1、Financial Institution,第六章 金融机构,2019/10/6,2,教学目的与要求：本章主要阐述金融系统中的金融机构及其功能。通过本章的学习，要求学生掌握金融机构的功能，了解商业性金融机构的分类及其各自资金来源和运用的特点。弄清什么是商业银行，掌握商业银行的表内业务，了解商业银行的表外业务；理解商业银行经营管理的原则和商业银行经营管理理论发展的三个阶段。对监督管理性金融机构、政策性金融机构和国际金融机构及其在金融体系中承担的功能有基本了解。教学重点与难点：本章的重点为金融机构的功能、商业银行的业务与管理。难点是商业银行的表外业务以及商业银行的管理。,2019/10/6,6-1
2、 金融机构的功能与分类,金融机构是重要的微观金融主体，通过疏通、引导资金的流动，促进和实现金融资源在经济社会中的有效配置，提高全社会经济运行的效率。,2019/10/6,4,金融 机构的 功能,信用 中介,分散 投资 风险,降低 交易 成本,提供支 付结算 便利,货币政 策传导,金融机构的基本功能长期不变，但其功能发挥作用的方式、效果以及自身的性质和组织结构都是随条件和环境的变化而变化,2019/10/6,5,投资银行呢？,建议修改为：,商业性金融机构,间接融资中的金融中介机构,直接融资中的金融服务中介,存款型金融机构,投资型金融机构,契约型储蓄机构,投资银行,证券公司,证券交易所,2019/
3、10/6,7,银行与非银行金融机构,2019/10/6,8,中国人民银行,银监会、证监会、保监会,商业银行,政策性银行,国家外汇管理局,各种非银行类机构,六大银行中中中中中国 国国国国国家 工建银农邮开 商设行业政发 银银 银储银 行行 行蓄行银行,中中 国国 进农 出业 口发 银展行银行,新兴银行招光华浦广 商大夏发发交深民兴中 行发生业信恒渤 丰海,城 市 银 行,外 资 银 行,证 券 交 易 所,信 托 投 资 公 司,财 务 公 司,投 资 基 金,证 券 公 司,金 融 资 产 管 理 公 司,保 险 公 司,2019/10/6,9,6-2 商业性金融机构,商业性金融机构是指以赢利
4、为目标的经营性金融机构。它们通过其业务经营，向政府、国民经济的相关部门、企业和居民等提供各种类型的金融产品和服务，从中获取利润并求得发展。其种类繁多，规模庞大，是金融机构的最主要类型，也是最早产生的金融机构类型。它包括两大类：间接融资中的金融中介机构和直接融资中的金融服务与交易机构。,2019/10/6,11,存 款 型 金 融 机 构,商业银行,储贷协会,合作储蓄银行,信 用 社,是指主要通过吸收存款来获得资金，通过发放贷款来使用资金，通过赚取存贷款利差获取利润的商业性金融机构,一、存款型金融机构,2019/10/6,12,1、商业银行,商业银行的基本性质,商业银行是以追求利润最大化为目标的
5、经营金融资产和负债业务的综合性、多功能的特殊金融企业，是金融体系的核心机构。,存款货币银行是企业 存款货币银行是特殊的企业不同于一般的工商企业；也不同于其他盈利性金融机构,2019/10/6,13,英国的金匠,1397年出现了世界上第一家银行梅迪西银行;而一般公认的近代最早的银行(banco) 是1580年建于意大利的威尼斯银行。后来，1593年在米兰、1609年在阿姆斯特丹、1619年在汉堡等地都相继建立了银行。 1694年，英国出现了政府支持下的第一家股份制商业银行英格兰银行，标志着现代银行制度的建立。,现代商业银行起源于古代的银钱业和货币兑换业,铸币兑换商人最初只是单纯兑换铸币而收取手续
6、费。由于保管业务和汇兑业务的发展，在铸币兑换商人手中积聚起大量的货币，这些货币进而成为他们放款的基础。于是，铸币兑换业发展成为银行业，既办理货币兑换，又经营货币的存、放、汇业务。,文艺复兴时期意大利,货币鉴定、兑换、保管和汇兑,2019/10/6,14,现代银行的形成途径：,从高利贷银行转变而来,以股份制形式组建而成,中国通商银行由中国人自己出资开办的第一家商业银行，成立于1897年，总行设在上海。,2019/10/6,15,现代商业银行的发展,（1）贷款种类的多样化 （2）贷款对象的多样化 （3）获取利润途径的多样化 （4）从单一业务的银行向综合性金融机构发展。,集中化银行业的并购浪潮风起云
7、涌，许多国家的银行业已为少数几家大银行所控制,五个主要发展趋势,2019/10/6,16,全能化商业银行有全能型和分离型两种模式，80年代以后，分离型开始逐渐向全能型银行转化。,国际化经济国际一体化导致金融国际一体化；银行业务越来越多地超越了国界。,社会化股权开放，很多已经成为上市公司。,电子化自动取款机、信用卡、24小时无人银行、网上银行等等。银行内部的电子资金转账系统。,2019/10/6,17,商业银行的职能,信用中介最基本的职能：吸收存款、发放贷款，从而变社会各阶层的积蓄和收入为资本 支付中介充当客户之间货币收付和结算的中介 信用创造对流通工具和信用数额的创造 金融服务分两个层次：,实
8、现资本规模的扩大和资本的跨时空转移,节约流通费用 加速资本周转,“批发”服务 “零售”服务,2019/10/6,18,分业经营和混业经营,现代银行的两大类型： 职能分工型银行 综合型银行分业经营还是混业经营？,分门别类，各有专司,经营各种期限的银行业务及其他金融业务,从理论到现实的争论,2019/10/6,19,金融控股公司美国模式的混业经营,以银行、证券和保险等金融机构作为子公司的一种控股公司，根据母公司的特点又可以分为纯粹型控股公司与事业型控股公司。金融控股公司的优势：,a. 实现金融业的规模效益，降低成本、提高盈利； b. 各类金融业务的结合通过有效的组合有益于降低经营风险，保障利润的稳
9、定性； c. 可以充分掌握企业的经营状况，从而降低贷款呆账率和投行承销业务的风险； d. 为客户提供金融“一条龙” 服务，便利金融业务的展开。,2019/10/6,20,2019/10/6,21,2、储贷协会 Savings and Loan Association,A savings and loan association is a financial institution that specializes in accepting savings deposits and making mortgage loans. The term is mainly used in the Uni
10、ted States; similar institutions in the United Kingdom, Ireland and some Commonwealth countries include building societies and trustee savings banks.,thrift,1980年代的Savings and loan crisis,2019/10/6,22,合作储蓄银行（MSB）始于1810年的苏格兰，19世纪中期扎根于美国 储蓄银行归存款人所有，没有股东。在留出必要的准备金后，所有的盈利都要作为所有者股息支付给存款人。主要资金来源为存款，主要资金运用
11、为按揭贷款。由于其资金大量地集中在期限较长的按揭贷款上，与商业银行相比，其适应金融市场变化的灵活性较差。,3、合作储蓄银行 Mutual Savings Bank,A mutual savings bank is a financial institution chartered through a state or federal government to provide a safe place for individuals to save and to invest those savings in mortgages, loans, stocks, bonds and other
12、securities.,2019/10/6,23,信用社（CUs）相对规模较小，是由消费者自发成立的储蓄和贷款机构始建于二十世纪，它专门为工薪阶层提供贷款。信用社是由社团、大学或某特定公司或团体的成员组建的。他们向成员发行定期存款（或称为“股份”）并把这些资金贷给其他成员。 我国的信用社？农村信用社和城市信用社,4、信用社 Credit Union,A credit union is a cooperative financial institution that is owned and controlled by its members, and operated for the purp
13、ose of promoting thrift, providing credit at reasonable rates, and providing other financial services to its members.,2019/10/6,24,表9-3 2005年中国储蓄类金融机构资产负债概要,2019/10/6,25,2019/10/6,26,截至2010年12月份末，银行业金融机构本外币资产总额为95.3万亿元，比上年同期增长19.9%；负债总额89.5万亿元，比上年同期增长19.2%。,2019/10/6,27,契约型储蓄机构（Thrift Institutions）通
14、过长期契约协议获得资金，并把它们主要投向资本市场即投向长期的股票和债务工具的金融机构。 这类机构包括保险公司、个人养老基金以及州和地方政府退休基金。 由于契约协议要求保险单持有者和养老参与者定期交纳一定的资金，所以这些机构拥有相对稳定的资金来源。同时由于资金的流入和流出都是相对稳定并可预期，所以对这些机构资产管理并无较高的流动性要求。,二、契约型储蓄机构,人寿保险公司,财产及意外伤害保险公司,个人养老基金和政府退休基金,2019/10/6,28,投资型金融机构主要包括共同基金、投资银行、财务公司和货币市场共同基金。 这些投资型金融机构提供的优势有较低的交易成本（通过大量买入而取得），对共同基金
15、管理而获得的金融经验以及相对个人能做到的更多的分散经营。近几年，投资型机构数量剧增。,三、投资型金融机构,共同基金（Mutual Funds）,货币市场共同基金（MMMFs）,财务公司（financial company）,四、金融交易中介,只是为直接交易提供服务的金融机构，并不从事以出售负债凭证获得资金然后运用这些资金去购买金融资产，投资银行、证券经纪人和交易商、有组织的交易所,投资银行（Investment Bank）,证券经纪人和交易商证券公司,证券交易所,投资银行和证券公司,是从事证券发行、买卖、以及协助公司进行兼并和收购等业务的非银行金融机构。 业务： 证券发行、代理买卖等金融性业务
16、；包销、代销 证券经纪商（ broker ） 为企业重组、购并等做投资顾问的策略性业务； 基金管理、风险管理和直接投资业务。 自营证券业务,投资银行源于18世纪中叶的英国商人银行，最初专事政府债券的销售以及企业票据的承兑与贴现。 投资银行在世界各地有着不同的称谓，英国、爱尔兰、澳大利亚仍旧沿用商人银行一词，而德国则称为私人承兑公司，美国一般称之为投资银行，中国和日本则多半使用证券公司的流行称呼。 现代投资银行产生的标志是1933年摩根士丹利公司的设立。这一年的3月9日，美国国会通过了格拉斯斯蒂格尔法(证券法与银行法)，银行业与证券业完全分离，摩根士丹利于是从JP摩根脱胎而来，与商业银行分庭抗礼
17、。,投资银行传统职能是认购和包销证券，所以又被称为券商。因而，投资银行不是通常意义上的银行，而是在一级市场上帮助证券发行方承销证券的金融机构。 一家公司如果想通过股票或债券进行证券融资，一般需要利用投资银行的服务。摩根一士丹利（Morgan-Stanley），美林（Marrie Lynche），所罗门（Solomen Brothers），戈德曼一萨克斯（Godman-Sacks）等，都曾是著名的投资银行。 中国国际金融公司,华尔街金融风暴中的投行与商业银行,2008年3月美国第五大投资银行贝尔斯登被迫贱价卖给摩根大通 2008年9月15日，由于巴克莱及美国银行先后退出收购谈判，拥有158年历史
18、的美国第四大投资银行雷曼兄弟宣布将申请破产.拥有94年历史的美林证券(第三大投行)也同意以500亿美元的价格出售给美国银行 摩根士丹利和高盛股价分别挫跌43%和27% 2008年9月21日，美联储突然宣布，已经批准了美国最后两大投资银行高盛和摩根士丹利提出的转为银行控股公司的请求 美国金融监管部门于2009年10月30日宣布关闭9家银行,创自金融危机爆发以来单日银行倒闭最多纪录。至此,全美今年有115家银行倒闭。“短期”内,所有九家银行的分支机构都将重贴U.S. Bank的品牌.U.S. Bank是U.S. Bancorp（美国合众银行）在加州的重点分支（以184亿美元的出价）,2019/10
19、/6,34,一个永恒的、事后的等式： 资产=负债+所有者权益,6-3 商业银行业务及其管理,2019/10/6,35,2011年3月中资全国性大型商业银行人民币信贷收支表 单位：亿元,2019/10/6,36,（一）银行资本,1、银行资本的重要性银行以及整个银行系统都是依靠公众的信任生存和发展的，而银行资本是银行所有者的净财富，也是银行能够承担的最大资产损失，所以银行资本是公众建立对银行信心的支柱。 2、银行资本的构成 普通股股本永久非累积优先股 核心资本公开储备：股票发行溢价、未分配利润和公积金等 附属资本：未公开储备、重估储备、普通贷款与证券损失准备金、混合资本工具、长期附属债务等 3、银
20、行有持有低资本的动机,？,一、表内业务,2019/10/6,37,（二）商业银行的负债业务,负债业务是银行形成资金来源的业务 1、吸收存款,这是银行最重要的负债业务 对于银行来说组织存款始终是获取资金的最根本途径,传统的分类：活期、定期和储蓄,金融创新后，美国的银行存款则分为：交易性存款：不付息的活期存款可转让支付命令帐户(NOW)自动转帐服务帐户(ATS)货币市场存款账户（MMDA）非交易性存款：定期存款储蓄存款,2019/10/6,38,存款货币银行拓展中长期金融业务的需要； 不同存款类型的特点决定了这一结构变化趋势； 金融创新引起的资产证券化大大提高了存款的流动性； 电子信息技术在金融领
21、域内的广泛运用； 国民收入的增长是储蓄存款上升的最根本原因； 通货膨胀现象的影响,存款结构的变化,为什么20世纪80年代以后，银行的定期储蓄存款在存量和增量方面的增长幅度均超过了活期存款？,联系第二章中的货币结构,2019/10/6,39,2、非存款性借款,非存款性借款不包括期限较长的资本期票和债券（1）同业拆借（2）结算过程中的资金占用 （3）证券回购协议借款（4）国际金融市场借款（5）发行金融债券 （6）向中央银行借款,再贴现,再贷款,2019/10/6,40,（三）商业银行的资产业务,资产业务是存款货币银行的盈利业务 1、现金资产主要构成：,流动性最强、盈利性很小，地位极其重要，是银行的
22、一级储备,库存现金,在中央银行的存款,存放同业,托收未达款项,法定存款准备金,其他存放资金,超额准备金,2019/10/6,41,2、银行贷款 银行贷款是存款货币银行最重要的传统资产业务，流动性比较低，但其收益率在各种资产中也是最高的，构成银行最主要的收入来源。,不同的银行贷款划分标准有不同的贷款分类银行发放贷款的原则如何防范和控制贷款业务中的各类风险,贷款的价格=利率？,2019/10/6,42,3、证券投资,银行开展证券投资业务的目的仍然在于追求安全性、盈利性和流动性的提高便于商业银行优化资产组合，实现高收益、低风险 便于商业银行进行流动性管理主要的投资对象是信用可靠、风险较小、流动性较强
23、的国库券、政府公债以及大公司票据与债券等；这些标准化的有价证券，尤其是国库券买卖业务的出现，使得银行的投资业务兼备了二级储备的作用。 便于中央银行通过公开市场操作来执行货币政策,4、票据贴现,2019/10/6,43,二、商业银行的中间业务和表外业务,中间业务是指信用业务以外的、银行不运用或少运用自己的资金，通过替客户办理支付和其他委托事项而收取手续费的业务。表外业务是指银行所从事的不列入资产负债表、但会影响银行的营业收入和利润的业务。广义的表外业务包括中间业务；狭义的表外业务虽然不直接形成资产和负债，但却是一种潜在的资产或负债，在一定条件下，可以转化为表内业务，因此要承担一定的风险，如贷款承
24、诺、票据发行便利、备用信用证、互换业务、期货交易和期权交易等。20世纪80年代后期，表外业务的收入就已经成为西方商业银行最主要的盈利来源了。,2019/10/6,44,1、中间业务,银行凭借自己在资金、技术、信息等方面的优势，积极开展内容丰富的中间业务，促使银行利润增加，而且仅仅承担较小的风险。目前，国际银行业界开展的中间业务多达上百种，比较常见的几种中间业务有：,2019/10/6,45,2、狭义的表外业务,承诺担保衍生金融工具投资银行业务,证券的承销、代理和证券做市等,商业银行以证人或保人的身份接受客户的委托，对国内外的企业提供信用担保服务的业务，即商业银行为交易活动的双方中的其中一方（委
25、托人）向另一方出具书面担保，以保证委托人届时履行债务或合同义务，一旦委托人不履行合同义务，则银行负有连带赔偿责任，因此，担保形成了银行的或有负债。担保业务包括银行承兑汇票、信用证等。,2019/10/6,46,三、商业银行的经营管理目标,存款货币银行的性质决定了追求利润最大化是其开展一切业务的根本目标； 存款货币银行的业务特点和环境决定了其追求利润最大化的目标； 提高效率的管理目的也决定了存款货币银行的目标是追求利润最大化,银行经营管理的最终目标追求利润最大化,2019/10/6,47,四、银行经营管理的一般原则安全性、流动性、盈利性 1、安全性原则：这是银行在经营活动中首先要考虑的一个问题，
26、因为银行业是一个风险高度集中的行业。安全性原则就是强调银行要保持足够的清偿能力，经得起重大风险和损失，尽量采取必要的手段规避和降低风险。,安全性并不是要求银行业务不能承担风险，而是要控制好风险暴露的头寸,目前，银行面临着各种各样的风险： 传统的信用风险、利率风险和流动性风险 近年来的国家及转移风险、市场风险、操作风险、法律风险等,2019/10/6,48,2、流动性原则：是指商业银行保持能够随时以合适的成本获取可用资金的能力，以便随时应付客户的提款要求和满足必要的贷款需求。 流动性的要求从根本上说是由银行的经营性质所决定的 注意区分两个概念：流动性不足和资不抵债,抗“停兑令”与“民国第一理财家
27、”张嘉璈,银行要保持流动性，可以从资产和负债两方面来获得,2019/10/6,49,3、盈利性原则：即银行保持获取利润最大化的能力。它是银行经营的内在动力，在一定程度上指导银行投资行为，引导资金流向。,评价银行获利能力的指标,银行资本收益率,金融资产收益率,三原则的统一与冲突 安全性是前提，流动性是保证，盈利性是目标,2019/10/6,50,存款货币银行的经营管理原则比较,2019/10/6,51,五、商业银行的管理,（一）管理理论的发展,资产管理理论,负债管理理论,资产负债 综合管理,目标是实现资产的最优组合，对已有资产在现金、贷款、证券投资和其他资产之间进行适当的分配。,银行没有必要完全
28、依赖资产方面来保证其流动性，可以在必要时主动地负债来筹集资金保持其流动性。,将资产和负债视为一个整体，通过资产、负债结构的共同调整和从资产负债两方面的配置过程中进行全盘管理,2019/10/6,52,（二）存款货币银行的一般管理,银行的经营活动以追求利润最大化为其最终目标，在这一过程中银行对其资产、负债和资本三方面的管理决策是关键因素。所以，银行最关心的问题是：,流动性管理,风险 管理,负债管理,资本管理,流动性管理和准备金的作用,1、流动性的作用 （1）可以证明该银行安全的，有能力偿还自身的负债； （2）保证银行履行承诺，维持银行与借款人间的正常借贷关系； （3）可以避免因资产售让而产生的损
29、失以及降低银行购买资金所必须承受的风险贴水； （4）可以使银行避免在央行的再贴现窗口滥用自己的借款权利 2、保持流动性的资金来源 （1）资产方即内在来源一级准备：法定准备、超额准备二级准备：短期政府债券 （2）负债方即外在来源,在合理的价格下具有更多的融资渠道和更强的融资能力,3、商业银行持有超额准备金的作用,为什么尽管贷款和证券可以获得较高的回报率但银行却还要持有超额准备金？,因为超额准备金是对存款外流所引致的各种 成本的保险,超额准备金的成本和收益： 有机会成本 减少引致成本,权衡,准备金充足：存款外流不影响资产负债表的其他部分。 准备金不足：(1) 借款(向银行、企业或央行)；(2) 出
30、售证券；(3) 收回贷款或出售贷款。a.法定准备金10%，准备金充足，存款外流1000万,资产 负债准备金 2000 存款 10000 贷款 8000 资本金 1000证券 1000,资产 负债 准备金 1000 存款 9000 贷款 8000 资本金 1000证券 1000,只要银行拥有足够的准备金，存款外流便不会给它带来任何新增风险,但会出现机会成本,b.没有超额准备金,资产 负债 准备金 0 存款 9000 贷款 9000 资本金 1000证券 1000,资产 负债 准备金 1000 存款 10000 贷款 9000 资本金 1000证券 1000,向银行或公司借款：成本为利率,资产 负
31、债准备金 900 存款 9000 贷款 9000 借款 900证券 1000 资本金 1000,资产 负债 准备金 900 存款 9000 贷款 9000 央行借款 900 证券 1000 资本金 1000,向央行贴现贷款：支付利息，引起监管方关注,出售证券： 经纪人手续费交易费用、价格波动,减少贷款(客户流失) 或卖出贷款(缺少购买者且售价低),资产 负债 准备金 900 存款 9000 贷款 9000 资本金 1000证券 100,资产 负债 准备金 900 存款 9000 贷款 8100 资本金 1000证券 1000,主动吸收现金存款：被动性、不确定性资产 负债准备金 1000 新存款
32、 1000贷款 9000 存款 9000 证券 1000 资本金 1000,结论：虽然商业银行可通过资产和负债两方面进行流动性管理，但任何一种方式都会带来成本和代价，其中减少贷款或出售贷款的代价最大。,总结 资产方面： 保留较多的超额准备金（代价是机会成本）； 保留流动性较强的有价证券尤其是政府债券，通过出售债券获得（代价是债券交易成本及价格波动损失） 收回贷款或卖出贷款（代价是得罪客户，导致客户流失，而且中断物质投资的连续性；贷款出售则可能售价较低）负债方面： 保留畅通的同业拆借、向中央银行借款的途径（代价是不断变化的市场利率以及银行信誉的损失） 吸收存款（很被动，几乎不用）,商业银行追求的
33、是成本最小化下的准备金适度持有额,一般不用,2019/10/6,60,资产管理信用风险管理和利率风险管理,“没有良好的风险防范意识和良好的风险管理水平，银行的经营和赢利能力就要大打折扣，甚至会影响到企业的生存。可以这样讲，风险管理是商业银行的核心竞争力。”,银行总是力图找到愿意支付高利率而且看来不大会违约的借款者以及回报率高但风险却比较低的证券，同时通过资产多样化求得风险最小。,但是，信息不对称引起的逆向选择和道德风险总是存在，导致银行面临违约风险,2019/10/6,61,1、信用风险管理战略,筛选和监控“银行业的工作就是生产信息”花旗银行前负责人沃尔顿里斯顿筛选是银行将风险小的客户从市场中
34、挑出来进行放款，为此银行都设定了一定的贷款门槛，而且必须充分掌握每一个借款人的可靠信息；监控则是指对借款人取得款项后的活动持续监督和控制。 贷款专业化：指银行集中于当地企业或某一个特定行业的企业发放贷款。（提高信息鉴别能力）,从风险管理的角度来看，专业化有悖于分散化原则。但从另一个角度来看，贷款专业化又是非常有利的，因为这样可以利用专业化分工的好处。银行集中在某一特定的行业发放贷款，能更好地对行业内的各个企业比较分析，筛选出信用较好的企业。,2019/10/6,62,与客户保持长期而密切的联系原则 银行可以与企业建立长期的信用关系来获得企业的相关信息，从而有利于银行加强对借款者的监控和信贷风险
35、管理。（减少银行信息收集成本、提高借款者的违约成本） （重复博弈）信用配给：指银行拒绝向贷款申请者提供全部或部分的贷款，使借款者的借款需求只能得到部分的满足，或根本就得不到满足。 补偿余额：是指借款者必须在发放贷款的银行开立的账户上保留贷款总额某一个百分比的资金。补偿余额部分地发挥着抵押的功能，此外，它还有助于银行对借款者进行监控。,2019/10/6,63,首付要求个人在向银行申请住房抵押贷款时，银行通常会要求一定比例的首付款。 首付要求越高，弱化逆向选择和道德风险的功能就越强。 首付要求还可以对借款者起到一种自动筛选的作用，没有一定收入的人因为无法支付必要的首付款，也就自然被排斥到了银行信
36、贷市场之外。抵押贷款利用资产证券化化解信用风险,2019/10/6,64,最近时期的不良贷款情况表 （可登陆银监会网站）,贷款的五级分类：正常、关注、次级、可疑、损失,2019/10/6,65,负债管理如何降低成本？,1、负债成本的具体内容利息成本经营成本准备金比率与可动用资金成本2、负债成本的分析指标平均成本边际成本,是银行贷款、投资的最低收益界限,是银行为的得到最后一单位资金所必须花费的成本，它是银行从事盈利性资产时的定价标准,2019/10/6,66,资本管理,（1）巴塞尔协议 由来： 巴塞尔协议的出台起源于前联邦德国赫尔斯塔银行（Herstatt Bank）和美国的富兰克林国民银行（F
37、ranklin National Bank）的倒闭。为了强化国际银行系统的稳定性，消除因各国资本要求不同而产生的不公平竞争，1987年12月巴塞尔委员会通过了如何衡量和确定国际银行资本及监督标准的协议草案，并于1988年7月15日正式通过了统一资本计量与资本标准的国际协议（International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards）。这就是著名的巴塞尔协议。,2019/10/6,67,主要内容 资本的组成一级资本：又称核心资本二级资本：又称附属资本。其中核心资本在总资本中的比率不得低于50%。 风险权数系统侧重点
38、放在信用风险及信用风险中更深层面的国家转移风险。权数体系可归纳为两部分： 一部分是资产负债表内的资产风险权数，分别设置0%、10%、20%、50%、100%五个权数；,2019/10/6,68,另一部分是资产负债表外项目，包括新的金融创新工具，将其本金数乘以信用转换系数，转换为表内业务量，再根据表内同等性质的项目进行加权，获得相应的信用风险等级。转换系数共设置0%、20%、50%、100%四种。 即： 表内资产的风险资产量=表内资产相应的风险权数 表外资产的风险资产量=表外资产信用转换系数表内相对资产的风险权数,2019/10/6,69,目标标准比率 巴塞尔协议衡量资本充足率的主要尺度是资本对
39、加权风险资产的比率。 即：其中：加权风险资产=表内资产的风险资产量+表外资产的风险资产量 要求各成员国的国际银行在1992年底达到这一标准。,2019/10/6,70,某商业银行各项资产,单位：万元,2019/10/6,71,若该银行总资本为200，000万元，核心资本为120，000万元，,2019/10/6,72,(2)巴塞尔协议的补充协议,由来自80年代以来，在金融自由化浪潮冲击下，国际金融市场尤其是衍生金融工具市场迅猛发展，越来越多的商业银行突破传统业务的框架，致力于表外业务尤其是衍生金融工具业务的开拓，商业银行的市场经营风险相应增大，严重威胁到国际金融体系的安全合稳定。巴塞尔委员会于
40、1995年4月再次发表了结合市场风险的资本协议修正案，作为巴塞尔协议的补充，简称补充协议。,2019/10/6,73,基本内容针对银行经营中市场风险的资本充足率的监管计划。制定了一个风险测量框架：包括标准计量法和内部模型法。 扩充了资本范围的定义，增加了三级资本：有短期次级债务组成，且必须满足一系列限制条件。资本比率的计算中，将市场风险的测量值（资本保险金）乘以12.5（1/8%），加到信用风险方案中的加权风险资产中，而计算式的分子是原协议中的一级资本、二级资本与应付市场风险的三级资本的总和。,2019/10/6,74,标准计量法：是将市场风险分解为利率风险、股票风险、外汇风险、商品风险和期权
41、的价格风险，然后对各类风险分别进行计算并加总； 内部模型法：也就是基于银行内部VaR（Value-at-Risk）模型的计量方法，这是将借款人分为政府、银行、公司等多个类型，分别按照银行内部风险管理的计量模型来计算市场风险，然后根据风险权重的大小确定资本金的数量要求。,2019/10/6,75,（3）巴塞尔协议,由来：1997年7月全面爆发的东南亚金融风暴更是引发了巴塞尔委员会对金融风险的全面而深入的思考。从巴林银行、大和银行的倒闭到东南亚的金融危机，人们看到，金融业存在的问题不仅仅是信用风险或市场风险等单一风险的问题，而是由信用风险、市场风险外加操作风险互相交织、共同作用造成的。1998年巴
42、塞尔委员会提出了粗线条的新资本协议草案，2001年1月公布了详细的新协议草案，各国商业银行和监管当局对新协议草案提出许多的意见和建议，经过一年半时间研究，终于在2002年7月10日就许多重要问题达成一致意见，委员会于2004年6月出台了新资本协议，要求各国银行于2006年底、2007年初全部按照新协议的规定标准控制风险。我国金融监管当局宣布2006年暂不实行新协议。,2019/10/6,76,内容： 三大支柱 最低资本要求:风险范畴的拓展：信用风险的加权资本加上反映市场风险和操作风险的内容。以及：计量方法的改进与创新、资本约束范围的扩大 监管部门的监督检查金融监管当局三大职责：一是全面监管银行
43、资本充足状况；二是培育银行的内部信用评估体系；三是加快制度化进程 市场约束：推进信息披露确保市场对银行的约束效果,2019/10/6,77,（4）巴塞尔协议,由来在由美国次贷危机引发的全球金融危机中，房地产价值大幅下跌导致的商业银行坏账比率显著上升，商业银行损失惨重，这就对包括银行业在内的整个金融业风险管理提出了新的挑战，从而促使了巴赛尔协议的诞生。2010年9月12号，巴塞尔银行监管委员会管理层会议在瑞士举行，27个成员国的中央银行代表就加强银行业监管的 巴塞尔协议III达成一致。,内容巴塞尔协议III规定,截至2015年1月,全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%,由普
44、通股构成的“核心”一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2%提高至4.5%。总资本充足率维持在8%。,其次,各家银行应设立“资本防护缓冲资金”,总额不得低于银行风险资产的2.5%,该规定将在2016年1月至2019年1月之间分阶段执行。再次，建立反周期超额资本。它是指普通股或其他能完全吸收亏损的资本，资本要求设定为0-2.5%，将根据各国情况具体执行。 此外，还设立了流动性指标：该协议引入流动性覆盖比率（LCR）和净稳定融资比率（NSPR)，加强对银行流动性的监管。其中LCR用来确定在短期极端压力情境下，银行所持有的无变现障碍的、优质的流动性资产的数量，以便应对此种情境下的资金净流出；而NSP
45、R用于确保各项资产和业务融资，至少具有与它们流动性风险状况相匹配的满足最低限额的稳定资金来源。,2019/10/6,79,六、存款保险制度,1、存款保险的目的 单一目的就是保护存款者的利益；复合目的则除了保护存款者的利益外，还对面临破产的金融机构，提供清偿能力紧急援助或紧急资金援助。2、 存款保险制度的组织形式官办、银行业自己组织、政府和银行合办3、存款保险的对象对象：本国的全部银行、外国银行的分支机构和附属机构范围：本国货币存款和外币存款。,存款保险制度下的道德风险问题,2019/10/6,80,隐性存款保险制度和显性存款保险制度的比较,2019/10/6,81,6-4 其他金融机构,完全不
46、以盈利和不完全以盈利为目标的金融机构,2019/10/6,82,一、政策性银行由政府创立或担保，以贯彻国家产业政策和区域发展政策为目的，具有特殊的融资原则，不完全以盈利为目标的金融机构。,资本金：主要来自于政府财政拨付，不能通过发行股票来筹集政策性银行的资本金。 经营目标：主要考虑国家的整体利益、社会效益，不以自身财务上的盈利为主要目标。 资金来源：主要依靠发行金融债券或向中央银行借款，一般不面向公众吸收存款，也不向一般的工商企业发放贷款。,政策性银行与普通商业银行的比较,2019/10/6,83,西方国家的一般经验 促进经济增长 克服市场失灵我国政策性银行产生的原因“实行政策性业务与商业性业
47、务分离，以解决国有专业银行身兼二任的问题”,政策性银行的产生,中国农业发展银行,中国进出口银行,2019/10/6,84,1.客观要求：银行券的集中发行、票据清算、充当最后贷款人、金融业的统一监管问题。 2.产生途径：由股份制或私人商业银行发展而来（如瑞典银行、英格兰银行）；直接由政府出资建立（如美国联邦储备体系）,二、中央银行,中央银行的产生,2019/10/6,85,英格兰银行发展成为中央银行,1928年，只有英格兰银行发行的银行券在流通中使用，其它的全部退出流通领域。,1872年，开始担负最后贷款人的角色。,1854年成为英国银行业的票据交换中心。,1844年，英国首相皮尔主持通过英格兰
48、银行条例（皮尔条例）。规定英格兰银行为唯一的发行银行。,1833年，英国国会规定英格兰银行发行的银行券具有无限法偿资格，但并没有垄断货币发行权。,1694年成立，最早的私立股份制银行、由政府帮助设立。,独占货币市场,央行正式产生,2019/10/6,86,美国联邦储备体系,美国联邦储备体系（Federal Reserve System，简称FRS）成立于1913年。美国中央银行的建立是北部工业区域和各州自治势力妥协的结果，因此，美国联邦储备体系的特点是：全国划分为12个联邦储备区，每区设立1家联邦储备银行，联邦储备体系的活动通过这12家联邦储备银行进行。,2019/10/6,87,雏形阶段：17世纪末1843年 逐步发展阶段：18441913年 不断完善阶段：一战结束以后 中央银行国有化：1945年法兰西银行1946年英格兰银行 立法形式确定中央银行职责：如1957年德意志联邦银行法 世界性的金融合作加强了央行职能：如1944年布雷顿森林国际金融会议后建立的IMF是各国中央银行职能在世界范围内的扩展。,
