1、第三章 负债业务经营管理,第一节 银行负债的作用和构成 第二节 商业银行的存款业务 第三节 银行存款的经营管理 第四节 短期借款的经营管理 第五节 商业银行的长期借款,第一节银行负债的作用与构成,一、负债的概念：负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务 负债基本特点 必须是现实的、优先存在的义务 必须能用货币来计量 负债只能偿付以后才能消失,二、银行负债的作用,1负债是银行经营的先决条件（1）负债规模的大小决定资产规模的大小（2）负债结构，即负债的期限结构、利率结构、币种结构等决定资产运用的方向和结构特征（3）负债业务是银行开展中间业务的基础,负债规模 决定制约 资产、中间业务规模 以贷引存（
2、促进）,2负债是保持银行流动性的手段（1）只有通过负债业务才能为银行聚集大量的可用资金，满足合理的贷款、提现、支付的需要（2）负债水平决定银行的盈利水平在资产价格水平一定的情况下，负债成本的高低决定银行盈利水平的高低,3银行负债是社会经济发展的强大推动力 06年末银行总负债 41.7万亿 比上年同期增长16.5% 各项存款余额34.8万亿，储蓄存款超过15.8万亿。 09年末银行总负债74.3万亿，比上年同期增长26.8%，各项存款余额60万亿，储蓄存款26.1万亿。,4. 银行与社会各界建立广泛联系的渠道 5. 银行竞争的焦点 扩大负债规模 扩大信贷规模 银行“蛋糕”做大 社会的闲散资金有限
3、，各银行的规模、信誉、质量、效率对不同存款者有不同的吸引力，导致各行的负债业务发展不均衡 为拓展负债业务，各行在负债策略、方式、服务上创新发展，负债业务成为竞争焦点,三、负债的构成,存款性负债（被动负债） 75-80% 种类非存款性负债（主动负债）15-20%（一）活期存款 （二）定期存款 （三）储蓄存款 （四）非存款性借款,我国银行负债构成的变化,数据整理：国研网数据中心 资料来源：中国人民银行金融机构信贷收支表（20002005,2009）,单位：亿美元,美洲银行1999年12月31日负债结构表,从增量看，08年9月居民户存款增长绝对额高达3.25 万亿，是07 年同期的4.28 倍。央行
4、的城镇储户问卷调查显示，在当前物价和利率水平下银行储蓄再次成为居民理财首选。从结构来看，9 月份非金融性公司存款和财政存款的同比双双少增，居民户存款仍是存款增加的主要构成。,1、特点：负债结构日趋多样化储蓄存款增幅最大企业存款波动大负债持有市场份额不平衡 2、原因分析：国民收入增长快新技术在银行应用新消费观念形成宏观经济稳定（实际存款利率高）金融竞争加剧导致金融服务和产品创新,当前我国商业银行负债构成的特点,第二节 存款业务,存款的基本特征 利息：存款的价格 利率形式、计息方法 附加服务 存款期限 能否转让 提款方式,银行统计上，我国传统按存款人的经济性质分类： 企业存款、储蓄存款（活期、定期
5、、定活两便存款）、财政存款、机关团体存款、农村存款（包括乡镇企业、农民集体和个人存款）及其他存款等 1996年开始分为：活期存款、定期存款、储蓄存款和其他存款,一、传统的存款业务,05年我国人民币存款品种结构,1、活期存款（current account)（支票存款、交易帐户） 无确切期限，无须事先通知，可随时存取和转让的存款，存款者可用各种方式取款,可使用支票便利 活期存款在总存款中的比例：30%左右,1活期存款对商业银行的意义 （1）由于其经营成本较高，银行一般不对此项存款支付利息，可有效降低资金成本 （2）可以使用活期存款中形成较稳定的余额 （3）活期存款可以周转使用 （4）与客户建立广
6、泛的联系,2、定期存款(time deposits),客户和银行预先约定存款期限的存款。利率高于活期存款，到期才能提取 特点：期限较长、存期稳定，流动性小 主要种类：可转让和不可转让存单、存折,1定期存款对商业银行经营的特殊意义（1）是银行稳定的资金来源（2）定期存款因稳定性好于活期存款，因此其资金利用率高于活期存款（3）营业成本低于活期存款,08年存款定期化趋势明显。人民币定期存款占人民币存款总额的比例上升至47.7%， 企业活期存款增速骤降，定期存款增速急剧上升，08年9 月份企业定期存款增速为25.6% 居民储蓄定期化的趋势也十分明显，目前定期储蓄增速已经达到25%，超过活期储蓄增速10
7、 个百分点。,3、储蓄存款,我国：指居民个人在银行的存款政府机关、企业单位的所有存款都不能称之为储蓄存款，公款私存则被视为违法现象。 美国：存款者不必按照存款契约的要求，而是按照存款机构所要求的任何时间，在实际提取日前7天以上的时间，提出书面申请提款的一种账户。,19942005 年定期储蓄存款占储蓄存款的比重,储蓄存款中定期储蓄存款比例始终高于活期储蓄存款，2005 年12 月末定期与活期储蓄存款余额分别为96916.71、50137.03亿元，所占比重分别为65.9%和34.1%，09年末为61%，39%,4、西方银行创新存款产品,1）可转让支付凭证，即NOW帐户（Negotiable O
8、rder of Withdrawal Account) 是一种计息的新型支票帐户，互助储蓄银行与储蓄贷款协会都可以经营,2）超级可转让支付命令书,即超级NOW帐户 不存在利率限制，但对存款底额有所限制，法定最低开户金额和平均余额位2500美元，否则按类似于NOW帐户的利率水平计息,3）货币市场存款帐户,（Money Market Deposit Account,缩写为 MMDA） 是储蓄帐户和定期帐户的混合产品，有一定限度的交易帐户方便，有日平均在2500美元的最低限制，银行自行决定利率，余额低于2500美元，适用NOW帐户的利率限制,4）可转让定期存单,（Negotiable Certifi
9、cates of Deposits,即CD） 固定期限、较高利率，可在二级市场上转让的存单 CD的面额通常都在10万美元以上，并以100万面额最普遍，期限以3个月居多，一般不超过一年,5）自动转帐服务帐户,电话转帐服务自动转帐服务协定帐户,现金管理账户 (CMA),是1977年由美国美林证券公司(Merrill Linch)推出的一种综合多种金融服务于一体的金融产品，它集支票账户、信用卡账户、证券交易账户于一体，通过货币市场共同基金(Money Market MUtual FundMMMF)来进行运作。,现金管理账户,它的基本原理是客户在银行开立一个现金管理账户，银行客户将其所有收入汇入该帐户
10、，银行通过其自动转帐结算系统为客户代付各种费用(水电费、房租等等)，并进行信用卡购物和消费的清算。 剩余资金自动转入MMMF内，并代客户进行基金投资，如果客户想买股票，也可从该账户内支付。 如果支付的数额超过账户余额，银行可以自动透支，并以其账户的股票或其他证券作抵押。,6）储蓄存款工具创新,零续定期储蓄存款 联立定期储蓄 指数存款凭证 特种储蓄存款,Compu Bank是GE金融服务集团1998年10月设立的网上银行，它是美国的“第一家虚拟国民银行” 表1 有关利率和费率比较表,第三节 银行存款的经营管理,一、银行存款的稳定性分析 根据存款的波动程度划分 易变性存款 准变性存款 稳定性存款,
11、活期存款稳定率=活期存款最低余额 / 活期存款平均余额 100% 银行存款稳定率越高，存款总额中长期停留在银行的比例越大，银行存款稳定性越强。,二、存款成本管理,利息成本 营业成本 资金成本=1）+2） 资金成本率 可用资金成本 可用资金成本率,相关成本 风险成本 连锁反应成本 加权平均资金成本 每种存款的单位平均成本 每种存款的资金额,加权平均成本 计算每种可用资金的成本率 权重：不同来源资金与总资金之比 权重乘以相应成本率 加总得银行加权平均成本,案例,假设一家银行共筹资4亿美元，包括1亿美元支票帐户存款，2亿美元储蓄存款，5000万美元货币市场借款，以及来自所有者的5000万的权益资本。
12、 假如用于吸收支票存款的利息和非利息成本率为10%，储蓄类和货币市场借款为11%成本率，权益资本为22%，而各项准备金和存款保险费降低了银行可用资金总额，分别为支票存款降低程度为15%、储蓄类存款为5%，货币市场借款为2%，计算其可用加权资金成本率,边际存款成本,边际成本=总成本变动额 =新利率新利率下筹集的资金额 旧利率旧利率下筹集的资金额=新增利息+新增营业成本 边际成本率=总成本变动额 /筹集的新增资金额,边际成本定价,案例：假设若对存款人提供7%的利率，则银行可吸收2500万美元存款，如果提供7.5%的利率，则可筹集5000万美元资金，8%的利率可吸引7500万美元存款，8.5%的利率
13、会有1亿美元存款，假设银行管理层预计吸收的新资金能按10%的收益率投资，银行应向客户提供怎样的存款利率？,银行从7%提高到7.5%，则总成本变动额=5000万 7.5% -2500万 7%=200万 边际成本率=200万 / （5000 -2500） =8%,存款规模控制,五、西方国家存款及服务的定价,1、成本为基础的定价 银行管理层可根据任意的存款服务计划选取存款条件（利率、费用及最小余额要求），并预测对筹资成本的影响 缺陷：定价体系过于复杂，不考虑竞争环境和客户能否接受。,2.交易账户的定价 3.金融市场存款账户的定价 4.定期存单市场定价,5、市场渗透存款定价,主要是通过提供通常大大高于
14、市场水平的高利率 或向客户收取远远低于市场标准的费用方法来吸引更多的新客户,6、有条件的定价,1）通过存款帐户办理的结算业务量 2）一个特定期间的帐户平均余额 3）存款到期日的天数、周数和月数,5、上层目标定价法,地处大型城市社区的银行，对高余额低进出的存款帐户采用6、关系定价法 根据客户享受的服务数量为存款定价。 购买两种以上银行服务的客户收取较低的费用。,六、短期借款,银行借款负债：非存款负债、主动负债 短期借款：一般只用于调剂头寸、解决银行周转困难和临时性资金需求，其稳定余额也可以长期占用 金融债券：长期借款,1、短期借款的主要渠道,1）同业借款 金融机构之间的短期资金融通，满足短期性资
15、金周转需要 同业拆借市场发展历史 同业拆借利率：LIBOR、CHIBOR,2）向央行借款 再贷款 再贴现：历史发展趋势 3）转贴现 4）回购协议 商业银行在出售金融资产是签定协议，约定在一定期限以约定价格购回所卖证券，以获得可用资金的交易方式 期限短，金融资产：优质证券,5）大面额可转让定期存单 6）欧洲货币市场借款 欧洲货币：泛指境外货币，以外币表示的存款帐户 欧洲美元：以美元表示的、存在于美国境外银行的美元存款 欧洲货币市场的特点,（六）短期借款的管理重点（1）,短期借款管理的核心问题：如何保持充足的流动性，如何处理好借款金额、借款与还款期限结构的问题管理重点是：1主动把握借款期限和金额，
16、有计划地把借款到期时间和金额分散化，以减少流动性需要过于集中的压力,（六）短期借款的管理重点（2）,2通过多头拆借的办法将借款对象和金额分散化，力求形成一部分可以长期占用的借款金额3正确统计借款到期的时机和金额，以便做到事先筹措资金，满足短期借款的流动性需要,一 金融债券与存款的不同点 筹资的目的不同 筹资的机制不同 筹资的效率不同 所吸收的资金稳定性不同 资金的流动性不同,第五节 商业银行的长期借款,二、银行发行金融债券筹资的利弊分析优越性：（1）筹资范围广，可跨地区进行，不受银行原有存贷关系的约束（2）债券的高利率和流动性的结合，对客户有较大的吸引力，有利于提高筹资速度和数量（3）债券筹资不向中央银行缴纳准备金，有利于提高资金的利用率,弊端： （1）筹资成本较高 （2）债券发行数量、利率、期限均受管制 （3）债券的流通性受市场发达程度的限制,2）主要种类,资本性金融债券 一般性金融债券 信用债券和担保债券 固定利率债券和浮动利率债券 普通金融债券、累进利率债券和贴现金融债券 附息金融债券和一次性还本付息金融债券,国际金融债券 外国金融债券 欧洲金融债券 平行金融债券,相对成本 风险因素：利率风险、无法贷款风险等 期限 银行规模 法律、法规限制,七、非存款性资金需要考虑的因素,
