1、第六章 中 央 银 行,第一节 中央银行的产生和发展 第二节 中央银行的性质、职能和独立性问题 第三节 中央银行的支付清算, 回目录, 至下章,第一节 中央银行的产生和发展,一、中央银行产生的经济背景和客观要求 二、中央银行的发展 三、中国中央银行的产生和发展, 回本章, 至下节,中央银行的初创历程：从1656年最早成立的中央银行瑞典国家银行、到1694年英格兰银行成立和1913年美国建立联邦储备体系。中央银行初创时期的特点：（1）普通银行的自然演进；（2）货币发行的逐步集中；（3）政府控制动机的推进；（4）对商业银行提供服务；（5）与法制建设同步发展。,二、中央银行的发展,1.中央银行的初创
2、时期(16561913年),1920年布鲁塞尔国际金融会议大大推进了各国中央银行的普遍建立。中央银行制度普遍推行的主要原因：（1）各国先后放弃金本位制，发生恶性通货膨胀，货币制度出现混乱，需要建立中央银行稳定货币；（2）一些新的国家建立，为解决国内经济金融问题，需要设立中央银行；（3）一批老中央银行为新的中央银行的建立提供了借鉴，加上国际联盟的援助，为中央银行的普遍化提供了条件。,2.中央银行的普遍推行时期(20世纪初至20世纪中叶),各国为了稳定货币、筹集资金，以货币信用政策作为干预和调节社会经济的主要杠杆。在此背景下，负有制定和执行货币政策职责的中央银行也随之发生了深刻的变化。各国中央银行
3、的主要变化：（1）由一般货币发行向国家垄断发行转化；（2）由代理政府国库款项收支向政府的银行转化；（3）由集中保管准备金向银行的银行转化；（4）由货币政策的一般运用向综合配套运用转换；（5）各国中央银行之间的金融合作加强。,3.中央银行的强化时期(20世纪中叶至今),三、中国中央银行的产生和发展,1.清政府时期的中央银行,（1）户部银行：1905年建立，我国最早的中央银行。 （2）大清银行：1908年由户部银行改名而来。,2.辛亥革命时期和北洋政府时期的中央银行,（1）中国银行：由大清银行改组，1911年2月5日开业。（2）交通银行：1908年创建，后来由商业银行演变成北洋政府的中央银行。,3
4、.孙中山创建的中央银行,1924年在广州创立央行，1926年在汉口设立央行。,4.国民党时期的中央银行,1928年11月1日建立，与中国银行、交通银行、中国农民银行一起处于国民党政府金融垄断体系中心。,5.革命根据地的中央银行,（1）1932年2月设立苏维埃国家银行。 （2）1935年11月设立苏维埃国家银行西北分行。 （3）1948年成立中国人民银行。, 回本章, 至下节,6.新中国的中央银行,（1）19481978年：“大一统”的、“一身二任”的复合式中央银行体制；（2）19791983年： “大一统”体制有所改良，各专业银行相继恢复和建立；（3）19841998年：中国人民银行专门行使中
5、央银行的职能；（4）1998年以后：设立9个跨省区的一级分行(1998年10月)，银监会从中央银行独立出去(2003年4月28日) ，中国人民银行专门行使货币发行和货币政策职能。,第二节 中央银行的性质、职能和独立性问题,一、中央银行的性质 二、中央银行的职能 三、中央银行的独立性问题, 回本章, 至下节,中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构。,一、中央银行的性质,性质定义：,1.地位的特殊性,身份：政府的职能部门，国家货币政策的体现者，国家干预经济生活的重要工具。 宗旨：维持一国的货币和物价稳定，促进经济增长，保障充分就业和维持国际收支平衡
6、。,业务经营的目的：不以盈利为目标，而是为国家干预经济生活，实现经济政策目标服务。 业务经营的特征：资金来源主要来自发行的货币，同时也接受商业银行和其他金融机构的存款。,3.管理的特殊性,是行政管理机构，但不仅仅凭行政权力，更多的是采取综合行政的、经济的和法律的手段。,2.业务的特殊性,二、中央银行的职能,1.中央银行是发行的银行,（1）中央银行成为发行的银行是在历史发展过程中逐步形成的。（2）中央银行制定货币发行的规定及其保证制度。（3）中央银行发行的银行券是政府筹集资金的主要来源。,2.中央银行是政府的银行,（1）代理国库，管理政府资金。 （2）为政府提供信用。 （3）代表政府管理国内外金
7、融事务。,（1）保管和调度一般金融机构的存款准备金。 （2）作为最后贷款人的银行。 （3）作为最后清算人的银行。,4.中央银行是调节和控制宏观经济的银行,（1）制定和执行货币政策。 （2）调节货币供应量。 （3）监督和管理金融业。,3.中央银行是银行的银行,三、中央银行的独立性问题,1.中央银行独立性问题的提出,提出的背景：与金本位制的崩溃和通货膨胀的发展有着重要的联系。,坚持中央银行独立性的目的： 实现低通货膨胀条件下的适度的经济增长和低失业率 防止由于特定的、短期的，以及个别利益集团的利益需要而牺牲国家的长远利益、全局利益 货币政策也需要独立于政府，不受政府短期目标的影响,中央银行制定与实
8、施货币政策的自主性，具体包括： 确定货币政策目标的独立性 运用货币政策工具的独立性 金融监管上的独立性,2.中央银行独立性的内涵,3.中央银行独立性的表现,中央银行的法律地位： 直接对国会负责具有较强的独立性（德、美） 名义上隶属财政部但具有相对独立性（英） 隶属财政部，独立性较小（韩、日） 隶属于政府，与财政部并列（中）,第三节 中央银行的支付结算,一、支付清算系统的公共产品性质 二、中央银行支付清算的内容 三、我国中央银行支付清算体系, 回本章, 至下章,一、支付清算体系中的公共产品性质,支付清算体系的定义,金融体系的支付清算系统是一个国家或地区对伴随着经济活动而产生的交易者之间、金融机构
9、之间的债权债务关系进行清偿并实现资金转移的一系列组织和安排。 它包括： 提供支付服务的中介机构 管理货币转移的规则,二、中央银行支付清算的内容,1.为银行提供账户服务,中央银行向所有金融机构提供清算中介服务，使跨行汇划款项通过中央银行账户完成最终清算，以提高支付效率，减少资源消耗。,2.运行与管理支付系统,中央银行通过行间资金清算，不仅有助于提高支付清算安排的整体效率，还可及时掌握各金融机构资金头寸的增减变化趋势，便于监控和控制货币流通量，维护货币信用体系的稳定性。,一些私营清算系统尚在实施差额清算，为了实现清算参加者间的债权债务抵消，很多清算机构乐于利用中央银行提供的差额清算服务，后者通过账
10、户进行差额头寸的转移划拨，即可完成最终清算。,4.为支付系统提供透支便利,中央银行提供的透支便利，可在相当程度上吸收及化解支付系统的信用和流动性风险。,3.为私营清算系统提供差额清算服务,我国目前尚没有统一的票据清算系统，各地根据实际情况自行组织票据交换所完成票据交换。从行政区划上看，我国票据交换所有两种：地市内的票据交换所和跨地市的区域性票据交换所。,(1)票据交换系统,三、我国中央银行支付清算体系,中国人民银行办理异地清算业务的行间电子处理系统。全国电子联行系统通过中国人民银行联合各商业银行设立的国家金融清算总中心和在各地设立的资金清算分中心运行。各商业银行受理异地汇划业务后，汇出、汇入资
11、金由中国人民银行当即清算。,(2)全国电子联行系统,商业银行系统内的电子支付系统。我国商业银行的电子资金汇兑系统框架基本相同，多为多级结构，形成全国处理中心、省级处理中心、城市处理中心和县级处理中心的布局层次。一家银行的所有分支机构均有资格参与系统内电子资金汇兑系统，有些银行的电子资金汇兑系统还为其他金融机构提供支付服务。 各银行之间通过计算机网进行资金转移。银行与其他机关或厂商之间通过计算机网进行资金转移。联机银行服务系统，用户持信用卡在自动出纳机上存取现金。在超级市场设电子销售点，用户持信用卡付款，通过计算机网自动转移到商店的帐户上。,(3)电子资金汇兑系统,以银行卡为支付工具的电子支付系
12、统。目前我国已形成了覆盖全国的银行卡信息交换系统，银行卡业务步入了高层次、高质量、高效率的发展阶段。各发卡金融机构均创立了自己的银行卡品牌，并联合推出了银联卡。多家发卡机构加入了维萨国际组织和万事达卡国际组织这两大国际信用卡集团。,(4)银行卡支付系统,例表 中国主要发卡金融机构及其银行卡品牌,中国现代化支付系统主要提供跨行、跨地区的金融支付清算服务,能有效支持公开市场操作、债券交易、同业拆借、外汇交易等金融市场的资金清算，并将银行卡信息交换系统、同城票据交换所等其他系统的资金清算统一纳入支付系统处理，是中国人民银行发挥中央银行作为最终清算者和金融市场监督管理者的职能作用的金融交易和信息管理决策系统。,(5)中国现代化支付系统, 至下章, 回本章,
