1、2011 年 10 月高等教育自学考试金融市场学试题一、单项选择题(本大题共 20 小题，每小题 1 分，共 20 分，)1金融市场分为即期交易市场和远期交易市场的依据是（ ）A交易标的物不同 B融资方式不同 C交易对象的交割方式不同 D交易场所不同2我国现阶段对证券发行实行（ ）A注册制 B核准制 C登记制 D审批制3以人民币标明股票面值，以外币购买和进行交易，在中国境内上市，专供外国和中国(含港、澳、台地区)投资者买卖的股票称作（ ）AA 股 BB 股 CH 股 DS 股4某股份公司因 2009 年度出现亏损，董事会提议 2009 年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。根据上述描
2、述，可知该公司发行的优先股属于（ ）A可转换优先股 B累积优先股 C股息率可调整优先股 D参与优先股5投资者以 98 美元的折扣价格购买期限为 180 天，面值为 100 美元的商业票据，其实际收益率为（ ）A2 B2.04 C4 D4.086扬基债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于（ ）A同一个国家 B两个不同国家 C三个不同国家 D四个不同国家7债券流通市场又称为（ ）A债券一级市场 B债券初级市场 C债券二级市场 D交易所市场8A 开放式基金的资产净值为每份额 2 元，基金的申购费率为 2，某投资人欲申购 10 万元的 A 基金，试问该投资者可申购 A 基金的份额为（ ）A4901
3、9 份 B49050 份 C50000 份 D51020 份9我国的证券投资基金都属于（ ）A开放式基金 B封闭式基金 C契约型基金 D公司型基金10下列选项中，负责具体运营基金的机构是（ ）A基金托管人 B基金发起人 C基金管理人 D基金投资人11最早的世界性的外汇市场是（ ）A伦敦外汇市场 B纽约外汇市场 C东京外汇市场 D新加坡外汇市场12一国货币不与任何国家货币发生固定联系，其汇率根据外汇市场供求变化而自动调节的汇率制度是（ ） A联合浮动汇率制度 B共同浮动汇率制度 C单独浮动汇率制度 D钉住浮动汇率制度13目前我国实物黄金交易主要发生在（ ）A上海期货交易所 B各商业银行 C上海黄
4、金交易所 D中国人民银行14在金融衍生品中，买卖权利的交易是（ ）A金融远期合约 B金融期货合约 C金融互换合约 D金融期权合约15不属于金融期货合约特点的是（ ）A交易对象标准化 B基本没有违约风险 C流动性弱 D交易单位规范化16下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是（ ）A伦敦离岸金融市场 B纽约离岸金融市场 C东京离岸金融市场 D新加坡离岸金融市场17某公司在未来每年支付的每股股利为 8 元，投资者要求的必要收益率为 10，则该股票的内在价值为（ ） A60 元 B80 元 C90 元 D100 元18不包含通货膨胀风险的利率是（ ）A名义利率 B实际利率 C远期利率 D即期利率
5、19根据有效市场理论，市场价格已充分反映了有关公司的一切可得信息，从而使任何获得内幕消息的人也不能凭此而获得超额利润的市场是（ ）A弱势有效市场 B半强势有效市场 C强势有效市场 D完全有效市场20关于 系数，下列说法错误的是（ ）A. 系数是衡量证券承担系统风险水平的指数 B. 系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大C. 系数是计量单个证券随市场移动趋势变动的指标 D. 系数衡量的风险可以通过证券投资组合分散掉二、多项选择题(本大题共 5 小题，每小题 2 分，共 10 分)21下列属于银行承兑汇票特征的有（ ）A安全性强 B流动性强 C流动性弱 D无追索权 E有追索权22债券发行价
6、格的确定方式主要包括（ ）A招标式 B定价式 C集合竞价 D连续竞价 E簿记建档式23按投资基金组织形式不同，基金可分为（ ）A契约型基金 B成长型基金 C公司型基金 D收入型基金 E平衡型基金24基金份额的持有者包括（ ）A基金托管人 B基金资产的所有者 C基金管理人 D基金投资收益的受益人 E基金的出资人25基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括（ ）A工业原料需求 B官方储备需求 C投资需求 D投机需求 E消费需求三、名词解释题(本大题共 4 小题，每小题 3 分，共 12 分)26LIBOR 27债券回购交易 28开放式基金 29远期汇率四、简答题(本大题共 5 小题，每小题 6 分，
7、共 30 分)30简述金融市场的功能。 31简述优先股的优点。32简述开放式基金与封闭式基金的区别。 33简述金融期货合约与金融远期合约的区别。34简述离岸金融市场的风险。五、论述题(本大题共 2 小题，每小题 14 分，共 28 分)35试述创业板市场的概念及风险。 36试述影响股票价格的因素。全国 2011 年 1 月高等教育自学考试金融市场学试题一、单项选择题(本大题共 20 小题，每小题 1 分，共 20 分) 1.金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场的分类依据是( ) A.交易标的物不同 B.融资方式不同 C.交易对象的交割方式不同 D.交易场所不同 2.金融机构之间最
8、主要的调剂资金的市场是( ) A.货币市场 B.资本市场 C.同业拆借市场 D.初级市场 3.同业拆借的期限最短的是( ) A.日拆 B.隔夜拆借 C.半日拆 D.指定日拆借 4.下列属于交易性票据的是( ) A.国库券 B.银行承兑汇票 C.商业本票 D.大额定期存单 5.投资者以 98 美元的折扣价格购买期限为 180 天，面值为 100 美元的商业票据，其贴现率为( ) A.1 B.2 C.3 D.4 6.武士债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于( ) A.同一个国家 B.两个不同国家 C.三个不同国家 D.四个不同国家 7.可转换债券的最重要性质是( ) A.有偿性 B.流通性
9、C.风险性 D.可转换性 8.债券发行价格确定方式中，以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为最终发行价格的是( ) A.美国式招标 B.混合式招标 C.荷兰式招标 D.簿记建档式 9.我国境内公司发行的，在香港上市的股票是( ) A.B 股 B.H 股 C.N 股 D.S 股 10.已知 A 股份有限公司发行在外的总股数为 4 亿股，资产总额 8.8 亿元，负债总额为 3.6 亿元，则 A 股份有限公司的每股账面价值为( ) A.0.8 元 B.1.3 元 C.2.2 元 D.3 元 11.我国现阶段对股票发行实行( ) A.注册制 B.核准制 C.登记制 D.审批制 12.证券
10、投资基金起源于( ) A.英国 B.美国 C.日本 D.加拿大 13.投资基金按其组织形式不同可分为( ) A.开放型基金和封闭型基金 B.契约型基金和公司型基金 C.股票基金和债券基金 D.成长型基金、收入型基金和平衡型基金 14.两个国家短期利率存在差异时，投资者将资金从低利率国家调往高利率国家，以赚取利差收益的外汇交易是( ) A.掉期交易 B.套利交易 C.套汇交易 D.远期外汇交易 15.目前我国实物黄金交易主要发生在( ) A.上海期货交易所 B.各商业银行 C.上海黄金交易所 D.中国人民银行 16.下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是( ) A.伦敦离岸金融市场 B.纽
11、约离岸金融市场 C.东京离岸金融市场 D.新加坡离岸金融市场 17.现有资金 1000 元，年收益率为 6，则一年后的终值为( ) A.940 B.1000 C.1050 D.1060 18.不包含通货膨胀风险的利率是( ) A.名义利率 B.实际利率 C.远期利率 D.即期利率 19.根据有效市场理论，市场价格已充分反映出所有过去的证券价格信息的市场是( ) A.弱势有效市场 B.半强势有效市场 C.强势有效市场 D.完全有效市场 20.下列关于无差异曲线的说法，错误的是( ) A.投资者的无差异曲线的斜率是正的 B.同一投资者有且只有一条无差异曲线 C.同一投资者在同一时点的任何两条无差异
12、曲线都不能相交 D.无差异曲线的斜率越小表明投资者厌恶风险程度较轻二、多项选择题(本大题共 5 小题，每小题 2 分，共 10 分) 21.同业拆借市场的主要交易工具包括( ) A.本票 B.支票 C.承兑汇票 D.同业债券 E.资金拆借 22.普通股股东的权利包括( ) A.企业经营参与权 B.盈余分配权 C.资产分配权 D.退股权 E.优先认股权 23.基金的收益包括( ) A.股利收入 B.利息收入 C.资本利得 D.资本增值 E.佣金收入 24.基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括 ( ) A.工业原料需求 B.官方储备需求 C.投资需求 D.投机需求 E.消费需求 25.金融市场监
13、管的原则包括( ) A.公开性原则 B.依法监管原则 C.合理性原则 D.协调性原则 E.效率原则 三、名词解释题（本大题共 4 小题，每小题 3 分，共 12 分） 26.资产证券化 27.全额包销 28.货币的时间价值 29.ETF 四、简答题（本大题共 5 小题，每小题 6 分，共 30 分） 30.简述商业票据的特征。 31.简述证券投资基金的特点。 32.简述影响黄金价格的直接因素。 33.简述外汇市场的作用。 34.简述全球金融市场监管模式的发展趋势。 五、论述题（本大题共 2 小题，每小题 14 分，共 28 分） 35.试述我国债券流通市场的交易方式。 36.试述有效市场假说的
14、内涵及分类。全国 2010 年 10 月高等教育自学考试金融市场学试题一、单项选择题（本大题共 20 小题，每小题 1 分，共 20 分）1.金融资产发行后进行买卖的市场被称为( )A.初级市场 B.次级市场 C.第三市场 D.第四市场2.下列不属于非存款性金融机构的是( )A.商业银行 B.投资银行 C.保险公司 D.投资基金3.国际同业拆借中大量使用的利率是( )A.LIBOR B.SIBOR C.NIBOR D.HIBOR4.票据持票人在票据背面签名将该票据权利转让给受让人的行为是( )A.出票 B.背书 C.承兑 D.贴现5.信用等级处于 AAA 与 BBB 之间的债券一般被划分为(
15、)A.投资级别 B.投机级别 C.金边债券 D.垃圾债券6.一张正在发行的债券，面值为 100 元，期限是半年，票面利率为 8，发行价格为 100 元，则到期后还本付息一共支付的金额为( )A.92 元 B.96 元 C.104 元 D.108 元7.汇票的保证人不能是( )A.出票人 B.承兑人 C.背书人 D.持票人8.在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地的股票是( )A.国有股 B.外资股 C.蓝筹股 D.红筹股9.目前我国股票的发行制度为( )A.申请制 B.注册制 C.报告制 D.核准制10.市盈率(PE)指的是( )A.每股收益每股市价 B.每股市价每股收益 C.每股股利
16、每股市价 D.每股市价每股股利11.ETF 是指( )A.交易型开放式基金 B.上市型开放式基金 C.封闭式基金 D.社保基金12.外币供不应求时，外汇汇率将会( )A.上涨 B.下跌 C.不变 D.不确定13.一国货币与外币保持固定比价关系的汇率制度是( )A.单独浮动汇率制 B.联合浮动汇率制 C.钉住浮动汇率制 D.联系汇率制14.下列不属于金融期货合约特点的是( )A.标准化 B.场外交易 C.保证金制度 D.违约风险低15.金融互换合约的基本原理是( )A.零和博弈原理 B.风险报酬原理 C.比较优势原理 D.投资分散化原理16.存放在美国境外银行的美元存款被称为( )A.离岸美元
17、B.境外美元 C.亚洲美元 D.欧洲美元17.X 公司存入一笔资金到 A 银行，以便 2 年后更新 500000 元设备之用，银行存款利率为5，按复利法计算该公司目前应该存入多少资金?( )A.431919 元 B.453514 元 C.476190 元 D.500000 元18.无风险资产的贝塔系数为( )A.-1 B.0 C.1 D.219.随着资产组合中证券数量的增加，逐步被抵消掉的风险是( )A.系统风险 B.非系统风险 C.总风险 D.市场风险20.某些特定时期内进行股票交易可以获得超额收益指的是( )A.股票溢价效应 B.小公司效应 C.账面市值比效应 D.日历效应二、多项选择题(
18、本大题共 5 小题，每小题 2 分，共 10 分)21.金融市场的交易主体包括( )A.投资者 B.筹资者 C.金融中介 D.套期保值者 E.套利者22.银行承兑汇票具有哪些特征?( )A.安全性强 B.流动性大 C.灵活性好 D.有追索权 E.违约风险大23.黄金的属性有( )A.商品属性 B.货币属性 C.投机属性 D.投资属性 E.金融属性24.金融衍生品可以分为( )A.远期合约 B.期货合约 C.期权合约 D.互换合约 E.股票合约25.技术分析的理论基础是建立在哪三个假设之上的?( )A.历史会重演 B.零和博弈 C.市场行为包含一切信息 D.价格沿趋势移动 E.信息传递三、名词解释题(本大题共 4 小题，每小题 3 分，共 12 分)26.同业拆借市场 27.可转换公司债券 28.私募发行 29.金融期货合约四、简答题(本大题共 5 小题，每小题 6 分，共 30 分)30.简述资产证券化的积极作用。 31.简述股票市场的功能。32.简述创业板市场的风险。 33.简述金融衍生品的作用。34.简述有效市场的类型。五、论述题（本大题共 2 小题，每小题 14 分，共 28 分）35试述影响股票价格的内在因素和外部因素。36试述全球金融市场监管模式变革的趋势。
