点就在于稳健性，但这恰恰暴露其在暴涨暴跌行情中的缺陷，即其对此类行情中蕴藏的能量无法靠一次性背弛就释放完毕， 进而需要多次背弛或者形成更高级别背弛后，才能给出真正的反转点信号。有鉴于此，投资者在股价连续暴跌暴涨同时 MACD出现大开口突破之际，仍不适宜马上应用一般背弛原理进行反转操作，最好是等待出现多次背弛并重回低点形成高级别背弛后，再动手的安全性才较高！六、大盘背离所发出的买卖信号MACD 主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断。当股价处于盘局或指数波动不明显时，
