1、I摘 要Excel 是一种功能强大的电子表格软件，它能够利用自身的多功能工具将杂乱的数据筛选整理成可用的信息之后进行分析、交流以及分享得到的结果。由于它在数据的处理、统计分析和辅助决策操作方面的作用，所以被广泛地应用于管理、财经、金融等多个领域。熟练掌握运用 Excel 建立各种财务管理模型的方法，有助于财务管理人员在复杂多变的理财环境中迅速准确地判断，合理地决策，从而高效地开展财务管理工作。本文通过对前人研究成果的整理、分析，首先介绍了 Excel 的功能和特性，比如它的强大的表格处理功能、绘图和图形处理功能、函数运算工具等，通过这些功能的介绍我们可以深入的了解 Excel 的特性；其次我们
2、通过 Excel 和财务软件的对比来说明 Excel 在企业财务管理中的必要性和适用性；最后重点说明Excel 在企业财务管理中的具体应用，它包括 Excel 中的数据的分析和处理，数据处理包括排序功能，数据处理则会运用到单变量分析工具和模拟运算表工具；在企业投资决策中的应用，例如利用 Excel 进行固定资产的折旧；在 Excel 中运用比率分析法进行财务分析；Excel 也能在企业的筹资决策中发挥作用，比如长期借款的还本付息模型、资本成本的计算以及长期筹资决策方法等。【关键词】：EXCEL， 投资决策， 财务分析重庆大学成人高等学历教育毕业设计（论文） 1 绪 论II目 录摘要 I1 绪论
3、 .12 EXCEL 和财务管理的相关概念 22.1 EXCEL 的概念 .22.2 EXCEL 的功能 .22.2.1 强大的表格处理功能 .22.2.2 强大的绘图和图形处理功能 .22.2.3 强大的数据处理功能 .22.2.4 拥有丰富的函数工具 .22.2.5 VBA 宏与数据库透视功能 .32.2.6 可使用外部数据功能 .32.3 财务管理概述 .33 与财务软件比 EXCEL 在财务管理中的优势 43.1 EXCEL 在财务管理中存在的优势 .43.1.1 功能强大 .43.1.2 流通性强 .43.1.3 成本低花费少 .43.1.4 适用性强 .43.2 财务软件和 EXC
4、EL 相比所具有的局限性 43.2.1 通用性差 .43.2.2 各模块功能不匹配与其它软件难以对接 .43.2.3 成本昂贵 .54 EXCEL 在财务管理中的应用 6-74.1 EXCEL 的数据处理与分析功能 .6-74.1.1 数据处理功能在 EXCEL 中的应用 6-74.1.2 数据分析功能在 EXCEL 中的应用 .8-94.2 EXCEL 在投资决策中的应用 .10-124.2.1 常用的折旧函数 10-124.2.2 折旧模型的设计和计算 10-124.3 EXCEL 在财务分析中的应用 .13重庆大学成人高等学历教育毕业设计（论文） 1 绪 论III4.3.1 财务比率分析
5、重要指标134.4 EXCEL 在筹资决策中的应用 .134.4.1 长期借款的还本付息144.4.2 资本成本的计算144.4.3 长期筹资决策方法.155 结论16致 谢 17参考文献 18重庆大学成人高等学历教育毕业设计（论文） 1 绪论11 绪论Excel 是可以经常接触到的一种软件，它直观和友好的界面、出色的计算功能和图表工具，再加上成功的市场营销，使得 Excel 成为最流行的微机数据处理软件。它不仅具有强大的制表和绘图功能，而且还内置了数学、财务、统计和工程等多种函数，同时也提供了数据管理与分析等多种方法和工具。通过它可以进行各种数据处理、统计分析和辅助决策操作，因此被广泛地运用
6、于财务、会计和管理等工作中。现在每家企业日常的账务处理都要用到财务软件，市场上流通的财务软件也不少，像金算盘、用友、金蝶等软件，但是我国中小企业的数量占的比重比较高，很多企业花费几十万元的价格购买大型的财务软件不仅会得不偿失，而且会使得很多功能白白闲置。Excel 因为其简单易学和具备了基本的企业财务所需的功能而在众多的财务软件中崭露头角。Excel 电子表格日渐成熟和强大的技术和功能，把它与财务管理的理论相互结合，能够实施众多财务管理模型并发挥它们的作用，促进财务管理科学化。在现在的财务工作中把 Excel 运用在财务数据处理方面已经变得相当普遍和流行，Excel 经常被用来进行成本核算、财
7、务分析、筹资决策分析、投资决策分析等工作。而且 Excel 可以和大多数的财务软件直接对接，获取数据非常方便。重庆大学成人高等学历教育毕业设计（论文） 2 EXCEL 和财务管理的相关概念22 EXCEL 和财务管理的相关概念2.1 EXCEL 的概念Microsoft Excel 是微软公司的办公软件 Microsoft office 的组件之一，是由 Microsoft 为 Windows 和 Apple Macintosh 操作系统的电脑而编写和运行的一款试算表软件。它可以进行各种数据的处理、统计分析和辅助决策操作，广泛地应用于管理、统计财经、金融等众多领域。Excel 提供了大量定义好
8、的基本运算函数、统计函数和财务函数，能满足大部分财务管理工作的要求，还可以根据业务需要，自定义分析函数。Excel 具有强大的数据处理和分析功能，不仅能够对数据进行自动计算，而且还可以对数据进行快速的排序、筛选、自动汇总。此外，也能把数据用饼图、条形图和折线图等图形显示出来，并通过网络实现协作和信息共享。Excel 集通用表格计算、丰富的图表显示和便捷的数据分析为一体，具有简洁的操作方式、强大丰富的使用功能和完善完整的报表体系，因此它被广泛的应用于财务、金融、行政、统计、经济、和审计等众多领域。2.2 EXCEL 的功能2.2.1 强大的表格处理功能工作表（电子表格）是由一组行、列和单元组成的
9、并被 Excel 用来存储和处理数据的。它替代了传统意义上的笔、帐薄和计算器。Excel 有文本、数字和时间等多种类型的数据。它的制表功能简单易操作，而且表中的数据如果互相有运算关系，刷新时数据也会随之更改。利用 Excel 可以对表格进行各种操作，如增删、排序和排版，通过对单元格的编辑，可以使得数据更加清晰、直观，由此可以相对的减少工作量，所以电子表格的创建和处理是 Excel 的主要功能之一。2.2.2 强大的绘图和图形处理功能为了有利于管理人员进行财务决策，Excel 的绘图和图形处理功能能够把表、图、文三者相结合，把数据以饼图、条形图、折线图等各种图形展示出来。2.2.3 强大的数据处
10、理功能在 Excel 中可对数据进行搜寻、排序、筛选、分类、统计、合并汇总、自动求和、求平均值、求最大最小值等操作，可以解决财务管理中所有数据计算的问题，包括时间价值的计算、财务分析、风险分析、成本计算等所需的数据处理。2.2.4 拥有丰富的函数工具Excel 除了拥有加、减、乘、除等计算的功能，还提供了大量的函数。它是Excel 预设的一部分公式，使得用户可以利用这些简便的函数来完成各种复杂的重庆大学成人高等学历教育毕业设计（论文） 2 EXCEL 和财务管理的相关概念3计算操作。Excel 软件中包括 300 余种函数，分类为：财务、统计、逻辑、字符、数据库、工程、日期时间、信息、数学和三
11、角、查找和引用函数，通过充分利用这些函数，可以提高运算的准确性和效率。Excel 函数具备了从资金时间价值计算、固定资产折旧到计算收益率在内的大量财务分析函数，可以承担在财务成本管理中的大部分运算。2.2.5 VBA 宏与数据库透视表功能VBA（Visual Basic For Application）是基于某种语言自行开发的小软件或者小工具。Excel 与 VAB 相结合有利于编写宏指令，它为 Excel 提供了其他工作表格软件所不能提供的一些更宽泛的特性。数据透视表是一种可以快速汇总大量数据以及建立交叉列表的交互式表格。使用数据透视表，不仅可以在数据清单外显示汇总结果，而且还可以通过转换行
12、和列查看原数据的不同汇总结果，甚至能够显示不同页面以筛选数据，所需的明细数据也可以根据企业财务管理者的需要显示在区域中。2.2.6 可使用外部数据功能Excel 可以读取和输出各种格式的数据文件，并且可以从会计软件的数据库中引入数据，省时省力，减少错误操作的发生率。Excel 数据源的多样性加强了它在财务管理中的适用性和便利性。2.3 财务管理概述财务管理(Financial Management)是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。财务管理是基于企业在生产过程中客观存在的财务活动和关系产生的。财务管理是企业管理的一个主要组成部分，是有关资金的获得和有效使用的管理工作。由于许多
13、复杂的数学方法被运用到财务管理中进行分析运算，数据计算及处理分析变得比较复杂，这时候 Excel 被用来解决财务问题不仅仅能够得到准确的财务信息，而且使得得到的计算分析结果更加迅速简洁。财务管理的内容和职能取决于其自身的目标，并受财务管理自身特点的制约。企业的管理目标可以概括为生产、发展与获利。财务目标可以概括为利润最大化、每股盈余最大化与股东财富最大化。财务管理目标的影响因素为股利政策、资本结构、投资报酬率、资本项目与风险五点。Excel 不但能够建立财务分析与管理模型，而且还能使得财务管理理论和实践相结合，进而提高企业财务管理与分析水平。重庆大学成人高等学历教育毕业设计（论文） 3 与财务
14、软件比较 EXCEL 在财务管理中的优势43 与财务软件比 EXCEL 在财务管理中的优势3.1 EXCEL 在财务管理中存在的优势3.1.1 功能强大从上面列举的 Excel 的功能中不难看出 Excel 不但可以进行数据的运算，还能够对数据进行分析处理，其本身具有的财务函数可以轻松实现相关指标的计算，并且其强大的数据处理功能可以帮助用户建立分析模型。3.1.2 流通性强Excel 是目前应用最广泛的办公软件，易学易用，而且可以与绝大多数财务软件和数据库进行数据对接，为财务分析提供了便利条件。3.1.3 成本低花费少在没有专门的财务管理软件的情况下，利用 Excel 进行财务管理，操作简单方
15、便，费用低。Excel 简单易学，操作灵活，可以削减采用大型专业财务管理软件产生的高额购置成本和培训费用。3.1.4 适用性强Excel 既可以适用于财务管理工作方面，也可以应用于非财务管理方面，而且它的适用对象既可以是决策层，也可以是管理层和事物层，这使得财务管理工作处理起来得心应手。3.2 财务软件和 EXCEL 相比所具有的局限性3.2.1 通用性较差一方面，由于企业的实际情况差别较大，很难开发一个普遍适用于各类企业的财务分析模块或软件，所以企业对于到手的软件需要根据自己企业的状况单独设置后才能使用。尽管财务软件种类繁多，但功能却大同小异，大多数基本上包括总账、往来账、存货、工资、固定资
16、产、销售、成本、报表等一些模块。而Excel 就不用进行初始系统设置，直接可以运用，界面友好，操作简便，而且可以和各种软件实行对接以及从各种数据源调入数据进行分析。3.2.2 各模块功能不匹配与其他软件难以对接对于专业开发的财务软件，这类软件开发者一般不是专业的财务会计工作者，或者对于企业财务与管理的需求没有吃透，导致软件存在功能瑕疵。例如：在软件开发中，开发商按功能模块式的开发，致使整个软件在最终的整合过程中，只是各模块间的简单汇总，无法做到无缝链接，企业难以增加自己需要的功能等。各子系统之间无法相互灵活进入，给操作人员使用带来不便。而 Excel 可以和大重庆大学成人高等学历教育毕业设计（
17、论文） 3 与财务软件比较 EXCEL 在财务管理中的优势5部分的软件实行对接，而且各个工作簿和工作表之间可以方便地进行数据的链接操作。3.2.3 成本昂贵现在我国的中小企业占大部分，很多企业花费十几万购买大型的财务软件会增加自身的财务成本。而且，至少有一半的公司根本不需要那么复杂的系统，除开发费用外，流程再造、培训、实施成本、对接成本等也给企业带来一定的成本压力。而 Excel 几乎零成本，而且可以完成整体的财务管理分析，财务人员不需培训就可以操作，大大减轻了企业的成本压力。重庆大学成人高等学历教育毕业设计（论文） 4 EXCEL 在财务管理中的应用64 EXCEL 在财务管理中的应用4.1
18、 EXCEL 的数据处理与分析功能4.1.1 数据处理功能在 EXCEL 中的应用Excel 中对数据进行处理的操作一般有建立和使用数据清单、数据排序、数据筛选、数据的分类汇总、数据透视表与数据透视图以及数据的合并计算。它们直接可以运用 Excel 的菜单工具进行数据处理，而不需要运用到公式及计算。下面将简要介绍 Excel 的排序功能。排序是 Excel 中的一种重要操作，它的功能是将一个数据元素（或记录）的任意序列，重新排列成一个以关键字为序的序列。数据排序可分为简单排序、多关键字排序和自定义排序。财务管理人员在日常工作中会经常遇到复杂的一系列表，如何能从复杂的表和数据中清晰快速的找到自己
19、所需要的数据呢？这就需要使用到简单的排序功能了，下面就通过一个销售部门的明细清单为例来说明怎样运用排序功能。表 1 是某企业的销售明细单，我们运用自定义排序的功能来对数据进行操作。表 1 销售明细清单日期 商品 单元（元） 数量（台） 金额（元） 销售人员 地区2003-7-1 彩电 2300 30 69000 张三 北京2003-7-1 电脑 8600 20 172000 李四 天津2003-7-2 空调 2600 60 156000 张三 北京2003-7-4 冰箱 1700 40 68000 王五 成都2003-7-4 彩电 1600 80 128000 张三 北京2003-7-6 电脑
20、 8800 10 68000 王五 成都2003-7-8 冰箱 1500 100 150000 马六 上海2003-7-8 空调 2300 80 184000 马六 上海2003-7-9 空调 2600 40 104000 李四 天津2003-7-9 彩电 2100 120 252000 周七 太原2003-7-11 电脑 8600 20 172000 王五 成都2003-7-12 电风扇 220 500 110000 李四 天津2003-7-14 冰箱 1800 70 126000 李四 天津2003-7-14 空调 2200 100 220000 马六 上海资料来源：Excel 在财务管理
21、与分析中的应用 韩良智重庆大学成人高等学历教育毕业设计（论文） 4 EXCEL 在财务管理中的应用7图 1 排序操作第一步为图 1 的操作过程。如果对数据清单按一个关键字进行排序时，可以直接单击工具栏上的升序或降序按钮，进行自动排序。但有些情况下，如例子中所示，用户对数据排序的要求可能非常特殊，如对总公司的各个分公司按照要求的顺序进行排序，这时就会用到自定义排序功能。如图 1 所示，点击【工具】菜单中的【选项】对话框，在弹出的【选项】对话框中点击【自定义序列】选项卡，在【输入序列】列表框中输入自定义的序列，本例中为“电脑、空调、冰箱、彩电、电风扇” ，单击【添加】按钮，则新序列就添加到了自定义
22、序列中，点击确定关闭对话框。图 2 排序操作第二步即图 2 的操作过程。单击数据区中的任意单元格，在【数据】菜单中执行【排序】命令，在弹出的【排序】对话框中，在【主要关键字】区域选择“商品” ，如图 2 中左边的选项框所示，单击【选项】按钮，系统弹出【排序选重庆大学成人高等学历教育毕业设计（论文） 4 EXCEL 在财务管理中的应用7项】对重庆大学成人高等学历教育毕业设计（论文） 4 EXCEL 在财务管理中的应用8话框，在【自定义排序次序】下拉列表中选择已建立的自定义序列，如上图中右边的选项框所示，点击确定，最后的结果即在表中显示出来。4.1.2 数据分析功能在 EXCEL 中的应用Exce
23、l 提供了很多非常实用的数据分析工具，例如财务分析工具、统计分析工具、规划求解工具、方案管理器等。利用这些分析工具，可解决财务管理中许多复杂的问题。模拟运算表 1模拟运算表的功能是通过模拟运算测试由一组替换值代替公式中的变量时对公式运算结果的影响。在 Excel 中主要可以构造两种模拟运算表：单变量模拟运算表和双变量模拟运算表。下面主要介绍单变量模拟运算表的应用。案例：某企业在银行存款 10000 元，期限 5 年。试用单变量模拟运算表工具来分析在不同的利率水平下到期可得的本利和的数额。具体分析步骤如下：A 设计模拟运算表结构，在单元格区域 A6：A15 中输入拟进行模拟测试的不同的年利率，如
24、表 2 所示。表 2 设计单变量模拟运算表结构 1 存款金额（元） 100002 存款年限（年） 534 年利率 本利和（元）56 1.0%7 2.0%8 3.0%9 4.0%10 5.0%11 6.0%12 7.0%13 8.0%14 9.0%15 10.0%资料来源：Excel 在财务管理与分析中的应用 韩良智B 在单元格 B5 中输入公式“=B1 （1+A5 ）B2 ”，该公式的功能是计算现在存重庆大学成人高等学历教育毕业设计（论文） 4 EXCEL 在财务管理中的应用8入银行的一笔款项到期的本利和。重庆大学成人高等学历教育毕业设计（论文） 4 EXCEL 在财务管理中的应用9C 选取包
25、括公式和需要进行模拟运算的单元格区域在内的单元格区域 A5：B15。D 在【数据】菜单中单击【模拟运算表】命令，系统会弹出 【模拟运算表】对话框，由于本例中引用的是列数据，故在【输入引用列的单元格】中输入“$A$5 ”，如图 4 所示。单击【确定】按钮，即得到需要的结果，如表 3 所示。表 3 模拟运算表结果存款金额（元） 10000存款年限（年） 5年利率 本利和（元）10000.00 1.0% 10510.10 2.0% 11040.81 3.0% 11592.74 4.0% 12166.53 5.0% 12762.82 6.0% 13382.26 7.0% 14025.52 8.0% 1
26、4693.28 9.0% 15386.24 10.0% 16105.10 单变量求解 2单变量求解是解决假定一个公式要取的某一结果值，其中变量的引用单元格应取值为多少的问题。单变量求解工具可以解决许多财务管理中涉及到的只有一个变量的求解问题。案例：某企业在银行存入 30000 元资金，存期 5 年。为了能够在第 5 年末从银行取出 40000 元钱，存款的年利率应该是多少？具体计算步骤为：A 设计计算表格，并在单元格 B4 中输入计算 5 年末本利和的公式“=B1（1+B3）B2” ，如图 3 所示。图 3 设计的计算表B 在【 工具】菜单中单击【单变量求解】命令，系统会弹出【单变量求解】对话
27、重庆大学成人高等学历教育毕业设计（论文） 4 EXCEL 在财务管理中的应用9框，重庆大学成人高等学历教育毕业设计（论文） 4 EXCEL 在财务管理中的应用10在该对话框的【目标单元格】栏中输入“B4” ，在【目标值】栏中输入“40000” ，在【可变单元格】栏中输入“$B$5” 。图 4 单变量求解过程C 单击 【确定】按钮，系统会弹出【单变量求解状态】对话框，并在该对话框上显示出目标值和当前解，如图 4 所示，点击【确定】按钮，结果就会显示在 可变单元格 B3 和目标单元格 B4 中。4.2 EXCEL 在投资决策中的应用投资决策是企业财务管理中的一项重要内容。它是指投资者为了实现其预期
28、的投资目标，运用定的科学理论、方法和手段，通过一定的程序对投资的必要性、投资目标、投资规模、投资方向、投资结构、投资成本与收益等经济活动中的重大问题进行的分析、判断和方案选择。4.2.1 常用的折旧函数计提折旧的方法有直线法、工作量法、加速折旧法等，其中加速折旧法包括双倍余额递减法与年数总和法。折旧计算涉及大量运算，比较麻烦，而利用Excel 内部的计算折旧函数，可方便快速的计算折旧。Excel 提供了直线折旧函数SLN（ ） ，双倍余额递减函数 DDB（ ） ，年数总和法函数 SYD（ ） ，并可利用Excel 计算功能使用工作量法计算固定资产折旧。利用 Excel 计算固定资产折旧，可节省
29、大量劳动力与劳动时间，减少工作量。4.2.2 折旧模型的设计和计算我们可以通过下面的例子介绍如何运用 Excel 来计算各种折旧方法下的折旧额。案例：假设某工厂购买了一台价值为 2000 万元的新机器，其折旧年限为 5 年，预计残值为 600 万元，企业的所得税率为 25%。在三种折旧法下隔年的折旧额可以用 Excel 来计算得出，如下图 5 所示。重庆大学成人高等学历教育毕业设计（论文） 4 EXCEL 在财务管理中的应用11图 5 资产的折旧方法在应用 Excel 计算折旧额时我们需要在直线法下的 E7 中输入“=SLN（$B$1，$D$1，$B$2） ”，按 Enter 键确认后，移动鼠
30、标至 E7 单元格的右下角，从 E7 填充到 E11；在年数总和法下输入“=SYD（$B$1，$D$1， $B$2，A5） ”，确认后从 F7 填充到 F11；而对于双倍余额法来说，在 G7 中输入“=DDB（$B$1，$D$1，$B$2，A5，2） ”，然后利用Excel 的自动填充功能计算出前三年的折旧额，在 G10 中输入“=SLN （$E$3-$G$7-$G$8-$G$9，$E$5， 2） ”，确认后填充到 G11 即可。我们可以运用 Excel 的图表功能，把表格中的数据以图表的方式展现出来，使得财务管理人员能够得到更加直观和清晰的数据结果。操作过程如下：第一步，选中整个数据区域，点
31、击【插入】菜单中的图表选项，在弹出来的图表类型对话框中选择柱形图，点击【下一步】 。如图 6 所示。重庆大学成人高等学历教育毕业设计（论文） 4 EXCEL 在财务管理中的应用11图 6 图表建立过程重庆大学成人高等学历教育毕业设计（论文） 4 EXCEL 在财务管理中的应用12第二步，点击【下一步】之后，会显示【源数据】对话框，在【系列】菜单下，把系列名称分别改为“第一年”至“第五年” ，它们的数值分别选择位于“第一年”到“第五年”中在三种折旧方法下的数值，在分类（x）轴选项框中填入E6：G6 的区域范围。如图 7 所示。图 7 图表选项操作第三步，点击【确定】按钮，在弹出的【图表选项】对话
32、框中填入图表标题，x轴和 y 轴的标题，点击确定，就可以出现我们所要的图表。见图 8 所示。图 8 折旧计算表正确的投资决策是有效地投入和运用资金的关键，直接影响企业未来的经营状况，对提高企业利润、降低企业风险具有重要意义。因此，财务管理人员要想做好财务管理工作就要对货币时间价值、项目投资决策、固定资产折旧、固定资产更新决策在 Excel 中的模型的建立了如指掌。重庆大学成人高等学历教育毕业设计（论文） 4 EXCEL 在财务管理中的应用134.3 EXCEL 在财务分析中的应用财务分析指以企业的财务报表等会计资料为依据和起点，采用专门的方法，分析和评价企业的经营成果、财务状况及其变动情况，目
33、的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。在企业管理的循环中起着承上启下的作用。财务分析的方法有很多，包括比率分析法、趋势分析法、结构分析法、图解分析法和综合分析法。比率分析法是把某些彼此存在关联的项目加以比对，计算出比率，据以确定经济活动的变动程度的一种分析方法。比率以相对数的形式揭示了数据之间的内在联系，同时也克服了绝对值给人们带来的误区。它的优点是计算简便，计算结果容易判断，而且可以使某些指标在不同规模的企业之间进行比较，甚至能在一定程度上超越行业间的差别进行比较。但采用这一方法时应注意构成比率指标的分子和分母两个项目具有相关性，且在计算的时间、范围等方面保持口径一致。
34、下面我们通过举实例来介绍比率分析法在 Excel 中的操作过程。4.3.1 财务比率分析的重要指标变现能力比率：流动比率=流动资产流动负债；速度比率=（流动资产- 1存货）流动负债营运能力比率：存货周转率=销售成本平均存货；存货周转天数=360 2存货周转率；应收账款周转率=销售收入平均应收账款；应收账款周转天数=360应收账款周转率；流动资产周转率= 销售收入平均流动资产；总资产周转率= 销售收入平均资产总额负债比率：资产负债率=（负债总额资产总额）100%；产权比率 3=（负债总额股东权益） 100%盈利能力比率：销售净利率=（净利润销售收入）100%；销售毛利率 4=（销售收入- 销售成
35、本）销售收入 100%；资产净利率= （净利润平均资产总额）100%；净资产收益率=（净利润平均净资产）100%4.4 EXCEL 在筹资决策中的应用企业筹集基金，是指企业根据其生产经营、对外投资和调整资金结构的需要，通过筹资渠道和资金市场，运用筹资方式，经济有效的筹措资金的过程。筹资决策是企业财务管理中的一项重要内容，它是企业开展经营的前提，又在很大程度上影响着企业的投资活动、分配方案等。企业的筹资决策起着连接企业投资市场和金融市场的桥梁作用。运用 Excel 进行筹资决策分析可以迅捷地建重庆大学成人高等学历教育毕业设计（论文） 4 EXCEL 在财务管理中的应用13立分析模型，使问题变得容
36、易解决。Excel 提供了多种函数和工具，我们可以利用重庆大学成人高等学历教育毕业设计（论文） 4 EXCEL 在财务管理中的应用14这些进行定量分析，帮助管理者做出正确的决策。4.4.1 长期借款的还本付息长期借款涉及的金额大、期限长，企业取得长期借款后，应对借款的偿还预先做好安排。借款的具体偿还方式由借贷双方在借款合同中事先约定，常见的借款偿还方式有等额利息法、等额本金法、等额摊还法、一次性偿付法等。下面我们将详细介绍等额摊还法的运用过程。案例：某企业向银行取得借款 500 万元，期限 5 年，年利率 8%，与银行约定以等额摊还方式偿付借款，现利用 Excel 编制还款计划表，见图 9 所
37、示。图 9 等额摊还法还款计划表第一步，选取单元格区域 B7：B11，输入公式“=PMT（C3，C2，-C1） ”，然后按 Ctrl+Shift+Enter 组合键。第二步，选取单元格区域 C7：C11，输入公式“=IPMT=（C3，A7：A11，C2，-C1） ”，然后按 Ctrl+Shift+Enter 组合键。第三步，选取单元格区域 D7：D11，输入公式“=PPMT（C3，A7：A11，C2-C1） ”,然后按 Ctrl+Shift+Enter 组合键。第四步，单元格 E6 中输入“=C1” ，然后选取单元格区域 E7：E11，输入公式“=E6：E10-D7：D11” ，然后按 Ctr
38、l+Shift+Enter 组合键。第五步，选取单元格区域 B12：D12，单击工具栏上的【自动求和】按钮，则得到 5 年合计数。4.4.2 资本成本的计算资本成本是企业为取得和使用资本而付出的代价。资本成本通常由筹资费用和使用费用两部分构成。是企业进行筹资决策和投资决策时必须考虑的一项重要指标。资本成本是企业选择资金来源、确定资本结构的重要依据，是评价各种投资项目是否可行的重要经济指标，它对衡量企业的经营成果也具有重要的作用。它包括债务资本成本、权益资本成本、综合资本成本、边际资本成本。下面我们将介绍综合资本成本的具体操作过程。重庆大学成人高等学历教育毕业设计（论文） 4 EXCEL 在财务
39、管理中的应用15实践中，由于受到种种因素的制约，企业在筹资时不可能只使用某种单一的方式，而往往是从多种渠道、采用多种方式来筹集资金。企业以各种方式取得的资金，其成本也各不相同。因此，为了正确地进行筹资决策和投资决策，就需要计算企业全部长期资金的成本，即综合资本成本。4.4.3 长期筹资决策方法企业进行筹资决策，首先必须选定决策目标，其次是收集与决策有关的信息资料，然后选择适当的方法进行决策分析。现代资本结构理论表明，企业应存在有最优的资本结构，使其综合资本成本最低或市场价值最大。根据不同情况或不同要求，企业进行筹资决策可分别选择以综合资本成本最低、企业市场价值最大或普通股每股利润最大为目标。可
40、选择以普通股每股利润最大作为决策目标的原因在于，正常情况下公司股票价格的高低主要取决于每股利润的多少。因此，进行长期筹资决策可以分别运用资本成本分析法、公司价值法和每股利润分析法。重庆大学成人高等学历教育毕业设计（论文） 5 结论165 结 论通过对前人的研究进行分析和总结后，本文用具体事例介绍了 Excel 在数据处理与分析、投资决策和财务分析中的应用，充分体现了 Excel 在财务管理中的实用性和易用性。从上面我们可以看出，Excel 可以完成财务运算的绝大部分功能，利用 Excel，完全可以建立一个完整的财务管理应用系统。Excel 在企业财务管理中的应用还远远未开发完。广大财务人员应加
41、大对Excel 的认识，加强对 Excel 的学习，掌握其功能，挖掘 Excel 在财务成本管理中的潜能，这样不仅把财务人员从繁重的劳动中解放出来，而且提高了会计信息处理能力的准确性与时效性，提高企业的管理水平与经济效益。此外，用 Excel 替代财务软件的中小型企业在今后的财务管理方面不仅要解决财务的实际问题，更应对财务中的实际问题进行分析、预测，为以后的经济业务提供依据，从而促进企业未来的经济利益快速发展。重庆大学成人高等学历教育毕业设计（论文） 致谢17致 谢本论文从选题到完成，每一步都是在赵老师的精心指导下完成的。在此，谨向导师表示崇高的敬意和衷心的感谢！本论文的顺利完成，也离不开老师
42、、同学和朋友的关心和帮助，在此表示深深的感谢，感谢大家！重庆大学成人高等学历教育毕业设计（论文） 参考文献18参考文献1韩良智EXCEL 在财务管理中的应用M清华大学出版社，2012，06.2崔婕、姬昂EXCEL 在会计和财务中的应用M清华大学出版社，2011，11.3郭洪梅EXCEL 在财务管理中的重要性J商业会计，2009，21.4张山风基于 EXCEL 的筹资决策分析模型J办公自动化，2011，22.5荆新、王化成.财务管理学中国人民大学出版社，2012，06.6张旮电子表格软件 EXCEL 在财务报表核算中的应用J电脑知识与技术，2010，12.7刘继伟，杨烨EXCEL 在财务管理中的应用M清华大学出版社，2010，88钟奎武EXCEL 电子表格在财务管理中的应用J中国管理信息化，2010，06.9包子敏EXCEL 在财务管理信息化中的应用J数字技术与应用，2010，04.10吴代文EXCEL 在财务预测中的应用J湖南工业职业技术学院学报，2009，05.
