1、一、 单项选择题：1、企业在追加筹资时需要计算 （ ） 。A、综合资金成本 B、边际资金成本 C、个别资金成本 D、机会成本2、某人现有资金 2000元，设想在 3年内使其资金增加一倍，则达到该目标的最低投资报酬率为（ ）？（按复利近似计算）A、20% B、24% C、28% D、30%3、某人现有资金 1000元，该目标的最低投资报酬率为 18%，使其资金增加一倍的时间为（ ）？（按复利近似计算）A、3 年 B、4 年 C、5 年 D、6 年4、某人现有资金 5000元存入银行，银行年利率为（ ）时，可使其本金增加一倍的时间为 10年？（按复利近似计算）A、5% B、6% C、7% D、8%
2、5、某人现有资金 10000元存入银行，银行年利率为 10%，须存（ ）年后，才可使其本金增加一倍？（按复利近似计算）A、5 年 B、6 年 C、7 年 D、8 年6、某公司发行期限为 15年的可转换债券，面值 1000元，规定在 15年内每张债券可转换为 25股普通股股票，则可转换债券的转换价格为（ ） 。A、50 元 B、25 元 C、60 元 D、40 元7、每股收益的变异系数等于（ ）乘以业务量的变异系数。A、经营杠杆系数 B、财务杠杆系数 C、复合杠杆系数 D、 系数8、息税前利润的变异系数等于（ ）乘以业务量的变异系数。A、经营杠杆系数 B、财务杠杆系数 C、复合杠杆系数 D、 系
3、数9、每股收益的变异系数等于（ ）乘以息税前利润的变异系数。A、经营杠杆系数 B、财务杠杆系数 C、复合杠杆系数 D、 系数10、某公司的权益资本和负债筹资额的比例为 5：4，当负债增加在 100万元以内时，综合资金成本率为 10%，若资金成本和资金结构不变，当发行增加 100万元的负债时，筹资总额分界点为（ ） 。A、225 万元 B、200 万元 C、180 万元 D、400 万元11、某企业的应收账款周转期为 60天，应付账款的平均付款天数为 40天，平均存货期限为 70天，则该企业的现金周转期为（ ） 。A、170 天 B、90 天 C、50 天 D、30 天12、某企业每年需耗用某材
4、料 16000吨，该材料单位储存成本 2元，平均每次进货费用 40元。该批材料的经济进货批量为（ ）吨。A、500 B、700 C、800 D、90013、下列各项中，其预算期可以不与会计年度挂钩的预算方法是（ ） 。A、弹性预算 B、零基预算 C、滚动预算 D、固定预算14、 将财务控制分为事前的财务控制、事中的财务控制和事后的财务控制所采用的分类标志是（ ） 。A、控制的对象 B、控制的主体 C、控制的依据 D、控制的时间15、下列成本中，属于成本中心必须控制和考核的指标是（ ） 。A、产品成本 B、期间成本 C、不可控成本 D、责任成本16、已知某投资中心的资本周转率为 0.3次，销售成
5、本率为 60%，成本费用利润率为 80%，则其投资利润率为（ ） 。A、42% B、22.5% C、14.4% D、6%17、从引进市场机制、营造竞争气氛、促进客观和公平竞争的角度看，制定内部转移价格的最好依据是（ ） 。A、市场价格 B、协商价格 C、双重价格 D、成本价格18、在计算速动资产时，之所以要扣除存货等项目，是由于（ ） 。A、这些项目价值变动较大 B、这些项目质量难以保证 C、这些项目数量不易确定 D、这些项目变现能力较差19、某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债 60万元，流动比率为 2，速动比率为 1.2，销售成本 100万元，年初存货为 52万元，则本年度存货周转次数
6、为（ ） 。A、1.65 次 B、2 次 C、2.3 次 D、1.45 次20、产权比率为 3：4，则权益乘数为（ ） 。A、4：3 B、7：4 C、7：3 D、3：421、下列分析方法中，属于财务综合分析方法的是（ ） 。A、趋势分析法 B、杜帮分析法 C、比率分析法 D、因素分析法22、投资中心的资产为 100000元，企业要求的最低投资报酬率为 20%，剩余收益 10000元，则该投资中心的投资利润率为（ ） 。A、10% B、20% C、30% D、60%23、甲公司规定在任何条件下其现金余额不能低于 5000元，现已知现金返回线的数值为 6250元，则现金量的控制上限应为（ ） 。A
7、、8750 B、11250 C、6250 D、500024、已知某种存货的全年需要量为 36000个单位，该种存货的再订货点为 1000个单位，则其交货间隔时间为（ ） 。A、36 天 B、10 天 C、18 天 D、12 天25、某项目原始投资额为 100万元，使用期限 10年，无净残值，项目年实现净利润为 19万元，则其回收期为（ ） 。A、5.26 年 B、3.45 年 C、4.38 年 D、5.74 年26、编制预算的实质中，能够克服定期预算缺陷的方法是（ ） 。A、弹性预算 B、零基预算 C、增量预算 D、滚动预算27、成本中心当期确定或发生的各项可控成本之和称为（ ） 。A、责任成
8、本 B、可控成本 C、直接成本 D、变动成本28、某投资中心投资额为 50000元，剩余收益 10000元，该企业预期最低投资报酬率为 8%。则该投资中心的投资利润率为（ ） 。A、8% B、20% C、25% D、28%29、以下资本结构理论认为存在最佳资本结构是（ ） 。A、净利说 B、营业净利说 C、传统说 D、MM 理论30、企业与受资者之间的财务关系是（ ） 。A、所有权关系 B、债权关系 C、债务关系 D、资金结算关系31、出租人既出租某项资产又以该项资产为担保借入资金的租赁方式是（ ） 。A、直接租赁 B、售后租回 C、杠杆租赁 D、经营租赁32、可转换债券持有人是否行使转换权，
9、主要看转换时普通股市价是否（ ） 。A、高于转换价值 B、低于转换价值 C、高于转换价格 D、低于转换价格33、补偿性余额的约束使借款企业受到的影响是（ ） 。A、增加了所需支付的借款利息额 B、增加了实际可用借款额 C、提高了实际借款利率 D、降低了实际借款利率34、甲企业的信用等级高于乙企业，则（ ） 。A、甲企业的筹资成本比乙企业高 B、甲企业的筹资能力比乙企业强 C、甲企业的债务负担比乙企业重 D、甲企业的筹资风险比乙企业大35、某企业需借入资金 300000元，由于贷款银行要求将贷款数额的 20%作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为（ ） 。A、300000 元 B、360
10、000 元 C、375000 元 D、336000 元36、期权理论的提出者是（ ）A、 马可威茨和威廉夏普 B、布莱克和斯科尔斯（B-S） C、 鲍莫尔 D、莫迪里艾尼和米勒（MM）37、下列不属于财务管理机构类型的是（ ） 。A、以财务为轴心的财务管理机构 B、以会计为轴心的财务管理机构 C、财务、会计并行的财务管理机构 D、公司型的财务管理机构38、成本转移价格不包括的形式有（ ） 。A、定额成本 B、标准成本 C、标准成本加成 D、标准变动成本39、对于小额零星的内部结算应采用（ ） 。A、责任转账 B、转账通知单方式 C、内部货币结算方式 D、内部支票结算方式40、金融性资产投资项目
11、包括（ ） 。A、重置性投资 B、扩充性投资 C、期权性投资 D、强制性或非盈利性投资二、 多项选择题：1、财务管理机构有（ ） 。A、以财务为轴心的财务管理机构 B、以会计为轴心的财务管理机构 C、财务、会计并行的财务管理机构 D、公司型的财务管理机构2、银行对长期借款提出的贷款安全性条款有（ ） 。A、一般性保障条款 B、例行性保护条款 C、特殊性保护条款 D、周转信用协定3、下列项目中，能够被视作“自动融资”的项目有（ ） 。A、短期借款 B、应付票据 C、应付水电费 D、应付工资4、按卖方提供的信用条件，买方利用信用筹资需付出成本的情况有（ ） 。A、卖方不提供现金折扣 B、买方享有现
12、金折扣 C、放弃现金折扣，在信用期内付款 D、卖方提供现金折扣，而买方逾期付款5、最佳资本结构选择标准是（ ） 。A、筹资风险小 B、资本规模最大 C、综合资金成本最低 D、单位权益资本风险收益率最高6、可转换证券的特性有（ ） 。A、期权性 B、债券性 C、回购性 D、股权性7、企业资金需要量的预测方法有（ ） 。A、定性预测法 B、销售百分比法 C、资金习性预测法 D、高低点法8、企业在筹资过程中应遵循的基本原则有（ ） 。A、筹资适度原则 B、筹资及时原则 C、成本节约原则 D、方式合法原则9、确定最佳现金持有量的常见模式有（ ） 。A、成本分析模式 B、现金周转模式 C、鲍莫模式 D、
13、随机模式10、下列表述正确的有（ ） 。A、财务控制是一种价值控制 B、财务控制是一种综合控制 C、日常财务控制是以现金流量为目的 D、财务控制是财务管理的重要环节11、确定建立保险储备量时的再订货点，需要考虑的因素有（ ） 。A、交货时间 B、平均日需求量 C、保险储备量 D、平均库存量12、对于较大额度的内部结算应采用（ ） 。A、责任转账 B、转账通知单方式 C、内部货币结算方式 D、内部支票结算方式13、准许买卖双方分别采用不同的内部转移价格作为计价基础时，销售方通常采用的是以（ ）做为计价基础。A、单位变动成本 B、协商价格 C、实际成本 D、市场价格 14、某企业存货在销售环节的控
14、制，影响该存货获利或亏损的因素有（ ） 。A、变动储存费 B、固定储存费 C、实际储存天数 D、保本储存天数15、应收账款的收账措施有（ ） 。A、应收账款的追踪分析 B、应收账款的账龄分析 C、应收账款收账率分析 D、应收账款坏账准备制度16、关于弹性预算，下列说法正确的是（ ） 。A、弹性预算应每月重复编制以保证适用性 B、弹性预算是按成本的不同习性分类列示的C、弹性预算是按一系列业务量水平编制的 D、弹性预算的业务量范围应尽可能将实际业务量包括在内17、租赁可分为（ ） 。A、经营租赁 B、融资租赁 C、服务租赁 D、杠杆租赁18、下列指标反映短期偿债能力的是（ ） 。A、 资产负债率
15、B、流动比率 C、速动比率 D、利息保障倍数 19、与生产预算有直接联系的预算是（ ） 。A、直接材料预算 B、变动制造费用预算 C、销售及管理费用预算 D、直接人工预算20、公司进行股票分割行为后产生的影响有（ ） 。A、每股市价上升 B、每股市价下降 C、发行在外的股数增加 D、股东权益总额及结构不变21、影响应收账款机会成本的因素有（ ） 。A、变动成本率 B、 、赊销收入净额 C、资金成本率 D、应收账款周转天数22、下列指标中比率越高，说明企业获利能力越强的是（ ） 。A、资产净利率 B、负债比率 C、产权比率 D、销售毛利率23、企业财务约束机制除包括权力约束外，还包括（ ） 。A
16、、利益约束 B、责任约束 C、风险约束 D、制度约束24、生产预算编制依据是（ ） 。A、预计销售量 B、期初库存量 C、期末库存量 D、预计生产量25、编制弹性成本费用预算的方法包括（ ） 。A、公式法 B、列表法 C、百分比法 D、因素法26、编制现金预算表时，现金支出包括（ ） 。A、折旧费用支出 B、缴纳税款支出 C、股利支付支出 D、支付购买材料款27、可转换债券的标的股票是（ ） 。A、发行公司自己的普通股股票 B、发行公司自己的优先股股票 C、其他公司的普通股股票 D、其他公司的优先股股票 28、制定内部转移价格时，必须考虑的原则包括（ ） 。A、全局性原则 B、公平性原则 C、
17、自主性原则 D、重要性原则29、责任中心之间进行内部结算和责任成本结转所使用的内部转移价格包括（ ） 。A、市场价格 B、协商价格 C、双重价格 D、成本价格30、成本转移价格包括的形式有（ ） 。A、定额成本 B、标准成本 C、标准成本加成 D、标准变动成本31、企业财务分析的基本内容包括（ ） 。A、偿债能力分析 B、营运能力分析 C、获利能力分析 D、发展能力分析32、编制现金预算表时，现金支出包括（ ） 。A、折旧费用支出 B、缴纳税金支出 C、股利支付支出 D、支付购买材料款33、生产性资产投资项目包括（ ） 。A、重置性投资 B、扩充性投资 C、期权性投资 D、强制性或非盈利性投资
18、34、企业持有现金的动机包括（ ） 。A交易性动机 B、预防性动机 C、投机性动机 D、补偿性动机35、全面预算包括（ ） 。A、业务预算 B、专门决算预算 C、现金预算 D、财务预算36、财务综合分析方法有（ ） 。A、比较分析法 B、杜帮财务分析体系 C、沃尔比重评分法 D、 “五力”分析法37、以下资本结构理论认为资本结构与企业价值无关的是（ ） 。A、净利说 B、营业净利说 C、传统说 D、MM 理论38、风险型投资决策规则包括（ ） 。A、敏感性分析 B、期望效用指数法 C、夏普和林特指数法 D、收益期望值与方差决策规则39、投资项目的风险调整方法有（ ） 。A、敏感性分析法 B、概
19、率树法 C、风险调整折现率法 D、调整现金流量法40、可作为评价实际成本的依据的标准成本是（ ） 。A、理想标准成本 B、正常标准成本 C、现行标准成本 D、基本标准成本三、 判断题：1、某公司以发行了认股权证，每份认股权证以每股 24美元的价格购买两股普通股，普通股股价为 20美元，则认股权证的理论价值为 8美元。 （ ）2、在发放股票股利时，不会影响公司的股东权益总额，而只是在其中各项进行了重新分配。 （ ）3、租赁主要有经营租赁和融资租赁两种类型。 （ ） 4、滚动预算可以克服增量预算的缺点，保持预算的连续性和完整性。 （ ）5、权益乘数的高低取决于企业的资金结构，负债比率越高，权益乘数
20、越大，财务风险越小。 （ ）6、在进行股票分割时，不会影响公司的股东权益总额，而只是在其中各项进行了重新分配。 （ ） 7、年金现值与年金终值互为倒数关系。 （ ） 8、某企业资本 100万元，资产负债率 50%，负债利息率 8%，全部固定成本和费用为 8万元，财务杠杆系数为 2，则其边际贡献为 12万元。 （ ）9、利润中心的考核指标一般不包括投入产出比较的指标。 （ ） 10、各种内部结算方式中，不需要由内部经济往来业务的双方直接会面进行结算的方式是内部支票结算方式。 （ ） 11、企业在追加筹资时需要计算综合资金成本。 （ ）12、某一成本中心所使用的固定资产发生的折旧费是该成本中心的直
21、接成本，也是该成本中心的可控成本。 （ ）13、经营杠杆和财务杠杆都会对息税前利润造成影响。 （ ）14、一般来说，当某种存货品种数量比重达到 70%左右时，可将其划分为 A 类存货，进行重点管理。 （ ）可转换债券的标的股票是其发行公司自己的股票，不能是其它公司的股票。 （ ） 15、全面预算体系中的最后环节是专门决策预算。 （ ）16、在发放股票股利时，既不影响公司的股东权益总额，也不影响股东权益结构的变化。 （ ）17、以市场价格作为内部转移价格，并不是直接按市场价格结算。 （ ）18、采用集中银行系统或锁箱系统可以缩短收现时间的原因是这两种方法可使企业加速支票邮寄时间、支票停留时间和支
22、票结算时间。19、某公司股东权益中的普通股为 600000股，面值 3元。假如公司宣布 1：1.5 的反分割 。则股东权益中的普通股为 400000股，面值 4.5元。 （ ）20、企业与政府之间的财务关系体现为投资与受资的关系。 （ ）21、责任成本和产品成本遵循的原则相同即谁核算谁受益。 （ ）22、对于小额零星的内部结算应采用内部支票结算方式。 （ ）24、责任成本和产品成本遵循的原则相同即谁负责谁受益。 （ ）25、对于较大金额的内部结算应采用转账通知单和内部支票结算方式。 （ ）26、责任成本为成本中心不可控成本之和。 （ ）27、责任成本为成本中心可控成本之和。 （ ）28、信用额
23、度是债权投资企业允许接受资金企业可以使用的最低额度。 （ ）29、可转换债券是指持有人自由地选择价格和时间转换为股票的债券。 （ ）30、MM 理论是指关于营运资本理论的内容。 （ ）31、理财机制包括财务动力机制和财务约束机制。 （ ）32、某公司以发行了认股权证，每份认股权证以每股 24美元的价格购买两股普通股，普通股股价为 20美元，则认股权证的理论价值为-8 美元。 （ ）33、某公司以发行了认股权证，每份认股权证以每股 24美元的价格购买两股普通股，普通股股价为 20美元，则认股权证的理论价值为 0美元。 （ ）34、在进行股票分割时，既不影响公司的股东权益总额，也不影响股东权益结构
24、的变化。 （ ）35、以财务为轴心的财务管理机构是财务管理机构的一种类型。 （ ）36、MM 理论认为存在最佳资本结构。 （ ）37、传统说认为存在最佳资本结构。 （ ）38、比较分析法是财务综合分析方法之一。 （ ）39、杜帮财务分析体系是财务综合分析方法之一。 （ ）40、某公司股东权益中的普通股为 600000股，面值 3元。假如公司宣布 1：1.5 的反分割 。则股东权益中的普通股为 750000股，面值 2元。 （ ）四、计算题 1、某商品流通企业购进甲产品 100件，单位进价（不含增值税）120 元，单位售价 150元（不含增值税） ，经销该批商品的固定性费用为 2000元。若货款
25、均来自银行贷款，年利率为 14.4%，该批存货的月保管费用率为 0.3%销售税金及附加 400元。要求：（1）计算该批存货的保本储存天数；（2）若该企业欲获得 3%的投资报酬率，计算保利储存天数；（3）若该批存货亏损 300元，则实际储存了多少天？ 2、某公司已取得较多的销货合同，打算扩大生产能力，需投资 600万元。该公司想要维持 45%的负债比率和 20%的股利支付政策。2000年税后盈利为 260万元，2001 年为扩大上述生产能力需筹措多少外部权益资本？3、公司拥有长期资金 500万元，其中长期借款 100万元，普通股 400万元，该资本结构为理想的目标结构。公司拟筹集新的资金并维持目
26、前的资本结构。预计随筹资额增加，各种资金成本的变化如下表：资金种类 新筹资额（万元） 资金成本50及以下 5%长期借款50以上 10%80及以下 12%普通股80以上 14%公司目前有下列投资机会：机会 投资额（万元） 内含报酬率A 50 10.8%B 50 15.4%C 50 14.2%D 60 12%要求：计算各筹资突破点及相应各筹资范围的边际资金成本；选择对公司最有利的投资机会并说出原因。4、某公司的权益账户如下：普通股（每股面值 5元） 400000资本溢价 300000保留盈余 1800000权益总额 2500000该公司股票的现行市价为 50元。试计算：（1）发放 10%的股票股利
27、后，该公司的权益账户有何变化？（2）在 2:1股票分割后，该公司的权益账户又如何？5、某公司 2000年产销一种商品，预计全年销售量 10000件，单位售价 100元。全年销售量中 90%为赊销，其中的 20%的款项在下一年度才能收现。年初的 200000元应收账款将全部在年内收回；该年度产成品的期初、期末存货量分别为 500件和 400件；该产品每件消耗甲材料 15kg，材料单价为 2元/kg。甲材料的期初、期末存货量分别为 2000kg、3000kg。约有 80%的购货款需在年内支付；直接人工费按每机器台时 1.5元支付，全年机器台时为 100000台时；制造费用预算中固定制造费用部分为
28、12000(其中折旧费为3000)， 变动制造费用率为 2元/台时；全年销售及管理费用为 100000元(其中折旧费占 20%)；年度内其他现金支出为 150000元，无其他现金收入；该公司年初现金余额为 40000元，最佳现金余额为 30000元。要求：根据以上资料编制该公司 2000年度的现金预算。6、某公司无风险的最低报酬率为 6%，现有一个 A投资方案，有关资料如下：t年 现金流量 概率0 （4000） 13000 0.252000 0.5011000 0.254000 0.203000 0.6022000 0.202500 0.3032000 0.401500 0.30设风险度与 确定性等价系数的经验关系表如上右表所示：要求：采用 确定性等价法调整各年现金流量，计算 A方案净现值，并判断方案是否 可行。风险度 CV 确定性等价系数 0.00-0.07 1.00.08-0.15 0.90.16-0.23 0.80.24-0.32 0.70.33-0.42 0.60.43-0.54 0.50.55-0.70 0.4
