1、创新融资模式 促进新兴产业与信贷资金良性互动2012-7-26 10:29:05刘星：商业银行能否全面地、大规模地介入战略性新兴产业金融服务领域的问题，既关系到我国商业银行功能结构和业务结构调整，也涉及我国商业银行发展方向的选择。主持人：众所周知，战略性新兴产业具有高投入、高风险、高回报等特点，与商业银行所服务的一般性融资对象迥然不同。主持人：众所周知，战略性新兴产业具有高投入、高风险、高回报等特点，与商业银行所服务的一般性融资对象迥然不同。正是由于战略性新兴产业自身具有鲜明的特点，导致其在寻求融资支持时存在一定困难。请问，战略性新兴产业的行业特征及其金融需求与传统融资模式之间的不匹配性体现在
2、哪些方面？王学武：战略性新兴产业在培育发展过程中存在融资困难，是世界范围内普遍存在的难题。当前，我国大多数战略性新兴产业都处于发展的早期阶段，企业规模较小、技术不够成熟、产品品种单一、利润较低、投资风险较大等是这些产业的共同特点，因而导致金融业在支持战略性新兴产业发展上存在一些不足。传统的信贷模式需要项目具有稳定的还款现金流，并辅以必要的担保手段，但战略性新兴产业的投资项目常常难以满足这些要求。战略性新兴产业中企业拥有知识产权等“软资产”多，固定资产等传统抵押品少。像节能环保、生物、新材料等新兴产业中的多数企业普遍拥有专利权等无形资产，而银行容易接受的房地产、大宗原材料、存货等固定资产或实物资
3、产普遍较少。“新兴”本身又意味着较大的不确定性，战略性新兴产业技术升级换代快技术发展趋势不易把握，不同行业不同阶段企业所呈现出的特征风险不一，对银行融资方案和风险缓释措施有较高要求，传统银行还缺乏相应的技术手段与风险分担机制。此外，战略性新兴产业领域以中小企业和创业企业居多，整个战略性新兴产业中75%以上的企业是中小企业，在生物、新材料等部分新兴产业领域中小企业所占比重更高。因此，战略性新兴产业“小、散、专”的行业主体结构与银行传统的客户授信主导发展模式并不适应。主持人：既然实践已经证明，传统商业银行的融资模式不能满足战略性新兴产业发展需求。银行业应当如何改造传统融资模式，突破机制、机构、产品
4、等方面对新兴产业的融资限制，更加有效地推动战略性新兴产业的发展？刘星：战略性新兴产业的发展需要全方位的金融支持，并形成一个完整的金融支撑体系。要改变当前以银行为主体的金融投入总体薄弱的局面，迫切需要通过金融创新来构建风险分担机制和区别于传统产业的特别融资机制，实现新兴产业与金融资本之间的良性互动，从而推动产业规模的不断壮大和产业层次的不断提升。从创新机制来讲，目前我国的商业银行主要采取集约化经营方式，一个新产品的研发由上而下，常常不能对企业的创新需求作出及时反应。因此，在创新机制中，应明确分支机构在创新活动中的地位、职能和作用，形成职责明确、沟通及时、运转流畅的创新机制，来更好的支持企业实现科
5、技创新。从创新产品来讲，在传统的资产业务外，银行应做大做强投资银行业务。加快债务融资工具业务发展，积极推进资产证券化业务，不断拓宽投资银行服务渠道。从创新金融服务机构来讲，要成立服务企业科技创新的团队，吸收了解科技创新的专门人才，针对商业银行与企业科技创新之间的信息不对称，可邀请科技专家参与审贷，做到准确评估企业科技创新项目的优势与风险，使业务得以开展顺利。主持人：战略性新兴产业领域中有众多的中小企业。与一般性的中小企业融资难问题相类似，战略性新兴产业领域的中小企业融资难问题也很突出。温家宝总理在日前召开的全国科技创新大会上表示，金融机构应综合运用买方信贷、卖方信贷、融资租赁等方式，加大对科技
6、型中小企业的信贷支持。那么，商业银行如何提高对科技型中小企业的支持？王学武：解决科技型中小企业融资难问题，商业银行应创新信贷模式，积极开展信贷流程改造。比如针对战略性新兴产业知识产权等“软资产”多、固定资产等传统抵押品少的特点，商业银行应创新性拓宽权利质押范围，推出知识产权质押、应收账款质押、股权质押、代办股权质押等产品。创新供应链融资也被证明是解决中小企业融资难的有效方法。过去银行做业务都是点对点，现在多家银行正试图对战略性新兴产业进行捆绑式授信管理，通过对核心企业，上下游企业进行产业整合，增强信息对称性和客户稳定性，然后进行核心企业或上下游企业捆绑式的融资，可以有效降低业务风险性，从整体上
7、促进产业链发展。银行还应和保险公司、创投机构、担保公司、信托公司加强合作，通过多种融资工具组合，使新兴产业的金融需求与金融服务更加匹配。比如，可针对科技创新特点，开发创业投资保险工具和产品，保险公司可开发信贷损失保险服务，降低银行对战略性新兴产业信贷的损失风险；银行可与信托机构开展合作，拓宽中小科技型企业融资渠道；还可以开发投贷一体化产品，为具备高成长性、盈利模式清晰且已有 PE、VC 投资进入的科技企业建立投贷一体化高效对接机制；此外，也可以探索期权贷模式，通过合理方式分享企业成长后的收益。主持人：为高风险的战略性新兴产业提供融资支持，商业银行应采取哪些有效措施，准确把握战略性新兴产业发展过
8、程中面临的各类风险？王学武：从目前各新兴产业发展的现状看，其风险重点概括起来包括四个方面：一是由于战略性新兴产业发展时间较短，因此在如何经营及盈利的途径上仍不清晰，存在商业模式转变的风险；二是新兴产业的发展更重视低碳、低耗能等方面特征，但部分新兴产业在原材料生产及应用过程中面临一定的环境风险；三是技术风险，如生物医药行业就风险较大；四是对处于发展初期的新兴产业而言，其产品类型日新月异，因此面临的产品替代风险相对较大。银行应针对不同产业的发展阶段，合理配置相关产品，在风险可控的范围内支持相关产业发展。处于初创期时，行业风险较高，商业银行可考虑采用成立产业发展基金、信托基金等形式支持此类企业的发展
9、，尝试知识产权融资等创新产品；处于发展期时，逐步由高风险低收益特征转向高风险高收益，银行可发展供应链金融、质押融资等现代融资方式；对处于成长期产业，则可根据市场扩张的需要，注重企业投行业务需求，为相关企业上市提供服务、为企业并购提供并购贷款等。主持人：众所周知，战略性新兴产业具有高投入、高风险、高回报等特点，与商业银行所服务的一般性融资对象迥然不同。正是由于战略性新兴产业自身具有鲜明的特点，导致其在寻求融资支持时存在一定困难。请问，战略性新兴产业的行业特征及其金融需求与传统融资模式之间的不匹配性体现在哪些方面？王学武：战略性新兴产业在培育发展过程中存在融资困难，是世界范围内普遍存在的难题。当前
10、，我国大多数战略性新兴产业都处于发展的早期阶段，企业规模较小、技术不够成熟、产品品种单一、利润较低、投资风险较大等是这些产业的共同特点，因而导致金融业在支持战略性新兴产业发展上存在一些不足。传统的信贷模式需要项目具有稳定的还款现金流，并辅以必要的担保手段，但战略性新兴产业的投资项目常常难以满足这些要求。战略性新兴产业中企业拥有知识产权等“软资产”多，固定资产等传统抵押品少。像节能环保、生物、新材料等新兴产业中的多数企业普遍拥有专利权等无形资产，而银行容易接受的房地产、大宗原材料、存货等固定资产或实物资产普遍较少。“新兴”本身又意味着较大的不确定性，战略性新兴产业技术升级换代快技术发展趋势不易把
11、握，不同行业不同阶段企业所呈现出的特征风险不一，对银行融资方案和风险缓释措施有较高要求，传统银行还缺乏相应的技术手段与风险分担机制。此外，战略性新兴产业领域以中小企业和创业企业居多，整个战略性新兴产业中75%以上的企业是中小企业，在生物、新材料等部分新兴产业领域中小企业所占比重更高。因此，战略性新兴产业“小、散、专”的行业主体结构与银行传统的客户授信主导发展模式并不适应。主持人：既然实践已经证明，传统商业银行的融资模式不能满足战略性新兴产业发展需求。银行业应当如何改造传统融资模式，突破机制、机构、产品等方面对新兴产业的融资限制，更加有效地推动战略性新兴产业的发展？刘星：战略性新兴产业的发展需要
12、全方位的金融支持，并形成一个完整的金融支撑体系。要改变当前以银行为主体的金融投入总体薄弱的局面，迫切需要通过金融创新来构建风险分担机制和区别于传统产业的特别融资机制，实现新兴产业与金融资本之间的良性互动，从而推动产业规模的不断壮大和产业层次的不断提升。从创新机制来讲，目前我国的商业银行主要采取集约化经营方式，一个新产品的研发由上而下，常常不能对企业的创新需求作出及时反应。因此，在创新机制中，应明确分支机构在创新活动中的地位、职能和作用，形成职责明确、沟通及时、运转流畅的创新机制，来更好的支持企业实现科技创新。从创新产品来讲，在传统的资产业务外，银行应做大做强投资银行业务。加快债务融资工具业务发
13、展，积极推进资产证券化业务，不断拓宽投资银行服务渠道。从创新金融服务机构来讲，要成立服务企业科技创新的团队，吸收了解科技创新的专门人才，针对商业银行与企业科技创新之间的信息不对称，可邀请科技专家参与审贷，做到准确评估企业科技创新项目的优势与风险，使业务得以开展顺利。主持人：战略性新兴产业领域中有众多的中小企业。与一般性的中小企业融资难问题相类似，战略性新兴产业领域的中小企业融资难问题也很突出。温家宝总理在日前召开的全国科技创新大会上表示，金融机构应综合运用买方信贷、卖方信贷、融资租赁等方式，加大对科技型中小企业的信贷支持。那么，商业银行如何提高对科技型中小企业的支持？王学武：解决科技型中小企业
14、融资难问题，商业银行应创新信贷模式，积极开展信贷流程改造。比如针对战略性新兴产业知识产权等“软资产”多、固定资产等传统抵押品少的特点，商业银行应创新性拓宽权利质押范围，推出知识产权质押、应收账款质押、股权质押、代办股权质押等产品。创新供应链融资也被证明是解决中小企业融资难的有效方法。过去银行做业务都是点对点，现在多家银行正试图对战略性新兴产业进行捆绑式授信管理，通过对核心企业，上下游企业进行产业整合，增强信息对称性和客户稳定性，然后进行核心企业或上下游企业捆绑式的融资，可以有效降低业务风险性，从整体上促进产业链发展。银行还应和保险公司、创投机构、担保公司、信托公司加强合作，通过多种融资工具组合
15、，使新兴产业的金融需求与金融服务更加匹配。比如，可针对科技创新特点，开发创业投资保险工具和产品，保险公司可开发信贷损失保险服务，降低银行对战略性新兴产业信贷的损失风险；银行可与信托机构开展合作，拓宽中小科技型企业融资渠道；还可以开发投贷一体化产品，为具备高成长性、盈利模式清晰且已有 PE、VC 投资进入的科技企业建立投贷一体化高效对接机制；此外，也可以探索期权贷模式，通过合理方式分享企业成长后的收益。主持人：为高风险的战略性新兴产业提供融资支持，商业银行应采取哪些有效措施，准确把握战略性新兴产业发展过程中面临的各类风险？王学武：从目前各新兴产业发展的现状看，其风险重点概括起来包括四个方面：一是
16、由于战略性新兴产业发展时间较短，因此在如何经营及盈利的途径上仍不清晰，存在商业模式转变的风险；二是新兴产业的发展更重视低碳、低耗能等方面特征，但部分新兴产业在原材料生产及应用过程中面临一定的环境风险；三是技术风险，如生物医药行业就风险较大；四是对处于发展初期的新兴产业而言，其产品类型日新月异，因此面临的产品替代风险相对较大。银行应针对不同产业的发展阶段，合理配置相关产品，在风险可控的范围内支持相关产业发展。处于初创期时，行业风险较高，商业银行可考虑采用成立产业发展基金、信托基金等形式支持此类企业的发展，尝试知识产权融资等创新产品；处于发展期时，逐步由高风险低收益特征转向高风险高收益，银行可发展
17、供应链金融、质押融资等现代融资方式；对处于成长期产业，则可根据市场扩张的需要，注重企业投行业务需求，为相关企业上市提供服务、为企业并购提供并购贷款等。下面是赠送的合同范本，不需要的可以编辑删除！教育机构劳动合同范本 为大家整理提供，希望对大家有一定帮助。一、_ 培训学校聘请_ 籍_ (外文姓名)_ (中文姓名)先生/女士/小姐为_ 语教师，双方本着友好合作精神，自愿签订本合同并保证认真履行合同中约定的各项义务。二、合同期自_ 年_ 月_ 日起_ 年_ 月_ 日止。三、受聘方的工作任务(另附件 1 )四、受聘方的薪金按小时计，全部以人民币支付。五、社会保险和福利：1.聘方向受聘方提供意外保险。(
18、另附 2 )2.每年聘方向受聘期满的教师提供一张_ 至_ 的来回机票( 金额不超过人民币_ 元整)或教师凭机票报销 _ 元人民币。六、聘方的义务：1.向受聘方介绍中国有关法律、法规和聘方有关工作制度以及有关外国专家的管理规定。2.对受聘方提供必要的工作条件。3.对受聘方的工作进行指导、检查和评估。4.按时支付受聘方的报酬。七、受聘方的义务：1.遵守中国的法律、法规，不干预中国的内部事务。2.遵守聘方的工作制度和有关外国专家的管理规定，接受聘方的工作安排、业务指导、检查和评估。未经聘方同意，不得兼任与聘方无关的其他劳务。3.按期完成工作任务，保证工作质量。4.遵守中国的宗教政策，不从事与专家身份
19、不符的活动。5.遵守中国人民的道德规范和风俗习惯。八、合同的变更、解除和终止：1.双方应信守合同，未经双方一致同意，任何一方不得擅自更改、解除和终止合同。2.经当事人双方协商同意后，可以变更、解除和终止合同。在未达成一致意见前，仍应当严格履行合同。3.聘放在下述条件下，有权以书面形式通知受聘方解除合同：a 、受聘方不履行合同或者履行合同义务不符合约定条件，经聘方指出后，仍不改正的。b 、根据医生诊断，受聘放在病假连续 30 天不能恢复正常工作的。4.受聘方在下述条件下，有权以书面形式通知聘方解除合同：a 、聘方未经合同约定提供受聘方必要的工作条件。b 、聘方未按时支付受聘方报酬。九、本合同自双
20、方签字之日起生效，合同期满后即自行失效。当事人以方要求签订新合同，必须在本合同期满 90 天前向另一方提出，经双方协商同意后签订新合同。受聘方合同期满后，在华逗留期间的一切费用自理。十、仲裁：当事人双方发生纠纷时，尽可能通过协商或者调解解决。若协商、调解无效，可向国家外国专家局设立的外国文教专案局申请仲裁。本合同于_ 年_ 月_ 日在_ 签订，一式两份，每份都用中文和_ 文写成，双方各执一份，两种文本同时有效。聘方(签章)_受聘方(签章)_签订时间： 年 月 日二手房屋买卖合同范本由应届毕业生合同范本卖方：_( 简称甲方)身份证号码：_买方：_( 简称乙方)身份证号码：_根据中华人民共和国经济
21、合同法 、 中华人民共和国城市房地产管理法及其他有关法律、法规之规定，甲、乙双方在平等、自愿、协商一致的基础上，就乙方向甲方购买房产签订本合同，以资共同信守执行。第一条 乙方同意购买甲方拥有的座落在_市_区_拥有的房产(别墅、写字楼、公寓、住宅、厂房、店面 )，建筑面积为 _平方米。(详见土地房屋权证第_号)。第二条 上述房产的交易价格为：单价：人民币_元/平方米，总价：人民币_元整(大写：_ 佰_拾_万_仟_佰_拾_元整) 。本合同签定之日，乙方向甲方支付人民币_元整，作为购房定金。第三条 付款时间与办法：1、甲乙双方同意以银行按揭方式付款，并约定在房地产交易中心缴交税费当日支付首付款(含定
22、金)人民币_拾_万_仟_佰_ 拾_元整给甲方，剩余房款人民币_元整申请银行按揭(如银行实际审批数额不足前述申请额度，乙方应在缴交税费当日将差额一并支付给甲方)，并于银行放款当日付给甲方。2、甲乙双方同意以一次性付款方式付款，并约定在房地产交易中心缴交税费当日支付首付款(含定金)人民币_拾_万_仟_佰 _拾_元整给甲方，剩余房款人民币_元整于产权交割完毕当日付给甲方。第四条 甲方应于收到乙方全额房款之日起_天内将交易的房产全部交付给乙方使用，并应在交房当日将_等费用结清。第五条 税费分担甲乙双方应遵守国家房地产政策、法规，并按规定缴纳办理房地产过户手续所需缴纳的税费。经双方协商，交易税费由_方承
23、担，中介费及代办产权过户手续费由_方承担。第六条 违约责任甲、乙双方合同签定后，若乙方中途违约，应书面通知甲方，甲方应在_日内将乙方的已付款不记利息)返还给乙方，但购房定金归甲方所有。若甲方中途违约，应书面通知乙方，并自违约之日起_日内应以乙方所付定金的双倍及已付款返还给乙方。第七条 本合同主体1.甲方是_共_人，委托代理人_即甲方代表人。2.乙方是_，代表人是_。第八条 本合同如需办理公证，经国家公证机关_公证处公证。第九条 本合同一式份。甲方产权人一份，甲方委托代理人一份，乙方一份,厦门市房地产交易中心一份、_公证处各一份。第十条 本合同发生争议的解决方式：在履约过程中发生的争议，双方可通过协商、诉讼方式解决。第十一条 本合同未尽事宜，甲乙双方可另行约定，其补充约定经双方签章与本合同同具法律效力。第十二条 双方约定的其他事项：出卖方(甲方)：_ 购买方 (乙方)：_身份证号码： _ 身份证号码： _地 址：_ 地 址：_邮 编：_ 邮 编：_电 话：_ 电 话：_代理人(甲方)：_ 代理人 (乙方)： _身份证号码: _ 身份证号码： _鉴证方：鉴证机关：地 址：邮 编：电 话：法人代表：代 表：经 办 人：日 期： 年 月 日鉴证日期：_年_月_日
