1、1洞悉成交量的变化1：成交量的圆弧底当成交量的底部出现时,往往股价的底部也出现了. 成交量底部的研判是根据过去的底部来作标准的.当股价从高位往下滑落后, 成交量逐步递减至过去的底部均量后, 股价触底盘稳不再往下跌,此后股价呈现盘档, 成交量也萎缩到极限,出现价稳量缩的走势 ,这种现象就是盘底.底部的重要形态就是股价的波动的幅度越来越小.此后, 如果成交量一直萎缩, 则股价将继续盘下去,直到成交量逐步放大且股价坚挺, 价量配合之后才有往上的冲击能力, 成交量由萎缩而递增代表了供求状态已经发生变化.如下图所示：股价： 高位 - 下跌 - 盘整 - 波动幅度减小 - 微升 - 剧升成交量： 巨量 -
2、 递减 - 盘稳 - 极度萎缩 - 递增 - 巨增成交量的变化现象由巨量而递减 盘稳 递增 巨增,如同圆弧形一般,这就是圆弧底.当成交量的圆弧底出现之后显示股价将反转回升了. 而其回升的涨幅及强弱势态决定于圆弧底出现之后成交量放大的幅度,若放大的数量极大, 则涨升能力越强. / /| / /| 股 价 走 势 / / | - - - - - - - - - - - - - - / | _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ / | 成 交 量 走 势 |_|图 1-1： 成交量的圆弧底底部区域成交量的萎缩表示浮动筹码大幅缩减,筹码安定性高,杀盘力量衰竭, 所以出现价稳量缩的
3、现象,此后再出现成交量的递增, 表示有人吃货了,因为如果没有人进货 ,何来出货呢?所以此时筹码的供需力量已经改变,已蕴藏着上攻行情.成交量见底的股票要特别加以注意.当一只股票的跌幅逐渐缩小跳空下跌缺口出现时,通常成交量会极度萎缩,之后量增价扬, 这就是股价见底反弹的时候到了. 但是,当成交量见底时,2人们的情绪也往往见底了,赚钱的人逐渐退出, 新入场的人一个个被套, 因此入场意愿也不断在减弱.如果当人们买股票的欲望最低的时候, 而股价却不再下跌, 那只说明人们抛售股票的意愿也处于最低状态.这种状态往往就是筑底阶段的特征.问题是, 既然成交量已萎缩至极,说明参与者是很少的,这就证明真正能抄到底部
4、的人必然是非常非常少的.当股价长期盘整却再也掉不下去的时候,有一部分人开始感觉到这是底部,于是试探性地进货,这造成成交量少许放大.由于抛压很小,只需少量买盘就可以令股价上涨 ,这就是圆底右半部分形成的原因.如果股价在这些试探性买盘的推动下果然开始上扬,那必然会引起更多的人入市的愿望,结果成交量进一步放大, 而股价也随着成交量开始上扬. 这种现象犹如雪崩,是一种连续反应.只要股价轻微上涨就能引发更多的人入市,这样的市场就具有上涨的潜力,如果这种现象发生在成交量极度萎缩之后,那么就充分证明股价正在筑底.选股的时候需要有耐心,筑底需要一段时间. 在成交量的底部买入的人肯定具有很大的勇气和信心,但他不
5、一定有耐心.一个能让你挣大钱的股票的底部起码应持续半个月以上, 最好是几个月.请问谁能有这样的耐心看着自己买入的股票几个月内竟然纹丝不动呢?如果你有这样的耐心,那么恭喜你,这说明了你具备炒股赚钱的第一个基本条件. 还有一些相对保守的投资者,他们不愿意在底部等待太久, 他们希望看清形势之后再作出决策, 圆弧底的右半部分是他们入市的机会,尤其是当成交量随着股价的上升而急速放大时,他们认为升势已定, 于是纷纷追入.正是由于这一类投资者的存在, 且人数众多,才形成突破之后激升的局面 .然而笔者建议大家做有耐心的投资者,在成交量底部买入.事实上这种做法才是真正的保守和安全的.在市势明朗之后才买入的人也许
6、能够赚钱, 但是第一, 他们赚不到大钱,他们只是抓住了行情的中间的一段;第二, 他们面临的风险实际上比较大, 因为他们买入的价格比底部价格高出了许多.当它们买进的时候, 底部买进的投资者已经随时可以获利离场, 相比之下,谁主动谁被动一清二楚了.2：成交量的微妙变化上面讲的成交量的圆弧底,那需要较长时间形成. 但是,有时成交量的微妙变化 ,只需要几天就可以确认,而这种变化所反映的内容却是很明确的. 如果我们发现了这种变化并抓住它, 就有可能在很短时间内取得较大的利润.但首先说明一点的就是,上一节讲的成交量的圆弧底需要耐心,而这一节讲的成交量的微妙变化则需要细心. 一个总的前提条件是：首先成交量必
7、须大幅萎缩,离开这一点,无异于缘木求鱼,就谈不上选股抓黑马的问题 .成交量萎缩反映很多问题,其中最关键的内容是说明筹码的安定性好, 也就是说没有人想要抛出这只股票了, 而同时股价不下跌,这更说明了市场抛压已经穷尽, 只有在这样的基础上, 才能发展成狂涨的黑马股.3| | | | | | | | | | | | | _ 成交量温和放大 ,且维持一定水平 图 1-2：黑马股形成的迹象图 | | | | | | |逐步放大,并维持一种放大趋势图 1-3：黑马股形成的迹象图但黑马股并不是突然形成的,看起来好象黑马股是在某一天突然爆发,但在之前已经有很多迹象.而成交量的细小变化最能反映出这种迹象. 一种
8、变化如图 1-2 所示：成交量从某一天起突然放大,然后保持一定的幅度, 几乎每天都维持这种水平. 这种变化表明有新的力量已经介入这只股票,并有计划的投入资金吸纳该股. 这种介入往往引起股价上涨, 但在收市时却有人故意将股价打低,其目的昭然若揭. 所以我们在日线图上可以看出, 在成交量放大的同时,股价小幅上涨,但常常在收市时下跌, 形成十字星状.建议投资者每天收市后浏览一遍日线图 ,把注意力集中在成交量上面,尤其集中在成交量已经大幅萎缩的股票上面.一旦发现近两天成交量温和放大,且维持一定水平,(股价形成十字星)就必须将该股列入重点观察对象,进行跟踪.另一种变化如图 1-3,成交量从某一天起逐步放
9、大, 并维持一种放大趋势.这也是有一种新的力量介入该股的证明,否则的话, 怎么会这么有规律呢?与此同时,股价常表现为小幅上扬, 主力意图十分明显,不加掩饰.这种形状的出现表明主力已经没有多少耐心或时间来慢慢进货了,不得不将股价一路推高进货( 急速建仓,高举高打).这种情形就象飞机起飞,先在跑道上加速,一旦经过三五天加速过程之后, 必定会突然起飞走出一段令人惊喜的行情.前面说过,观察成交量的细微变化, 最重要的就是细心.许多人根本就不肯花时间去浏览所有股票的走势图,但我想告诉你, 正是因为别人不愿意做这些细微的工作, 你做了,所以你能赚别4人的钱.当你认识到股市的残酷之后, 大概你不敢不小心从事
10、了. 请你想象一下,此时此刻除了你之外,还有成千上万的人在想如何从股市中赚钱, 而你必须去赚他们的钱. 如果你不比别人更细致更用功,那么凭什么去赚别人口袋里的钱呢?事情很简单,肯用功的人在成交量出现微妙变化时就发现了,并且果断买入该股票, 不肯用功的人此时根本不知道这只股票正在酝量巨变.当势态明朗了,股价涨起来了, 大家才蜂拥而至,企图再分一杯羹喝,这样后知后觉的人们很少能赚到钱, 因为他们追进股票的时候, 先知先觉的人们正笑咪咪地收他们的钞票.所以你必须花时间去观察成交量的细微变化,这是你的炒股水平超过别人的有效途径.其它方面的素质, 比如天生的投机细胞, 良好的知识背景,性格方面的因素,这
11、些都不是短时间内可以形成的, 唯有细心分析, 勤奋工作,这一点你可以从今天就能做到,一旦做到了.你就具备了一个远胜常人的优势.成交量变化的分析方法不仅可以用于日线图,在周线图或小时图上都可以运用.关键在于, 用什么样的图分析得出来的结论只能适用于相应的时段.比如日线图上得看到的底部常常是中期底部,随后展开的升势可能持续一个月或几个月, 而小时图上的底部就只能支撑十几个小时了.如果你是真正的长线投资者, 那么应该用周线图来分析, 周线图上的底部一般可以管一年到几年的时间.3：长期牛股的底部动量成交量可以说是股价的动量.一只股票在狂涨之前经常是长期下跌或盘整之后,这样在成交量大幅萎缩,再出现连续的
12、放大或温和递增, 而股价上扬.一只底部成交量放大的股票 ,就象在火箭在升空前必须要有充足的燃料一样,必须具有充分的底部动力,才能将股价推升到极高的地步.因此,一只狂涨的股票必须在底部出现大的成交量, 在上涨的初期成交量必须持续递增,量价配合,主升段之后往往出现价涨量缩的所谓无量狂升的强劲走势.从实际的图例可知,一只会大涨的股票必须具备充足的底部动力才得以将股价推高,这里所说的充足的巨量是相对过去的微量而言,也就是说, 当一只股票成交量极度萎缩后, 再出现连续的大量才能将股价推高.成交量是衡量买气和卖气的工具,它能对股价的走向有所确认. 因此,精明的投资人对于底部出现巨大成交量的股票必须跟踪,因
13、为当一只股票的供求关系发生极大变化时,将决定股价的走向, 投资者绝对不可以忽略这种变化发生时股价与量的关系,一旦价量配合,介入之后股价将必然如自己预期的那样急速上扬.成交量的形态改变将是趋势反转的前兆.个股上涨初期, 其成交量与股价的关系是价少量增, 而成交量在不断持续放大,股价也随着成交量的放大而扬升.一旦进入强势的主升段时, 则可能出现无量狂升的情况.最后末升段的时候, 出现量增价跌,量缩价升的背离走势 ,一旦股价跌破十日均线,则显示强势已经改变, 将进入中期整理的阶段.5因此,当你握有一只强势股的时候, 最好是紧紧盯住股价日 K 线图, 在日 K 线一直保持在十日均线之上,可以一路持有,
14、一旦股价以长印线或盘势跌破十日均线, 应立即出货,考虑换股操作.盘整完成的股票要特别注意,理由是其机会大于风险. 盘整的末期成交量为萎缩. 代表抛盘力量的消竭.基本上,量缩是一种反转信号,量缩才有止跌的可能 ,下跌走势中,成交量必须逐渐缩小才有反弹的机会.但是,量缩之后还可能再缩,到底何时才是底部呢 ?只有等到量缩之后又是到量增的那一天才能确认底部.如果此时股价已经站在十日均线之上,就更能确认其涨势已经开始了.所以,基本上我们应重视的角度是量缩之后的量增, 只有量增才能反映出供求关系的改变, 只有成交量增大才能使该股具有上升的底部动量.在盘局的尾段,股价走势具有以下特征：1、波动幅度逐渐缩小.
15、2、量缩到极点.3、量缩之后是量增,突然有一天量大增,且盘出中阳线, 突破股票盘局, 股价站在 10 日均线之上.4、成交量持续放大,且收中阳线,加上离开底价三天为原则.5、突破之后,均线开始转为多头排列,而盘整期间均线是叠合在一起.4：本章结论1、成交量出现的位置决定股价的走势,长期盘整之后出现连续巨量且股价小幅上扬的股票可以大胆介入,不能畏缩不前.2、高价区出现巨量而股价变动不大的股票千万不要追进.3、选黑马股的绝招之一是根据成交量的变化,能够大涨的股票必须有强大的底部动力,否则不会大涨.底部动力越大的股票, 其上涨的力度越强.4、成交量的圆弧底必须加以注意,当成交量的平均线走平时要特别注
16、意.一旦成交量放大且股价小幅上扬时,应该立即买进.5、股市中获利的关键是在于选股,不能单看大势挣钱. 否则很容易 “赚了指数亏了钱“.66、成交量是股市气氛的温度计,有很多股票的狂涨并不是因为有什么重大利多,纯粹是筹码供求关系造成的.而从成交量的巨大变化就可以测知该股股价变化的潜力.7、没有合适的机会就不要进场.股票不是天天都可以做的,一年就做几次就够了, 只要抓住几只黑马就够肥的了.8、量是价的先行指标, 成交量分析是技术分析及选股决策过程中最重要的分析内容.9、在上涨过程中, 若成交量随之放大, 价格保持连续上涨 ,则上升的趋势不变.10、在下跌趋势中,成交量若有有放大现象,表明抛压并未减
17、少,而价格保持下跌, 则下跌形态不变.11、在上涨过程中,若成交量随之大幅扩增,但价格并不持续上升,则表明阻力加大, 这是反转的征兆.12、在下跌趋势中,若成交量有放大现象,但价格下跌趋缓,说明下方支撑力度增加. 为反弹征兆.5、打底已久,低位出现多次跳空的股票需要特别注意, 因为这些股票的卖压已经消耗干净 ,浮动筹码已经很少,筹码的安定性好, 供求关系正处于强烈不平衡之中.6、不论打底时间有多长, 不见底部完成, 不能放量则不进场 .7、重视个股的表现, 不能被大势所迷惑.8、图形的判断必须配合成交量,否则无法精确把握股价走势. 找稳赚图形0:引言今年以来的沪深股市的走势,越来越明显地表现一
18、个特点,那就是市场的走势已越来越技术化.也就是说,前几年出现的那些反技术的操作手法在逐渐地消失. 无论是市场主力也好,还是散户投资者也好,都不得不服从于市场本身的规律, 任何企图扭转大势的努力都是徒劳的. 股市出现这样的特征,根本原因还是股市的规模容量扩大了,股市走势本身所应有的规律性便越来越显现出来了.7在所有的股价走势的规律中,最直观的就是股价走势的形态了,俗称图形. 这一章所要寻找的稳赚的图形,实际上就是发现那些良好的走势形态, 借助这些形态来挖掘市场走向的本质, 从而捕捉住最能带来丰厚利润的个股.前面已经讲过,随着市场容量的扩大, 技术分析在股市中的作用也越来越大. 正因为市场中有太多
19、的个人和机构都在依据图形来操作,图形的影响力也就越来越大.因此, 对于一个完整漂亮的图形不应有所怀疑,尤其是对那些花了很长时间形成的图形,更应该相信它. 庄家机构只能短时间内影响股价,无法长期控制股价去形成一个大的形态.1:重要的稳赚图形 - 圆底第一个要介绍的图形就是圆底,之所以要把它放在第一位,是因为历史证明这个图形是最可靠的.同时, 这个图形形成之后,由它所支持的一轮升势也是最有力最持久的 .在圆底形成过程中,市场经历了一次供求关系的彻底转变, 好象是一部解释市场行为的科教片, 把市势转变的全过程用慢镜头呈现给所有的投资者.应该说, 圆底的形态是最容易被发现的, 因为它给了充分的时间让大
20、家看出它的存在.但是, 正是由于它形成的时间所需时间较长, 往往反而被投资者忽略了./ / - 轻微压力 / / /- - - - - - - 图 1: 圆底特征 圆底,是指股价在经历了漫长的下跌之后, 跌势逐渐趋缓,并最终停止下跌 ,在底部 横盘一段时间后,又开始再次缓慢回升, 终于向上发展的过程.现在我们通过圆底这 图形表象来研究这个过程的本质.当股价从高位开始回落之初,人们对股价的反弹充满信心,市场气氛依然热烈, 因此股价的波动幅度在人们的踊跃参与之下依然较大.但事实上, 股价在振荡中正在逐渐走低, 不用多久,人们就发现现在这时的市场很难挣钱,甚至还常常亏钱, 因此参与市场的兴趣在逐渐降
21、低. 而参与的人越少,股价更加要向下发展取得平衡. 正是这种循环导致股价不断下跌, 离场的人也就越来越多.8然而,当成交量越来越少的时候, 经过长时间的换手整理,人们的持股成本也逐渐降低 ,这时候股价下跌的动力有利于弱,因为想离场的人已经离场了, 余下的人即使股价再跌也不肯斩仓.这样,股价不再下跌.但这时候也没有什么人想买股票,大家心灰意冷 ,这种局面要持续相当长的一段时间,形成了股价底部横盘的局面.这种横盘要持续多久很难说,有时是几个月甚至几年, 有时是几个星期, 但我们有兴趣的是,这种横盘局面迟早会被打破,而盘面打破的特征就是股价开始小幅上扬,成交量开始放大, 这一现象的实质是市场上出现了
22、新的买入力量,打破了原有的平衡,因而迫使股价上行.事情发展总是循序见进水到渠成的,当新的买入力量持续增强的时候,说明市场筑底成功, 有向上发展的内在要求,才形成了圆底的右半部分. 当股价在成交放大的推动下向上突破时, 这是一个难得的买入时机,因为圆底形成所耗时间长, 所以在底部积累了较充足的动力, 一旦向上突破,将会引起一段相当有力而持久的上涨. 投资者这时必须果断, 不要被当时市场虚弱的市场气氛给吓倒.圆底的主要特征:1、打底的时间较长.2、底部的波动幅度极小, 成交量极度萎缩.3、股价日 K 线与平均线叠合得很近.4、盘至尾端时, 成交量缓慢递增, 之后就是巨量向上突破阻力线 .5、在经历
23、了大幅下跌之后形成.2:重要的稳赚图形 - 双底另一个可靠的底部形态就是双底.在选股的时候, 在实战中运用最多的也就是这种 图形. 双底形成的时间比圆底短一些,但它常常也具有相当强的攻击性. / / / / / - 颈线 入货信号 / / / 图 2: 双底特征9一个完整的双底包括两次探底的全过程.也是反映出买卖双方力量的消长变化.在市场上实际走势中,形成圆底的机会较少些, 反而形成双底的机会较多些. 因为市场参与者往往难以忍耐股价多次探底,当股价第二次回落时而无法再创新底的时候,投资者大多开始补仓介入了.每次股价从高水平回落,到某个位置自然而然地发生反弹之后,这个低点就成为了一个有用的参考点
24、.市场上许多人都立即将股价是否再次跌破此点当成一个重要的入市标准.同时, 股价探底反弹一般也不会在一次完成.股价反弹之时大可不必立即去追高.一般来讲, 小幅反弹之后股价会再次回落到接近上次低点的水平.这时应该仔细观察盘面,看看接近上次低点之后的抛压情况如何,接盘的情况如何. 最佳的双底应是这样, 即股价第二次下探时成交量迅速萎缩,显示出无法下跌或者说没有人肯抛的局面. 事情发展到这个阶段, 双底形态可以说成功了一半.那么另一半决定于什么呢?决定于有没有新的买入力量愿意在这个价位上接货,即有没有主动性买盘的介入.一般来讲,股价在跌无可跌时总有人去抄底, 但有没有人肯出稍高的价钱就不一定了.如果股
25、价在二次探底之时抛压减轻, 但仍然没有人肯接货, 那么这个双底形态可能会出现问题,股价在悄然无声中慢慢跌破上次低点, 这样探底就失败了.只有当二次探底时抛压极轻,成交萎缩之后, 又有人愿意重新介入该股, 二次探底才能算成功.在这种主动性买盘的推动下,股价开始上升, 并以比第一次反弹更大的成交量向上突破, 这个双底才算成功.看盘高手会在股价第二次探底的时候就发现这是一个成功的双底,并立即作出买卖的决定,但我们建议大家等到双底确认完成之后, 即向上突破之后再介入该股, 这样的风险小得多.严格意义上的双底往往要一个月以上才能形成,但是, 有许多短线高手乐意在小时图或 15 分钟图上寻找这种图形,这也
26、是一种有效的短线操作方法. 但一样要小心的是, 一个分时图上的双底形成之后,并不能认为日线图上的造势也改变了. 因为分时图的形态能量不足以改变日线图的走势.双底的重要特征是:1、股价两次探底, 第二次低位不低于第一次的低位, 常常是第二次低位要稍高些 .2、第一次探底的成交量已经大幅萎缩,反弹自然发生.3、第二次下跌时成交量更小.4、第二次上升时有不少主动性买盘的介入,成交量明显放大.105、以大阳线突破.3:重要的稳赚图形 - 突破上升三角形前面讲的两种包赚图形都是底部形态,在那时候买入当然最好,风险最小, 收益最 大.但还有一些可以令你赚钱的图形发生在股价上升途中./ / / - 压力线/
27、 / / / / / 图 3: 上升三角形/股价的上升犹如波浪推进,有涨有落但总趋势向上, 也就象长途跑步一样必须休息.股价整理的意义就在于休整,如果不整理, 股价就不可能有能力再往上冲 .对于短线炒手来讲,股价休整的时候可以暂时退出观望,或者抽出资金来买入那些休整结束的股票.如今市场的一个很大特点就是,每天都有很多股票正在盘整, 也有些股票已经完成盘整开始新的上升. 这样给投资者以很大的选择余地.在各种盘整走势中,上升三角形是最常见的走势, 也是标准的整理形态. 抓住刚刚突破上升三角形的股票,足以令你大赚特赚.股价上涨一段之后,在某个价位上遇阻回落, 这种阻力可能是获利抛压, 也可能是原先的
28、套牢区的解套压力,甚至可能是主力出货压力, 总之,股价遇阻回落 .在回落过程中,成交量迅速减小,说明上方抛盘并不急切,只有到达某个价位才有抛压.由于主动性抛盘并不多 ,股价下跌一些之后很快站稳,并再次上攻, 在上攻到上次顶点的时候,同样遇到了抛压 ,但是,比起第一次来这种抛压小了一些,这可以从成交量上看出来, 显然,想抛的人已经抛了不少 ,并无新的卖盘出现.这时股价稍作回落,远远不能跌到上次回落的低位,而成交量更小了 .于是股价自然而然地再次上攻,终于消化了上方的抛盘, 重新向上发展.在上升三角形没有完成之前 ,也就是在没有向上突破之前,事情的方向还是未知的, 如果向上突破不成功, 可能演化为
29、头部形态,因此在形态形成的过程中不应轻举妄动.突破往往发生在明确的某一天,因为市场上其实有许多人11在盯着这个三角形,等待它的完成. 一旦向上突破,理所当然的会引起许多人的追捧 ,从而出现放量上涨的局面.上升三角形形成过程中是难以识别的,但是通过盘面第二次回档时盘面情况来观察,可以有助于估计市势发展的方向.特别是对于个股走势判断, 更加容易把握, 因为现在的公开信息中包括三个买卖盘口的情况和即时成交的情况,只要仔细跟踪每笔成交,便可以了解该股回档时的抛压及下方支撑的力度,并分析是否属于自然止跌, 如果属于庄家刻意制造图形, 则支撑显得生硬勉强,抛压无法减轻.上升三角形的上边线表示一种压力,在这
30、水平上存在某种抛压,而这一抛压并不是固定不变的.一般来说,某一水平的抛压经过一次冲击之后应该有所减弱, 再次冲击时更进一步减弱,到第三次冲击时,实质性抛盘已经很少了, 剩下的只是心理上的压力而已. 这种现象的出现,说明市场上看淡后市的人并没有增加,倒是看好后市的人越来越多.由此可以想见, 股价向上突破上升三角形的时候,其实不应该脱泥带水, 不应该有多大的阻力, 这是判断一个真实突破的关键.然而,如果在股价多次上冲阻力区的过程中, 抛压并没有因为多次冲击而减弱, 那只能说市场的心态本身正在转坏,抛压经过不断消耗反而没有真正减少,是因为越来越多的人加入了空方的行列,这样的话,在冲击阻力过程中买入的
31、人也会失去信心, 转而投降到空方的阵营.这种情形发展下去,多次冲击不能突破的顶部自然就形成了一个具有强大压力的头部.于是, 三角形失败,形成多重顶.如果对上升三角形的本质有了充分而又具体的认识,在此基础上去识别正确形态,做到胸有成竹,捕捉具有完美上升三角形形态的个股, 想不赚钱都难了!上升三角形具有以下特征:1、两次冲顶连线呈一水平线,两次探底连线呈上升趋势线.2、成交量逐渐萎缩在整理的尾端时才又逐渐放大并以巨量冲破顶与顶的连线.3、突破要干净利落.4、整理至尾端时, 股价波动幅度越来越小.4:重要的稳赚图形 - 突破矩形矩形整理的分析意义和 上升三角形完全相同,只是股价每次探底时都在同一水平
32、 获得支撑,而不是象三角形那样低点逐步上移.矩形常常被人们成为股票箱,意思是股价好象被关在一个箱子里,上面有盖,下面有底,而股价在两层夹板之间来回运动.如果这种来回运动具有一定的12规律性,即上升时成交量放大, 下降时成交量缩小,并且随着时间推移 ,成交量整体呈现缩小的趋势,那么这个矩形是比较可靠的./ / / / - 压力线/ / / / / / / - 支撑线/ / 图 4: 突破矩形 矩形常常是在主力机构强行洗盘下形成的,上方水平的阻力线是主力预定的洗盘位置,下方的水平支撑线是护盘底线,在盘面上我们有时可以看到股价偶尔会跌破支撑线,但迅速回到支撑线之上,这可能是主力试探市场心态的方法.
33、如果一个重要的支撑位跌破之后, 市场并不进一步下挫,这充分说明市场的抛压已经穷尽, 没有能力进一步下跌.矩形有一个量度的升幅,即当矩形向上突破之后, 最小要向上升到这个矩形本身的高度那么多.这种量度升幅是某种经典的理论, 它在我们的股市中有多大的可信程度还有待观察. 但有一点可以肯定,即大的矩形形态比小的可靠得多.股价在股票箱中来回振荡的次数可多可少,这决定于市场的需要.振荡的次数越多, 说明市场的浮码清洗得越彻底,但要记住, 振荡的尾声必须伴随着成交量的萎缩. 在实战中,完全标准的矩形并不是常见的,股价走势常常在整理的末段发生变化,不再具有大的波幅, 反而逐渐沉寂下来,高点无法达到上次的高点
34、, 而低点比上次低点稍高一些, 演变为旗形.这种变形形态比标准矩形更为可信,因为形态的末端说明市场已清楚地表明了它的意愿,即说明整理已到达末期,即将选择方向.因此,真正的突破不一定发生在颈线位置上,真正的看盘高手不必等到颈线突破才进货.当然,这需要更加细致的看盘技巧.矩形的特征如下:1、盘整的时间较长.2、上升的压力线平行于支撑线.3、突破阻力线时必须伴随着大的成交量.134、盘整期越久, 将来突破之后的行情越大.到这里为止,我们已经介绍了四种比较可靠的稳赚图形, 从形态分析的角度来看, 它们包括了两个底部形态和两个顶部形态.由于形态分析的内容博大精深,在这里不能全面深入地介绍,但本人的另一本
35、专著 中有彻底的剖析. 对于一个完全领略了形态分析精要的投资者来说,形态图形的本身并不重要, 重要的东西在图形之外, 在市场多空双方力量的对比,在市场气氛,而图形只不过是市场状态的表象而已. 所以,掌握形态分析的精要,就基本上掌握了市场特有的逻辑,就能做到“一把直尺闯天下“.5:强势股的走势特征随着市场上个股之间的走势分化情况日趋严重,投资者选股的能力显得越来越重要.大市的走势必定是波动式的,有升也有跌, 只要整体趋势向上,我们就说大市好 .然而个股的走势有时并非完全依照大市波动,可能走出个股行情. 当指数回调时, 总有一些个股不跌,甚至反而上升,这些个股往往是强势股.(或庄股)当然, 并非所
36、有的大市回调时反而上升的个股均可成为强势股,因为市场上有一种庄家专门逆势操作, 即大市上升时它不上升, 大市下跌时它却异军突起,对于这种股票,我们不称它为强势股, 因为它们的势并不强, 只是逆大市而动而已.庄家这样操作的理由主要是,这种股票容易引起投资者的注意, 当大市跌时它名列涨幅榜上, 那当然引人注目,于是总有人跟风.同时,当大市上升时它不上升 ,则是为了易于派发,如果指数已经上升了一大截,自然有人去寻找那些涨幅不大的股票买入, 以期待补涨. 总之,逆势而为的股票纯属庄家行为,不是我们所说的强势股./ - - 横盘整理/ - - 横盘整理/ 图 5: 强势股的走势特征强势股是指大市回档时它
37、不回档,而以横盘代替回档, 当大市重新向上时, 它升幅更为猛烈的个股.这种股票一般具有良好的市场属性, 有长庄把守,有坚实的群众基础 .大市下跌时,持该股的投资者根本不会动摇持股的信心,庄家也在全力护盘,不让股价下跌, 一旦大市转强,庄家立刻奋力上拉,而散户也大加追捧.14抓住这种股票是最让人舒服放心的,识别这种股票也不难.凡是个股 K 线图以横向整理代替回档者,表示有主力长期驻守, 市场持股者也看好后市,所以卖压极轻 ,浮动筹码少,往往使此股呈稳健上升之态.6:本章结论1、选股务必根据图形, 千万不要怀疑完整而漂亮的图形.2、应选择当时市场的热门股票,热门股往往是最强势的股票.3、选股应作投
38、资组合, 以应付轮涨, 图形漂亮的股票不只一个 ,唯有投资组合才能提高战果.4、最稳健的操作手法还是选择筑底完成的个股,因为此时利润大于风险.但投资者应能看出何时要发动攻势,以免资金被压死在里面. 筑底完成的股票需要发动之前必有巨大的成交量发出信号.5、打底已久,低位出现多次跳空的股票需要特别注意, 因为这些股票的卖压已经消耗干净 ,浮动筹码已经很少,筹码的安定性好, 供求关系正处于强烈不平衡之中.6、不论打底时间有多长, 不见底部完成, 不能放量则不进场 .7、重视个股的表现, 不能被大势所迷惑.8、图形的判断必须配合成交量,否则无法精确把握股价走势.分析平均线系统1:平均线的本质对移动平均
39、线进行分析是选中强势股黑马股的又一有效的方法.移动平均线是分析价格变动趋势的一种方法,它主要是将一定时间内的股价加以平均,根据平均值作出图线. 通常将每日的 K 线图与平均线绘在同一张图中,这样便于分析比较.通过分析平均线的走势以及平均线与 K 线之间的关系来决定买卖的时机,或是判断大势的方向.主张采用移动平均线的人士认为, 每天交易中的大多数细小的波动仅仅是一个重要的趋势的小插曲,如果过分看重这些小波动, 反而容易忽略主要的趋势. 因此,他们认为分析股价走势应有更广阔的眼光.采用平均线的方式, 着眼于价格变动的大趋势. 一般平均线采样数有3 天,7 天,10 天和 30 天等等 ,甚至有长期
40、平均线取样时间长达 150 天和 250 天.技术分析者之所以能够用平均线来分析价格走势,是因为它具有以下基本特征:151、趋势的特征 平均线能够表示出股价运动的基本趋势.2、稳重的特征 移动平均线不会象日线那样大起大落, 而是起落得相当平稳.向上的平均线经常是缓缓向上,向下也是这样. 要改变平均线的运动趋势相当不容易.3、安全的特性 通常愈长期的平均线, 愈能表现出安全的特性,即移动平均线不会轻易地往上往下,必须等市势明朗后,平均线才会真正改变方向.经常是市势开始回落之初 ,平均线却是向上的,等到市势落势显著时, 才见平均线走下坡.这是平均线的最大特色 .越是短期的平均线,安全性越差.越是长
41、期的平均线, 其安全性越好,但也因此而使平均线反应迟钝 .4、助涨的特性 股价从平均线下方向上突破后, 平均线也开始向上移动,可以看成是多头的支撑线,市价每次跌回平均线附近时, 自然会产生支撑力量. 短期平均线向上移动的速度较快,中长期移动平均线向上移动的速度较慢,但都表示一定期间内平均持股成本增加,买方力量若仍然强于卖方的话,股价每次回落到平均线附近时, 便是买进的时机. 如果平均线的助涨的功能消失,股价重回平均线之下, 这时可能趋势已经转变.5、助跌的特性 股价从平均线上方向下突破后, 平均线也由此开始向下方移动,这时平均线成为了空头的阻力线,市价每次反弹至平均线附近时, 自然产生阻力.
42、因此在平均线往下运动时,每当股价反弹到平均线附近都是卖出的时机, 平均线此时具有助跌的功能. 如果市价下跌逐渐趋缓,平均线开始减速下行, 此时若股价再次与平均线接近, 则可能向上冲破均线开始升势,此时均线的的助跌的功能减弱.2:如何分析平均线系统首先,平均线系统本身已经反映了股价目前的运动趋势, 可以说, 平均线就是股价目前运动的趋势线.当平均线向上运动时, 反应股价总的趋势是向上的, 相反,当平均线向下倾斜的时候,说明股价正在一个下跌的趋势当中.平均线运行的角度反映了这个趋势的强弱程度.越是陡峭的平均线反应出股价运动趋势越是强烈.然而,平均线的运行角度是在不断变化的,这就反映出股价运动的趋势
43、蕴含着变化的契机.因此,分析平均线系统首先就是看它运动的方向和角度, 从而判断目前股价运动的大趋势及这个趋势的强弱程度.其次,我们要观察不同期限的平均线的运动情况之间的关系. 简单的说,就是观察短期,中期和长期均线之间的排列关系. 这种排列常被分为多头排列, 空头排列和整理形排列三种.多头排列,是指排列方式从上至下分别为: 短期,中期, 长期,而且所有均线都正向上方运动,这种排列揭示出股价正处于一个强烈的多头趋势之中,这种趋势还会保持一段时间.空头排列16是指排列方式从下至上分别为:短期, 中期和长期,而且所有均线都正以一定的角度向下运动 ,这种排列说明出股价正处于一个下降趋势之中.整理形排列
44、是指短期,中期, 长期均线都呈水平运动状态,且相互纠缠在一起, 相距非常之近,这种排列说明股价的运动暂时失去方向 ,等待市场决定突破方向.最后,我们要看目前的股价处于均线 系统之中的什么位置.一般来讲, 股价在均线系统之上是强势信号,股价在均线系统之下是弱势信号, 如果股价与均线系统非常接近, 且股价的波动幅度很小,那么面临的将是一个突破, 以决定后市的方向.股价与平均线偏离的程度也是很有用的一个指标,由于平均线的实质上反映的是一段时间以来的平均持股成本,因此股价与平均线的偏离程度可以反映出市场上获利或套牢的投资者情况.这个指标称为乖离率,其主要的功能是通过测算价格在波动过程中与移动平均线的偏
45、移平分比,从而得出股价在剧烈波动时因偏离平均成本太远而可能造成的回档或反弹,以及价格在正常波动范围内移动而继续原趋势的可信程度.一般来讲,当股价偏离短线均线 10%以上之后,即 10 日乖离率超过 10%时,股价有向短期均线靠拢的要求,以消化短期获利的压力或空头回补的压力.而中期乖离率超过 30%以后,中级趋势必须修整才有进一步发展的动力.应用平均线的几个基本方法:买进法则1、移动平均线从下降转为水平, 并且向上移动,而收盘价从平均价的下方向上方移动与平均线相交,并超越平均线时,形成一个买进的信号.2、收盘价在平均线上方变动, 虽然出现回跌,但并没有跌破平均线,又回头上升, 这时也是一个买进信
46、号.3、收盘价曾一度跌至平均线下方, 但平均线保持上升势头,这时也是买入的信号.4、收盘价在平均线上方运动, 突然暴跌,距离平均线很远,这是超卖现象, 收盘价可能回升,这是一个买进信号.卖出法则1、股价在平均线上方运动,并呈现上升趋势,离平均线越来越远,表明近期内买入者都已获利,随后会有获利回吐,这时是卖出信号.172、移动平均线由向上逐渐转为水平, 并且呈下降趋势,而股价从平均价的上方与平均线相交之后跌至平均线下方,说明价格会出现较长时间的下跌, 为卖出信号.3、收盘价在平均线下方移动, 反弹时没能涨破平均线,而且平均线正趋于下降,这是卖出信号.4、股价在平均线附近徘徊,而平均线正呈明显的下
47、降趋势,这时也是卖出时机.3:强势股平均线系统的特征移动平均线就是超势线,股价在一段时间内, 沿着一定的轨道运动, 事实上,股价经常贴着这轨道运动,在趋势没有改变之前, 不必卖出手中的股票.而趋势线越陡峭的个股 ,其走势也越强.凡是短期均线向上角度越陡的股票,反映出强的走势, 应该列入优先考虑选择之中, 这类股票的均线系统必须呈多头排列,且每次回档都在均线之上获得支持,而回档也常常用横盘的方式来完成,股价的横盘等待均线的上扬, 一旦均线上升到接近股价的位置, 便发挥出均线助涨的作用,推动股价继续上扬,这类股票必须牢牢抓住.分析上升趋势线的仰角是非常重要的选股分析,一旦买入自己认为的强势股就一定要盯住其上升趋势,看它是否继续维持其强势. 只要是一条已建立的上升通道保持没被破坏, 都表示持股是完全的,新的买入者继续加入市场, 但是,投资者必须特别加以注意的是当股价的日 K 线每次触及到趋势线时,股价所作出的反应到底是获得支持还是跌破,尤其是突破时伴随着增加的成交量.趋势的改变,投资者必须特别加以警觉, 因为那时多空双方力量的转变, 绝对不要忽视这种转变,当趋势的改变信号甚至反转形态出现时, 就是应该换股的时
