1、 证券投资基础理论课程考 试试卷（ A ）、 单项选择题（每题 2 分 共 2分） 1.中国石油的每股收益是 0.75 元，2008 年 5 月 19 日该股的收盘价是 17.34 元，该股的市盈率是 （ ） A. 75 倍 B.4.3 倍 C. 23.12 倍 D. 17.34.倍 2.运货单属于 （ ） A.商品证券 B.货币证券 C.资本证券 D.无价证券3.工商银行 2008 年 5 月 19 日收盘价是 6.22 元， 该股每股净资产值为 1.7 元则该股的净资产倍率为 （ ）A.6.22 倍 B.1.7 倍 C.3.66 倍 D.0.46 倍4.风险最小的证券是 （ ）A.股票 B
2、.债券 C.基金 D.期货5.属于投资级别的债券是 （ ）A.AA B.BB C.CC D.DD 6.利用交易所网络发行的无纸化债券，是 （ ）A 实物债券 B 凭证式债券 C 记帐式债券 D 贴现债券7.道.琼斯股指采用的计算方法是 （ ）A.算术平均法 B.除数修正法 C.加权平均法 D.汇总平均法 8.属于滞后经济指标的有 （ ）A.工商业未还贷款 B.失业率 C.股价指数 D.货币供应量9.开盘价是 7 元，收盘价是 8 元的股票，K 线是 （ ）A 阴线 B.阳线 C.阴十字星 D.阳十字星10.资产净值为 1 元、附加费率为 1%的开放式基金 申购价应该为 （ ）A.1 元 B.0
3、.99 元 C.1.01 元 D.0.98 元二、多项选择题 （每题分 共分）11.证券投资分析中容易出现的失误有 （ ）A 忽略风险 B 配合不合逻辑 C 忽略交易成本D 直观比较误导 E.只采用技术分析2.我国证券投资基金对证券市场的作用表现为 （ ）A 稳定市场 B 推动证券市场发展 C 促进证券市场国际化 D 决定市场的发展方向 E.可将储蓄转化为投资13 根据产业的发展与国民经济周期性变化的关系，产业可分为 （ ）A 周期型产业 B 成长型产业 C 防御型产业D 成长周期型产业 E 朝阳产业14.按债券利息支付方式不同分类，债券可分为 （ ）A. 附息债券 B.贴现债券 C.累进计息
4、债券D.凭证债券 E.金融债券15.股票是一种 （ ）A.有价证券 B.要式证券 C.证权证券D.资本证券 E.商品证券16.行业的生命周期一般可分为 （ ）A.成长期 B.稳定期 C.衰退期D.初创期 E 死亡期17.技术分析包括 （ ）A.公司分析 B.K 线分析 C.道氏理论D.波浪理论 E.技术指标分析 18.汇率下降，本币升值，将导致 （ ）A 出口型公司证券价格下降 B 出口型公司证券价格上涨C 进口型公司证券价格下降 D 进口型公司证券价格上涨E 本国证券市场上涨 19.财务分析的缺陷有 （ ）A 财务报告的信息不完备性 B 财务报表中非货币信息的缺陷C 财务报告分期性的缺陷 D
5、 历史成本数据的局限性 E 会计方法的局限性。20.开放式投资基金与封闭式投资基金的区别 （ ） A 基金规模的可变性不同 B 基金单位的买卖方式不同。C基金单位的买卖价格形成方式不同D 基金的投资策略不同。E 基金的托管方式不同三、简答题 （共 20 分） 21. .简述基本分析和技术分析理论基础、优缺点和适用范围。 （12 分）22.财政政策的变动对证券市场价格有何影响？（8 分）四.计算题 （共 40 分） ）23.某股市有 A、B、C 三个样本股，当日收盘价分别为 16 元、18 元、24 元，并公布 A 股票以 1 股送 1 股的股本变动方案，次日开盘价分别为 8 元、18 元、24
6、 元，交易一天收盘价分别为 8.8 元、18 元、24 元。假定该股市基期均价为 10 元作为指数 100 点，求该股市当日和次日股价均价及指数？（15 分）24.某人于 1994 年 1 月 1 日以 102 元的价格购买了一张面值为 100 元、利率为 10、每年 1月 1 日支付一次利息的 1991 年发行 10 年期国库券，并持有到 2001 年 1 月 1 日到期，计算债券购买者和债券出售者的收益率。 （12 分）25. A 公司在 2008 年 6 月将发行 5000 万股 A 股股票，该公司原有股本 5000 万股，预测当年税后利润是 4000 万元，如果该公司以 19.99 倍
7、市盈率发行，发行价应该是多少？（6 分）26. 2008 年 5 月 15 日上海证券交易所综合股指是 3656.84 点，当日该市场总市值是240927.46 亿元，而前一个交易日（2008 年 5 月 7 日）的指数是 3579.15 点，求2008 年 5 月 7 日上海市场的总市值？（7 分）一、单项选择题（每题 2 分 共 2分）1. C2. A 3. C 4 B 5. A 6. C 7. B8. A 9. B 10. C 二、多项选择题 （每题分 共分）. ABCDE . ABCE 3 ABCD 14. ABC 5. ABCD 16. ABCD 17. BCDE 18. ABE 1
8、9 ABCDE 20. ABCD三、简答题 （每题 2 分 共 20 分）21 基本分析理论基础： 基本分析的理论基础建立在以下一个前提条件之下，即任何金融资产的“真实” （或“内在” ）价值等于这项资产所有者的所有预期收益流量的现值。 优缺点：能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单。（3 分） 缺点主要是预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低。 适用范围： 适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域。 （3 分）技术分析法理论基础：技术分析的理论基础是建立在以下的三个假设之上的。这三个假设是：
9、市场的行为包含一切信息；价格沿趋势移动；历史会重复。 （3 分） 优缺点：同市场接近，比较直观,见效快，获得收益的周期短。反应比较直接，分析的结果也更接近市场的局部现象。 缺点是考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断。 只能给出相对短期的结论。 适用范围 更适用于短期的行情预测，要进行周期较长的分析必须结合其他的分析方法。 （3 分）22.（1）综合来看，实行扩张性财政政策，增加财政支出，减少财政收入，可增加总需求，使公司业绩上升，经营风险下降，居民收入增加，从而使证券市场价格上涨。反之，证券市场价格就会下跌。 （3 分）（2）政府购买是社会总需求的一个重要组成部分。扩大政
10、府购买水平可促使证券市场价格上扬，减少政府购买水平的效应正好与此相反。 （2 分）（3）改变政府转移支付水平主要从结构上改变社会购买力力状况，从而影响总需求，从而影响相关证券价格的走势。 （3 分）（4）公司税的调整将在其他条件不变的情况下，直接影响公司的净利润，从而影响公司未来成长的潜力，因此，公司税的调整对其证券的影响不言而喻。 （2 分）四、计算题 （共 40 分）23.当日均价（16+18+24）/3=19.33（元） （3 分）当日指数：19.33/10*100=193.3. （点） （3 分）新除数=（16+18+24）/19.33=2.587（3 分）次日均价=（8.8+18+24）/2.587=19.637（元） （3 分）次日指数=19.637/10*100=196.37 （点） （3 分）24.债券购买者的收益率 = (100+100*10%*7-102)/(102*7)*100% = 9.52% （6 分）债券出售者的收益率 = (102-100+100*10%*3)/(100*3)*100% = 10.67% （6 分）25.发行价=4000/5000+5000*（12-3）*12*19.99=9.14（元） （6 分）26.市场总市值是 240927.46*3579.15/3656.84=240936.83 亿元(7 分)
