1、2010年,大连理工大学出版社,第一章 总论,学习目标 ：了解财务报表的概念、构成、报表编制的要求； 了解财务报表分析产生的背景、发展过程； 熟悉财务报表编制的作用、财务报表分析的意义、原则、目的； 理解财务报表分析的内涵、对象、内容及财务报表分析的过程； 掌握财务报表分析与其他经济分析的关系、财务报表分析的结果及对分析资料和分析者业务素质要求。,2010年,大连理工大学出版社,第一节 财务报表编制的概述,一、财务报表的概念及构成 财务报表可以按照不同的标准进行分类。 （一）按财务报表编报期间的不同，可以分为中期财务报表和年度财务报表 （二）按财务报表编报主体的不同，可以分为个别财务报表和合并
2、财务报表 （三）按报表反映的内容，可以分为动态报表和静态报表,2010年,大连理工大学出版社,二、财务报表的作用 （一）有助于所有者和债权人合理地进行投资决策（二）有助于明确企业管理者的经营管理责任 （三）有助于用户评价和预测未来的现金流量 （四）有助于企业加强和改善经营管理 （五）有助于政府管理部门进行宏观调控和管理,2010年,大连理工大学出版社,三、财务报表的编制要求 （一）全面清查资产、核实债务，做好结账和对账（二）数字真实、内容完整、编报及时,2010年,大连理工大学出版社,第二节 财务报表分析的概述,一、财务报表分析的内涵 不同的学者有不同的理解。我国学者对财务报表分析的理解倾向于
3、以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。,2010年,大连理工大学出版社,二、财务报表分析产生的背景 对财务分析产生与发展在早期做出重要贡献的是贷款人，其次是投资者，正是他们对财务报表信息的需要影响着财务报表分析的产生与发展 三、财务报表分析的发展过程 1为贷款银行服务的信用分析 2为投资人服务的收益分析 3
4、为经营者服务的管理分析,2010年,大连理工大学出版社,三个历史发展时期: 信用分析:分析借款企业能否按期清偿通过银行信用和商业信用取得的贷款.美国大银行家亚历山大沃尔首开会计报表分析先河，创立了比率分析体系。沃尔的比率分析体系仅限于“信用分析”，这也说明，会计报表分析最初是从以确定偿债能力为目的的信用分析开始的。标志着会计报表分析作为一门独立学科的正式诞生。 收益分析:投资人的分析,关心收益能力、筹资结构和利润分配.形成了比较完善的包括偿债能力和收益能力分析的外部财务分析体系. 管理分析:使用公开报表数据和内部数据进行分析,找出管理行为和报表数据的关系,通过改善管理来改善未来的财务报表.,2
5、010年,大连理工大学出版社,四、财务报表分析的目的与意义 （一）财务报表分析的主体 债权人:借款给企业并得到企业还款承诺的人 投资人:公司的权益投资人即普通股东。 经理人员 :被所有者聘用的、对公司资产和负债进行管理的人。经理人员关心公司的财务状况、盈利能力和持续发展的能力。 政府机构有关人员 :税务部门、国有企业的管理部门、证券管理机构、会计监管机构和社会保障部门 . 其他人士: 其他进行财务分析的人士还有企业职工和工会、审计师和财务分析师等。,2010年,大连理工大学出版社,（二）财务报表分析的目的1投资者分析财务报表的目的 权益投资人进行财务报表分析，是为了在竞争性的投资机会中作出选择
6、 。2债权人分析财务报表的目的 债权人债权人决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权 3经营者分析财务报表的目的 通过财务报表分析，发现有价值的线索，设法改善业绩，使得财务报表能让投资者和债权人满意。他们分析报表的主要目的是改善报表 4监管部门分析财务报表的目的 财务报表是为了履行自己的监督管理责 5其他部门分析财务报表的目的,2010年,大连理工大学出版社,（三）财务报表分析的意义 1评估企业财务实力 2确定企业偿债能力 3评价企业经营业绩 4评价企业管理效率 5评估企业风险和前景,2010年,大连理工大学出版社,五、财务报表分析与其他经济分析的关系 1、会计报表分析与财务分析： 通
7、常人们把财务分析与会计报表分析视为同义语而不加区分，但细加辨别，二者还是有差别的。从广义上说，企业财务分析是一个结构复杂的体系，包括事前财务分析、事中财务分析和事后财务分析三部分。因此，广义的财务分析要比会计报表分析更宽泛。诸如企业价值分析、投资分析、成本性态分析等，显然都不能纳入会计报表分析的范畴。但在狭义上，也就是从事后财务分析的意义上看，财务分析实际上就是会计报表分析。,2010年,大连理工大学出版社,2、会计报表分析与财务评价1）财务评价是根据财务报表并借助财务指标判断企业财务的优劣，诊断企业财务状况的健康状况，为投资者和债权人作出投资和信贷决策提供参考，也为企业经营者实施财务控制提供
8、依据。 2）会计报表分析并不止于财务评价或判断优劣，更为重要的是要揭示造成优劣的具体原因，并以此为根据提出整，治措施和对策。会计报表分析的内容要比财务评价广泛。但在学科设计和实务工作中，将二者作出明确区分是相当困难的，事实上也没有必要。一系列会计报表分析的原理和技巧，同样可以适用于财务评价。,2010年,大连理工大学出版社,3、会计报表分析与经营分析 首先，分析立场不同。从分析立场看，经营分析只是会计报表分析的一种。报表分析可以按多种立场进行。会计报表分析的主体主要包括投资者、债权人和经营者三类，他们各自的立场和观点均有不同。 其次，观点不同，分析内容亦有不同。投资者和债权人通常要侧重分析一个
9、方面，而企业经营者要综合分析和评价偿债能力、获利能力和管理效率，内容更全面. 最后，分析依据亦有不同。经营分析资料广泛，不仅利用会计报表资料，还利用经营内部的其他数据进行分析。,2010年,大连理工大学出版社,4、会计报表分析与经济活动分析 经济活动分析内容一般包括生产分析、生产要素分析、产品成本分析、产品销售分析、利润分析、资金分析、会计报表分析等。 与分析内容相适应，经济活动分析需要利用广泛的分析资料和分析指标，除财务指标外，还有反映生产和销售等经营情况的许多实物量指标和非数量指标。 显然，经济活动分析比会计报表分析要广泛、全面得多 .,2010年,大连理工大学出版社,第三节 财务报表编制
10、与分析的原则,一、财务报表编制的原则(一)内容真实可靠性原则(二)信息相关性原则(三)效益大于成本原则 二、财务报表分析的原则（一）目的明确原则（二）实事求是原则（三）全面分析原则 （四）系统分析原则 （五）动态分析原则 （六）定量分析与定性分析结合原则,2010年,大连理工大学出版社,第四节 财务报表分析的对象与内容,一、财务报表分析的对象 （一）筹资活动分析： 筹资决策关系到企业的风险和成长能力，决定了企业决策受外部力量牵制的程度 . （二）投资活动分析： 包括购置流动资产和非流动资产投资分析 （三）经营活动分析： 资产赚取收益的活动，它至少包括研究和开发、采购、生产、销售和人力资源管理等
11、五项活动 .,2010年,大连理工大学出版社,三者关系: 筹资的目的是投资，应根据投资需要来筹资，甚至可以把筹资看成是投资活动的“前置”部分。经营活动是投资所形成的生产经营能力的运用，投资决定了经营活动的规模、类型和具体方式，可以把经营活动看成是投资活动的“延续”部分。,2010年,大连理工大学出版社,二、财务报表分析的内容 1 短期偿债能力分析:以流动资产支付流动负债的能力，一般又称为支付能力。 2 长期偿债能力分析 :公司偿还债务本金和支付债务利息的能力，一般又称财务能力。 3 资产运用效率分析:指公司单位资产创造营业收入的能力。 4 获利能力分析:运用资产赚取利润的能力。 5 投资报酬分
12、析:股权投资所获得的报酬。 6 现金流动分析:一项业务(生产经营、投资或筹资)产生或消耗现金的程度，使人们对偿债能力有新的认识，并且对利润的质量作出判断 .,2010年,大连理工大学出版社,三、财务报表分析的过程 起点:阅读财务报表 终点:作出某种判断 中间过程:比较、分类、类比、归纳、演绎、分析和综合 分析: 定性分析、定量分析、因果分析和系统分析. 综述:财务报表分析仅理解为“分析”是不准确的，它不仅需要分析，还需要综合。所谓“综合”，就是把研究对象的各个部分、各个方面和各种因素联系起来加以考虑，从总体上把握事物的本质和规律的一种思维方法。 财务报表分析的过程是分析与综合的统一。,2010
13、年,大连理工大学出版社,四、财务报表分析的结果 分析的结果:是分析人对企业作出某些判断。可概括为：了解企业过去的业绩、评价现在的状况，以及预测未来的发展。 外部分析人所要完成的判断:主要是对企业的某种能力作出评价，如偿债能力评价、收益能力评价等。 内部分析人所要完成的判断:主要是找出经营管理中存在的问题以及解决问题的途径。,2010年,大连理工大学出版社,思考题,1财务报表分析产生的背景是什么？ 2投资者分析财务报表的目的是什么？ 3债权人分析财务报表的目的是什么？ 4财务报表分析是一个计算过程还是一个研究过程？ 5从分析者角度看，上市公司的财务信息应如何披露？ 6阅读财务报表一般可以得到哪些信息？ 7如何区分会计信息误导过失与伪造财务报表的故意行为？ 8从信息使用者角度看，“不做假账”是对会计人员的最高要求还是最低要求？ 9如何构建财务报表提供者与使用者的信任关系？ 10作为一个财务分析师应该具备哪些素质？,
