1、1重开一贴，5 年职业交易员的对交易的理解。作者：stockgood1983 发表日期：2010-9-24 6:10:00 交易员，在国内都说*盘手，再国外都是叫 trader,一个很神秘的行业，也是大家最感兴趣的一个行业。呵呵，在这里开贴，我们并不讨论具体股票和行业，我们只是讨论股票的交易，交易手法和技术模型。所以这个帖子那些想看到推荐股票，炫耀自己盈利的朋友，请您关掉。在美股交易这 5 年，深切感受到美国散户交易手法的精明，对行业的精确判断，不亚于国内的所谓的机构。不要批评我小巫见大巫，不了解 A 股，我有很多国内的经理朋友，自己也从 06 年一直在 A 股交易，可以说，对 A股也有相当的
2、研究。开本贴的目的就是大家一起讨论，普及一些美股知识，普及一些职业交易员的交易手法。本贴杜绝推荐股票和炫耀的朋友。05 年，进入美股交易员这个行业，5 年中经历了风风雨雨，从 SP500 到达顶峰的过程，逐渐次贷危机，再演变成为金融危机，承受了 SP500 从 148 到 66 的过程，后来的强力反弹，反弹后又经历了 GS 诈骗案，道琼斯千点暴跌，交易手法从最开始的耍票，到后来的 SPOT 交易方式，再到国内美股交易员研究出来的信风交易，MILN 做法，小股票坐庄，再到趋势交易。现在真的感觉累了，细心地朋友可能发现我前面开了一贴关于交易模型的，因为没来的及构思，写的非常随意，也很乱，在此，对关
3、注那一帖的朋友道歉。本帖子更欢迎技术流的朋友一起来讨论，各抒己见，大家共同成长。恳请高人点评。2010-09-24 06:20:13很多人问我，怎么赚钱，这只股票怎么样，大盘怎么看的时候，我总有一种说不出来的感觉，怕误导？有可能是吧，其实最重要的是我不知道怎么回答。也许刚入行的时候，我可以大胆的说出我的观点，帮人去所谓的授业解惑。但是，随着交易的不断增加和对市场的思考，这样的问题真的让我无所适从，不知道怎么回答！所以现在我的亲戚朋友问我的时候，我直接说不知道，在外面都不敢说自己的职业，总是简单的说一句，炒股票的！哈哈，所以现在没对象，也不敢去找，因为不稳定。或许真正等到我转行的时候才敢找吧题外
4、话扯多了，其实做股票是一个很系统的过程。并不是一句两句能说明白的，也许是我的阅历和能力差些，起码我做不到几句话能说明白，我所在美国认识的顶级交易员也没办法说明白。交易中包含的东西太多了，心态，技术，行业分析，甚至环境，周易八卦，孙子兵法。在这里我只想说，任何的交易盈利 80%以上是心态，其余综合占得比重 20%不到！2010-09-24 06:37:34关于心态：在 wall street 有个古老的笑话，可能很有借鉴意义：买入股票的最佳时机在华尔街女士裙子最长的时候买入，卖出股票的最佳时机在女士裙子最短的时候卖出。大家可能能明白这其中的含义了吧。其实这中间包含我们国粹里面的周易，更是哲学里很
5、多道理，具体我就不详细讲了，避免班门弄斧。交易里面的心态，其实是非常难把握的，因为本身它也是一个动量，亏损一种心态，盈利一种心态。这是在交易中不停变化的，并不是一成不变的，很多人很轻松的说，我可以做到非常平稳，那说明你真的很强，我做不到的，江恩也做不到，不然江恩结局是那么悲惨。交易中的心态是非常关键的，因为他贯穿你的整个交易过程！在你的不停自我肯定和自我否定中，他影响你的每一个决定！其实，当我们买入股票或者放空一个头寸的时候，这种心态的变化，不停地在决定你的思路，让你在自我肯定和自我否定中不停地煎熬！我现在心态依旧很差，因为我总是不停地在劝自己：行情好点的时候，比别人多赚一点就可以了，在无法控
6、制的行情的时候，比别人少输一点就 OK 了。在这里我想给大家推荐一本书，希望有兴趣的可以去看看， 幽灵的礼物一本访谈录形式的书，记者好像叫爱特，采访的 Wall Street 最好的交易员的。10-09-24 06:43:41 2在这里，我放一些这 5 年来自己总觉得关于交易的心得吧1.不要总想找到绝妙的方法，你要学会静静的观察！如果你还不知道如何去捕捉机会，那么不妨去看看狮子是怎样捕猎的！ 市场如战场，其精要在于随机而动！生存之道，不在于准确率有多高，而在于错误的时候该怎么办！技术分析的第一性是了解市场的状态，第二性才是预测未来的走势！交易员关心的是“我该怎么办” ，股评家关心的是“市场该怎
7、么走！交易就是战斗，你赚的每一分钱都是别人赔给你的！懂得取舍，是成熟抄手的标志之一！市场的本质就是博弈！ 放弃一部分利润，往往是获取更大利润的捷径！ 交易的目的是为了赚钱，不是为了预测市场的走势！ 成功的交易者集中精力寻找合适的买入时机，失败的交易者费劲心思预测市场的走势！ 我们是趋势的跟随者，不是趋势的引导者。我们需要的是*作技能，不是战略谋划！ 经商之道在于寻找市场，交易之道在于等待时机！ 职业交易员并不创造价值，其自身价值在于承担风险！ 物以类聚、人以群分！在任何时候都要记住，你并不孤独，因为总有人会和你有同样的想法！ 我们经常会犯错误，我们经常会犯同样的错误。作为交易员，想不犯错误是不
8、可能的，想不犯同样的错误还是有可能的！ 事物都是相通的，日常生活包含了市场的一切！ 赢利的秘诀在于：看到最低点，但不买到最低点；见到最高点，但不卖到最高点！股市的魅力在于复利，不在于暴利！ 合理的*作策略胜过准确的市场预测！2010-09-24 07:02:36有时候，我也在考虑，股票交易是不是一个擂台，当你被击出擂台的时候，你 OUT 了，就是被淘汰的时候。的确如此，其实我们交易股票就是一帮人在擂台群殴，当你下擂台的时候，你被这个行业淘汰了。所以在我们交易的时候不是单纯的追求盈利，而是要考虑风险！我们能承担多少风险，我们有没有被 cutloss 的可能性等等。的确如此，交易和我们生活一样，先
9、吃饭，再去追求发展，二重奏而已，所以很多股票交易的很多道理都蕴藏在我们的生活之中，也许我们不善于去思考，发现他罢了。很多人进入这个行业，包括很多散户进入的时候，总是考虑 money，来捡钱了，太多的人认为我能行，我会赚大钱的时候，这时候就注定了你的悲剧，你忽略了风险！股市是不是你所控制的，更不是我控制的，他是什么？股票二级市场是所有投资者意见的集合体！始终坚信，市场永远是对的，你才能生存下去！不然你像巴菲特的硕鼠一样，随波逐流的自杀去！下面衍生出来一个很简单的问题，我们如何生存下去呢？答案简单的很：一个单词 cutloss!平时不是很关注这里的帖子，今天翻了下，很欣慰，很多的老手对止损的认知已
10、经到了非常高的地步了，不像我嫂子那样，600331，从 53 元抱到3.8 元了，哈哈2010-09-24 07:14:19今天随便写了一些心态的，其实自己也不知道怎么写，随口一说罢了，心态用国内的话来说，是一个巨大的系统工程，需要自己慢慢的调整，掌握。实话实说，我自己心态也有一定问题，所以最近一直也在研究道德经，菜根谭国学精粹。这几天又迷上了心理学。呵呵，一起学习进步吧，今天美股收盘后没事扯了这么多，想到那写到那，很乱，希望牛人来补充，呵呵，我本身也是技术流派，我在这里想提醒一些痴迷技术的朋友，当你看技术分析书的时候，不妨先多看看那些书中最前面关于心态的总结，你感悟一点或许比你辛辛苦苦研究到
11、技术的收获要大哦！3今天先到这里吧，最后送上一个手绘的波浪理论分析图2010-09-24 13:50:04THS U，感觉大家的回复，我仔细看了下yesheng607，你好，我认真看了你的回复，观点有异是非常正常的，因为本身就在做一个非常不确定的事物。仁者见仁智者见智，希望你能继续。关于心态和技术的关系：您讲的艺高人胆大，可能我远远没到那一步，相信我们大部分的交易员和散户也没到那步，就像我说的，交易就是在擂台上群 0，只有在保证不被 KO 的情况下才能去打别人，如果被乱拳 KO，你都没交易的权利，何谈发展。我也说过，我本人属于技术流派，也有很多的不足，如果你技术能力非常强，对你心态肯定有帮助，
12、因为二者本身就是相辅相成的。但我更觉得，4交易心态更胜于技术，说一个普通的例子，你 10 次交易盈利 9 次，最后一次可能完全败北，江恩活生生的例子。关于止损，也仅仅是我自己的个人意见。在这方面我只想说一个例子，08 年、9/16 那天，LEH 我记得在 9.74的时候 SS 了 18000 股，当时用你的评判我对还是错呢？我只是记得当时这是我交易生涯中止损最多的一次，7000 美金吧，虽然当时可以持仓过夜，但是依旧选择止损，因为要保证我能生存下去，虽然第二天 LEH 宣布破产倒闭。关于巴菲特，我一个前德隆系高管朋友说过，巴菲特是永远不可能复制的，我倒是很认同这句话。罗伯特.阿诺德（Rober
13、t.Arnott)相信你知道他的故事，非常强大的人，和巴菲特齐名，只是他猜中了结局，没猜中过程，被巴菲特的硕鼠带的一起跳海身亡，成为 00 年互联网泡沫的牺牲品。所以我觉得技术重要，心态优胜。当我们做不到圣人的时候，请止损。但是圣人也有犯错的时候。关于女朋友这事，我只能祝你早日寻得真爱。因为现在交易只是我的一个副业了，现在主业是在一家基金管理公司做股权收购，股改策划。PS：遥祝幸福，早日成为圣人。2010-09-24 13:57:06在国外，观点都是正确的，只有拿出你的理由。经济学，本身就是人文科学，没有人会说是完全正确的，就像索罗斯的反身性，也亦有他的道理。观点有异的原因，也许是我们对事物的
14、理解深度和出发点的差异吧，欢迎大家继续批评指正。晚上的时候，想阐述一些交易和时间的关系。也就是价格和时间的关系。2010-09-24 21:49:07美股开盘了，可是怎么也做不下去！说实在的，我没想到这个帖子会这么火，完全出乎我的预料。本来这个东西是写给有心人的，既然如此，那我更希望成为一个交易普及贴和讨论帖子，希望大家各抒己见，畅所欲言，就像一位朋友所言，每个人留下自己交易最珍贵的几句话，我们可能都有很大的收获。在这里声明一点：我不是什么高人，我曾经是一名稳定的交易员，普通的不能在普通，不突出，特色就是稳定。外汇保证金交易我也有一些了解。但是谈不上深入，刚开始 2000的仓位，没几个月爆了，
15、后来开了一个 3 万美金的仓，T4，ODL 平台吧，略微盈利我就退出了，因为保证金交易的风险太多的时候是不可控的！而且国内的保证金交易商都是签订对赌协议，对炒家是一个信息不对称市场。不多说了，再说估计很多经纪人,IB 都要 KO 我了，呵呵黄金交易我现在也在做，在美国阿拉龙期货开的账户，觉得还可以，资金也不多，算是熟悉吧，呵呵，960 美金的时候，自己就预测黄金双底，将要大反攻，和同事打赌说黄金涨到 1200 美金一盎司，被同事讽刺。由于自己回家心切，在黄金彪悍的上升中，没能盈利，甚为可惜，也许得不到的就不是我的吧，呵呵不过码字真的好麻烦，自己文采也很差，大家慢慢讲究着看吧，呵呵2010-09
16、-24 23:00:35那就是类波浪理论了,如果是这样的话,你这个基础有些主观,而且随着时间,会越来越失真.介入点的把握上,应该不会很精准,难怪你认为心理因素要占 80%,而且加止损.应该说你的交易风格或者交易模型已经确定了,很难再改变.如果让你改变风格,风险太大,只会有坏处,感觉我对你帮助不会太大.我只用裸技术,也就是 K 线,主要是短线套利交易,有时做短线趋势交易.你也可以这样理解,我更多是客观*易,而你更多的是主观*易.我们交易的基础不同,不过个人的一点小观点:主观*易对于心理太过于依靠,而人性真的真难,5所以高点买入,低点止损,都是场内人,所以 90%的主观*易人员,都是不归之路.希望
17、你能更加完善自己的交易系统,加入多一些的客观因素=很感谢您的观点，波浪理论也没有这么可怕，前面也指出他的缺点和局限性。凡事都没这么绝对，举个例子来讲，老师同样讲一个定义，下面的学生理解不同，所以很多题目有会做有不会做的。我的这种交易方式不能确切的是波浪理论为基础。最核心还是道氏理论。辅以江恩法则和波浪理论。其次，我很承认我的交易方式存在一些主观，但是您的思路更是把运动做成了一种逻辑事件，不知道理解的对不对，很像原德隆系的一位副总。 。 感谢您的分享！2010-09-25 00:25:32不过，后来我发现，波浪，是很好的理论，而非技术。2 者关系不可偏颇，否则就像是你上了战场，怀里揣的书不是你手
18、里步枪的*作手册，而是战争论 。只会读步枪*作手册的士兵，可能永远也成不了将军；但是，只会读战争论的士兵，却很容易成为尸体。 =同感，波浪理论是一个局限性很大的技术分析方法。必须要配合其他的分析方法，不然自己输都不会明白怎么输的。前面已经讲过了，感觉您的确是很有独到的见解很幸运 希望能长期交流，或者说跟您学习！2010-09-25 01:01:33今天很多朋友能敞开心扉，一起去交流，研究，而且大家对这个帖子的热情也远远出乎我的预料！我也学到了很多东西，也听到了一些不同的见解，很欣慰！有时候自己在走路的时候也不停的去思考交易的问题，呵呵，而且更愿意和什么也不懂得人去交流。其实太多的交易道理都蕴藏
19、在我们简单的生活中，有一次偶尔买菜，就想到了一些难道我们交易股票不就像买白菜吗？买的人多了自然价格就高了，卖的人多了价格自然就便宜了，如此简单的事情，为什么我们做不好？也很可能是我们把简单的东西复杂化了。我很同意上面小兵和 rock999 的话，大道至简，上善若水吧！很多事情去思量过来思量过去，其实我们总是把一些简单的问题复杂化，加上人的贪欲，心理枷锁，让我们的交易进入万劫不复的境地。只要能打开我们的心理枷锁，也许交易的问题都能迎刃而解了，也是心态的问题，不要不断地去复杂化交易，技术要研究，心态是根本，技术是武器！技术没必要追求全，只要精于一样就 OK 了，社会中我们也不是社会分工的吗？ OK
20、，交易，我们只做我们最擅长的交易！维持原则，不断地复利叠加，我们就是胜利者！2010-09-25 01:15:53前几天，我们司机问我：听说 XX 您原来是交易员啊，我说，算是吧！他说那个玩意太容易赚钱了，我说，为什么这么说，他简单一句，让我无地自容！股票不就涨跌吗，赔一块出了，赚两块卖了，就是乱猜也能对一半！如笑话一样的故事，对我们有没有启迪意义？小隐于野，大隐于市，这也许就是我喜欢和什么都不懂得人交流的原因吧！技术我也许会慢慢讲，希望大家有耐心的去交流，去提高，我喜欢不同的意见，这样才能提高，对看客也许更有好处！下面我简述下我对时间和价格的关系理解2010-09-25 01:38:146资
21、产价格和时间有关系？也许是很多人觉得扯的很远的话题吧，我就说下我自己的理解吧，刚喝了点酒，思路不是很清晰了，大家将就着看吧，很抽象的话题1。举个例子吧，当你在 50 元买入金风科技的时候，可是现在是 25 元，你觉得你是对了还是错了？可能 99%的人说错了！如果就像 YE 哪位朋友说的，如果你是巴菲特，你是对了还是错了？依照巴菲特的交易手法，他极有可能再会加仓！其实这个问题很弱智，回答者也是如此，因为资产价格是一个动量！在未来一两年内，他不可能到达 50 元，你是错的，可是 10 年后呢？风能产业属于新能源产业，谁能保证他 10 年后不会破百元？那时候你是对了还是错了？这就引申出一个很明确的问
22、题，时间和价格有关系吗？我说有！估计真能把这个帖子仔细看过的朋友，都看过江恩理论吧，这里不用我赘述了吧2。很多朋友在交易的时候喜欢周期不停地切换，我简单的问一句，如果你做 15 分钟周期投机，是不是很多的买入点和卖出点，你在随着波段运动中不停地盈利？假设在一个上升周期中，你的每一个卖出点在 1 小时周期上都是错的？可能 15 分钟的三浪在你小时线上仅仅是一会反向回调而已3。相信很多朋友都在做波段，当一个上升波段你踏空的时候，你是不是在等一个回调后的买入？等的时间，是不是时间？2010-09-25 01:40:04今天有点思路不是很清晰了，先休息了，希望朋友们如果有更好的观点，异议，随时提出，丰
23、富这个帖子的内容，毕竟个人的力量是非常有限的，谢谢大家都到这里，我想做一下总结吧1。在这里有很多人把投机和投资混淆了，把股票和保证金交易混淆了，前面说过投机是一门艺术，投资是一门学问。不同的专业。也是我们散户，交易员，投机客必须要分清的。相对比来说，投机必须需要的技巧性更强，技术性更强，心态要更好一些。而投资是按部就班，就像科学研究一样，当然二者是紧密相连的。这中间的东西需要我们一起去思考，我们怎么交易才是最适合自己的。怎么做才能不能把二者混淆。其实很多散户亏损的原因就在于此，把投机和投资混淆，赚 1 块钱抛掉，亏 10 元依旧拿着，把投机做成了投资，何来不亏损！这中间含有很多心态的东西！2.
24、帖子中出现了两位人是我非常关注的，小兵和大嘴，他们的理论是唯技术论，认为技术可以实现一切。可以把资产价格运动做成逻辑事件，很强大。原来也接触过几位这样的人，不过结局都不是很好。自己也放弃了这个方向研究的动力。可能是意志还是有问题，或者说固步自封把！但是的确是一个好的研究方向，在国外的时候我也没有接触过这样的理论。你们的观点应该是：市场是客观的，太多的交易方式都受到主观性的影响，应该还原为一种客观交易方式。依仗强大的技术分析，可以把运动作为规律做成一种逻辑事件！很希望二位能继续发表您的观点，让大家开启一条新路，少走点弯路3。ye 朋友，也是曾经的同行。您的观点很犀利，我感觉在瓶颈中，应该到了一个
25、突破点，很快就看到曙光了。希望早日茅塞顿开，和我们大家分享。4.我想总结下自己的观点。我曾经也没日没夜的去学习技术的各种派别，当我交易系统逐渐成形的时候，不断的去演化过往的 K 线图，不怕大家笑话，为了研究 A 股的 K 线图，一步步验证自己的系统，曾经几天不出门，不知道黑白。当我觉得自己有葵花宝典的时候，真到市场去验证的时候，发现自己失真了，根本找不到所谓起动点，终结点。因为市场再动，我尊重市场的客观性，但是在一些特殊点上是非常管用的，于是我有坚定的从事这条可能很多高手主观性的交易方式。的确，任何的交易系统，交易方法都存在主观性，然而市场是客观的。其实我们和市场的重合点在那？那就是主客观的统
26、一。所以我会那么看重心态，包括止损。其实像小兵和大嘴讲的，我们去还原一个客观的市场，随市场而动，或许是一条更简洁的办法！就像在国内学英语和在国外学英语一样。75.我想说下 daytrader 这个行业。我所了解到最锻炼人的行业。每天交易 150 次应该是最差的，好的交易员可以交易到上千次，不断的在锤炼自己的技术，心态！而且那种压力下锻炼成长的人是不容易忽视的！不过缺陷就像职业经理人一样，过于短视，失去大的方向。有时候，我也在想：这种不停自我否定和自我肯定的日子什么时候结束？答案唯一：永远不可能结束。因为我们的生活就是如此，交易就是把它强化了！也许，这样的自我肯定，自我否定才是我们生活的本质！抱
27、歉，今天来晚了，有个应酬。看着小兵城墙下的聊天。我有点头绪了，呵呵，感谢你们的交流，更希望能和大家分享下稍微过时的经验，不求你们现在的，独有性，很明白，不然像美股上的信风，美林交易的方式，国内交易员做得最好，但是 95%的交易员根本不知道，可悲！死去的技术，也许仅仅是一种技巧，但是，作为埋没的智慧，甚为可惜。2010-09-25 23:59:24市场分力？ 我说个听说的人的交易手法1 美金下的股票，大股数交易，号称什么百万什么的，日盈利过万美金是不是就是兄台讲的方法？因为要秘密的原因，不能陈述太详细。只有一个要求：动量足，突破点找好，波动越剧烈越好，当然也有可能被抓，不过那是很悲惨的事情了。
28、兄台有机会解释下，如果回答是，我就完全明白您的交易方式了。2010-09-26 00:22:25城墙，起初，小兵，还有大建，很高兴认识你们，今天看到你们的聊天，突然觉得又有一扇门，你们的模型，技术也了解一些，希望以后一起讨论。加个好友一起讨论？估计别的朋友都看的云里雾里了2010-09-26 12:05:46我来拨乱反正一下吧，呵呵看起初，小兵，城墙聊的这么多，我觉得收获蛮大的不过他们的交易方式有一定的狭隘性。而且需要很长时间的积累和沉淀。当然盈利也是非常暴力的。如果大家真的想理解这种交易方式的话，我可以举个例子类比下：我们交易研究技术分析是在跟着马跑，而他们的这种方式是骑在马背上，呵呵，当然
29、高盈利必然伴随着高风险的，对选股有极高的要求。这种交易方式更相对而言，要求自己更客观，和市场的同步，真的需要大量积累。最好形成一定盘感后再去应用。这种方式很一些人的确用的非常精通，但是因为技术到达一定地步后，相对而言，复制比较容易。当然了这种技术就如乾坤大挪移，用好了非常强大，如果内功修为不到，伤的是自己。所以一直没有推广开来，太多的内容就不说了，可能有心的看客有点所悟了，呵呵不知道理解的对不对。恳请几位来指正。所以一直在一些高手中想传，对于 YE 朋友所讲，我还是那句话，你在突破临界点，加油！在这里，我想说，他们选择了一条和我们不同的道路，但是条条大路通罗马，希望有心的看客继续关注本贴。20
30、10-09-26 12:23:54上面心态的东西我想到此为止了。心态在 90%的交易者里面是要求非常高的。在这个过程中出现了如小兵一样独特交易方式，但是也是好事，畅所欲言，相信各位也有收获。对于大家提到的缠中说禅，小草，如果有他们的帖子，我希望大家再发下，毕竟我也是天涯新人，没有看到过，在此谢过了。心态性格的不同，可能会导致交易理念的差别，交易手法更是千差万别。理念类的东西毕竟是人8文科学，没有绝对正确，只有适合不适合自己。心态需要大家不停地去思考，学习，我看到一位朋友，说卖白菜都出来了，呵呵，其实我更是觉得，交易的东西都蕴含在日常生活之中的呵呵扯远了，上次我简单提到资产价格和时间的关系，举了
31、三个例子，不知道大家还有印象没，可能我举例不当，但是我就是为了说明，资产价格和时间的的确确有很大的关系。对我们的交易是存在很大影响的我对时间也开始研究不是很长时间，希望，有人能来补充下：1：有一个问题前面朋友问到，8 元购入资产，跌倒 6 元，10 元卖掉。对还是错的问题我当时的回答很模糊，我在这里具体说下，当你 6 元卖掉，你错了，10 元卖掉，你未必对！当你购入这个时间是一定的，当你 6 元卖掉和 10 元卖掉的这个时间点在你掌控，而且是绝对不同的！在交易中，LONG 还是放空的点（你的入场点）都是你决定的，然而你平仓的点是符合时间原则的。你觉得你和价格共舞，然而资产价格和时间共舞，难道你
32、没和时间共舞。只要你平仓，也就是你确定了时间，你随之确定了价格。这样不知道各位看官能明白吗？2010-09-26 16:04:22关于时间和价格 举例1：当你在 50 元买入金风科技的时候，可是现在是 25 元，你觉得你是对了还是错了？可能 99%的人说错了！如果就像 YE 哪位朋友说的，如果你是巴菲特，你是对了还是错了？依照巴菲特的交易手法，他极有可能再会加仓！其实这个问题很弱智，回答者也是如此，因为资产价格是一个动量！在未来一两年内，他不可能到达 50 元，你是错的，可是 10 年后呢？风能产业属于新能源产业，谁能保证他 10 年后不会破百元？那时候你是对了还是错了？这就引申出一个很明确的
33、问题，时间和价格有关系吗？我说有！估计真能把这个帖子仔细看过的朋友，都看过江恩理论吧，这里不用我赘述了吧2。很多朋友在交易的时候喜欢周期不停地切换，我简单的问一句，如果你做 15 分钟周期投机，是不是很多的买入点和卖出点，你在随着波段运动中不停地盈利？假设在一个上升周期中，你的每一个卖出点在 1 小时周期上都是错的？可能 15 分钟的三浪在你小时线上仅仅是一会反向回调而已3。相信很多朋友都在做波段，当一个上升波段你踏空的时候，你是不是在等一个回调后的买入？等的时间，是不是时间？以上是我昨天的三个举例，肯定有不恰当的地方，不过我只是证明时间和资产价格肯定是有相关性的。看过 Gann theory
34、 这本书的人应该都有一些了解。我记得 Gann 十二法则里面第 4 条好像是调整后三周买入，如果我没记错的话！包括他的第三天根据百分比买卖，第 8 条时间段概念。在我个人看来，江恩的理论融合数学，几何学，天文学等东西，也是非常复杂的，我们只提取最简单的理念：1.我们在交易市场上的入场，是一个时间点，卖出也是一个时间点，从入场到卖出是一个时间段，而在这个时间段里，你的资产价格是随着时间不停地在共振的！而卖出点的选择是你自己决定的，这就吸引到和我们盈利息息相关。趋势交易里面，很多人拿趋势线做评判，信风交易里面，交易员拿价格波动区间在评判，而且在一个交易过程中，对时间的评判也极为苛刻，甚至 3-5
35、分钟结束这个交易。2。估计很多朋友都看过江恩时间循环理论。在这么多的时间段里面，自己很惭愧，只提取到了两个有用信息。江恩的时间段理念其实和百分比买入是相同的，50-63%的区间也好，别的周期也好，其实验证了一条波菲纳奇回调曲线而已，所以我在这里只选择了两个点，黄金分割点的两个点，在我看来，这两个百分比和时间是完全统一的。无非用自己的话来说，就是时间空间去换取价格空间而已。3。江恩理论的时间概念基础我个人以为来自道琼斯！有时间的朋友可以去阅读下，而艾菲特波浪理论是江恩时间循环理念的一种空间延伸而已。三者是完全统一的。甚至在江恩的百分比买入和波浪理论看来也是统一的。很惭愧，我只是验证了一小部分，有
36、心的朋友尽可以放下这个帖子去验证，去琢磨。每一种理论都有自己独特的地方，之所以能够流传下来，肯定是正确的，我们只需要找到他们理论的交合处就 OK 了。9研究的很少，也很抽象，希望大家能理解，而不是去较真。2010-09-26 23:01:35我想我有必要在来讨论下所谓的术！我个人来看，技术是一种通用的，而不是不可外传的。我知道很多，美股上的 XP 做法，信风做法，说到底是人和机器的斗争！这样算是技术？在我看来不是，这是一种技巧而已，因为当别人意识到漏洞，被补死的时候，或者很多人知道的时候，这种交易方式就像历史怪胎一样结束使命了。个人以为：真正的技术都是通用的，在这些通用的过程中，逐渐的累积形成
37、的系统，只要每个人慢慢去感受市场，锻炼心态，达到一种主客观的统一，就可以可以盈利。我这几天其实一直都在，看着大家慢慢的回帖，我也在思考你们的思路。我觉得只要大家谈形而上学的东西，越来越玄的时候，我拔乱反正，没有什么效果！然而当我谈到我交易系统基础之二，时间和价格的关系的时候，到现在也没有一个关注的回音，我不是很清楚是为什么？太抽象了还是我太肤浅了？我原来说过，我不是一个很牛的交易员，我所见过的天才交易员，很牛的交易员，无非都有一个共同的特质：朴实无华，语言中充满了谦逊。自己的能力打 6-8 折和朋友说。因为市场充满太多的不确定性。即使 99%的几率，他依旧会重视那 1%的可能性。因为 1%一旦
38、实现，将会是 100%，你损失的是肉。别的不多说了，我依旧还会按照我的节奏走下去，我交易方式的三大基础，心态，时间，止损，已经阐述两个了，下面应该是止损了，中间将会是我自己的一套技术模型，最后是资金管理。我希望大家少些形而上学，多一些研究精神。 和大家共勉。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。2010-09-27 13:13:55- 趋势怎么形成的？为什么会有趋势？ =趋势是市场合力，投资者的预期集合体标准的美式回答2010-09-27 16:22:46关于止损：执行力就是一切以结果为导向！在上 MBA 课程的时候，接触到西点军校的 22 条军规，相信很多人都非常清楚，我想在这里重
39、复一下：1.无条件执行 2.没有任何借口 3.细节决定成败 4.以上司为榜样 5.荣誉原则 6.受人欢迎 7.善于合作 8.团队精神 9.只有第一 10.敢于冒险 11.火一般的精神 12.不断提升自己 13.勇敢者的游戏 14.全力以赴 15.尽职尽责 16.没有不可能 17。永不放弃.18.敬业为魂.19.为自己奋斗 20.理念之上 21.自动自发 22.立即出发。一.为什么止损？帖子到现在，我发现很多朋友觉得不用止损，不知道止损为什么。简单一句话：止损是你在股市重新开始的篇章。相信很多人读过江恩的华尔街四十五年这本书吧，我觉得我读这本书的时候，给我的信息比他的其他著作都要多。在里面给我印
40、象最深的他的止损，江恩不可谓不厉害，他的弟子们最引以为傲的是他 92%的成功率，我只是想问，他的结局如何呢？这样的例子举不胜数了，不想再讲了。因为自己犯过的这样的错误太多了。很多朋友说股票不用止损，我只对一种说法感兴趣。就是价格随着时间的变动而变动。8 元买入，6 元不止，10 元卖掉，你问我你对了还是错了，我记得我回答过你。估计你是个在股市上的新朋友，你记不记得 600839，四川长虹，97 年吧，记得最高 66 吧，现在呢？记得还一个朋友问我过，美股上退市机制的问题，我现在只记得 NYSE 市场好像低于 1 美金 3 个10月，而且和融资数量有关系，要退市的。具体资料我也记不清了。我记得一
41、个数字，5 年中，NASDAQ 退市的股票 1400 多支。美国上市相对简单，很少存在借壳上市这样的说法，而且美国的OTCBB 市场融资量远超主板市场。止损的意义如何？我记得看过一本书，名字好像是止损的十七中策略 ，前面说过，最切记的就是把投资做成投机，投机做成投资。如果是这样，如同是做人，你失去了原则。投机和投资的方法截图不同，在我看来，投资和投机也是周期不同而已（我的分析方式就是周期置换，周期里面有波浪理论和时空置换，抱歉） 。就像我在做每笔投资首先要分清楚我交易的那个周期一样，这是前提。大家都非常明白市场是什么，市场是客观的，难道我们真能做到完全客观吗？那样你是神仙，就像前面大家所说的，
42、天人合一了如果你做不到，请考虑下止损二字。当和你的判断有误差，给你自己一次重生涅槃的机会。2010-9-27 21:53:00我原来说过，我不是一个很牛的交易员，我所见过的天才交易员，很牛的交易员，无非都有一个共同的特质：朴实无华，语言中充满了谦逊。自己的能力打 6-8 折和朋友说。因为市场充满太多的不确定性。即使 99%的几率，他依旧会重视那 1%的可能性。因为 1%一旦实现，将会是 100%，你损失的是肉。送给上面的朋友，呵呵何况古人云，三人行，必有我师焉，不是吗？=说实话，该贴从开了后，我一直没等到我想要的东西只有极个别的朋友，我私下联系了，但是每个回帖我都仔细看了，去研究他们的思路我觉
43、得我理解他们的思路和想法了我也和两三位朋友联系了下，我的思路也简单讲了下，沟通的非常顺利。不要妄自菲薄，更不要去抱怨，因为我们都在路上。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。你抱怨，世界不会为你改变什么，市场也不会。我们只有再路上不停的学习，借鉴。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。2010-09-27 21:58:34虽然等不到，我会继续。 我尽量去阐述自己的东西，也可能是对自己的更高要求吧也许某一天，高手会出现2010-09-28 00:11:08 现在很多机构控股，逐渐由定点防御，转到了区域联防。越来越难判断2010-09-28 12:02:42者：乱世一小兵
44、回复日期：2010-09-28 11:59:07 to stockgood1983=楼主,贴子到了今天,我有些发现,毛泽东同学,确实很历害,这位同学说,人民是伟大的,人民是有智慧的,事实上,高手,都是自宫的,用当前的流行语,就是宅男,也只有宅男才能成就伟大,这个贴子中,有不少,都是有自己思想的,这些别人思想融化到自己的交易模型中,成就了你的伟大,你说,是你伟大还是他们伟大,?我想,我不会认为自己伟大,我只会认为,人民是伟大的,人民是最有智慧的,也许只是刚刚,我才算真正明白,牛顿所说的,我只是站在巨人的肩膀,这句话的含义我想,如果没有 07 年的狂热,08 年的冰冷,如果没有那万亿资金堆出来的市
45、场,根本无法成就我个人的一点成果,我们是历史的产物.没有高手,只有市场.11我们要解决短期爆力, 我们要解决,量化高度,量化时间,最后,我们要解决,长期稳定利润!我们都在路上,这就是生活! 一点乱谈,大家想拍就拍吧! 呵 =交易就是生活，交易到一定高度就和哲学有关系其实大可不必理会别人的看法 交流贴，没必要在意这么多交易蕴含在生活中，生活的抽象就是哲学，呵呵2010-09-28 14:27:38 突然想总结下了。前面细心的朋友可能了解到我交易方式的三大基础了 是心态，时间，止损。很多朋友补充的非常好，也了解了大家很多的思路。帖子的初衷已经达到了。很多朋友想要具体的方式方法。我开篇就讲到了我会把
46、我的分析方法和大家一起共享。更希望有人能来指点，批评我。这样大家才会能一起进步明天我想更新纯技术类的东西了。估计看的人会更少。这个不要紧，这个帖子我没想到会这样引起大家的关注。所以自己有一些慢了，本以为是会写给有心人看的，这么多人，关注，很欣慰。还是那句话，少一些指责，多一些虚心包容，我们都在路上。 。总结，自己所有上面写的东西。强大的执行力和自律性是你在这个市场上生存的基础。而且执行力只以结果为导向！2010-09-29 19:19:20关于交易技术（个人的浅薄观点)1。记得刚入行的时候，不停去交易，在 K 线上不停地杀来杀去，赚一点就跑，错了就砍，呵呵，美其名曰止损，训练盘感。当时的梦想就
47、想是能生存下去，不被这个行业淘汰。后来发现一个很有趣的东西，那就是一根根 K 线的组合也是具有那么的类似性。1 分钟的 K 线组合和 5 分钟的 K 线组合长期来看，必将重合。估计很多人又非常难理解了，呵呵，其实就是上面一些朋友所讲的价值，内在的东西。从一点点 SP500 的 K 线中，有看到 15 分钟，30 分钟，小时 K 线组合。这中间有没有必然的联系？2。当时接触的第一本书是道琼斯理论。不知道我对这本书核心内容理解的对还是不对了。道氏讲述的最核心的部分就是上涨，下跌的原因，理论存在的假设也是市场不会无线上涨还是下跌。当时感觉是一盏明灯。这些波动中是否存在着必然联系？3。后来接触波浪理论
48、的时候，遇到了一位老者。他给我阐述了次底次高的原理。我当时记得他的一句话。这个东西什么都会骗人，只有价格的高度不会骗人。在这些 K 线组合中，一高一低中会不会有逻辑事件发生？4.偶尔的一次算卦经历。说人的这辈子需要时间的沉淀，这段时间做什么是注定的。时间段的不同，你的人生取得的成功也不尽相同。当时我也在考虑，是不是资产价格和时间段有着必然的联系？以上这几个问题在后来的逐渐交易中形成了我自己的一套交易技术模式。抛砖引玉吧，其实在这几个问题在上面有几个朋友都谈到了，不论什么流派，什么基础。2010-09-29 23:57:28其实，讲到这里有心的朋友应该慢慢的关于我自己的交易方式有点头绪了。不是我
49、羞羞答答，而是我想循序渐进。从交易的基础开始，心态，止损，时间。这样可能对刚开始交易的也有一点点益处。然后讲一个个周期叠加，然后找中间一点点的联系。我和几个加 MSN 的朋友也说过，他们告诉我帖子冷了，我并不在意。仅仅是一个技术，心态讨论帖子，太火也未必有用。时间是在这这两年做周期置换中逐渐发现作用的。我现实中是一个不善于言谈的人，这个帖子从开始我也是想到那写到那，从来没规整自己的思路，语言表达也很乱，并不是我很刻意的去绕弯子！譬如时间和价格的关系，我对我自己的描述我都不满意，后来的大国小国描述的非常好，我也借12鉴。我们炒股，做交易不是也是这样吗?借鉴别人的长处，尽量弥补自己的短处，出现这样的情况
