06关于无形资产评估的探讨.doc

1、1关 于 无 形 资 产 评 估 的 探 讨上 海 立 信 资 产 评 估 有 限 公 司 汪 昱 新摘 要 ： 本 文 从 无 形 资 产 概 念 的 讨 论 开 始 ， 然 后 分 析 了 无 形 资 产 的 评 估 方 法 ， 与 无 形 资产 评 估 理 论 研 究 与 实 践 相 结 合 方 法 ， 确 定 无 形 资 产 评 估 的 主 要 方 法 为 收 益 法 。 通 过 分 析我国无形资产评估存在的相应问题，提出了关于提 高 无 形 资 产 评 估 水 平 的 建 议 ， 以期为我国的无形资产的评估提供一些有价值的参考意见，并 希 望 我 国 无 形 资 产 评 估 水 平

2、提 高 ，促 进 企 业 财 务 管 理 在 无 形 资 产 投 资 管 理 方 面 的 提 高 ， 充 分 发 挥 无 形 资 产 的 作 用 。关 键 词 ： 无 形 资 产 ； 评 估无 形 资 产 是 科 学 技 术 、 社 会 生 产 力 发 展 到 一 定 阶 段 的 必 然 产 物 。 二 十 世 纪 下 半 叶 特别 是 八 十 年 代 以 来 ， 信 息 、 通 讯 、 交 通 、 管 理 等 领 域 技 术 水 平 迅 速 发 展 ， 使 得 无 形 资 产成 为 各 国 经 济 增 长 和 企 业 发 展 的 重 要 推 动 力 ， 无 形 资 产 的 重 要 作 用 已

3、 成 为 各 产 业 的 普 遍现 象 。 伴 随 知 识 经 济 时 代 的 到 来 和 我 国 产 权 制 度 改 革 的 深 入 ， 无 形 资 产 的 产 权 交 易 日 益活 跃 。 为 保 障 产 权 交 易 的 公 平 合 理 ， 维 护 买 卖 双 方 的 合 法 权 益 ， 客 观 上 需 要 对 无 形 资 产进 行 合 理 估 价 。 但 无 形 资 产 所 独 具 的 无 形 性 、 垄 断 性 、 交 易 中 所 有 权 与 使 用 权 的 可 分 离性 及 无 形 资 产 提 供 未 来 收 益 的 不 确 定 性 等 特 点 决 定 了 无 形 资 产 评 估 的

4、 复 杂 性 和 困 难 性 ；加 之 我 国 目 前 尚 处 于 转 型 经 济 环 境 中 ， 缺 乏 评 估 无 形 资 产 所 需 的 完 备 的 技 术 标 准 和 系 统的 信 息 储 备 ， 无 形 资 产 评 估 执 业 和 管 理 也 还 在 摸 索 阶 段 ， 这 些 无 疑 都 增 加 了 无 形 资 产 评估 的 风 险 。一 、 无 形 资 产 概 念 和 特 点1 无 形 资 产 的 内 涵无 形 资 产 一 词 在 西 方 已 有 近 百 年 历 史 ， 然 而 对 于 什 么 是 无 形 资 产 ， 迄 今 为 止 尚 未 有一 致 的 定 义 。 1992 年

5、 我 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 和 企 业 财 务 通 则 将 无形 资 产 纳 入 了 会 计 核 算 的 范 畴 ； 2000 年 由 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 制 度 中 无 形 资产 是 指 “企 业 为 生 产 商 品 或 者 提 供 劳 务 、 出 租 给 他 人 、 或 为 管 理 目 的 而 持 有 的 、 没 有实 物 形 态 的 非 货 币 性 长 期 资 产 ”； 我 国 2001 年 颁 布 的 资 产 评 估 准 则 无 形 资 产 指 出 ， 无 形 资 产 是 指 “特 定 主 体 所 控 制 的 ， 不 具 有 实 物 形

6、 态 ， 对 生 产 经 营 长 期 发 挥 作用 且 能 带 来 经 济 利 益 的 资 源 ”。2根 据 以 上 不 同 表 述 ， 无 形 资 产 的 内 涵 有 三 层 含 义 ， 第 一 ， 它 是 一 种 经 济 资 源 ， 是 资产 ， 这 是 它 与 有 形 资 产 的 共 性 之 处 ； 第 二 ， 它 不 具 有 独 立 的 物 质 实 体 ， 是 无 形 的 ， 这 是与 有 形 资 产 的 不 同 之 处 ； 第 三 ， 对 生 产 经 营 长 期 发 挥 作 用 ， 能 够 给 拥 有 者 带 来 经 济 利 益 。2 无 形 资 产 的 外 延无 形 资 产 的 外

7、 延 也 就 是 无 形 资 产 包 括 的 范 围 。 我 国 的 资 产 评 估 准 则 无 形 资产 列 举 了 目 前 我 国 无 形 资 产 的 范 围 ， 具 体 包 括 ： 专 利 权 、 专 有 技 术 、 商 标 权 、 著 作 权 、土 地 使 用 权 、 特 许 权 以 及 商 誉 等 。 此 外 ， 在 评 估 实 践 中 租 赁 权 、 计 算 机 软 件 、 销 售 网 络及 顾 客 名 单 等 也 被 作 为 无 形 资 产 评 估 。3 无 形 资 产 的 特 点无 形 资 产 的 特 点 主 要 是 相 对 于 有 形 资 产 而 言 的 ， 按 照 我 国

8、对 无 形 资 产 的 定 义 ， 无 形资 产 的 特 点 有 非 实 体 性 、 非 流 动 性 、 独 占 性 、 相 对 依 附 性 、 价 值 的 不 确 定 性 等 。 无 形 资产 的 特 点 主 要 表 现 以 下 四 点 ：(1) 非 实 体 性 。 相 对 有 形 资 产 而 言 ， 无 形 资 产 没 有 物 质 实 体 形 态 ， 因 此 ， 也 就 不 会象 有 形 资 产 那 样 ， 其 价 值 会 因 物 质 实 体 的 变 化 损 坏 而 贬 值 。(2) 独 占 性 。 无 形 资 产 的 独 占 性 使 得 无 形 资 产 只 与 特 定 的 主 体 有 关

9、 ， 固 定 地 属 于 某个 公 司 或 企 业 ， 在 法 律 、 法 规 、 契 约 的 保 护 下 ， 禁 止 非 所 有 人 无 偿 取 得 。(3) 相 对 依 附 性 。 无 形 资 产 对 有 形 资 产 具 有 相 对 依 附 性 。 有 形 资 产 的 使 用 价 值 来 源于 本 身 的 使 用 过 程 ， 而 无 形 资 产 的 使 用 价 值 体 现 在 其 他 有 形 资 产 上 ， 因 此 要 得 到 无 形 资产 的 使 用 价 值 ， 就 一 定 要 把 无 形 资 产 和 有 形 资 产 合 起 来 。 无 形 资 产 使 用 价 值 的 大 小 与 其依

10、附 的 有 形 资 产 的 质 量 、 规 模 等 有 着 密 切 的 联 系 。(4) 价 值 的 不 确 定 性 。 无 形 资 产 的 交 易 价 值 主 要 是 由 无 形 资 产 的 收 益 能 力 决 定 的 ，然 而 ， 无 形 资 产 的 收 益 能 力 是 很 难 确 定 的 ， 它 要 受 未 来 社 会 经 济 、 科 技 水 平 替 代 产 品 、市 场 竞 争 等 多 方 面 因 素 的 影 响 。 因 此 ， 无 形 资 产 的 价 值 很 强 的 不 确 定 性 。二 、 无 形 资 产 评 估 方 法 的 评 析1 根 据 我 国 资 产 评 估 准 则 无 形

11、 资 产 的 规 定 ， 无 形 资 产 的 评 估 方 法 主 要 包括 成 本 法 、 收 益 法 和 市 场 法 。(1) 成 本 法 。 成 本 法 分 为 历 史 成 本 和 重 置 成 本 法 。 历 史 成 本 法 是 按 照 取 得 资 产 时 的实 际 付 出 ， 来 确 定 其 价 值 的 方 法 ， 重 置 成 本 法 是 按 照 评 估 时 重 新 取 得 某 项 资 产 所 必 需 的付 出 。(2) 收 益 法 。 收 益 法 是 根 据 资 产 未 来 预 期 收 益 ， 按 适 当 的 折 现 率 或 资 本 化 率 折 算 成现 值 ， 并 以 次 收 益 现

12、 值 作 为 资 产 的 评 估 值 。 收 益 法 是 以 资 产 获 利 能 力 为 基 础 ， 符 合 市 场3经 济 条 件 下 的 价 值 观 念 。 在 目 前 的 无 形 资 产 评 估 实 践 中 ， 运 用 最 多 的 是 收 益 现 值 法 。(3) 市 场 法 。 市 场 法 是 利 用 市 场 上 同 样 或 类 似 资 产 的 近 期 交 易 价 值 ， 通 过 直 接 比 较或 类 比 分 析 来 推 测 资 产 价 值 的 方 法 。2 评 估 方 法 的 选 择采 用 成 本 法 评 估 无 形 资 产 的 价 值 是 按 照 取 得 时 的 实 际 付 出 来

13、 衡 量 ， 它 适 合 于 一 般 性资 产 的 评 估 ， 特 别 是 在 完 全 竞 争 的 市 场 条 件 下 ， 每 一 个 企 业 的 利 润 水 平 都 趋 向 于 平 均 利润 水 平 ， 合 理 利 润 的 确 定 比 较 容 易 。收 益 法 一 般 适 用 于 整 体 资 产 评 估 和 可 预 测 未 来 收 益 的 单 项 资 产 的 评 估 ， 特 别 适 用 于无 形 资 产 的 评 估 。 当 然 ， 收 益 法 相 对 最 难 ， 因 为 它 是 对 未 来 收 益 能 力 的 预 计 ， 需 要 考 虑的 影 响 因 素 比 较 多 ， 而 且 不 确 定

14、性 程 度 比 较 高 ， 所 以 ， 采 用 收 益 法 进 行 评 估 ， 一 定 要 做大 量 深 入 细 致 的 调 查 研 究 工 作 ， 要 求 评 估 人 员 对 与 无 形 资 产 价 值 相 关 的 数 据 资 料 进 行 收集 、 整 理 、 归 纳 和 分 析 ， 对 每 一 个 影 响 因 素 的 确 定 都 要 有 根 有 据 。市 场 法 强 调 的 是 具 有 合 理 竞 争 能 力 的 财 产 的 可 比 性 特 征 ， 如 果 有 充 分 的 源 于 市 场 的交 易 案 例 ， 可 以 从 中 取 得 作 为 比 较 分 析 的 参 照 物 ， 并 能 对

15、评 估 对 象 与 可 比 参 照 物 之 间 的差 异 做 出 合 适 的 调 整 ， 就 可 应 用 市 场 法 。 市 场 法 存 在 的 主 要 问 题 是 ： 由 于 大 多 数 无 形资 产 并 不 具 有 市 场 价 格 ， 有 些 无 形 资 产 是 独 一 无 二 的 ， 难 以 确 定 交 易 价 格 ， 其 次 ， 无 形资 产 一 般 都 是 与 其 他 资 产 一 起 交 易 ， 很 难 单 独 分 离 其 价 值 。综 上 所 述 ， 无 形 资 产 评 估 方 法 包 括 成 本 法 、 收 益 法 和 市 场 法 ， 而 收 益 法 应 该 成 为 无形 资 产

16、 评 估 的 主 要 方 法 。三 、 无形资产评估存在的问题1 无 形 资 产 概 念 模 糊 ， 评 估 中 出 现 偏 差 。 在 无 形 资 产 评 估 业 务 中 ， 有 些 评 估 师 只关 注 专 利 权 、 专 有 技 术 、 商 标 权 的 外 在 形 式 ， 只 要 委 托 方 提 供 专 利 权 证 书 、 专 有 技 术 鉴定 证 明 、 商 标 注 册 证 ， 就 将 其 作 为 无 形 资 产 进 行 评 估 ， 而 忽 视 了 无 形 资 产 的 实 质 无 形 资 产 具 有 带 来 未 来 收 益 的 能 力 。 在 评 估 过 程 中 ， 有 些 评 估 师

17、 不 注 意 分 析 无 形 资 产未 来 实 现 收 益 的 能 力 ， 将 一 些 在 未 来 获 得 收 益 很 少 或 实 现 收 益 可 能 性 很 小 的 项 目 作 为 无形 资 产 进 行 评 估 。2 无 形 资 产 评 估 方 法 和 评 估 参 数 的 选 择 具 有 较 大 的 随 意 性 。 我 国 正 处 于 经 济 转 型时 期 ， 市 场 发 育 不 成 熟 ， 无 形 资 产 成 交 案 例 较 少 ， 无 形 资 产 评 估 所 需 要 的 许 多 参 数 很 难取 得 。 从 理 论 上 讲 ， 无 形 资 产 评 估 较 适 合 的 方 法 是 市 场

18、法 和 收 益 法 。 市 场 法 要 求 有 一 个活 跃 的 交 易 市 场 和 大 量 公 开 的 成 交 案 例 ， 而 我 国 目 前 无 形 资 产 尚 不 存 在 活 跃 的 交 易 市 场 ，并 且 有 限 的 无 形 资 产 交 易 情 况 的 有 关 资 料 也 无 法 通 过 正 常 渠 道 取 得 。 收 益 法 评 估 中 需 要收 益 、 成 本 、 折 现 率 、 无 形 资 产 寿 命 期 限 等 重 要 数 据 ， 这 些 数 据 从 目 前 市 场 上 公 开 的 资4料 中 也 很 难 正 确 分 析 出 来 。3 缺 乏 专 门 的 无 形 资 产 评

19、估 人 员 。 无 形 资 产 评 估 工 作 涉 及 会 计 学 、 财 务 管 理 学 、工 程 技 术 学 、 市 场 学 、 法 学 等 多 门 学 科 ， 要 求 评 估 人 员 具 有 广 博 的 知 识 、 丰 富 的 评 估 理论 和 经 验 、 熟 练 的 评 估 技 巧 。 但 是 ， 我 国 目 前 少 执 业 人 员 是 从 行 政 机 关 分 流 的 离 退 休 人员 及 聘 用 人 员 ， 未 经 严 格 的 业 务 培 训 和 资 格 审 查 ， 很 难 保 证 有 足 够 的 经 验 和 技 巧 从 事 无形 资 产 评 估 业 务 ， 结 果 导 致 评 估

20、中 操 作 不 规 范 ， 鉴 定 不 科 学 ， 数 据 不 准 确 ， 评 估 质 量 不高 。4 评 估 管 理 不 规 范 ， 评 估 市 场 混 乱 。 我 国 无 形 资 产 评 估 组 织 虽 然 近 年 来 得 到 较 大发 展 ， 但 管 理 相 对 滞 后 ， 还 很 不 完 善 。 由 于 无 形 资 产 评 估 市 场 大 ， 利 润 高 ， 诱 惑 力 强 ，一 些 行 政 部 门 纷 纷 出 动 ， 极 力 把 无 形 资 产 评 估 管 理 的 权 限 控 制 在 自 己 手 中 ， 于 是 各 自 为政 ， 令 出 多 门 ， 加 剧 了 评 估 市 场 的 混

21、 乱 。 由 于 缺 乏 统 一 的 法 律 及 权 威 的 管 理 部 门 ， 评 估市 场 的 混 乱 给 评 估 机 构 以 可 乘 之 机 。 这 些 机 构 有 的 是 社 会 中 介 组 织 ， 但 也 有 相 当 部 分 是依 托 其 行 政 主 管 机 关 ， 或 是 上 级 主 管 衍 生 新 的 所 谓 中 介 组 织 。 他 们 垄 断 某 一 行 业 的 评 估市 场 ， 使 其 他 机 构 失 去 竞 争 机 会 ， 违 背 评 估 的 市 场 规 律 ， 所 作 结 论 难 以 客 观 公 正 ， 从 而失 去 其 权 威 性 。四 、 提 高 无 形 资 产 评

22、估 水 平 的 建 议1 加 强 理 论 研 究 。 目 前 ， 一 些 根 本 性 的 问 题 ， 如 无 形 资 产 概 念 的 界 定 等 问 题 ， 理论 界 仍 在 争 论 不 休 。 这 些 问 题 没 有 定 论 ， 具 体 操 作 人 员 就 会 缺 乏 最 基 本 的 理 论 指 导 和 依据 ， 妨 碍 他 们 借 鉴 西 方 的 具 体 评 估 方 法 并 结 合 我 国 实 际 相 应 发 展 自 己 的 评 估 方 法 的 进 程 。2 建 立 无 形 资 产 评 估 的 信 息 网 服 务 体 系 。 建 立 以 计 算 机 为 主 的 无 形 资 产 评 估 信

23、息网 络 系 统 ， 要 做 到 科 学 规 划 ， 合 理 布 局 。 从 中 国 国 情 出 发 ， 要 把 重 点 放 在 重 要 无 形 资 产项 目 上 ， 通 过 对 各 种 专 利 、 商 标 、 科 技 成 果 、 技 术 市 场 及 多 种 统 计 信 息 的 收 集 与 处 理 建立 数 据 库 ,面 向 社 会 提 供 多 种 形 式 的 信 息 服 务 ， 并 逐 步 形 成 全 国 性 的 纵 横 交 错 的 无 形 资产 评 估 信 息 网 络 。 要 选 择 适 宜 的 计 算 机 系 统 建 设 模 式 。 要 科 学 组 织 软 件 开 发 。 各 种 无 形

24、资 产 评 估 应 用 软 件 的 开 发 要 有 相 对 统 一 的 规 划 ， 避 免 多 头 开 发 ， 重 复 建 设 ， 造 成 浪 费 。3 强 化 监 督 体 系 。 可 考 虑 成 立 国 有 资 产 管 理 的 唯 一 权 威 部 门 ， 由 它 来 筛 选 合 格 的评 估 机 构 ， 并 使 之 与 行 政 依 托 部 门 脱 钩 ， 对 评 估 机 构 进 行 分 级 ， 规 定 其 能 承 接 的 项 目 规模 ， 抓 评 估 项 目 的 立 项 与 结 果 确 认 两 个 关 键 环 节 。 这 样 做 一 方 面 可 以 顺 应 改 革 的 实 际 需要 ， 另

25、一 方 面 关 系 理 顺 后 ， 国 家 可 弱 化 直 至 放 弃 对 评 估 项 目 的 立 项 批 准 及 结 果 确 认 ， 而起 监 督 服 务 作 用 。 从 而 建 立 起 对 评 估 机 构 主 要 依 靠 行 业 协 会 进 行 自 律 约 束 ， 由 政 府 专 门机 构 进 行 监 督 并 提 供 辅 助 服 务 的 评 估 机 构 体 系 。54 健 全 法 规 体 系 。 现 代 管 理 应 该 是 法 制 化 的 管 理 ， 建 立 健 全 无 形 资 产 评 估 的 政 策法 规 体 系 ， 使 无 形 资 产 评 估 走 上 法 制 化 的 道 路 ， 是 搞

26、 好 无 形 资 产 评 估 的 根 本 保 证 。 无 形资 产 评 估 应 适 应 社 会 主 义 市 场 经 济 的 要 求 ， 实 行 自 律 性 管 理 ， 才 能 克 服 以 往 行 政 性 管 理的 弊 端 ， 促 进 其 自 身 的 发 展 和 壮 大 。 自 律 性 管 理 包 括 拟 定 资 产 评 估 师 资 格 标 准 ， 组 织 评估 师 教 育 、 培 训 、 考 试 考 核 、 建 立 健 全 职 业 技 术 准 则 和 职 业 道 德 规 范 等 ， 这 是 实 现 无 形资 产 评 估 独 立 ， 公 正 ， 中 介 性 服 务 的 重 要 保 证 。 近 几

27、 年 来 ， 一 些 地 方 相 继 出 台 了 一 些 地方 性 法 规 政 策 ， 如 河 南 、 深 圳 等 地 颁 布 了 “无 形 资 产 评 估 暂 行 管 理 办 法 ”等 ， 有 力 推动 了 地 方 或 行 业 无 形 资 产 评 估 的 发 展 。 但 由 于 地 方 性 法 规 在 评 估 标 准 、 方 法 等 方 面 存 在差 异 ， 致 使 无 形 资 产 产 权 交 易 缺 乏 统 一 客 观 依 据 ， 各 自 为 政 不 利 于 与 国 际 衔 接 。 因 此 ，根 据 我 国 资 产 评 估 行 业 发 展 目 标 ， 尽 快 建 立 、 健 全 统 一 的

28、 政 策 法 规 体 系 ,是 解 决 无 形资 产 评 估 行 业 条 块 分 割 状 况 的 根 本 措 施 。最 后 ， 希 望 我 国 的 无 形 资 产 评 估 水 平 随 着 市 场 经 济 的 发 展 完 善 ， 随 着 无 形 资 产 评 估实 践 的 不 断 发 展 完 善 ， 无 形 资 产 的 评 估 水 平 将 会 越 来 越 高 。 并 希 望 通 过 无 形 资 产 评 估 水平 的 提 高 ， 促 进 企 业 财 务 管 理 在 无 形 资 产 投 资 管 理 方 面 的 水 平 提 高 ， 充 分 发 挥 无 形 资 产的 作 用 ， 使 企 业 创 造 出 更 多 的 价 值 。