1、 融资性担保公司与一般担保公司的区别我们在投资 P2P 过程中发现 ，项目的担保公司有两种，一种是融 资性担保公司，一种是一般担保公司。那么，融资性担保公司与一般担保公司有何区别？P2P 平台与担保公司合作的 项目，我们在投资过 程中又该注意什么？融资性担保公司与一般担保公司的不同点：1 注册资本不同一般担保公司只要五十万以上，融资性担保公司金额较大，一般在五千万甚至一个亿以上（最低不低于 500 万元人民币）。2 设立条件不同一般担保公司依据公司法和工商行政管理部门的行 政审批条例的规定即可获得经营手续和资格。融资性担保公司则需经省级政府部门颁发“经营许可证”，凭该许可证向工商行政管理部门申
2、请注册登记，获取经营资格。3 业务范围不同从上表我们能看到，融资性担保公司的业务范围包括一般担保公司的业务范围（经营范围中需注明兼营非融资性担保公司业务）。而一般担保公司不能从事融资性担保公司能从事的贷款担保、项目融资担保等业务。目前，我国融资性担保公司主要经营融资性担保业务，一般与银行合作替借款人担保，如果借款人不能偿还贷款时，由融资性担保公司按照合同约定履行担保责任。一般担保公司一般主要做资金过桥、短期借贷业务，就是俗称的高利贷。4 担保杠杆不同融资性担保公司的担保杠杆是注册资本的 10 倍，一般担保公司的担保杠杆等同于注册资本。目前，很多 P2P 平台都采取与担保公司合作的形式，但这些借
3、款项目来源都是由担保担保公司提供，然后借款项目再由担保公司提供担保。从这个意义上讲，看起来好像是担保公司给平台担保，实际上更像是平台给担保公司担保。（主要是目前大多数 P2P 平台都是承诺保本保息，担保公司不履行 贷偿只能由平台垫付）由于担保公司一般都比 P2P 平台成立时间长，因此其 积累下来的坏账往往也会更高一些。目前一些担保公司也会出现倒闭的问题，这会给那些与之合作的P2P 平台带来经营风险。还有一种平台采取关联担保或者自我担保形式，比如平台合作的担保公司与P2P 平台的法人为同一个人， 这种形式我们认为 是自我担保。还有一种是平台的股东是担保公司的法人或股东，我们认为这种形式是关联担保
4、。由于自我担保和关联担保都存在利益关系，如果出现借款人逾期或违约，担保公司是否有能力履行代偿很难确定。当然，这种担保形式也违背了第三方担保的原则。另外，我们在投资过程也许注意，P2P 平台与担保公司 签订的担保协议，根据担保责任的不同有两种。一是一般责任担保。二是连带责任担保。一般责任担保：债务人不能偿还债务时，由保证人承担责任。也就是说，如果没有确认借款人完全不能还款，担保公司就不会履行代偿责任。由于借款人完全不能还款很难界定，担保公司就不会主动承担责任。如果担保金额超出担保公司的担保能力，担保公司完全可以通过申请破产拒绝代偿。连带责任担保：投资人可以要求债务人履行还款责任，也可以要求担保公司承担代偿责任。也就是说，如果借款人不还钱，投资人可以直接找担保公司，如果担保公司不代偿的话，直接起诉借款人和担保公司要求还款。深圳信本投资咨询有限公司联系电话:18123624118 张女士
