1、技术分析法,K线图分析法,K线图的分类,日K线图周K线图月K线图,以一个开交易日股票的价格变动为依据。,以一个开交易月股票的价格变动为依据。,以一个开交易周股票的价格变动为依据。,一 、日K线图的含义,把每个交易日某个股票的开盘价、收盘价、最高价、最低价的所有变动情况全部记录下来，然后按一定的要求绘制成图表，这种图形就叫做：日K线图,以此类推，还有：周K线图、月K线图。,二 、日K线图绘制的依据,时间,价格,9.30,10,9,11,3,-最低价,-最高价,-开盘价,-收盘价,-最高价11,-收盘价10.8,-开盘价10,-最低价9.2,上影线,下影线,实体,（1）大阳线,-开盘价10元,-收
2、盘价11元,（涨停价）,（2）中阳线,-开盘价10元,-收盘价10.50元,（3）小阳线,-开盘价10元,-收盘价10.10元,带上下影线的阳线图,2 阴线图,大阴线,中阴线,小阴线,（1）大阴线,-开盘价10元,-收盘价9元,（跌停价）,（2）中阴线,-收盘价9.50元,-开盘价10元,（3）小阴线,-开盘价10元,-收盘价9.90元,带上下影线的阴线图,3 十字星,-最高价10.50元,-开盘价=收盘价10元,-最低价9.50元,4 丁字线（倒丁字线）,开盘价收盘价最高价,开盘价收盘价最低价,最低价,最高价,最低价,5 一字线,最高价开盘价收盘价最低价,四、 K线图组合及应用,三连阳,三连
3、阴,平台整理,低位阴包阳,高位阳包阴,头,M,W,底,震 仓,三连阴,三连阴（案例）,三连阳,三连阳（案例）,平台整理,平台整理（案例）,高位阴包阳,高位阴包阳（案例）,低位阳包阴,低位阳包阴(案例),M 头,M 头（案例）,W 底,W 底 ( 案例1),W 底（案例2）,震 仓,震仓（案例）,在K线分析中需注意的问题,1、与股价所处的相对位置相结合。同样的K线在股价的高位区与低位区出现，发出的信号可能完全相反；2、一定要与股价趋势结合。无论进行单个K线还是K线组合分析，都应服从于股价趋势，比如，对于处在上升趋势中的股票来说，K线组合的向下可能只是大趋势中的小波折；一定要与股价所处阶段相结合。
4、此处所谓阶段即大资金的吃、洗、出三大阶段，同样的K线或K线组合在三个阶段会有不同的含义；K线分析一定要注意成交量这一重要的参数。,巧用K线形态狙击老鼠仓 利用深水炸弹抓黑马,为了能顺利实现坐庄，市场中的一些主力庄家在临拉升股票前，往往会提前将一些内幕消息通知相关的个人和机构，也有部分操盘手会将消息透露给一些亲朋好友，使他们往往能在第二天早上集合竞价时，于极低的价格或跌停板处填买单。在竞价时或盘中(一般在开盘后的最初几分钟)，突然瞬间把股价打下去，使预埋的买单得以成交。表现在K线形态上是留下一根长长的下影线(又称深水炸弹)。这类不属于机构本身的，而是通过一定关系来实现低价位成交的仓位，俗称“老鼠
5、仓”。投资者短线及时跟进，往往会有不小的利润空间。,对“老鼠仓”K线形态的买入，不是在其瞬间下跌过程中买进，因为这种下跌持续的时间很短，只有那些擅长于短线操作的职业投资者，才有可能捕捉得到，绝大多数投资者都不具备这种快速应变能力。而且，在股价形成瞬间下跌的过程中，没有了解清楚下跌的真实原因，也不适宜贸然抢反弹操作。所以，投资者不要追求那种瞬间下跌形成的暴利，关键是要通过技术特征研判这种瞬间下跌是否属于“老鼠仓”型的K线形态，待确认后再实施买进操作。,研判方法,1、分清主力是否有出货的企图，可以采用当天涨幅做为筛选工具，判别主力是否急于拉升。经过测算，当涨幅达到1%、2以上时最佳，这时主力急于拉
6、升股价。 2、辨别主力是否有出货的空间，可以股价的高低做为判断标准，因为股价在高位主力随时有选择出货的条件，股价相对较低时主力自然就会缺乏出货的空间。使用均线系统作为判断工具，“老鼠仓”型的K线形态成立当天的最低价要比5天移动平均价低79。 3、判断主力是否有出货的量能，必须参考成交量，这是最重要的判别标准。如果在上冲过程中量能放得过大过快，就要当心主力是否在出货；如果量能处于温和状态，那么，“老鼠仓”型的K线走势的最后一个技术条件也成立了,洞悉洗盘的手法和K线特征,炒股的人个个都想骑黑马，但不幸的是黑马常常是爬上去了却坐不稳。持有一只本来可以赚大钱的股票，却因走势太可怕而斩仓离场，然而刚刚斩
7、仓，股价却飞一样涨起来，似乎就差我们手中这一股，你不抛他就不涨。这种痛苦的过程相信人人都经历过，而且大都不只一次。其实这种现象并不是偶然的，因为就算庄家吸饱了筹码也不可能一味地盲目拉高股价，股价无回档地大幅上升会使得短线客无惊无险得大赚庄家的钱，这在逻辑上是不可能成立的，也是投下了巨资的庄家无法容忍的，于是股市中就有了洗盘的产生。洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本，把跟风客赶下马去，以减少进一步拉升股价的压力。同时，在实际的高抛低吸中，庄家也可兼收一段差价，以弥补其在拉升阶段将付出的较高成本,庄家洗盘常用手法及盘口特征,既然洗盘是为了吓出信心不足的散户筹码，庄家必然会制造出疲弱的盘
8、面假象，甚至凶狠的跳水式打压，让人产生一切都完了的错觉，才会在惊恐中抛出手中持股。有意思的是在关键的技术位，庄家往往会护盘，这是为什么呢？答案很简单，庄家要让另一批看好后市的人持股，以达到垫高平均持股成本的目的。,操盘手较常采用的洗盘手法有两种,打压洗盘。先行拉高之后实施反手打压，但一般在低位停留的时间（或天数）不会太长。（如：600654飞乐股份，机构从98年8月19日开始先拉高建仓至8月25日，然后向下打压洗盘。） 边拉边洗。在拉高过程中伴随着回档，将不坚定者震出。（如：0677山东海龙98年8月24日、28日、31日、9月2日、8日、15日、22日、30日及10月6日的走势）大幅回落。一
9、般发生在大势调整时，机构会顺势而为，借机低吸廉价筹码。投机股经常运用这种手法，或盘中机构已获利颇丰。（如：0805金狮股份，机构在98年8月18日进行拉升之前先大举下砸）横盘筑平台。在拉升过程中突然停止做多，使缺乏耐心者出局，一般持续时间相对较长。（如：600657北京天桥，庄家在拉升至98年5月下旬之后开始进行平台整理，直到7月份再度向上拉升）。 上下震荡。此手法较为常见，即维系一个波动区间，并让投资者摸不清庄家的炒作节奏。（如：600075新疆天业，从98年3月16日至3月底的走势及5月上旬至8月下旬的走势）,洗盘阶段K线图所显示的几点特征,1、大幅震荡，阴线阳线夹杂排列，市势不定； 2、
10、成交量较无规则，但有递减趋势； 3、常常出现带上下影线的十字星； 4、股价一般维持在庄家持股成本的区域之上。若投资者无法判断，可关注10日均线，非短线客则可关注30日均线； 5、按K线组合的理论分析，洗盘过程即整理过程，所以图形上也都大体显示为三角形整理，旗形整理和矩形整理等形态。,从日K线形态上分析庄家是出货还是震仓,庄家震仓其仅想甩掉不坚定的跟风盘，并不是要吓跑所有的人，(否则庄就要去买更多的筹码了。)其必须让一部分坚定者仍然看好此股，仍然跟随它，帮它锁定筹码。所以其在震仓时，某些关键价是不会跌穿的，这些价位往往是上次震仓的起始位置，这是由于上次己洗过盘的价位不需再洗，也即不让上次被震出去
11、的人有空头回补的价差。这就使K线形态有十分明显的分层现象。而庄家出货则以力图卖出手中大量的股票为第一目的，所以关键位是不会守护的。导致K线价位失控，毫无层次可言，一味下跌。,重心是否下移是判别震仓与出货的显著标志,庄家的震仓是把图形做的难看，但并不想让其他人买到便宜货，所以日K线无论收乌云线，大阴线，长上影，十字星等，或连续4，5根阴线甚至更多，但重心始终不下移，即价位始终保持。典型的如0549湘火炬99/2/4连收十根放量阴线，股价却仅跌9分钱!另如0795太原刚玉98/5/8;600086多佳股份2000/7/31;0828福地科技99/9/23等。 而庄家的出货虽有时把图做得好看些，收许
12、多阳，但重心却一直下移。典型的如0735罗牛山2000/10/31;600790轻纺城98/11/17;0516陕解放98/5/5等等。,主力如何消化货,“消化”的办法有隐、磨、压三种。所谓“隐”是指主力建仓完毕，过起“隐居生活”。任由股价随波逐流，让市场误以为主力已“人间蒸发”了。例如深鸿基（）在月见底之后明显有主力介入建仓，其中仅在月日日的一周便吸了万股的货。期间盘面出现向上跳空缺口、大阳线，格外引人注目。但强势仅维持数天，月中旬之后便陷入沉寂，每天股价以小阴小阳的方式小幅波动，既不大涨，也不大跌，成交量一缩再缩，完全是散户行情。从月中旬至月中旬，该股整整隐居了三个月时间！此类“隐士”三月
13、不鸣，一鸣惊人，一旦启动，必然是连拉涨停，果然从月日起股价连续个涨停。由于月月份该股股价呈盘跌状态，有些投资者可能会担心主力在出货，此时不妨通过计算成交量来判断主力的真实意图。该股月份仅成交了万股，尚不足月日一天的成交量（当天成交了万股），成交如此低迷，主力根本没有出货的可能，而只能是暂时的“隐居”。,磨是指磨洋工，即主力建仓之后长期将股价维持在狭窄的区域，反反复复震荡整理，让跟风盘数个月无钱可赚，只得无奈地离开。如辽通化工（000059）今年月底探至3.35元后成交量悄然放大，在月底至月初期间，该股已成交了4000万股。而从月中旬开始，股价开始构筑一个整理平台，期间股价波澜不惊，均线呈胶着状态，这就是主力在“磨洋工”。在此过程中，主力一边消化获利盘，一边加大建仓力度，对此类个股，一旦发现主力重新“出工”（向上突破），便是参与时机。 最后是压，也就是刻意打压，让股价抬不起头来。我们以陕国投（000563）为例，该股建仓时间亦可追溯到今年第一季度。其建仓完毕后，股价反而欲振乏力，特别是月日之后连收十多根阴线，即使是最有忍耐力的持股者亦会落荒而逃。而主力往往就是这样，总是在打破你的忍耐极限时突然启动，迅速展开主升行情。,
