1、1第三章 市场风险管理一、判断题1情景分析是一种单因素分析方法。 （ ）答案：F命题依据：第三章，第一节认知难度：理解难度：中解题说明：与敏感性分析对单一因素进行分析不同，情景分析是一种多因素分析方法。2. 如果某机构美元的敞口头寸为负值，则说明该机构在美元上处于多头。 （ ）答案：F命题依据：第三章，第一节认知难度：理解难度：中解题说明：如果某种外汇的敞口头寸为正值，则说明机构在该币种上处于多头；如果某种外汇的敞口头寸为负值，则说明机构在该币种上处于空头。3交易限额（LIMITS ON GROSS OR NET POSITION）是指对总交易头寸或净交易头寸设定的限额。 （ ）答案：T命题依
2、据：第三章，第一节认知难度：记忆难度：易解题说明：24事后检验是指将市场风险计量方法或模型的估算结果与实际发生的损益进行比较，以检验计量方法或模型的准确性、可靠性，并据此对计量方法或模型进行调整和改进的一种方法。 （ ）答案：T命题依据：第三章，第一节认知难度：理解难度：中解题说明：5风险价值分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素(利率、汇率、股票价格和商品价格)的变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。 （ ）答案：F命题依据：第三章，第一节认知难度：理解难度：中解题说明：6银行业中，市场风险一般存在于银行的交易和非交易业务中。 （ ）答案：T命题依据：第
3、三章，第一节认知难度：记忆难度：易解题说明： 二、单选题1下列对于久期公式的理解，不正确的是（ ） 。3A.收益率与价格反向变动B.价格变动的程度与久期的长短有关C.久期越长，价格的变动幅度越大D.久期公式中的 D 为修正久期答案：D命题依据：第三章，第一节认知程度：应用难度：难解题说明：久期公式中的 D 为麦考利久期。2下列关于久期分析的说法，不正确的是（ ） 。A.久期分析只能计量利率变动对银行短期收益的影响B.如采用标准久期分析法，不能反映基准风险C.如采用标准久期分析法，不能很好地反映期权性风险D.对于利率的大幅变动，久期分析的结果会不够准确答案：A命题依据：第三章，第一节认知程度：应
4、用难度：中解题说明： 3巴塞尔委员会对市场风险内部模型提出的要求，表述不正确的是（ ） 。A.置信水平采用 99的单尾置信区间B.持有期为 10 个营业日C.市场风险要素价格的历史观测期至少为半年D.至少每 3 个月更新一次数据答案：C命题依据：第三章，第一节认知程度：理解4难度：中解题说明：C 项中应为至少为一年。4对特定交易工具的多头空头给予限制的市场风险控制措施是（ ） 。A.止损限额B.特殊限额C.风险限额D.交易限额答案：D命题依据：第三章，第一节认知程度：应用难度：中解题说明：考生要熟悉各限额措施的特点。5对于商业银行来说，市场风险中最重要的是（ ） 。A.利率风险B.股票风险C.
5、商品风险D.汇率风险答案：A命题依据：第三章，第一节认知程度：应用难度：中解题说明：银行的收益绝大部分来自于利息的收入，所以利率风险对商业银行来说是最重要的。6下列不属于压力测试的假设情况的是（ ） 。A.6 个月 LIBOR 增加 500 个基点B.信用价差增加 300 个基点5C.正常经营状况D.主要货币相对于美元升值 15答案：C命题依据：第三章，第一节认知程度：应用难度：难解题说明：压力测试就是测试正常经营状况下的风险状况。 。7下列关于压力测试的说法，不正确的是（ ） 。A.压力测试对在正常市场情况下银行所承受的市场风险进行分析B.压力测试可用来估算一些极端不利的情况可能造成的潜在损
6、失C.压力测试主要采用敏感性分析和情景分析方法进行模拟和估计D.应当定期对压力测试的设计和结果进行审查，不断完善其程序答案：A命题依据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题说明： 8.压力测试的目的是评估银行在极端不利情况下的亏损承受能力，主要采用（ ）进行模拟和估计。A. 久期分析和情景分析方法B. 敏感性分析和缺口分析方法C. 缺口分析和情景分析方法D. 敏感性分析和情景分析方法答案：D命题依据：第三章，第一节认知程度：理解难度：难6解题说明：9企业购买远期利率协议的目的是（ ） 。A.锁定未来放款成本B.锁定未来借款成本C.减少货币头寸D.对冲未来外汇风险答案：B命题依据：第三章，第
7、一节认知程度：应用难度：中解题说明：企业购买远期利率协议是担心未来利率会上涨，从而现在就锁定借款成本。10下列选项中，不属于商业银行市场风险限额管理的是（ ） 。A.交易限额B.风险限额C.止损限额D.单一客户限额答案：D命题依据：第三章，第一节认知程度：应用难度：难解题说明：单一客户限额属于信用风险限额管理。11远期汇率反映了货币的远期价值，其决定因素不包括（ ） 。A.即期汇率B.两种货币之间的利率差C.期限7D.交易金额答案：D命题依据：第三章，第一节认知程度：应用难度：中解题说明：交易金额是日常记录的交易额，它不决定远期汇率。12久期是用来衡量金融工具的价格对什么因素的敏感性指标?（
8、） 。A.利率B.汇率C.股票指数D.商品价格指数答案：A命题依据：第三章，第一节认知程度：理解难度：易解题说明：久期是用来衡量金融工具的价格对利率的敏感性。13市场风险各种类中最主要和最常见的利率风险形式是（ ） 。A.收益率曲线风险B.期权性风险C.重新定价风险D.基准风险答案：C命题依据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题说明：注意最主要和最常见的利率风险形式是重新定价风险。814商业银行在市场交易过程中的交易或定价错误属于（ ） 。A.市场风险B.操作风险C.流动性风险D.声誉风险答案：B命题依据：第三章，第二节认知程度：应用难度：中解题说明：市场交易过程中的交易或定价错误属于操
9、作风险。15.以下关于久期的论述正确的是（ ） 。A.久期的绝对值越大，银行利率风险越高B.久期绝对值越小，银行利率风险越高C.久期绝对值得大小与利率风险没有明显联系D.久期大小对利率风险大小的影响不确定，需要做具体分析答案：A命题依据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题说明：久期的绝对值和风险利率正相关。16商品价格风险是指商业银行所持有的各类商品的价格发生不利变动而给商业银行带来损失的风险。这里的商品不包括（ ） 。A.大米B.石油C.铜D.黄金答案：D9命题依据：第三章，第一节认知程度：应用难度：中解题说明：黄金不作为商品价格风险中的商品是常考的知识点，考生应牢记。17.根据巴塞尔
10、委员会对 VAR 内部模型的要求，在市场风险计量中，持有期为（ ）个营业日。A.10B.20C.15D.17答案：A命题依据：第三章，第一节认知程度：应用难度：中解题说明：18商业银行应当对交易账户头寸按市值（ ）至少重估一次价值。A.每日B.每周C.每月D.每季度答案：A命题依据：第三章，第二节认知程度：应用难度：中解题说明：商业银行应当对交易账户头寸按市值每日至少重估一次价值。市值重估应当由与前台相独立的中台、后台、财务会计部门或其他相关职能部门或人员负责。1019 （ ）把到期日按时间和价值进行加权的衡量方式。A.凸性B.久期C.敞口D.缺口答案：B命题依据：第三章，第一节认知程度：记忆
11、难度：中解题说明：久期指的是一种把到期日按时间价值进行加权的衡量方式，它考虑了所有盈利性资产的现金流入和所有负债现金流出的时间控制，该指标衡量银行未来现金流量的平均期限，实际上衡量的是用来补偿投资所需资金的平均时间。20下列关于久期分析的说法，不正确的是A.久期分析只能计量利率变动对银行短期收益的影响B.如采用标准久期分析法，不能反映基准风险C.如采用标准久期分析法，不能很好地反映期权性风险D.对于利率的大幅变动，久期分析的结果会不够准确答案：A命题依据：第三章，第一节认知程度：理解难度：难解题说明：不仅仅是短期收益，而且可以测量资产负债的利率风险。21 （ ）是对特定交易工具的多头空头给予限制的市场风险控制措施。A.止损限额B.特殊限额
