1、.企业信用评级方法规则为落实真实、一致、独立、客观、审慎的信用评级基本原则，确保信用评级报告的质量，充分提示出评级对象的信用风险，使评级结果使用者快速、方便地得到客观、简明的信用信息，为评级结果使用者的决策提供参考，根据人民银行发布的行业标准，特制定本方法规则。第一章 企业信用评级分析内容第一条 企业信用评级分析的内容主要包括基础素质、产业分析、经营管理状况、盈利能力、财务质量等五个方面。第二条 基础素质基础素质主要分析以下内容： 1、企业规模：资产总额、净资产额、固定资产原值、生产用房面积或营业面积、职工人数、分支机构，内部组织结构。2、 技 术 装 备 水 平 ： 企 业 生 产 设 备
2、、 工 艺 和 产 品 技 术 水 平 ， 工 艺 装 备水 平。3、 研 究 开 发 能 力 ： 研 究 开 发 能 力 及 研 究 开 发 费 的 投 入 、 科 研 费 占销 售 额比重等。 4、从业人同素质：(1)领导素质：年龄、专业与学历、职称、以 往 工作 经 历 、 获 奖 与 培 训 、 主 要 业 绩 、 决 策 能 力 及 环 保 意 识 等 ； （ 2） 员 工 素质 ： 员 工 数 量 、 平 均 年 龄 、 文 化 程 度 、 技 术 职 称 占 比 等 。 5、 企 业 的 地 理 及 政 策 环 境 ： 宏 观 政 策 与 经 济 环 境 、 微 观 地 理 位
3、置和 地 区政策环境、经营环境、外部支持 (经济地位、政府支持、股东背景)。.第 三 条 产 业 分 析1、 产 业 发 展 稳 定 性 。 主 要 分 析 近 三 年 工 业 产 值 (或 净 产 值 )和 主 营业 务 收 入 的 增 长 速 度及变化情况。2、产业景气分析。主要分析该产业处于经济周期或生命周期的何种阶段。3、产业竞争力。主要分析该产业的国际竞争力和国内同产业企业间的竞争力。4、产业政策。主要分析是鼓励发展的产业、一般产业还是限制发展的产业，与国家产业政策的契合程度。 第四条 经营管理状况l、企业经营分析(1)企业经营思想、经营战略；(2)企业经营方针和目标；(3)企 业
4、经 营 风 险 分 析 ， 主 营 业 务 、 多 元 化 经 营 、 主 导 产 品 的 生 产 及销 售 等 情 况 。(4)企业发展速度，包括近三年资产总额、净资产、营业收入和利润总额的增长变化情况； (5)企业未来发展战略；(6)企业基建、技改规划；(7)企业未来营业收入及利润总额预测；(8)有 关 指 标 ： 主 要 指 劳 动 生 产 率 ， 包 括 人 均 产 值 和 人 均 利 润 ； 市场 占 有 率， 包括主导产品市场占有率和出口创汇额； 资产周转率， 应收账款周转次数、 存货周转次数和总资产周转次数 ； 商业信用， 包括合同履约率和债务按期偿还率。 2、企业管理分析(1)
5、企业体制分析.(2)企 业 管 理 思 想 与 管 理 体 制 分 析 、 侧 重 分 析 决 策 体 系 ， 包 括 决 策 组织 、决策程序。(3)管理水平分析 人 事 管 理 ： 劳 动 用 工 、 员 工 培 训 、 管 理 技 巧 (管 理 特 色 )、 薪 酬 制度 与 社会福利、企业文化；生产管理：环境管理、质量管理、物料管理；营销管理：市场分析、营销活动；财务管理：资金管理、投资决策、成本控制； 有 关 指 标 包 括 ： 单 位 能 耗 、 管 理 费 用 率 、 设 备 完 好 率 、 能 力 利 用率 、 安全达标等。第五条 盈利能力分析l、销售盈利能力(销售利润率)；2
6、、总资产盈利能力(资产报酬率) ；3、资本盈利能力（资本金收益率）；4、净资产盈利能力（净资产收益率）；5、对价格、收入成本水平及其结构变动情况的分析。第六条 财务质量1、财务构成分析(1)企 业 资 金 来 源 分 析 ， 主 要 分 析 资 金 来 源 结 构 ， 资 金 来 源 的 稳 定性 ， 资 金 成 本 等 ；(2)企业资产分析(与经营风险结合起来)主要分析资产结构、 资产质量，重点分析应收账款、应收票据、存货、在建工程；(3)资产负债匹配分析；(4)有关指标，包括长期资本化比率、全部资本化比率和资产负债比.率。2、偿债能力分析(1)长期负债偿还能力；(2)流动负债偿还能力；(3
7、)有关指标， 包括流动比率、 利息倍数和净资产长期负债率、 资金流量比率、总资金流量比率、未来偿债能力；(4)在分析债务偿还能力时，应详细分析债务的结构情况，各项债务的性质、偿债风险的大小。第七条 有关指标计算公式：序号指 标 计算公式1 产业工业产值增长率 (本期工业产值-上期工业产值)上期工业产值1002 管理费用率 管理费用总成本1003 人均产值(劳动生产率) 产值平均职工人数4 人均利润 利润总额平均职工人数5 市场占有率 企业产品销售量市场总销售量(地区或全国)1006 销售债权周转次数 销售收入(应收帐款+应收票据)平均余额7 存货周转次数 销售成本平均存货余额8 总资产周转次数
8、 主营业务收入平均资产总额9 成本率 (销售收入-营业利润)销售收入10010 合同履约率 履约合同数到期应履约合同总数10011 债务按期偿还率 到期已偿还债务到期应偿还债务总数10012 总资产增长率 (本期总资产-上期总资产)上期总资产10013 净资产增长率 (本期净资产-上期净资产)上期净资产10014 主营业务收入增长率 (本期主营业务收入-上期主营业务收入)上期主营业务收入10015 利润总额增长率 (本期利润总额-上期利润总额)上期利润总额10016 主营业务利润率 主营业务利润主营业务收入10017 毛利率 (全年主营业务收入-主营业务成本)全年主营业务收入10018 总资产
9、报酬率 (利润总额+利息支出)平均资产总额10019 长期资本盈利率 (利润总额+长期债务利息支出)(净资产+长期负债)平均余额10020 总资本盈利率 (利润总额+利息支出)(净资产+长期负债+短期债务)平均余额10021 资本收益率 净利润实收资本平均余额100.22 净资产收益率 净利润平均净资产额10023 长期资本化比率 长期债务(长期债务+净资产)10024 全部资本化比率 (长期债务+短期债务)(长期债务+短期债务+净资产)10025 资本固定化比率 (资产总额-流动资产总额)所有者权益10026 资本保值增值率 期末所有者权益总额期初所有者权益总额10027 净资产与贷款比率
10、净资产额年末贷款余额10028 经营活动现金净流入与流动负债比率 经营活动现金净流入流动负债平均余额10029 主营业务现金率 主营业务活动现金流入主营业务收入10030 资产负债比率 负债总额资产总额10031 流动比率 流动资产流动负债10032 速动比率 (流动资产-存货)流动负债10033 金融债务履约率 （1-逾期偿还金额 / 应偿还金额）10034 利息支付率 已付利息 / 应付利息10035 利息保障倍数 (本期利润总额+本期利息支出)本期利息支出10036 期内长期债务偿还能力 (折旧+税后利润+其他偿债资金)期内应还长期债务10037 应收账款周转次数 主营业务收入净额 /
11、平均应收账款余额 10038 应付账款周转次数 1-应付账款期末余额 / （应付账款期初余额+本期应付账款贷方发生额） 10039 资金流量比率 (折旧+税后利润+其它偿债资金)长期债务余额10040 总资金流量比率 (折旧+税后利润+其它偿债资金)长短债务余额10041 担保比率 年末担保余额 / 资产总额10042 收购合同履约率 (1-未履行收购合同份数应履行收购合同份数)10043 财产投保率 投保财产总额财产总额10044 进出口收入增长率 (本年进出口收入-上年进出口收入)上年进出口收入10045 进出口收入现金率 进出口现金流入进出口收入10046 出口合同履约率 (1-未履行出
12、口合同份数)应履行出口合同份数10047 全部资产创汇率 全年出口收入资产总额10048 设备完好率 设备完好台数设备总台数10049 年度工程竣工率 年度竣工面积年度应竣工面积10050 工程质量合格率 一次验收工程合格单位面积已竣工工程面积10051 工程质量优良品率 评为优良工程单位项目个数年度竣工工程项目个数100第二章 企业信用评级调查第 八条 根据企业信用评级分析内容，制定企业信用评级资料清单：1、公司章程及批准成立的文件； .2、公司营业执照副本、企业代码证、经营许可证、资质等级证书、验资报告复印件；贷款证或贷款卡复印件及信贷查询记录；3、企业简介，含发展简史、主营业务、产品介绍
13、、产供销情况、市场占有情况及行业分析、享受的优惠政策和支持政策（税收优惠、贴息优惠请附证明材料）；4、年度工作总结及工作规划；5、组织机构及主要管理制度目录；6、经注册会计师审计的前三年年度财务报表及附注说明，上年度已经本公司评级单位可只提供最近一年财务报表，年度中期申请评级应提供本年度截至上月底的财务报表及附注说明；集团公司评级应提供合并报表及母公司财务报表； 7、贷款、承兑汇票清单（余额部分起止日）、未付利息清单；8、申请评级当年主要产品产量、销售收入和利润总额预测； 9、企业或产品所获荣誉、奖励、专利、驰名商标、优质产品的证明文件或证书复印件；10、对外投资协议书复印件；11、对外担保和
14、被担保协议复印件；12、当年发生的经济案件、诉讼情况的介绍；13、法人代表及高管人员学历及技术职称，个人荣誉证书复印件；14、填写申请文本有关内容。第九条 评级小组要求评级对象按企业信用评级资料清单等内容提供材料，并对所提供材料的真实性负责。评级小组对评级对象提交的材料及已有的信息做初步审核，确定材料中遗漏、缺失、错误的信息并通知评级对象进行补充，以保证评级材料的完整性、真实性。第十条 依据对收集资料的初步审查结果，确定详尽的实地调查内容。实地调查包括与评级对象的高层管理及有关人员访谈、查看评级对象现场、.对评级对象关联的机构进行调查与访谈等方面的工作。第十一条 企业信用评级调查要点：1、被评
15、主体确认：弄清是集团评级还是母公司或子公司评级。2、企业的发展状况：企业的沿革，现行体制，机构设置（所属机构内部机构），企业优势，发展设想，发展趋势，优惠政策。3、被评主体的生产经营情况调查（要求历史与未来情况）：经营领域及其经营风险；主导产品情况；市场情况（市场区域、市场占有率、产销率、市场前景）；盈利能力（价格、成本）。4、被评主体的在建项目情况调查（要求历史与未来情况）：项目情况；投资规模及分年度投资计划；分年度资金来源；投产时间；效益预测。5、财务分析（要求历史与未来情况）：财务概况（要求生产与项目、母公司与子公司合并报表）；主要科目的明细情况：应收账款、应收票据、存货、在建工程；基本
16、建设与生产经营债务构成（要求按合同列出每笔债务的偿还时间、债权人、数额、利率）及偿债优先顺序；分年度偿债资金来源；业务量、收入、成本、利润总额、税后利润预测的主要依据。6、基础素质、经营管理的调查对照评估所需资料清单（主要管理制度目录）的内容进行。7、要求分清确定性情况和不确定因素及其程度。8、有关资料要求有正式书面材料。第十二条 撰写实地调查采访纪要： 被 访 企 业企业名称企业地址企业类别参加人员现场调查访谈的主要问题： 现场调查访谈纪要： .说明：此表由评估机构的评估人员深入被评企业进行现场调查采访的纪录，也是评估人员调查研究、撰写评估报告的依据。第三章 企业信用评级资料的整理与分析第十
17、三条 在评级期间所有评级资料由项目负责人负责保管。第十四条 有关定量指标的数据处理规范按评分表进行。第十五条 三年平均值按加权平均法计算，第一、第二、第三年的权数分别为0.2、0.3、0.5。第十六条 在实际评级过程中，可根据行业特点适当调整定量指标数据的处理规范。第十七条 在定量指标数据处理基础上分析企业信用评级资料，并把数据处理结果作为附表，写出“信用评级分析评估报告”。要求从进点之日起在七天之内完成信用评级分析报告。第四章 企业信用等级的确定第十八条 在企业信用评级资料综合分析的基础上确定企业信用等级，评级结果通过百分制量化。.第十九条 确定企业信用等级分五步完成，程序框图如下：开 始
18、评 级第 一 步 定 性 部 分 根 据 参 考 值 、经 验 等 评 估 定 量 部 分 根 据 参 考 值 、指 标 等 评 估第 二 步 加 权 综 合 评 估 得 出 企 业 信 用 级 别第 三 步 整 体 评 估 微 调 、 得 出 初 步 评 级 结 果第 四 步 评 审 委 员 会 得 出 评 级 结 果第 五 步 征 求 被 评 企 业 的 意 见 ， 确 定 最 终 级 别第二十条 定性、定量评估。第二十一条 企业信用级别、参考值、评估打分三者之间的对应关系。信用级别、参考值、评估打分三者之间的对应关系企业信用级别 AAA AA A BBB BB B CCC CC C评估打
19、分 90 以上 80-90 70-80 60-70 50-60 40-50 30-40 20-30 10-20产业发展速度及稳定性 稳定发展 发展波动较大 发展波动很大发展波动很大产业生命周期 发展、成熟期 成熟后期、发展早期 导入期、衰退期产业竞争程度 相对垄断难以进入 竞争程度较低 竞争激烈产业风险产业政策 支持 一般 限制经营多元化 已经形成多元化经营格局 开始形成多元化经营格局 非垄断型单一化经营主导产品市场 国内外市场、国内形成网络 国内区域市场 单一市场销售收入利润率 稳定提高或稳定 基本稳定 明显下降应收账款周转次数 加速周转或稳定 基本稳定 明显下降存货周期次数 加速周转或稳定
20、 基本稳定 明显下降其他 历史长、无重大决策风险和政策风险历史较长、重大决策风险和政策风险较低历史短，有重大决策风险，政策风险高企业制度 现代企业制度 企业制度过渡阶段 传统企业领导素质 整体素质高 一般 较差经营管理风险管理水平 高 一般 较差企业规模 具有明显规模优势 规模优势不明显 不具规模优势发展速度 快速稳定发展 发展波动性较大 发展波动性很大或滑坡技术水平 国内领先、国际领先 一般 陈旧落后竞争能力 外部支持 占有重要地位、政策重点支持或母公司强力支持 支持强度一般 支持强度弱总资本盈利率1.5 倍 一年期银行利率盈利能力 净资产盈利率 15% 10%长期资本化比率 30% 40%
21、全部资本化比率 35% 50%负债比率 50% 70%流动比率 160% 120%指标与参考值财务状况 速动比率130% 100%.利息倍数 6 3总资金流动比率 60% 30%注： 盈利能力和财务状况的为参考值为 AAA 和 BBB 级的参考值，其他级别的参考值按 AAA、BBB 的线性关系确定。第二十二条 加权综合评估。第二十三条 进行整体评估、微调，将全部分析内容作为一个有机整体进行综合分析。对上述各部分的评估结果作出综合性评估结果进行合理调整，尤其应根据产业的特殊风险对综合评估结果进行调整，然后写出“信用评级分析评估报告”。第二十四条 根据评审委员会对初评结果的修改意见修改有关文件，确
22、定企业信用级别。从评委评审到文件的制作在七日内完成。第五章 企业信用评级文件的制作第二十五条 根据评审委员会审定的企业信用级别，向企业出具企业资信等级评估报告。第二十六条 向被评企业发出企业信用评级通知和企业资信等级证书。第二十七条 根据企业意愿向企业颁发牌扁或向社会公告。第 六 章 档 案 管 理第二十八条 评审结束后，由项目经办人将评信资料按要求进行整理归档。第二十九条 评信档案分综合类、业务类、备查类。综合类：初评报告、终审报告、评委评审意见及评分表。业务类：申请文本、企业营业执照、贷款证卡、财务资料、工作总结、工作规划、管理制度等。 备查类：企业各种荣誉证书、产品鉴定书、专利证书等。第三十条 因工作需要个人可向档案室借阅有关文本与软盘，未经所.长批准不得复制与复印。第 七 章 附 则第三十一条 本细则由评审委员会通过之日起执行，由评审委员会负责解释。单纯的课本内容，并不能满足学生的需要，通过补充，达到内容的完善教育之通病是教用脑的人不用手，不教用手的人用脑，所以一无所能。教育革命的对策是手脑联盟，结果是手与脑的力量都可以大到不可思议。
