1、I上 市 公 司 利 润 操 纵 的 方 法及 对 策 研 究II毕 业 设 计 （ 论 文 ） 原 创 性 声 明 和 使 用 授 权 说 明原 创 性 声 明本 人 郑 重 承 诺 ： 所 呈 交 的 毕 业 设 计 （ 论 文 ） ， 是 我 个 人 在 指 导 教 师 的指 导 下 进 行 的 研 究 工 作 及 取 得 的 成 果 。 尽 我 所 知 ， 除 文 中 特 别 加 以 标 注 和致 谢 的 地 方 外 ， 不 包 含 其 他 人 或 组 织 已 经 发 表 或 公 布 过 的 研 究 成 果 ， 也 不包 含 我 为 获 得 及 其 它 教 育 机 构 的 学 位 或
2、学 历 而 使 用 过 的 材 料 。对 本 研 究 提 供 过 帮 助 和 做 出 过 贡 献 的 个 人 或 集 体 ， 均 已 在 文 中 作 了 明 确 的说 明 并 表 示 了 谢 意 。作 者 签 名 ： 日 期 ： 指 导 教 师 签 名 ： 日 期 ： 使 用 授 权 说 明本 人 完 全 了 解 大 学 关 于 收 集 、 保 存 、 使 用 毕 业 设 计 （ 论 文 ） 的规 定 ， 即 ： 按 照 学 校 要 求 提 交 毕 业 设 计 （ 论 文 ） 的 印 刷 本 和 电 子 版 本 ； 学校 有 权 保 存 毕 业 设 计 （ 论 文 ） 的 印 刷 本 和 电
3、子 版 ， 并 提 供 目 录 检 索 与 阅 览服 务 ； 学 校 可 以 采 用 影 印 、 缩 印 、 数 字 化 或 其 它 复 制 手 段 保 存 论 文 ； 在 不以 赢 利 为 目 的 前 提 下 ， 学 校 可 以 公 布 论 文 的 部 分 或 全 部 内 容 。作 者 签 名 ： 日 期 ： III学 位 论 文 原 创 性 声 明本 人 郑 重 声 明 ： 所 呈 交 的 论 文 是 本 人 在 导 师 的 指 导 下 独 立 进 行 研究 所 取 得 的 研 究 成 果 。 除 了 文 中 特 别 加 以 标 注 引 用 的 内 容 外 ， 本 论 文 不 包含 任 何
4、 其 他 个 人 或 集 体 已 经 发 表 或 撰 写 的 成 果 作 品 。 对 本 文 的 研 究 做 出 重要 贡 献 的 个 人 和 集 体 ， 均 已 在 文 中 以 明 确 方 式 标 明 。 本 人 完 全 意 识 到 本 声明 的 法 律 后 果 由 本 人 承 担 。作 者 签 名 ：日 期 ： 年 月 日学 位 论 文 版 权 使 用 授 权 书本 学 位 论 文 作 者 完 全 了 解 学 校 有 关 保 留 、 使 用 学 位 论 文 的 规 定 ，同 意 学 校 保 留 并 向 国 家 有 关 部 门 或 机 构 送 交 论 文 的 复 印 件 和 电 子 版 ，
5、允 许论 文 被 查 阅 和 借 阅 。 本 人 授 权 大 学 可 以 将 本 学 位 论 文 的 全 部或 部 分 内 容 编 入 有 关 数 据 库 进 行 检 索 ， 可 以 采 用 影 印 、 缩 印 或 扫 描 等 复 制手 段 保 存 和 汇 编 本 学 位 论 文 。涉 密 论 文 按 学 校 规 定 处 理 。作 者 签 名 ：日 期 ： 年 月 日导 师 签 名 ： 日 期 ： 年 月 日IV注 意 事 项1.设 计 （ 论 文 ） 的 内 容 包 括 ：1） 封 面 （ 按 教 务 处 制 定 的 标 准 封 面 格 式 制 作 ）2） 原 创 性 声 明3） 中 文 摘
6、 要 （ 300 字 左 右 ） 、 关 键 词4） 外 文 摘 要 、 关 键 词 5） 目 次 页 （ 附 件 不 统 一 编 入 ）6） 论 文 主 体 部 分 ： 引 言 （ 或 绪 论 ） 、 正 文 、 结 论7） 参 考 文 献8） 致 谢9） 附 录 （ 对 论 文 支 持 必 要 时 ）2.论 文 字 数 要 求 ： 理 工 类 设 计 （ 论 文 ） 正 文 字 数 不 少 于 1 万 字 （ 不 包 括 图 纸 、程 序 清 单 等 ） ， 文 科 类 论 文 正 文 字 数 不 少 于 1.2 万 字 。3.附 件 包 括 ： 任 务 书 、 开 题 报 告 、 外 文
7、 译 文 、 译 文 原 文 （ 复 印 件 ） 。4.文 字 、 图 表 要 求 ：1） 文 字 通 顺 ， 语 言 流 畅 ， 书 写 字 迹 工 整 ， 打 印 字 体 及 大 小 符 合 要 求 ， 无错 别 字 ， 不 准 请 他 人 代 写2） 工 程 设 计 类 题 目 的 图 纸 ， 要 求 部 分 用 尺 规 绘 制 ， 部 分 用 计 算 机 绘 制 ，所 有 图 纸 应 符 合 国 家 技 术 标 准 规 范 。 图 表 整 洁 ， 布 局 合 理 ， 文 字 注 释 必 须 使 用 工 程字 书 写 ， 不 准 用 徒 手 画3） 毕 业 论 文 须 用 A4 单 面
8、打 印 ， 论 文 50 页 以 上 的 双 面 打 印4） 图 表 应 绘 制 于 无 格 子 的 页 面 上5） 软 件 工 程 类 课 题 应 有 程 序 清 单 ， 并 提 供 电 子 文 档5.装 订 顺 序1） 设 计 （ 论 文 ）2） 附 件 ： 按 照 任 务 书 、 开 题 报 告 、 外 文 译 文 、 译 文 原 文 （ 复 印 件 ） 次 序装 订V3） 其 它VI摘 要利 润 操 纵 行 为 一 般 是 指 企 业 为 了 某 种 目 的 ， 运 用 各 种 手 段 人 为 调 节 企 业 财 务 利 润 和获 利 能 力 的 行 为 。 利 润 操 纵 歪 曲 了
9、 企 业 的 盈 利 状 况 ， 隐 藏 了 企 业 在 经 营 管 理 中 的 问 题 。不 实 的 信 息 披 露 增 加 了 使 用 者 寻 求 真 实 信 息 的 成 本 ， 提 高 了 市 场 交 易 及 费 用 ， 从 而 降 低了 市 场 的 运 行 效 率 ， 并 且 严 重 干 扰 了 社 会 资 源 的 合 理 配 置 ， 是 我 会 计 实 务 界 和 理 论 界 面临 的 严 重 问 题 。 本 文 介 绍 了 企 业 利 润 操 纵 的 原 因 、 常 见 的 利 润 操 纵 手 段 以 及 识 别 利 润 操纵 的 方 法 ， 研 究 了 从 上 市 公 司 的 审
10、 计 报 告 、 现 金 流 量 表 以 及 财 务 指 标 等 会 计 信 息 中 识 别其 存 在 的 利 润 操 纵 行 为 ， 着 重 分 析 了 利 润 操 纵 行 为 造 成 的 财 务 指 标 的 异 常 变 化 。 财 务 指标 反 应 企 业 在 一 定 时 期 的 财 务 状 况 和 经 营 成 果 ， 利 润 操 纵 势 必 引 起 财 务 指 标 的 异 常 变 化 ，因 此 通 过 财 务 指 标 的 异 常 变 化 ， 可 以 反 映 出 企 业 存 在 的 利 润 操 纵 行 为 。 针 对 上 市 公 司 存在 的 利 润 操 纵 行 为 ， 本 文 提 出 了
11、 对 利 润 操 纵 行 为 从 法 律 法 规 上 进 行 约 束 的 一 系 列 措 施 和对 策 ， 如 加 强 公 司 治 理 、 加 强 对 中 介 机 构 的 监 管 以 及 明 确 利 润 操 纵 的 相 关 法 律 责 任 等 ，以 达 到 优 化 上 市 公 司 资 源 合 理 配 置 的 目 的 。关 键 词 ： 上 市 公 司 ； 利 润 操 纵 ； 财 务 指 标VIIAbstractProfit manipulation is the behavior which enterprise takes various measures to coordinate acco
12、untant profit and profitability to attend some aim .Such behavior distorts the profitability of the enterprise and covers some problem in management. False accounting information causes user increase their cost to look for the true accounting information , and also increase exchange expense of the m
13、arket ,so make the market run slowly ,and has a serious influence of resource deployment .Therefore, we should pay more attention and study on such problem and make such phenomenon controlled effectively .This essay introduces some common methods of profit operation and take emphasis on studying the
14、 change of financial indicators ,audit reports and cash flow indicator to discover profit operation of the listed company， the profit operation financial indicators change emphatically .Financial indicators are the core targets which reflect corporations economy result ， show the corporations ultima
15、te management result and check economy developing situation .Profit manipulation must cause abnormal in financial indicators. So we can discover profit manipulation by the abnormal change of financial indicators .In view of the profit manipulation behavior which exists listed company, this article f
16、urther proposed a series of measures and countermeasures ， such as strengthening governance of listed company, strengthening supervision of the facilitating agency as well as the related legal liability , which carries on from the laws and regulations to achieve the best resources disposition of the
17、 listed company .Key Words: listed company； profit manipulation； financial indicatorVIII目 录引 言 .4（ 一 ） 研 究 的 目 的 和 意 义 .4（ 二 ） 相 关 文 献 综 述 .4（ 三 ） 研 究 的 主 要 内 容 、 结 构 和 创 新 点 .4一 、 利 润 操 纵 行 为 产 生 的 原 因 .5（ 一 ） 企 业 领 导 为 追 求 政 绩 而 提 高 企 业 利 润 .5（ 二 ） 追 求 良 好 的 外 在 形 象 而 虚 增 利 润 .5（ 三 ） 上 市 企 业 为 了 自
18、 身 利 润 或 大 股 东 利 益 而 夸 大 甚 至 编 造 虚 假 盈 利 .5（ 四 ） 为 了 避 免 所 得 税 而 隐 瞒 利 润 .6二 、 常 见 企 业 利 润 操 纵 的 方 法 .6（ 一 ） 通 过 挂 账 处 理 进 行 利 润 操 纵 .6（ 二 ） 通 过 折 旧 方 式 变 更 操 纵 利 润 .7（ 三 ） 会 计 准 则 变 更 可 能 引 起 的 利 润 操 纵 .7（ 四 ） 通 过 变 更 投 资 收 益 核 算 方 法 进 行 利 润 操 纵 .8（ 五 ） 其 他 方 法 的 利 润 操 纵 .9三 、 如 何 识 别 企 业 的 利 润 操 纵
19、 行 为 .10（ 一 ） 关 注 上 市 公 司 的 审 计 报 告 .10（ 二 ） 分 析 上 市 公 司 的 现 金 流 量 表 .10（ 三 ） 注 重 通 过 财 务 指 标 的 变 化 识 别 利 润 操 纵 行 .11四 、 遏 制 利 润 操 纵 的 对 策 .12（ 一 ） 对 上 市 公 司 的 治 理 .12（ 二 ） 加 强 对 中 介 机 构 的 外 部 监 管 .12（ 三 ） 加 强 信 息 披 露 监 管 .13（ 四 ） 进 一 步 明 确 利 润 操 纵 行 为 的 相 关 法 律 责 任 .13（ 五 ） 改 进 财 务 指 标 ， 提 高 对 利 润
20、操 纵 的 行 为 的 防 范 .13五 、 总 结 .15参 考 文 献 .16致 谢 .171引 言（ 一 ） 研 究 的 目 的 和 意 义利 润 是 企 业 生 产 经 营 结 果 的 综 合 反 映 ,利 润 指 标 是 反 映 企 业 的 经 济 效 益 ,表 明 企 业 在一 个 经 营 期 间 的 最 终 经 营 成 果 和 考 核 企 业 经 济 发 展 状 况 的 核 心 指 标 之 一 。 在 实 际 工 作 中 ，有 些 企 业 为 追 求 良 好 的 外 在 形 象 、 维 护 自 身 的 利 益 及 股 东 的 权 益 ， 人 为 操 纵 调 节 利 润 ，粉 饰
21、会 计 报 表 。利 润 指 标 的 影 响 范 围 如 此 之 广 ， 而 许 多 上 市 公 司 存 在 的 利 润 操 纵 现 象 愈 演 来 愈 多 ，已 严 重 地 影 响 到 会 计 信 息 的 质 量 ， 增 大 了 投 资 者 和 债 权 人 的 投 资 风 险 ， 其 负 面 影 响 十 分严 重 。 把 利 润 管 理 控 制 在 合 理 的 范 围 内 ， 限 制 其 负 面 影 响 ， 充 分 发 挥 其 积 极 作 用 ， 应 采取 措 施 对 利 润 操 纵 行 为 进 行 约 束 ， 已 经 迫 在 眉 睫 。（ 二 ） 相 关 文 献 综 述关 于 上 市 公
22、司 利 润 操 纵 的 问 题 ， 郭 雯 （ 2001） 着 重 从 披 露 的 财 务 资 料 和 审 计 报 告中 看 问 题 。 王 圣 迪 (2007)则 强 调 从 明 确 分 析 利 润 操 纵 对 象 、 利 润 来 源 、 现 金 流 量 表 、 关联 方 关 系 方 面 去 识 别 企 业 的 利 润 操 纵 行 为 。 上 海 国 家 会 计 学 院 郑 朝 晖 (2006)侧 重 于 上 市公 司 利 用 刚 出 台 的 新 会 计 准 则 进 行 利 润 操 纵 ， 具 体 研 究 了 公 允 价 值 准 则 、 金 融 工 具 准 则和 资 产 减 值 准 备 准
23、则 方 面 可 能 存 在 的 利 润 操 纵 。 阎 达 五 ,王 建 英 (2001)指 出 财 务 指 标 与利 润 操 纵 手 段 上 存 在 的 联 系 具 有 普 遍 性 ， 可 以 帮 助 我 们 在 各 种 情 况 下 辨 别 利 润 操 纵 ， 尽管 我 国 上 市 公 司 人 为 操 纵 净 资 产 收 益 率 的 手 段 各 有 不 同 ， 但 他 们 在 操 纵 利 润 的 同 时 ， 其他 财 务 指 标 却 能 够 暴 露 其 操 纵 手 法 ， 因 此 ， 只 要 我 们 能 够 对 这 些 反 映 利 润 操 纵 的 财 务 指标 给 予 足 够 的 关 注 ，
24、 就 可 以 在 很 大 程 度 上 识 别 上 市 公 司 的 操 纵 手 段 ， 去 伪 存 真 ， 得 到 企业 真 实 的 获 利 水 平 。 赵 宏 伟 （ 2006） 指 出 我 国 企 业 现 行 的 财 务 指 标 在 应 用 中 存 在 着 各种 各 样 的 问 题 ， 作 为 识 别 利 润 操 纵 行 为 的 重 要 途 径 之 一 ， 我 们 必 须 从 财 务 指 标 体 系 的 深度 和 广 度 上 入 手 ， 对 财 务 指 标 加 以 改 革 ， 设 立 新 的 财 务 指 标 体 系 ， 增 强 其 效 用 性 ， 以 达到 对 上 市 公 司 利 润 操 纵
25、 行 为 的 有 效 方 法 和 遏 制 。（ 三 ） 研 究 的 主 要 内 容 、 结 构 和 创 新 点上 市 公 司 存 在 着 多 种 操 纵 利 润 的 方 法 ， 主 要 可 以 通 过 挂 账 处 理 、 折 旧 方 式 变 更 、 非经 常 性 收 入 、 变 更 投 资 收 益 核 算 方 法 以 及 利 用 会 计 准 则 的 变 化 进 行 利 润 操 纵 。 本 对 研 究内 容 包 括 利 润 操 纵 的 动 因 、 手 段 、 识 别 方 法 以 及 应 对 措 施 四 个 部 分 ， 针 对 利 润 操 纵 方 法的 探 讨 ， 提 出 了 具 体 识 别 途
26、径 ， 进 而 提 出 了 遏 制 操 纵 行 为 的 措 施 对 策 ， 使 得 会 计 信 息 的使 用 者 能 对 上 市 公 司 的 利 润 操 纵 行 为 加 以 有 效 地 识 别 ， 维 护 自 身 的 合 法 权 益 。 本 文 的 创新 点 在 于 将 利 润 操 纵 行 为 与 财 务 指 标 特 征 相 联 系 ， 利 润 操 纵 势 必 引 起 财 务 指 标 的 异 常 变化 ， 因 此 通 过 指 标 的 变 化 可 以 识 别 上 市 公 司 的 利 润 操 。2一 、 利 润 操 纵 行 为 产 生 的 原 因利 润 操 纵 也 称 盈 余 操 纵 ， 是 指
27、企 业 管 理 当 局 出 于 某 种 动 机 ， 利 用 法 规 政 策 的 空 白 和灵 活 性 ， 通 过 各 种 手 段 对 企 业 的 利 润 和 获 利 能 力 进 行 操 纵 的 行 为 。 它 与 会 计 造 假 共 同 构成 会 计 信 息 的 失 真 的 两 个 方 面 ， 但 与 会 计 造 假 有 着 本 质 上 的 不 同 。 利 润 操 纵 引 起 会 计 信息 失 真 有 时 是 一 种 合 法 的 行 为 ， 在 实 务 中 更 加 难 以 识 别 。 近 年 来 国 内 对 利 润 操 纵 的 研 究一 直 没 间 断 过 ， 随 着 证 券 市 场 的 进
28、一 步 发 展 和 完 善 ， 随 着 建 设 社 会 主 义 现 代 化 步 伐 的 加快 ， 企 业 通 过 对 会 计 信 息 的 操 纵 使 得 盈 余 达 到 期 望 水 准 的 行 为 必 须 得 到 有 效 的 控 制 。 上市 公 司 常 见 的 利 润 操 纵 方 法 如 下 ：（ 一 ） 企 业 领 导 为 追 求 政 绩 而 提 高 企 业 利 润由 于 企 业 经 营 业 绩 的 考 核 一 般 以 一 定 的 财 务 指 标 为 基 础 ， 其 中 利 润 往 往 是 最 佳 的 财务 指 标 如 利 润 的 计 划 完 成 情 况 ， 投 资 回 报 率 ， 销 售
29、 利 润 率 等 均 是 经 营 业 绩 的 重 要 考 核指 标 。 经 营 业 绩 的 考 核 涉 及 到 企 业 厂 长 经 理 的 管 理 业 绩 的 评 定 ， 并 影 响 其 提 升 ， 奖 金 福利 等 ， 因 此 为 了 业 绩 ， 企 业 难 免 要 对 利 润 进 行 操 纵 。（ 二 ） 追 求 良 好 的 外 在 形 象 而 虚 增 利 润市场经济体制下，特别是我国在加入 WTO 后，银行等金融机构出于尽量减少风险的需要，绝大多数情况下不愿意贷款给亏损企业和信誉不足的企业而资金是决定着企业维持简单再生产和扩大再生产的必要条件，决定着企业能否在激烈的市场竞争中占据有利的地
30、位，在我国企业普遍存在着资金的短缺的情况，为了获得银行等金融机构的信贷资金和维护其在商业经营中的信用，一些企业便存在着虚增利润的现象。（ 三 ） 上 市 企 业 为 了 自 身 利 润 或 大 股 东 利 益 而 夸 大 甚 至 编 造 虚 假 盈 利在我国，上市指标一直是一种稀缺资源，其资源价值巨大，受利益驱动，便产生了利润操纵现象，其动机不外乎以下几种：1.为获得股票的发行价格企 业 首 次 发 行 时 ， 根 据 公 司 法 等 有 关 法 律 法 规 ， 企 业 必 须 最 近 连 续 三 年 盈 利 ，且 经 营 业 绩 比 较 突 出 ， 才 能 通 过 证 监 会 的 审 批 。 一 些 业 绩 达 不 到 要 求 的 企 业 ， 不 得 不 进行 利 润 包 装 而 获 得 上 市 资 格 。2.为了提高发行和配股价格价 格 和 配 股 价 格 ， 在 其 发 行 和 配 股 额 度 一 定 的 情 况 下 直 接 决 定 着 募 集 资 金 的 多 少 ，因 而 一 些 企 业 铤 而 走 险 提 高 每 股 收 益 的 发 行 价 格 和 配 股 价 格 。
