1、泰 山 学 院 经 济 管 理 系本 科 毕 业 论 文邯郸钢铁公司年度财务分析报告姓名： 学号：专 业 名 称 财务管理 申请学士学位所属学科 经济管理 指 导 教 师 姓 名 、 职 称 讲 师 2015 年 4 月 30 日摘要I摘要中国是钢铁生产的大国。从 1996 年钢产量首次突破 1 亿吨开始，一直稳居世界钢产量排名第一的位置。2009 产量达到了 5 亿吨，超过位居第二位到第八位的国家的粗钢产量的总和。然而，成绩的背后却难掩中国钢铁企业普遍面临的经营困难 。企业财务分析通过企业战略分析、会计分析和效率分析获得有关企业财务状况和经营成果的各项指标，能够为企业发展战略的制定、企业资本
2、运营的风险控制、企业内部控制及企业经营的效率和效果评价提供重要的参考数据。因而，企业的财务分析将对企业能否平稳度过金融风险期有着至关重要的作用！也是企业是否能够快速发展的重要保障！特别是在钢铁行业复苏之际，进行钢铁企业的财务分析的研究意义显得就更为深远。本文主要通过企业战略分析、会计分析、效率分析、综合分析及趋势分析以邯郸钢铁股份有限公司 2009 年度财务报告为主进行相关财务分析并提出财务诊断。关键词：企业战略分析；会计分析；效率分析；综合分析及趋势分析；财务诊断AbstractIIAbstractChinas steel production of the country. In stee
3、l output from the first time, 100 million tons of steel output has been a world ranking first place. In 2009 the output up to 500 million tons to more than in the number of countries of the total output of steel. However, it is difficult to hide behind chinas steel companies face difficulties in gen
4、eral.Enterprise business strategy through the analysis of financial analysis, accounting analysis and efficiency analysis to obtain the enterprises financial position and operating results of the indicators can be for enterprise development strategies, enterprise capital operation risk control, inte
5、rnal control and business efficiency and Evaluation provides important reference data. Thus, corporate financial analysis ability of the business will be steady through the period of financial risks and has a vital role! Is whether the enterprise can be an important guarantee for the rapid developme
6、nt! Especially in the steel industry is recovering, in the steel business of the financial analysis study look is more far-reaching significance.This article primarily through the business strategy analysis, accounting analysis, efficiency analysis, synthesis, analysis and trend analysis to Handan I
7、ron Steel Co., Ltd. 2009Annual Financial Report-based financial analysis and put forward the related financial diagnosis.Keywords: enterprise strategy analyses；analysis of financial statement； efficiency analyzing；comprehensive analysis and the trend are analyzed；the financial affairs diagnose目录III目
8、录1 引言12 企业战略分析2 2.1 钢铁行业现状22.2 邯郸钢铁股份有限公司现状简介2 2.3 公司发展战略分析22.3.1 公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争局势22.3.2公司未来发展机遇及自身优势 33 会计分析 3 3.1 资产负债表分析 33. 1.1 资产负债表水平分析 33.1.2资产负债表垂直分析43.1.3 经营资产与非经营资产结构分析 53.1.4 负债期限结构分析 53.1.5 股东权益变动分析 63.1.6 项目分析 63.1.6.1 货币资金 63.1.6.2 应收款项73.1.6.3 存货83.1.6.4 短期借款83.2 利润表分析 93.2.1 利润表
9、水平分析93.2.2 利润表垂直分析93.2.3 地区分布分析103.3 现金流量表分析 103.3.1 现金流量表水平分析10目录IV3.3.2 现金流量表垂直分析103.3.3 经营活动现金流量与净利润趋势分析113.4 所有者权益变动表分析 113.4.1 所有者权益变动表水平分析113.4.2 所有者权益变动表垂直分析12 4 效率分析 134.1 偿债能力指标分析 13 4.1.1 短期偿债能力分析134.1.2 长期偿债能力分析13 4.1.3 偿债能力趋势分析14 4.2 营运能力指标分析 164.2.1 总资产营运能力分析16 4.2.2 流动资产营运能力分析17 4.2.3
10、营运能力趋势分析17 4.3 盈利能力指标分析 184.3.1 资本经营盈利能力分析184.3.2 商品经营盈利能力分析19 4.3.3 邯郸钢铁与宝钢对比分析204.4 企业发展能力指标分析 204.4.1 股东权益增长率计算与分析20 4.4.2 销售增长率计算与分析21 5.综合分析及趋势分析 21 6.财务诊断结论 22 附录24参考文献30致谢31泰山学院本科毕业论文11 引言财务分析是以会计核算和报告资料及其他有关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经营组织过去和现在的有关筹资活动、投资活动、经营活动的盈利能力、营运能力、偿债能力等进行分析和评价，为企业的投资者、债
11、权者、经营者及其他组织和个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来、做出正确决策与估价提供准确的信息或依据的经济应用学科。 1从财务分析的产生、发展及与其他学科的关系到财务分析的目的，都说明财务分析是十分必要的，尤其在我国建立社会主义市场经济体制和现代企业制度的今天，财务分析的意义更加深远，作用更加重大。财务分析通过对实际会计报表等资料的分析能够准确地说明企业过去的业绩状况，指出企业存在的问题产生的原因，有益于企业过去的经营业绩的正确评价；根据企业的效率分析，可以得出企业在资产结构、偿债能力、营运能力的方面的指标信息，对于全面反映和评价企业的现状有重要作用；通过分析可以预测企业未来发展状况和
12、趋势，为企业决策提供有用的信息。 2 企业财务分析通过企业战略分析、会计分析和效率分析获得有关企业财务状况和经营成果的各项指标,能够为企业发展战略的制定、企业资本运营的风险控制、企业内部控制及企业经营的效率和效果评价提供重要的参考数据。因而，企业的财务分析将对企业能否平稳度过金融风险期有着至关重要的作用！也是企业是否能够快速发展的重要保障！在金融危机的大背景下，特别是在 2008 年 8 月起，钢铁价格一路下跌，行业内部危机重重，因此，进行钢铁企业财务分析的研究意义深远。2 企业战略分析2.1 钢铁行业现状泰山学院本科毕业论文22008 年以来用钢行业继续保持较快发展，从而拉动了钢材消费不断增
13、加。机械、汽车、家电、造船等主要用钢行业生产继续保持了较高增长速度，主要用钢行业的快速发展，使钢材市场需求一直保持旺盛态势。2008 年下半年由于经济环境恶化，钢材需求有所减弱，呈现价格“高台跳水”的“硬着陆”局面，主要钢材价位已经低于年初水平。由于利好政策频频出台，09 年钢材消费将处于政策强力拉动的局面下，相关的拉动内需政策将部分抵消出口衰减所造成的钢材消费减量的局面，钢材消费强度在总体上还将处于一个稳定消费增长的区间。 3 2.2 邯郸钢铁股份有限公司现状简介河北钢铁集团有限责任公司（简称邯钢）位于我国历史文化名城、晋冀鲁豫四省交界区域中心城市、河北省重要工业基地邯郸。邯钢于 1958
14、年建厂投产，历经半个多世纪的艰苦奋斗，已发展成为我国重要的优质板材生产基地，是河北钢铁集团的核心企业。邯郸钢铁主要经营黑色金属冶炼、钢坯、钢材轧制；烧结矿冶炼；焦炭及副产品制造、销售；冶金机械配件的加工、维修。邯钢 1998年 1 月 22 日于上海上市，证券代码为 600001，现有总资产 618 亿元，职工 2.4万人，具备了年产千万吨钢的综合生产能力。 42.3 公司发展战略分析2.3.1 公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争局势受金融危机的影响，我国经济增速明显放缓，钢材市场需求大幅回落，国内钢铁企业产量、销量、效益下降，企业生存和发展的压力巨大。从长远看，国际金融危机的影响还在继续
15、扩散和蔓延，对实体经济的影响正在逐步加深，其严重后果还会进一步显现。对此，我们必须要有清醒的认识，要把困难估计得更充分一些，把应对措施考虑得更周密一些，提前做好应对更大困难和挑战的各项准备。2.3.2 公司未来发展机遇及自身优势泰山学院本科毕业论文3近期，国家陆续采取了一系列刺激经济增长、拉动内需的政策措施，钢铁产业调整振兴规划已经出台，这对于钢铁产业尽快走出低谷、实现健康发展具有重要促进作用。河北钢铁企业集团整合不断深入，集团整合优势和协同效用也将逐步显现，市场话语权、资源掌控力和创新能力不断增强。3 会计分析3.1 资产负债表分析3.1.1 资产负债表水平分析水平分析评价(见附表 1)：（
16、1）公司总资产增加了 1,132,421,592.35 元，增加幅度为 4.42%，说明公司本年资产规模有所增加。资产总额的增加主要是非流动资产的增加，非流动资产增加了1,152,493,101.66 元，增加幅度为 9.86%，使总资产上升了 4.5%。其中，在建工程增加了 1,739,491,545.79 元，增加幅度为 112.92%，使总资产上升了 6.79%。在建工程项目的增加虽然对本年度的经营成果没有太大影响，但随着在建工程在今后的陆续完工，公司生产规模将会进一步扩大，有助于扩大公司的生产能力。固定资产净值减少了 595,215,935.05 元，下降幅度为 6.08%，使总资产规
17、模下降了 2.32%，是非流动资产中影响比较大的项目。由财务报表附注知，固定资产原值为 18,881,131,389.02 元，累计折旧为 9,532,023,741.47 元，固定资产减值准备为 152,046,057.66 元，固定资产减少主要是固定资产计提折旧引起的，是固定资产价值的减少，这种变化对公司生产能力不会有太大影响，并且公司 2009年末固定资产原值较 2008 年增加了 491,056,649.35 元，说明公司生产能力还是有所增加的。流动资产总额减少了 20,071,509.31 元，下降幅度为 0.14%。其中，货币资金减少了 282,224,257.87 元，下降了 1
18、5.23%，说明公司资产的流动性有所减弱。公司应收账款减少了 364,667,683.57 元，下降幅度高达 90.33%。其他应收款增泰山学院本科毕业论文4长了 15,594,500.84 元，增长幅度为 117.35%。应收票据减少了1,924,824,431.59 元，下降幅度为 35.34%。使总资产下降了 7.51%，是主要的影响项目。存货增加了 3,061,372,577.87 元，增长幅度为 63.31%，使总资产上升了 11.95%，存货的大幅增加可能是由于金融危机的影响使销售量下降引起的，应当给予重视。由财务报表附注知，货币资金减少主要原因是本期在建工程的大幅增加，应收票据的
19、减少是受市场的影响引起，下半年价格下降合同量减少，公司应尽快采取措施应对是市场变化。应收账款的减少原因主要是收回了前期出口贷款。（2）公司权益总额较 08 年同期增加了 1,132,421,592.35 元，增长幅度为4.42%，说明公司本年权益总额有所增加。本年负债增加了 955,625,443.28 元，增长幅度为 3.73%。其中，流动负债增长幅度为 16.145,使权益总额增长了 6.55%，主要是由短期借款和应付账款增加引起的，公司应重视自身的偿债能力。非流动负债下降了 22.67%,主要原因是由于长期借款的偿还。本年度所有者权益增加了 176,796,149.07 元，增长幅度为
20、1.47%，主要是受盈余公积增加的影响所致。3.1.2 资产负债表垂直分析垂直分析评价(见附表2)：1.从静态方面分析。公司本期流动资产比重为 51.99%，非流动资产比重为48.01%，根据公司的资产结构并结合行业特点，可以认为公司资产结构较合理。负债比重为 54.35%，股东权益比重为 45.65%，资产负债率为 1.05，说明公司资产风险应当引起重视。2.从动态方面分析。公司流动资产比重增加了 2.38%，公司资产结构相对稳定。负债比重上升了 1.33%,公司资本结构相对稳定，负债比重上升主要原因是流动负债中其他应付款的上升，上升了 8.32%.3.1.3 经营资产与非经营资产结构分析泰
21、山学院本科毕业论文5表 1 经营资产与非经营资产结构分析表 单位：元项目 期末 期初 变动情况 期末% 期初% 变动%经营资产：货币资金 1570836570.04 1853060827.91 -282224257.87 6.89% 9.55% -2.66%预付账款 851934023.52 1377256238.51 -525322214.99 3.74% 7.10% -3.36%存货 7897254699.19 4835882121.32 3061372577.87 34.64% 24.93% 9.71%固定资产 9197061589.89 9792277524.94 -595215935
22、.05 40.34% 50.48% -10.14%在建工程 3279899649.54 1540408103.75 1739491545.79 14.39% 7.94% 6.45%经营资产合计22796986532.18 19398884816.43 3398101715.75 100.00% 100.00%非经营资产：应收票据 3522108793.06 5446933224.65 -1924824431.59 88.97% 87.51% 1.46%应收账款 39050468.02 403718151.59 -364667683.57 0.99% 6.49% -5.50%其他应收款28883
23、463.66 13288962.82 15594500.84 0.73% 0.21% 0.52%长期股权投资218482603.13 219001103.46 -518500.33 5.52% 3.52% 2.00%递延所得税资产150346850.04 141610858.79 8735991.25 3.80% 2.28% 1.52%非流动资产合计3958872177.91 6224552301.31 -2265680123.40 100.00% 100.00%注：来源于邯郸钢铁公司资产负债表 1，7由表 1 可以看出，公司的经营资产增长了 3,398,101,715.75 元，其中主要是由
24、于存货和在建工程的增长，分别增长了 3,061,372,577.87 元、1,739,491,545.79 元。存货占经营资产的比重较 08 年上升了 9.17%，为36.64%。在建工程占经营资产的比重较 08 年上升了 6.45%，为 14.39%，说明公司本年的生产能力有所提高。非流动资产下降了 2,265,680,123.40 元，其中主要是由于应收账款的减少，应收账款较 08 年减少了 364,667,683.57 元，下降幅度为 5.50%。从整体来看，公司的实际经营能力有所增长。3.1.4 负债期限结构分析表 2 负债期限结构分析表项目 2008 年% 2007 年% 差异流动负债 83.06% 76.53% 6.53%
