1、随笔-207 文章-51 评论-375 信贷客户调查中最需关注的十个方面（附经典案例解析） 小额贷款公司在对小微企业进行放贷时，往往面临着较高的风险。无论是从客户的背景、历史经营、借款用途、还款来源、政策变化等方面，都要进行详尽的排摸，贷前调查就显得尤为重要。几年来，XX 小贷公司针对小微企业的特点，对信贷调查做了一些非常规性的探索，总结了信贷调查中须重视的十个问题。一客户背景每家企业的成立都具备一定的背景、动机和条件，如创始人具备某一行业的从业经验，拥有某项专业技术，掌握行业的产品市场资源，行业利润较高等等。反之，上述条件不成熟，盲目创业投资，成功概率往往较低。【案例】2012 年 3 月，
2、A 公司向 XX 小贷公司申请借款 30 万元，贷前调查掌握到该企业还处于创业开发阶段，其主要产品为地铁电子大屏幕，企业负责人曾是某国有企业电子方面的技术人员，技术技能全面。他看中了电子屏幕这一市场前景，自主创业。通过努力，他研发的电子屏幕得到了地铁相关部门的技术认可，但在研发过程中已将自己的所有积累用之殆尽。如果产品要打开市场以及进入生产领域，还要有大笔资金的投入支撑。该企业负责人视技术产品为生命，不愿意寻找类似的合作者，于是向 XX 小贷公司提出借款 30 万元。这尽管能够解决其在产品开发中的燃眉之急，但XX 小贷公司也发现其产品真正市场化还有诸多方面的不确定性。因此，贷前调查认为其只拥有
3、技术，尚不具备生产能力，投入 30万元不能解决企业的根本问题，还款来源亦得不到有效保障，因此不予贷款。同时，还对该企业的发展善意地提出建议：在现有的条件下要取得成功，应当寻找具有一定条件和实力的合作者。二企业信誉企业要长足发展，信誉至上。关于信誉维护，小微企业在认识上、做法上均存在不足，信贷机构对小微企业的贷款调查中，企业信用的调查往往存在一定的难度和复杂性。一般来说，商业银行可以通过查询人民银行征信系统来获得企业的贷款信息或信用记录。而对于没有贷款记录的企业，如何考量其信誉，值得研究和探讨。几年来，XX 小贷公司摸索出了一套企业信用调查方法，即：查看企业是否按时支付电费，从企业行业协会、商会
4、去了解经营者的信用，从企业员工那了解工资发放的按时性，从企业购销合同结算上看付款信用，通过前述途径对企业信用进行综合调查。【案例】某企业在 2012 年 2 月向 XX 小贷公司提出借款 110 万元，该企业刚刚从事布艺生产行业一年，从未向银行申请过贷款，由于接到一批较大的订单，原材料采购出现了资金缺口，如何去掌握该企业的信誉呢？XX 小贷公司查找了该公司生产厂房的租赁合同，看其是否按时支付租金，是否拖欠过电费，找到其所在服装行业的同行了解经营者的为人品德，调查后发现该企业具有良好的信誉，于是决定予以放贷。三借款用途借款用途与借款需求密切相关，借款需求与借款目的紧密相连。借款目的主要是指借款用
5、途，一般而言，长期贷款用于长期融资，短期借款用于短期融资。对于小贷公司而言，大多数都是短期贷款。对企业进行借款需求分析，不仅要关注企业借款的原因，还要关注企业的还款来源及其可靠程度。因此，一个结构合理的贷款还款来源与借款用途应当是相互匹配的。【案例】某企业属于贸易型企业，由于近年来贸易行业一直处于下行通道，该企业欲通过矿业投资来获取利益，向 XX 小贷公司申请借款 100万元。经过贷前调查发现，该企业的经营范围不能从事投资业务，另外矿业投资在短期内也无法收回款项。虽然该企业承诺通过其它渠道也有现金流归还该笔贷款，但借款理由本身不成立，且与该公司经营范围有违，借款申请不予以受理。四还款来源还款来
6、源是借款人的预期偿债能力，分为第一还款来源和第二还款来源，只有两者都有保障时，贷款风险才能得到有效控制。【案例】2012 年，一家从事家具经营的企业向 XX 小贷公司申请借款 1000万元，用于其新竞标的金山新城项目。其位于杨高南路的商城系较为成熟的商业物业，出租率始终保持在 96%以上，公司年租金收入较为稳定，基本维持在 4000 万元左右，每年实际净利润可达到 1000 万元以上，是一家优质型企业。该笔贷款采取房产抵押及企业法定代表人保证两种担保方式。综合来看，虽然收回金山新城的项目需要较长的时间，但是其杨高南路的商城有固定的年收入且十分稳定。此外，有企业法定代表人保证和房产抵押作为第二还
7、款来源，总体分析，还款来源明确有保障。因此，XX 小贷公司受理并发放了该笔 1000 万元贷款。五财务成本承受能力贷款发放的目的是支持小微企业发展，一味考虑贷款收益而忽视了企业财务成本承受能力，可能会导致企业负重累累，那支持企业发展的根本目的也就无从谈起。就小贷公司的贷款而言，其利率议价可以达到商业银行基准贷款利率的 4 倍，如果企业完全依赖小贷公司的贷款来解决发展中的资金难题，资金成本之高可想而知，企业必须有非常高的利润收益才能承受；反之，只会加剧企业亏损，后果不堪设想。通过几年实践，XX 小贷公司摸索出小微企业向小贷公司寻求资金帮助的规律：一是企业银行贷款到期，自身的货币资金、货款回笼一时
8、遇到困难，影响到归还银行贷款，需要临时借入资金过桥；二是企业主要负债是银行贷款，出现季节性、临时性短期少量资金需求；三是一些小微企业大部分资金是靠自己积累，不符合银行贷款条件，小贷公司的少量借款完全在企业财务承受能力范围之内；四是一些创业型小微企业产品市场前景广阔，短期内就能够看到收益；五是企业情况非常良好，因为银行政策性因素而无法贷款；六是有些小微企业因财务不完备，被银行拒之门外，而XX 小贷公司通过软信息调查可以了解到企业其实是符合贷款条件的。六企业资产负债状况资产负债率主要反映企业总体的负债水平，以及财务风险和偿债能力。尽管行业不同，反映资产负债的水平也有差异，但无论哪家企业，资产负债率
9、过高就足以表明该企业对融资的较高依赖性以及财务成本较重的负担。然而，衡量一家企业财务状况，亦不能单一看资产负债率指标，应该将其整体资产结构统筹综合考虑。【案例】某企业向 XX 小贷公司申请借款 1000 万元，其资产负债率为60%（一般来说，资产负债率小于 70%较为合理），该企业资产负债率尚处于适度范围内。在贷前调查分析其财务状况时发现，该企业近年来存货大幅上升，原因是市场产品结构不断更新调整，企业的原有库存材料大量积压，导致存货大量增加。另外，该企业的应收账款同样大幅度上升，主要原因是该企业与下游企业所签订的合同在资金回收上出现了问题。综合分析，虽然该企业的资产负债率在适度范围内，但是其资
10、产结构很不合理，存货、应收账款大幅上升，使得企业资金变现能力上出现困难，最终公司拒绝了该企业的贷款请求。七经营及管理能力对一个企业的发展而言，管理者和其经营团队至关重要，尤其是企业的高级管理者，其对一个企业的命运起到不容小视的作用。企业的高管必须具备经营管理的综合能力，比如，一定的教育背景、商业经验、修养品德、经营作风、学习进取精神。从经济学的角度来看，企业高管以及经营团队的素质往往决定着企业的发展命运。高管的综合素质高、管理能力强能促使企业的发展慢慢的从量变到质变，不断发展、久而不衰；反之，企业就会在市场中跌跌撞撞、摇摆不前、步入困境直到死亡。【案例】某企业主要是从事实业投资、国内贸易，其发
11、展八年经营状况一直很好，资产也累积到了一定规模，但该企业管理的核心部门用人机制是在民营企业中较为普遍存在的关联关系，忠诚度上不容置疑，业务能力却参差不齐。这样的管理团队在企业发展初期缺陷尚不明显，但当发展到一定阶段时，便成为企业进一步发展的掣肘。该企业的财务负责人具有代表性，三十岁出头，管理经验不足，处事阅历不够，沟通能力缺乏，让他管理一个有一定规模的企业财务，他自已也感到力不从心。虽然他工作很努力，但能力问题导致整个公司的财务状况相当被动，融资方面更是“四面楚歌”，企业资产不会包装运用，对外融资缺乏沟通，资金安排欠合理，最终导致经常性的融资欠息，还款拖欠等信用问题，直接严重影响到企业的进一步
12、发展。八行业特征与发展趋势在现实中，从事和经营任何一个行业都存在风险，因为行业是组成国民经济的基本元素，不但会受到企业自身规模效益、生产经营管理水平、产业发展周期和市场需求等行业内部因素的制约，还会受到国民经济、外部经济、国家政策、地区生产布局、产业链位置等行业外部条件的约束。因此，在贷款调查时，必须对行业有清醒的认识和了解，把握和分析。【案例】随着国家对房地产的从紧调控，钢贸行业的刚性需求必然会受到冲击，对行业敏感度较高的金融机构纷纷采取了退出和控制信贷的措施，但 2012 年前后也有金融机构（包括小贷公司）没有清醒地认识到钢贸企业行业性的危机，抱着侥幸的心理认为联保方式较为安全，介入了钢贸
13、行业贷款。其结果表明，若对行业特征与走势没有准确把握，贷款质量就会受到严重影响。九现金流稳定可靠现金流量是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目）而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称，即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。贷款调查中现金流的调查分析相当重要。【案例】某企业从事包装业务多年，近年来受包装行业市场竞争日益激烈、原材料成本不断上升影响，企业利润逐年下降，因此该企业欲进行产业转型，运用本身积累的资金进行商业房产的改建出售和经营。因其改建后期资金不足，分别向几家小贷公司提
14、出总计 2000万元的借款需求，还款保障措施为房产抵押。由于周边环境尚不成熟，商业房产经营需要一个培育过程，房产出售情况并不理想，而企业本身除了房产销售款之外无任何其它资金来源，企业希望通过向银行申请经营性物业贷款作为还款来源。可以想象，基于企业现金流不足的现状，很难判断其银行贷款的愿望是否能够成功，如果银行否定了贷款，那么前一笔贷款的还款来源只能是拆东墙补西墙。现金流明显不足，还款来源难以判断，此类贷款即便有房产抵押，仍存在着很大的还款风险。十抵押担保充分安全担保方式无论采用抵押（质押）还是保证都是为了保障贷款的资金安全。不能简单认为抵押（质押）一定是安全的，因为抵押（质押）要看抵押（质押）
15、物的充足率、处置率、变现率，而保证要衡量担保单位的综合实力、信誉度、代偿能力。只有符合条件的抵押（质押）和保证才能真正起到保障贷款安全的作用。【案例】某企业为一家各类名酒经销商，也获得了泸州老窖（华东地区）的一级代理资格，可以得到相当于市场价 5-7 折的酒品，该企业资金周转遇到困难，有意向两家小贷公司贷款约 800 万元。企业提出用库存酒作质押来进行保障，质押率只有 31.5%。经贷款调查发现，虽已接近年底，企业仓库仍囤积着约 2 亿元的存货，随着中央廉政规定的出台，酒类在销售旺季却经营较为惨淡，企业资金困难也与此有关。细化调查还发现，该企业为节省成本，未对库存酒这类易耗品进行保险，一旦发生意外，抵押品瞬间就将成为灰烬。因此，XX 小贷公司对该笔贷款予以了否定，公司也认识到，对担保物的调查来不得半点马虎，一定要仔细分析和判断其安全 保障效力。
