EXPMA指标详解.pdf

1、EMA加 权 指 数 移 动 平 均 线EMA 是 MA（ 平 滑 移 动 平 均 线 ） 的 另 一 种 形 式 。 全 名 “ 加 权 指 数 移 动 平 均 线 ” 。首 先 是 EMA与 MA的 区 别 ， EMA是 加 权 平 均 ， MA是 一 般 的 平 均 。在 加 权 平 均 中 ， 这 个 权 有 两 种 ， 各 种 分 析 软 件 不 一 样 ， 计 算 也 有 差 异 。 一 般 的 软 件 ， 多为 时 间 上 的 加 权 。 EMA只 是 比 MA更 优 化 了 一 些 ， 让 N以 内 的 数 值 得 以 计 算 。他 们 通 过 “ 人 为 ” 指 定 ， 就

2、是 把 一 定 时 间 分 为 一 定 优 先 级 ， 比 如 今 天 设 为 一 个 数 值 ， 前10天 的 优 先 级 又 差 一 些 ， 这 样 进 行 加 权 ， 原 理 有 些 像 筹 码 分 布 。指 数 移 动 平 均 （ EMA） 是 优 于 简 单 移 动 平 均 的 趋 势 跟 随 工 具 ， 它 赋 予 近 期 数 据 更 高的 权 重 ， 所 以 比 简 单 MA反 应 更 快 。 同 时 ， EMA不 会 对 即 将 淘 汰 的 数 据 作 出 剧 烈 反 应 。 技术 分 析 软 件 允 许 你 选 择 EMA的 天 数 ， 并 且 只 要 按 一 个 健 就 能

3、 计 算 出 来 。EMA优 点EMA值 相 对 于 简 单 MA值 而 言 具 有 两 个 优 点 ， 首 先 ， 它 赋 予 最 后 一 个 交 易 日 更 大 的 权重 ， 即 群 体 最 近 的 情 绪 更 重 要 。 在 10天 MA中 ， 最 近 一 个 收 盘 价 的 权 重 为 18%， 而 在 MA中 每 天 的 权 重 相 同 ， 。 其 次 EMA不 像 简 单 MA一 样 要 淘 汰 老 数 据 。 老 数 据 慢 慢 消 退 ， 就像 萦 绕 在 照 片 上 的 过 去 情 怀 一 样 。选 择 移 动 平 均 的 时 长相 对 短 期 的 EMA对 价 格 变 化

4、更 敏 感 ， 它 能 让 你 尽 早 抓 住 新 趋 势 。 他 的 方 向 变 化 更 频繁 ， 会 产 生 更 多 的 假 突 破 信 号 。 假 突 破 是 指 交 易 信 号 的 迅 速 反 应 。 相 对 长 期 的 EMA假 突破 信 号 要 少 一 些 ， 单 他 所 指 出 的 转 折 点 也 要 滞 后 许 多 。 想 抓 住 主 要 趋 势 ， 大 多 数 交 易 者可 以 用 10-20天 的 EMA.我 在 过 去 几 年 的 交 易 中 一 直 用 13天 的 EMA.交 易 法 则成 功 的 交 易 者 并 不 预 测 未 来 ， 而 只 是 监 测 市 场 、

5、管 理 仓 位 。 MA帮 助 我 们 顺 趋 势 操 作 。MA传 达 的 唯 一 重 要 的 信 息 是 其 倾 斜 方 向 ， 他 表 明 了 市 场 惯 性 的 方 向 。 当 EMA上 升 时 ， 最好 做 多 ， 当 他 下 跌 时 最 好 放 空 。1当 EMA上 升 时 ， 做 多 。 在 价 格 跌 到 移 动 平 均 线 附 近 或 稍 微 跌 破 一 点 时 买 入 。 一 旦做 多 ， 就 将 保 护 性 止 损 位 设 在 近 期 低 点 之 下 ， 一 旦 价 格 收 在 EMA线 之 上 ， 就 将 止 损 位 上移 到 盈 亏 平 衡 点 。当 EMA上 升 时

6、 表 明 趋 势 向 上 ， 应 该 做 多 ， 最 佳 买 点 在 价 格 向 下 回 抽 EMA线 时 ， 而 不是 远 离 EMA线 时 ， 在 这 些 时 点 交 易 收 益 /风 险 比 更 高 。当 EMA下 降 时 表 明 趋 势 向 下 ， 应 该 做 空 ， 最 佳 卖 点 在 价 格 向 上 回 抽 EMA线 时 。当 EMA走 平 时 表 明 市 场 无 趋 势 ， 这 时 就 不 要 再 用 趋 势 跟 随 指 标 ， 但 还 是 要 跟 随 这 一指 标 ， 等 着 市 场 重 新 进 入 一 轮 趋 势 。机 械 系 统老 的 机 械 交 易 系 统 往 往 按 以

7、 下 4个 步 骤 来 运 算 MA： 1、 当 MA上 升且 价 格 收 在 MA 之 上 时 买 入 。 2、 当 价 格 收 在 MA 之 下 时 卖 出 。 3、 当MA 下 降 且 价 格 收 在 其 下 时 卖 空 。 4、 当 价 格 收 在 MA 之 上 时 回 补 空 头仓 位 。 这 种 机 械 方 法 在 趋 势 市 场 中 有 效 ， 当 市 场 走 平 时 会 导 致 假 信 号 。-EMA使 用 技 法短 线 :EMA(CLOSE,12),LINETHICK2,COLOR00EEEE;中 线 :EMA(CLOSE,25),COLOR8800EE;长 线 :EMA(C

8、LOSE,50),LINETHICK2,COLOR007FEE;超 短 线 :EMA(CLOSE,5);DRAWICON(CROSS(超 短 线 ,短 线 ),短 线 ,1);DRAWTEXT(CROSS(超 短 线 ,短 线 ),短 线 ,超 短 B),COLORRED;DRAWTEXT(C短 线 AND 短 线 长 线 ,短 线 ,持 有 ),COLORYELLOW;DRAWICON(CROSS(短 线 ,超 短 线 ),短 线 ,2);DRAWICON(C长 线 ,长 线 ,1);DRAWTEXT(C长 线 ,长 线 ,B);DRAWTEXT(短 线 中 线 AND 中 线 长 线 AN

9、D C中 线 ,中 线 ,B);K线 在 短 线 之 上 ， 表 示 转 强 ， 可 以 持 有 ； 此 时 有 分 为 2种 状 态 ， 短 线 EMA12在 长 线 EMA50之 上 或 之 下 。 2， 如 果 短 线 EMA12在 长 线 EMA50 之 下 ， 那 么 ， 第 一 次 上 碰 长 线 EMA50， 一 定 是 压 力 ，可 以 先 退 出 ， 至 少 也 不 追 涨 。 等 待 站 上 再 次 追 加 。 3， 如 果 短 线 EMA12金 叉 长 线 EMA50， 或 在 之 上 ， 则 可 以 一 路 持 有 ， 直 到 再 次 跌 破 短 线EMA12。 或 超

10、 短 线 EMA5 死 叉 短 线 EMA12， 卖 出-EMA与 MA的 区 别 及 实 战 应 用 与 分 析MA是 我 们 平 时 所 用 的 算 术 均 线 系 统 ， EMA即 EXPMA， 它 是 指 数 加 权 均 线 系 统区 别 ：EMA是 取 全 部 天 数 的 值 ； MA是 取 设 定 天 数 的 值 。1、 比 如 MA5线 和 EMA5线 ， MA5线 是 第 5 天 以 后 才 有 均 线 的 （ 其 他 MA类 推 ） ， EMA5线是 第 一 天 就 有 均 线 的 。2、 假 设 某 月 是 22 个 交 易 日 ， 某 股 票 开 股 东 大 会 停 牌

11、一 天 ， 公 告 停 牌 半 天 ， 那 么 ， MA取 值 是 本 月 20.5天 的 数 值 ， 而 EMA取 值 是 本 月 22天 的 数 值 ， EMA是 自 动 补 充 残 缺 值 的 。应 用 ：1、 有 人 设 置 MA55天 为 牛 熊 分 解 线 的 ， 是 对 的 ！ 但 如 果 你 设 置 EMA40天 作 为 牛 熊 分 解 线 ，更 佳 ！ 因 为 40是 由 费 氏 级 数 里 的 5和 8的 乘 积 构 成 ， 40里 有 5个 8和 8个 5； 且 MA55和 EMA40的 速 率 相 差 不 大 ， 而 EMA40发 出 的 中 长 期 信 号 比 MA5

12、5要 早 一 些 ， 所 以 可 以 提前 给 我 们 一 些 提 示 ！2、 启 明 说 ： MEA抄 底 ， MA逃 顶 ！ ！ 什 么 意 思 呢 ？ 意 思 是 说 ： 假 设 你 设 定 10天 线 为 操 作依 据 ， 那 么 ， 你 用 EMA10来 抄 底 ， 用 MA10来 逃 顶 。 当 然 EMA10和 MA10的 差 距 不 是 很 大的 ， 但 是 对 抄 底 和 逃 顶 有 操 作 快 感 的 人 ， 是 适 合 的 。3、 假 设 参 数 为 5、 10、 21、 40、 60 构 成 启 明 的 “ 五 三 买 卖 原 则 ” ， 配 合 成 交 量 加 以 运

13、用 ， 做 短 线 效 果 奇 佳 。（ 1） 当 EMA5金 叉 （ 或 接 近 金 叉 ） EMA10时 ， 当 日 成 交 量 大 于 5日 成 交 均 量 50%以 上 ，但 当 日 成 交 量 不 能 大 于 前 一 日 成 交 量 50%时 ， 线 为 中 阳 线 或 大 阳 线 ， 且 上 下 影 线 不 太长 ， 为 短 线 最 佳 买 入 点 。（ 2） 当 EMA5已 与 EMA21平 均 线 粘 合 数 日 ， 两 者 EXPMA数 值 相 等 或 几 乎 相 等 时 ， 突 然有 一 天 成 交 量 放 大 ,当 日 成 交 量 大 于 5日 成 交 均 量 50%以

14、上 ， 但 不 能 大 于 前 一 日 成 交 量5倍 ， EMA5金 叉 MEA10或 者 EMA5已 在 EMA10上 方 运 行 数 日 ， K线 为 中 阳 线 或 大 阳 线 (上下 影 不 要 太 长 ),为 中 线 最 佳 买 入 点 。（ 3） EMA21下 穿 EMA40为 长 线 清 仓 ， 长 线 者 一 定 要 清 仓 ！ ！-公 式 如 下 所 示 ：1、 计 算 移 动 平 均 值 （ EMA）12日 EMA的 算 式 为 ：EMA（ 12） =前 一 日 EMA（ 12） 11/13 今 日 收 盘 价 2/13 26日 EMA的 算 式 为 ：EMA（ 26）

15、=前 一 日 EMA（ 26） 25/27 今 日 收 盘 价 2/272、 计 算 离 差 值 （ DIF）DIF=今 日 EMA（ 12） 今 日 EMA（ 26） 3、 计 算 DIF的 9日 EMA （ DEA）根 据 离 差 值 计 算 其 9日 的 EMA， 即 离 差 平 均 值 ， 是 所 求 的 MACD值 。 为 了 不 与 指 标 原 名 相混 淆 ， 此 值 又 名 DEA或 DEM。今 日 DEA（ MACD） =前 一 日 DEA 8/10 今 日 DIF 2/10 4、 计 算 MACDMACD=BAR=2 (DIF DEA)第 2天 EMA12=2/13*39.

16、99+11/13*43.96=43.349231EMA26=2/27*39.99+25/27*43.96=43.665926 DIF=EMA12-EMA26=-0.316695第 3天 EMA12=2/13*40.43+11/13*43.349231=42.900119EMA26=2/27*40.43+25/27*43.665926=43.426228 DIF=EMA12-EMA26=-0.526109第 4天 EMA12=2/13*38.19+11/13*42.900119=42.175485EMA26=2/27*38.19+25/27*43.426228=43.038359第 5天 EMA

17、12=2/13*38.18+11/13*42.175485=41.560795EMA26=2/27*38.18+25/27*43.038359=42.678481 DIF=EMA12-EMA26=-1.117686第 6天 EMA12=2/13*36.45+11/13*41.560795=40.775419EMA26=2/27*36.45+25/27*42.678481=42.217112 DIF=EMA12-EMA26=-1.442593第 7天 EMA12=2/13*37.03+11/13*40.775419=40.198439EMA26=2/27*37.03+25/27*42.21711

18、2=41.832881 DIF=EMA12-EMA26=-1.634442第 8天 EMA12=2/13*38.88+11/13*40.198439=39.995602EMA26=2/27*38.88+25/27*41.832881=41.614149 DIF=EMA12-EMA26=-1.618547不 在 往 下 写 了 ， 估 计 你 能 看 懂 了 吧 ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！ ！-如 何 创 建 ， 使 用 自 己 的 EMA指 标-第 一

19、 部 分 ： 如 何 创 建 、 使 用 自 己 的 EMA指 标我 认 为 ， 很 多 人 象 我 早 期 看 盘 一 样 ， 花 费 很 多 时 间 ， 看 很 多 书 籍 ， 结 果 走 了 很 多 弯 路 。我 个 人 的 体 会 是 ， 如 果 你 学 会 了 “ 指 数 移 动 平 滑 移 动 均 线 ” -EXPMA指 标 ， 又 提 高 到 我下 面 作 的 EXNA指 标 ， 就 可 以 以 最 快 的 时 间 ， 进 入 速 成 操 盘 。一 般 软 件 中 ， EXPMA只 有 2 条 均 线 ， 分 别 是 EMA12和 EMA50， 经 过 多 年 实 战 经 历 ，

20、 我 认为 不 够 精 确 和 详 细 ， 我 把 他 们 增 加 到 四 条 ： 短 期 、 中 期 、 长 期 、 超 短 期 。第 一 步 ： 找 到 “ 公 式 管 理 器 ” ， 打 开 后 “ 新 建 ” ， 公 式 名 称 建 议 使 用 “ EXMA”第 二 步 ： 黏 贴 复 制 下 列 源 码 语 句 ：短 线 :EMA(CLOSE,12),LINETHICK2,COLOR00EEEE;中 线 :EMA(CLOSE,25),COLOR8800EE;长 线 :EMA(CLOSE,50),LINETHICK2,COLOR007FEE;超 短 线 :EMA(CLOSE,5);第

21、三 步 ： 然 后 选 择 右 边 的 “ 主 图 叠 加 ” ， 再 点 “ 确 定 ” 。一 个 自 己 的 EXMA公 式 就 作 好 了 。以 后 你 可 以 输 入 EXMA指 标 ， 放 在 主 图 。-第 二 部 分 ： 实 战 看 盘 操 作 使 用 原 则短 线 ： EMA12日 -多 空 、 量 价 判 断中 线 ： EMA25日 -强 弱 、 阻 力 判 断长 线 ： EMA50日 -牛 熊 、 阶 段 判 断超 短 线 ： EMA5日 -第 一 时 间 确 认 买 进 、 卖 出 判 断-一 、 超 短 线 EMA5使 用1， 超 短 线 EMA5 金 叉 短 线 EM

22、A12， 为 买 入 ；2， 超 短 线 EMA5 死 叉 短 线 EMA12， 为 卖 出 ；二 、 短 线 EMA12使 用1， K 线 在 短 线 之 上 ， 表 示 转 强 ， 可 以 持 有 ； 此 时 有 分 为 2 种 状 态 ， 短 线 EMA12 在 长 线EMA50 之 上 或 之 下 。2， 如 果 短 线 EMA12在 长 线 EMA50之 下 ， 那 么 ， 第 一 次 上 碰 长 线 EMA50， 一 定 是 压 力 ， 可 以 先 退 出 ， 至 少 也 不 追 涨 。 等 待站 上 再 次 追 加 。3， 如 果 短 线 EMA12 金 叉 长 线 EMA50，

23、 或 在 之 上 ， 则 可 以 一 路 持 有 ， 直 到 再 次 跌 破 短 线EMA12。 或 超 短 线 EMA5 死 叉短 线 EMA12， 卖 出 ；三 ， 长 线 EMA50使 用1， 当 跌 破 短 线 EMA12后 ， 不 要 补 仓 ， 直 等 到 第 一 下 探 长 线 EMA50当 日 ， 要 敢 于 大 胆 补仓 ， 没 有 买 过 的 人 ， 也 可 以 在 这 个 位 置 买 入 ， 或 抢 反 弹 ， 或 第 2次 长 线 买 入 。2， 如 果 有 效 跌 破 长 线 EMA50后 ， 表 示 走 熊 ， 进 入 空 头 区 域 。 就 放 弃 该 股 ， 或

24、 只 有 等 超跌 反 弹 。3， 概 率 上 讲 ， 第 一 下 探 长 线 EMA50， 90%是 可 以 成 功 反 弹 或 反 抽 的 ， 第 2、 第 3次 后 成功 减 弱 ， 建 议 不 要 轻 易 再 抢 反 弹 。 第 3次 多 数 是 失 败 的 。四 ， 中 线 EMA25使 用在 牛 市 中 ， 或 一 些 牛 股 ， 往 往 第 一 浪 、 第 三 浪 拉 的 特 别 凶 狠 ， 往 往 使 得 短 线 EMA12与 长线 EMA50之 间 的 空 间 大 于 20%-30%以 上 ， 这 个 时 候 ， 就 在 中 间 插 入 一 条 中 线 EMA25。其 使 用 方 法 ， 是 结 合 短 线 EMA12和 长 线 EMA50。也 就 是 :1,第 一 次 跌 到 中 线 EMA25补 仓 ， 直 到 有 效 跌 破 才 抛 出 。实 际 上 ， 操 盘 手 软 件 就 是 使 用 这 个 类 似 线 方 法 做 B点 、 S点 的 。2， 超 跌 反 弹 途 中 ， 中 线 EMA25也 象 长 线 EMA50一 样 ， 具 有 反 压 作 用 。五 ， EMA三 线 原 则 ， 可 以 在 60、 30、 15分 钟 中 做 T+0短 线