1、第五章 信用和信用工具第一节 信用的概念和特征 一、信用的概念信用是指以偿还和支付利息为条件的借贷活动。 （一）.信用从经济的角度，是指借贷，它包括债权人和债务人两方面，信用是价值物（货币或实物）的运动分为借出和偿还两个阶 段（二）.信用从道德的角度，是指信任；经济的信用是以道德的信任为前提的。,二、信用的特征偿还性和付息性是信用的基本特征,三、现代经济是一种信用经济在现代经济生活中，信用即债权债务关系是一种最普遍的经济关系，经济活动中的各个经济部门、每一个环节都渗透着债权债务关系。债权债务关系已经成为经济中最重要最复杂的经济关系，成为连接经济各部门、政府、企业、个人最重要的纽带。经济越发展，
2、债权债务关系越紧密，越成为经济正常运动的必要条件。,第二节 信用的形式 一、商业信用(最早的信用形式) （一）涵义：它是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。其典型形式是由企业之间以赊销方式提供的信用。 （二）作用 （三）局限性1、商业信用规模的局限性；2、商业信用的方向受到限制；3、商业信用的期限也有限制,二、银行信用(主体的信用形式) （一）涵义：它是指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。在银行信用中，银行充当了信用的媒介。 （二）特点： 1、银行信用是在商业信用发展的基础上产生的； 2、银行信用克服了商业信用的局限性银行信用克服了商业信用在信用规模的局限性；银行信用克服了
3、商业信用在信用方向上的局限性；银行信用克服了商业信用在信用期限上的局限性。,因此，银行信用无论在规模上、范围上、还是在期限上都大大超过了商业信用，成为现代经济生活中最基本的、占主导地位的信用形式。 3、虽然银行信用克服了商业信用的局限性，但银行信用不能取代商业信用，商业信用仍然是整个信用制度的基础 （三）银行信用与商业信用的关系银行信用是在商业信用的基础上产生和发展起来的，而银行信用的出现又使商业信用进一步得到发展。,三、国家信用 （一）含义：国家信用是以国家为一方的借贷活动，即国家作为债务人的信用。 （二）国家信用的种类 1.按发行凭证分有纸国债(实物债券) : 无记名式国债 国债凭证式国债
4、无纸国债(非实物债券) 记账式国债,中国第一股民杨百万 杨百万，真名杨杯定，人称杨百万，自称“散户工会小组长”。 自1988年投身于国库券交易，1990年进入股票市场，至今风风雨雨已十几年。作为中国证券市场的最早参与者，实践者和见证者，杨百万在证券市场拥有许多“第一”：第一个从事大宗国库券异地交易的个人，第一个到中国人民银行咨询证券的个人，第一个个人从保安公司聘请保镖，第一个主动到税务部门咨询交税政策，第一个聘请私人律师，第一个与证券公司对簿公堂，也是第一个作为个人投资者被大学聘为教授。,(1).无记名式国债(实物债券)-1993年之前 纸制债券,不记名,不挂失,可上市流通,到期后可在任何偿还
5、场所兑现 (2).凭证式国债-1994年开始发行收款凭证,可记名,可挂失,但不能上市流通,债券到期后一般必须在原购买地点或机构兑现,也可以随时提前兑取（分段计息，1的手续费） (3).记账式国债-1995年开始发行(逐年增加) 以电子帐户为依托发行, 可上市流通,2.按付息方式分到期一次还本付息国债 国债 定期付息国债（剪息票）贴现国债,四、消费信用 含义：它是指银行和其他金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用。 主要形式：赊销；分期付款；消费信贷 五.民间信用 (一)发生在亲戚朋友之间的互助性借贷 (二)发生在居民个人之间的互利性借贷 (三)高利贷,商业信用： 债权人债务人双方都是
6、 企业银行信用： 债权人债务人必有一 方是银行 信用 国家信用： 债权人债务人必有一方是国家消费信用： 债权人债务人必有一方是消费者民间信用: 债权人债务人双方都是个人,第三节 信用工具（金融工具） 一、信用工具（金融工具）的概念和特点 （一）概念 （二）特点 1偿还性 2流动性（变现性，可转让性） 3收益性（盈利性） 固定收益和即期收益 4安全性（风险性） 特点之间的关系：,（1）偿还性与流动性成反比 （2）流动性与收益性成反比 （3）流动性与风险性成反比 （4）风险性与收益性成正比,二、信用工具（金融工具）的种类 （一）短期信用工具（金融工具） 1、商业票据 概念：商业票据是商业信用工具，
7、它是提供商业信用的债权人，为了保证自己对债务索取权而掌握的一种债权凭证。 （证明债权、债务的书面凭证）,商业票据包括商业汇票和商业本票。 （1）商业本票（商业期票）：由债务人签发的承诺到期付凭证。（ 承诺书） 债务人 债权人 （出票人） （收款人，持票人）,承诺,（2）商业汇票 由债权人签发的指定债务人到期付款的命令凭证（支付命令书）债权人 债务人（出票人） （付款人）持票人,命令,背书转让,注意： 商业汇票必须经过承兑才具有法律效力。 承兑是指由付款人在汇票上签字盖章承认到期付款的手续。 承兑汇票分 商业承兑汇票银行承兑汇票 商业汇票经过背书转让可发挥流通手段和支付手段的职能。背书：票据持有
8、人在转让票据时在票据背面签字并承担连带清偿的责任。 商业汇票经过贴现可融通资金。 贴现：由银行购买未到期的票据。,2、银行票据由银行签发的或由银行承担付款义务的书面凭证。 银行票据包括银行本票和银行汇票 （1）银行本票：由银行签发的承诺支付款项的承诺凭证 银行本票 不定额（100元起）定额两种（500元，1000元，5000元，10000元等）,（2）银行汇票：是银行为客户办理异地汇款的凭证汇款人 到当地银行 凭证（汇票） 汇款人 异地收款人 到当地银行办理转账或支取现金,签发,凭票,交给,自带或邮寄汇票,存钱,3、支票 （1）概念 支票：由银行的活期存款人向银行签发的，要求银行从 其存款账户
9、中支付一定金额 给持票人的凭证。 （2）种类 现金支票（非划线支票）：既能提现，又能转帐 转帐支票（划线支票）：左上角划两条平行线 保付支票：银行保证付款，在支票上记有保付或照付字样前加 盖印章,4、附： 几种常用的结算方式 1、托收承付与委托收款异同 （1）、托收承付与委托收款的概念 托收承付：收款人发货后，委托银行向异地付款人收取货款，异地付款人向银行承诺付款的结算方式 委托收款：收款人委托银行向付款人收取货款的结算方式,（2）、 托收承付与委托收款的相同点 形式上相同-收款人主动收款 资金划转方式相同（3）、托收承付与委托收款的不同点,2、汇兑的结算方式 （1）概念：付款人（汇款人）把款项交给银行，银行支付款项给 异地收款人。不受金额起点限制 （2）汇兑信汇：委托银行采用邮寄凭证的 方式，通知汇入行兑 付 电汇：委托银行以发电报的方式，通知汇入行兑付（二）长期信用工具（金融工具） 1、股票 概念 2、债劵 概念,
