1、特 区经济 Special Zone Economy 2011 年 2 月透视珠三角摘 要 ：近年来世界各国科技投入逐年加大 ，投入方式不断创新 ，力求找到科技与金融结合的最佳路径 ，以发挥资金的最大效用 。 对各地政府来说 ，如何利用有限的政府资金 ，撬动社会资源 ，推动科技发展已经变成亟待解决的问题 。 本文从政府的角度 ，总结政府科技投入模式 ，分析存在问题及障碍 ，探索政府资金与科技结合的最佳路径 。关 键 词 ：政府科技投入 ；模式 ；路径Abstract：In recent days, countries around the worldcontinue to increase S
2、mode;route政府科技投入的主要作用在于强化社会和企业从事 R&D活动的动机 , 通过减弱风险或将风险外部化来增加激励 , 改变R&D 执行者的成本 -收益函数 。 政府科技投入模式主要有直接投入和间接投入两种 ，它们发挥了很大作用 ，但同时也存在投入资金有限 、受益面不广 、企业获取政府科技资金难等问题 。近几年来 ，各地政府在逐渐尝试 “引导基金 ”等模式 ，旨在发挥政府资金的杠杆作用 ，撬动庞大的社会资金向科技靠拢 ，发挥 “抛砖引玉 ”的角色 。 面对各有优劣的多种模式 ，政府该如何选择与科技结合的最佳路径 ，才能发挥政府资金的最大效用 ？ 值得我们思考与探索 。一 、政府科技投
3、入模式1.直接投入模式政府直接科技投入模式主要包括 ：无偿补助 、贴息 、政府采购等方式 ，通常作为补贴性或奖励性资金 ，具有无偿性和公益性 。政府主要以行政审批的方式确定被资助企业或项目 ，资助对象具有针对性 ，资金获取门槛较高 ，主要投向影响国家科技战略的重点项目以及公益项目和关键技术领域 ，受益面窄 ，对科技活动的支持常发生在 “事前 ”，能在短时间内带来可靠而稳定的现金流 ，及时解决科研项目融资问题 ，起扶持和支撑保障作用 。2.间接投入模式政府间接科技投入模式主要通过税收 、金融等政策优惠手段激励企业投入留存的科技溢出 ，引导金融机构增加对科技型企业的低息贷款 ，促使中介服务机构完善
4、科技服务平台 。 政府间接投入资金主要来源于因政策优惠节余的科技溢出 ，科研主体不能因此而产生大量现金流入 ，只是减少了现金流出 ，具有资金的自给性 。相比于直接投入模式 ，其审批条件相对简单和标准化 ，门槛较低 ，受惠面更广 ，其投入以 “事后奖励 ”为主 。这一模式依赖优惠政策 ，而地方政府制定政策的权力局限性和程序复杂性 ，注定了它的局限性 。3.引导基金模式政府资金有限决定了其对科技支持的局限性 ，近几年兴起的“引导基金 ”突破了这一局限 ：2007 年 ，我国启动了国家首个科技型中小企业创业投资引导基金 ，有 1 亿的中央财政资金专用于此项引导基金 。 引导基金投入模式广义上属于间接
5、投入模式 ，其作用类似于 “杠杆 ”，具有放大作用 ，本文也称之为 “杠杆投入模式 ”。通过这一模式 ，政府并不直接向企业投入资金 ，而是把资金作为风险补偿金等 ，通过分担风险的方式与各类金融机构合作 ，吸引更多社会资金的投入 。在直接与间接投入模式下 ，政府资金与市场资金更多是一种竞争关系 ，双方争夺少数大项目 。而在 “杠杆投入模式 ”下 ，政府资金作为原始动力 ，以政府合同作为支点 ，撬动社会资金 ，激励效果越好 ，杠杆效应越大 ，吸引的社会资金就越多 。这样政府资金不再与市场资金竞争 ，抢夺市场 ，而更能分担风险 ，引导和吸引市场资金 。二 、政府资金与科技结合的障碍本课题组 2009
6、 年对政府及广东 117 家企业 （其中高科技企业占 71.79%）的调研及访谈结果显示 ：一方面 ，虽然广东政府科技投入总量及比重都居全国前列 ， 但 44.80%投向技术研究与开发 ，基础研究及应用研究投入不足 ，政府继续增加财政投入的边际效益开始递减 。 另一方面 ，企业科技成果转化初期的种子资金匮乏 ，严重制约了科技成果商品化 、产业化的进程 。 数据显示 ，虽然 50%以上的企业认为税收优惠 、无偿拨款 、政府采购等政府科技投入方式的激励效果较大 ，但大部分企业的 R&D 投入主要依广东省政府科技投入模式与路径选择探析 崔毅 张薇（华南理工大学 工商管理学院 ，广东 广州 51064
7、0）302011 年 2 月 Special Zone Economy 特区经济靠自有资金 ，其次是银行贷款 ，只有 5.13%的企业认为 R&D 投入中政府资助的比重较大 ，74.36%的企业认为政府资助难以获得 。值得思考的是 ，对于政府科技投入靠前的广东 ，为何企业仍然感到难以得到政府资助 ？ 其原因有 ： 政府科技投入总量及比重提升空间有限 ， 不带动市场资金 ， 无法满足广大企业的 R&D资金缺口 。 直接投入模式效益不高 ，对市场资金的示范和带动作用有限 ，资金过于集中在少数成熟企业 ，对研发资金最紧缺的种子期企业帮助不大 ，不但没有弥补市场资金对种子期企业投资的缺失 ，反而与市场
8、资金形成竞争关系 。 虽然间接投入模式企业受益面广 ，但企业受惠金额过小 ，资金缺口仍然很大 。 政府与企业之间信息不对称 ， 政府通过专业组行政审批来选择企业 ，专家组并不对资金使用效益负责 ，也没有对投入资金进行持续严格的监控 ，致使一些审批和验收流于形式 。 同时这种审批方式容易导致腐败 ，许多被调查企业也认为关系和背景是获取政府资金的重要因素 。总的来说 ，目前广东政府科技投入规模居前 ，但政府资金与科技的结合并不理想 。未来政府科技投入的结构面临着向基础研究 、应用研究调整的问题 ，这也意味着对企业的科技投入应更多地依靠市场资金 。 如何才能发挥政府资金的最大效益 ，最大限度地带动市
9、场资金 ？政府资金与科技结合的路径选择成为亟待解决的问题 。三 、政府资金与科技结合的路径选择1政府科技投入方向从单个企业向公共平台建设转变政府资金直接投向单个企业存在缺陷 ： 有失公平及效率过低 。 有限的政府资金不可能满足所有企业的需求 ，投向单个企业容易造成资金过度集中 ，使少数企业受益而无法体现公共财政的特点 ，相反 ，把政府资金投向公共研究平台 ，企业信息平台 ，融资服务平台和交易平台等公共平台的建设 ，利用了政府公信力和整合力 ，发挥了政府优势 ，弥补了市场资金投入的盲点 ，同时扩大了企业受益面 。2政府科技投入方式从直接拨款向引导基金转变政府直接科技投入主要通过拨款 、补贴等形式
10、 ，缺少弹性 ，很难发挥引导和杠杆作用 。 有限的政府资金应该充当 “鱼饵 ”，撬动更大的市场资金来推动科技发展 。 企业获得无偿的政府资金 ，容易产生 “惰性 ”，不利于激励企业快速成长 。相反 ，市场资金的逐利性使投资方和融资方 “同坐一条船 ”，促使企业积极地制造共赢局面 。 近几年来广东政府逐渐通过风险补偿金等形式 ，发挥了财政资金的杠杆作用 。 这种方式巧妙应用风险与收益对等的原理 ，分担了市场资金承受不起的超额风险 ， 带动大量市场资金的投入 ，同时又利用市场对资金使用效益的关注及持续有效的资金监管解决了政府资助项目的审批及验收流于形式的问题 。但政府资金并不是市场资金排雷兵 ，建
11、议风险补偿金以 “基本金 +浮动金 ”的形式发放 ，浮动金可以调动市场资金的积极性 ，激励其实现更理想的目标 。3政府资金与市场资金的关系从相互竞争向相互补充转变政府资金具有公益性 、无偿性 ，市场资金具有逐利性 、有偿性 ，两者应该是互相补充 ，相辅相成的 。然而 ，在某些领域 ，政府科技投入不但没起激励作用 ，反而产生了排挤效应 。许多研究表明 ：一方面 ，政府科技投入对企业科技投入产生排挤 ，部分企业因获得了政府资金而不愿意投入更多自有资金 ；另一方面 ，政府资金的低息 、无偿受企业追捧 ，满足了更多好项目 、好企业的融资需求 ，首先 ，流向了政府或政府控股的投资公司 ；其次 ，则流向了
12、大型国有银行 。 这对民间资本产生了排挤 ，一些民间资本因无法获得竞争优势而退出市场 ，可见这种方式并不利于引导民间资本的投入 。推动科技的发展 ，仅靠政府力量是不够的 ，政府需要鼓励企业资金 、民间资本的投入 ，防止 “与民竞争 ”。 因此 ，政府在选择投入模式时 ，注意不要排挤市场资金 ，而应补充市场空白点 ，或扫除市场资金投入的障碍 ，给予适当的引导 、激励和补偿 。总之 ，在对公益项目 、公共平台建设等投资上 ，政府资金应起主导作用 ，更多采用直接投入模式 ；而在对企业的科技投入上 ，政府资金应发挥引导作用 ，带动市场资金 ，避免与民争利 。 此外 ，政府要把科技企业不同发展阶段的资金
13、需求和风险特点与市场资金不同的风险偏好结合起来 ，弥补市场缺失 ，与市场资金形成互补 ，构建合理的融资体系 ，避免资金扎堆 。 注 ：本文系广东省软科学项目 “广东科技与金融结合的路径和对策研究 ”（项目编码 ：2008A070100007）的部分研究成果 。参 考 文 献 ：1曲昭仲 ，孙泽生地方财政科技投入模式选择分析 J经济问题 ，2005，（05）2刘凤朝 ,孙玉涛我国政府科技投入对其他科技投入的效应分析J研究与发展管理 ，2007，（06）3陈昭锋发达国家政府引导科技投入的主要特点和功能研究J科学管理研究 ，2002，（03）4肖鹏 ，国建业 ，王雄辉我国财政科技投入现状分析与调整策略J中央财经大学学报 ，2004，（02）5王艳 ，徐东基于公共财政的财政科技投入模式浅析 J科技创业 ，2007，（11）作 者 简 介 ：崔毅 （1951 年 -），女 ，汉族 ，山西人 ，华南理工大学教授 、博士生导师 ，研究方向 ：风险投资 。张薇 （1984 年 -），女 ，汉族 ，广东人 ，华南理工大学硕士 ，研究方向 ：风险投资 。31
