1、1家庭理财规划书企业 名称： 规划师名称： 陈倩晖 曾东晓 曾美怡 日 期： 2014 年 11 月 10 号 指导 老师： 康艺之 通讯 地址： 广东省广州市白云区江高镇学苑路 1 号 邮政 编码： 510450 电 话： 13005250809/18814138285 电子 邮件： 2前言陈先生：您好，非常感谢你对我们的信任。为了证明你的选择是正确的，我们将会竭尽所能为你的理财计划出谋划策。为了使你的财产得以最大化的运用，我们会在投资基金，股票方面给与你最大的帮助，预祝你能在我们的规划中顺利获利，提高生活质量，生活幸福愉快。在提供理财意见之前，我们必须确认好你的基本信息，如固定资产，流动
2、资金，不动产，股票基金方面的基本情况，以及您的个人家庭情况。因为这些基本信息会影响到我们对您财产的评估。否则，若出现因信息不妥而造成的不必要的损失，我们的努力都将前功尽弃。在投资的过程中，我们需要时刻保持联系，以便掌握第一手的资料。在股票基金市场上，信息变化风起云涌。我们不希望因为交流不迅速而使您在投资市场上损失惨重。我们将时刻准备着，对您的投资负责。为客户赚得最大的收益是我们莫大的荣幸。希望你能够对我们充满信心。因为你的信任是我们前进的不懈动力。希望在不久的将来，我们能够为陈先生您的家庭财富作出贡献。祝您一家，生活无忧，快乐健康！32014 年 11 月 10日免责声明1、本理财报告是在理想
3、情况下和您提供的资料基础上，并基于通常可接受的假设、合理的估计，综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支以及理财对策而制订的，推算出的结果可能与您真实情况存有一定的误差。且您提供信息的完整性、真实性将有利于我们为您更好地量身定制个人理财计划，提供更好的个人理财服务。作为我们尊敬的客户，所有信息都由您自愿提供，我们将为您严格保密。2、 所 有 的 理 财 规 划 分 析 都 基 于 您 目 前 的 家 庭 情 况 、 财 务 状 况 、 生 活 环境 、 未 来 目 标 和 计 划 、 中 华 人 民 共 和 国 目 前 生 效 的 法 律 （ 含 地 方 法 规 ）以 及 目 前 所 处
4、的 经 济 形 势 ， 以 上 内 容 都 有 可 能 发 生 变 化 。 所 以 我 们 给出 的 理 财 计 划 仅 供 参 考 ， 其不代表我们对实现理财目标的保证。3、本理财报告不保证分析过程中所采用投资产品的收益。我行的理财建议为参考性质的，其不代表我们对实现理财目标的保证。4定期跟踪制度理财规划是每个理财规划投资者的阶段统筹，一份完整及可行性大的规划书并非一劳永逸。目前只是针对陈先生的家庭状况作出的理财建议，计划书在实行一段时间（一般为 6-12 月）后，就要再次约见理财师，依据投资组合的表现及收益状况进行相应的调整，配合投资者生活变化的状况进行合理安排。如果陈先生有任何疑问，欢迎
5、随时向理财师进行咨询。为了更好地落实本策划书，我们公司将会定期跟踪陈先生的基金股票走向与陈先生个人消费记录，避免高风险带来的损失，以使资金的收益率达到最高。根据您的情况，建议一年定期检讨一次。暂时预约2015 年 11 月初为下次检讨日期，届时若家庭情况出现重大变故，需要重新制作理财规划报告书。5目录第一部分 客户家庭基本情况介绍 7（一）家庭背景概述 7（二）家庭理财目标 7第二部分 家庭财务状况分析 8（一）陈先生家庭当前资产结构 81、家庭收入构成要素 82、陈先生家庭其它资产状况 93、陈先生家庭资产负债状况 9（二）陈先生家庭消费状况分析 .10第三部分 陈先生家庭投资风险分析 .1
6、2（一）风险承受能力测试及分析 .13（二）陈先生家庭风险属性测试与定位 .13第四部分 理财基本假设 .14第五部分 家庭理财目标分析 .15（一）短期理财目标分析 .15（二）中期理财目标分析 .151、购房需求分析 .152、购车需求分析 .163、孩子抚养及教育需求分析 .16（三）长期目标分析 .176第六部分 家庭理财投资规划 .18（一）现金规划 .181、应急资金的准备 .182、婚姻的花费 .18（二）消费规划 .19（三）家庭投资规划 .191、股票投资规划 .202、基金投资规划 .20（四）保险规划 .23（五）购房规划 .24（六）购车规划 .25（七）抚养及教育储备
7、规划 .25（八）养老规划 .26第七部分 规划的预期效果分析 .27（一）规划、调整后的各项家庭财务报表 .271、调整后的家庭资产负债表 .272、调整后的家庭收入支出表 .28（二）规划可行性分析 .29第八部分 归纳总结 .30附件一： 陈先生家庭风险承受力测试问卷调查 .31附件二: 陈先生家庭风险属性测试与定位问卷调查 .327第一部分 客户家庭基本情况介绍（一）家庭背景概述陈先生，28 岁，未婚，月收入为 2000 元，其月收入经开销后几乎没有多少节余。但陈先生目前的家庭资产不错，基金和股票现市值共 58 万，定期存款 10 万，另有投资年分红 5000 元，车库出租年收入 40
8、00 元。据了解，陈先生的母亲已退休，每月退险金 1500元，有较完善的保险，而陈先生拥有基本医疗养老险及商业养老险、意外保险（但缺重大疾病保险和住院保险） 。目前，陈先生及其母亲住在老城区的 120 平方米房里。陈先生介绍，其家庭母亲支出主要为日常消费支出，月工资下来结余资金不多。陈先生近几年有做基金，也购买了一些股票，但其对此方面的知识了解不多。陈先生预计将在未来一两年内结婚成家，考虑到将来结婚与抚养孩子，需要一大笔花费，且有换购房子与买车的想法，但陈先生对此有些茫然，于是我们根据陈先生目前的个人家庭具体情况为其量身定做了一份个人家庭理财规划书，希望可以帮助他解决家庭资产的分配及投资方面的
9、问题，使其早日达到家庭理财目标。（二）家庭理财目标陈先生希望通过制定合理的理财规划帮助他早日实现个人家庭理财目标，经过与陈先生详细沟通与商议后，确定家庭理财目标时间表如下：8表 一: 家庭理财目标时间表目标顺序 需求 具体内容婚姻需求 举办婚姻及聘礼等费用约 13 万孕育需求 准备孕育宝宝期间的花费约 6500 元投资需求 合理配置资产实现个人家庭资产保值增值短期目标避险需求 购买所需的保险，增加家庭保障购房需求 老城区居房较为陈旧，选择在广州近郊区购买一套约 100 平米的新房，改善居住生活质量购车需求 依陈先生个人需求和居住地远近需求购买中期目标子女教育 储备子女近 20 年的教育费用约
10、32 万元长期目标 养老需求 做好相应的养老安排第二部分 家庭财务状况分析（一）陈先生家庭当前资产结构1.家庭收入构成要素家庭收入构成要素表家庭成员或项目年龄 职业 身体状况月薪（元）年薪（元） 占比（%）陈先生 28 岁 公司职员 健康 2000 24000 47.1母亲 53 岁 退休 健康 1500 18000 35.2公司投资分红5000 9.8车库出租年收入4000 7.9合计 3500 42000 100备注：陈先生目前身体健康，拥有基本医疗养老险和一份商业养老险，意外保险，其母亲9已退休，并有 1500 元/月的退休金，加之每年公司投资年分红 5000 元，车库出租年收入4000
11、 元。由表可知：陈先生个人家庭年收入为 24000 元，母亲退休，退险金每月 1500 元，陈先生的年收入、母亲的退险金年收入、公司投资分红和车库出租年收入为整个家庭的年收入，分别占47.1%、35.2%、9.8%和 7.9%。其中，陈先生个人的年收入约占整个家庭年收入的一半，所占比例较大。2.陈先生家庭其它资产状况项目 资金（万）基金 50股票 8固定存款 10意外保险基金 5合计 73备注: 基金以指数型基金、偏股型基金、配置型基金为主目前陈先生的基金投资 50 万，股票投资 8 万，固定存款 10 万，意外保险基金 5 万，其投资的金融资产以基金和股票为主，流动资产比例偏低。3.陈先生家
12、庭资产负债状况 家庭资产负债表 单位: 元 资产 年初数 年末数 负债所有者权益 年初数 年末数流动性资产 负债： 0现金及活存投资性资产: 所有者权益： 875360定期存款 100000 103000基金 500000 525000股票 80000 107360保险 140000 140000投资性资产总计820000 875360资产合计 820000 875360 负债及所有者权益总计87536010图 1: 家庭目前资产结构 备注: 定期存款、基金、股票的年末数是根据定期存款年利率 3%、基金长期定投年平均收益率为 5%,打新股股票年平均年化收益率为 20% 算出来。保险费含陈先生的
13、基本医疗养老险和一份商业养老险，意外保险 5 万和母亲的女性重疾保险和万能险中已交 6 万元。由此表可知，陈先生个人信用良好，无任何负债，无需考虑还款期，资金流动方便。（二）陈先生家庭消费状况分析1、经了解，陈先生一家每月的消费如下：陈先生家庭目前消费一览表 (单位:元/月)图 2 陈先生目前家庭消费情况明细家庭成员食品消费通讯费衣服消费交通费水电费应酬费 合计陈先生 400 50 100 100 50 200 900母亲 300 50 200 100 50 100 800合计 700 100 300 200 100 300 170011以上数据得知，陈先生一家每月平均消费为 1700 元。其
14、中食品所占比例最高，为 41.2%，通讯占 5.9%，衣服消费占 11.7%，交通11.8%，水电占 5.9%，应酬占 17.7%。消费后，家庭每月节余资金约1800 元，占家庭月收入的 51.4%，有较大的筹划空间。2、经核算，陈先生一家年收入支出如下：家庭收入支出表 （单位：元/年）收入 支出陈先生年工资 24000 基本年生活支出 20400母亲年退休金 18000 保险支出 30000公司年分红 5000车库年出租金 4000合计 51000 合计 50400年度结余 60012图 3: 家庭当前收入支出明细从家庭收支情况来看，收入来源较多，除了两人的固定月收入外，还有车库收入与公司投
15、资分红。家庭年结余 600 元，占家庭年收入的 1.2%，比例较低，这是由于陈先生月工资有限，而其消费支出中的基本生活支出和保险支出是刚性的。在支出方面，基本生活支出和保险支出占主要比例，这说明了陈先生一家在消费支出上较为节俭。从家庭构成上看，陈先生收入不高，母亲已退休。经济重担落在陈先生一人身上，所以陈先生更应该注重合理调整消费结构，合理控制支出才能应对未来的需要。第三部分 陈先生家庭投资风险分析凡是投资都有风险，家庭投资亦如此。投资活动在给投资者带来利益的同时也伴随着风险,因此,测定投资者的不同风险承受能力就显得十分重要。家庭投资理财方案的制定将因个人、因家庭的具体需求情况而异。在家庭进行
16、规划理财与投资之前，首先我们要了解每个家庭对于投资的风险偏好、家庭的风险承受能力、以及家庭自身是否有承担风险的客观经济实力。根据风险偏好差异而进行资产设计配置组合的风格有：激进型、攻守兼备型和稳健型等。风险承受能力高的家庭可以选择投资股票和股票型基金，风险厌恶型的家庭更多的是建议购买银行保本型理13财产品或者是债券基金。每个家庭的风险偏好因家庭自身的属性而不同。明确家庭的风险属性及可承受风险的能力，是一个家庭制定理财规划的基础。下面是我们了解陈先生家庭在投资时的家庭风险承受力、家庭风险属性设计的测试问卷调查以及测试的结果：（一）风险承受能力测试及分析陈 先 生 家 庭 风 险 承 受 能 力
17、测 试 问 卷 调 查题目选项 A（5 分） B（4 分） C（3 分） D（2 分）E（1 分） 客户选项首要考虑 赚短现差价 长期利得年收益 抗通膨保值保本保息C最重要特性获利性 收益兼成长收益性 流动性 安全性 B认赔动作 默认停损点 事后停损部分认赔持有待回升加码摊平D赔钱心理 学习经验 照常过日子影响较小影响较大 难以入眠C避免工具 无 期货 股票 外汇 不动产 D投资知识 专业 财经科系自修 懂一点 一片空白D注 释 :具 体 的 问 卷 调 查 内 容 见 附 件 一由 上 表 分 析 可 以 看 出 ： 陈 先 生 测 评 得 分 为 ： 16 分 ， 属 于 稳 健 型 投资
18、 者 。 承 受 风 险 能 力 偏 弱 ， 这 主 要 是 因 为 陈 先 生 月 收 入 较 低 ， 且 处 于家 庭 形 成 期 ， 家 庭 的 主 要 理 财 目 标 为 中 长 期 规 划 。（二）陈先生家庭风险属性测试与定位问卷调查张先生家庭风险属性测试表题 目 选 项 A（ 5 分 ） B（ 4 分 ） C（ 3 分 ） D（ 2 分 ） E（ 1 分 ） 客 户 选 项就 业 状 况 公 教 人 员 上 班 族 佣 金 收 入 自 营 事 业 失 业 B14家 庭 负 担 未 婚 双 薪 无子 女双 薪 有 子女单 薪 有 子女单 薪 养 三代A置 产 状 况 投 资 不动 产
19、自 宅 无房 贷房 贷 50% 自 宅 B投 资 经 验 10 年 以上610 年 25 年 1 年 以 内 无 C投 资 知 识 专 业 财 经 科系自 修 懂 一 点 一 片 空 白 D注释:具 体 的 问 卷 调 查 内 容 见 附 件 二由上表数据分析，陈先生风险属性测试结果为 18 分，陈先生家庭风险等级为中高等风险，陈先生属于单身上班族，正处于家庭形成期，有较好的家庭资产且分散投资于公司股权、车库出租、基金、理财产品等，并取得可观的收益。但是，陈先生的月工资收入偏低，为 2000 元，且基本用于生活支出，对投资理财知识理解不是很充分，投资经验也并不丰富，这些可能会对陈先生的家庭未来
20、消费支出以及投资方面带来很多风险，而且，随着婚姻、子女出生、赡养老人等原因，家庭支出会逐渐加大，家庭风险可能会升级，甚至可能会影响到家庭理财目标的实现。第四部分 理财的基本假设为了让我们能更好地对陈先生的家庭做出详尽的理财方案，本次理财规划书中的相关内容的计算均基于以下的假设和预测:1、假设目前的通货膨胀率为 2.6%，建设银行定期存款年利率存一年为 3%，活期存款年利率为 0.35%。152、假设广州近郊区房价年增长率为 5%。3、根据我国金融市场的发展趋势，假设目前的指数型基金年平均收益率为 9.14%,偏股型基金年平均收益率为 8.96%,配置型基金年收益率为 6%,基金长期定投年平均收
21、益率为 5%，打新股年平均年化收益率为 34.2%。4、假设孩子的学费平均年增长率为 5% 。5、陈先生今年 28 岁，陈先生的母亲已退休，估计陈先生的母亲余寿 35 年，赡养标准为 4000 元/年。第五部分 家庭理财目标分析（一）短期理财目标分析由于陈先生是单身未婚，且母亲的女性重疾保险和万能险尚有两年缴款期，所以陈先生现阶段最迫切的需求是准备婚姻的花费及保险的缴款费用，但是对于一个家庭而言，家庭风险储备也十分必要的，只有在家庭的风险得到保障之后，家庭在进行各种规划时才无后顾之忧。因此，陈先生首先应为家庭准备一笔应急资金，以备家庭应急之用。（二）中期理财目标分析1、购房需求分析陈先生考虑换
22、购新房。需要根据家庭的实际情况来确定适合的楼盘，理性和有规划地消费。陈先生家庭目前有母亲和他二人，结16婚后生一小孩，家庭成员四人，按照住房最佳舒适度计算 25 平米/人为最佳，建议陈先生家庭选择 100 平米左右的房产，按照现在广州郊区房价 3800 元/平米标准计算，理财目标为 38 万元到时需支付房屋首付 38 000030%=114000 元，房屋装修按当前中档装修标准50000 元则需支出 164000 元。由陈先生家庭目前资产状况来看，家庭总资产 68 万元，其中有58 万元投资于基金和股市中，短时间内变现可能会遭受很大损失，并且打乱自己的投资组合，另外，陈先生的每月固定收入仅为
23、2000元。因此，为了不影响家庭正常生活，经过与陈先生沟通，将这一规划定位中期规划（3 年后购买） 。假设广州郊区房价年增长率 5%，可 以 推 算 3 年后房价增长至 439897.50 元左右，到时应支付房屋首付 439897.5030%=131969.25 元.房屋装修费用按当前中档装修标准定为 50000 元，因此本房产规划理财目标为：3 年后购房首付款+所需装修款项=181969.25 元。2、购车需求分析购车计划按需要实行，车子一般涨幅不会很大，投资价值有限建议陈先生酌情考虑。目前，需要考虑的因素一共有三点：生活需要程度、资金宽裕程度、用车成本承受能力。所以陈先生需要考虑的是购车是
24、否为生活实际所需，故购车计划请陈先生根据自己的实际情况决定。3、孩子抚养及教育需求分析陈先生考虑提前准备孩子以后的教育费用。教育费用没有弹性17且可以预知时间，故可以提前进行规划。由于实行九年义务教育，现在的教育费用已大幅度调低，准备的费用除了必要的学校费用外，其余大部分可用于其他教育费用。根据目前消费标准，为满足孩子不同层次及不同阶段的教育需求，陈先生家庭每月需要投资的教育费用预估如下表（假设学费增长率为 4%）：每 月 投 资 教 育 金 额 分 析阶段 幼儿园 小学 初中 高中 大学当前费用（元） 21600 36000 30000 30000 60000距离时间 N（年） 5 8 14
25、 17 20N 年后费用（元） 26279.7 49268.5 51950.3 58437.0 131467.4每月投资额（元） 438.0 513.2 309.2 286.4 548.0平均每月投资额 419由以上分析可以预计：陈先生家庭从现在开始平均每月需要投资的教育资金约为419.0 元。理财提示：教育策划更重视长期的管理，越迟准备，财务负担和压力越大。（三）长期理财目标分析陈先生今年 28 岁，其母亲 55 岁，目前两人身体状态良好。短期内不考虑陈先生的养老问题，着重考虑母亲的养老需求，而陈先生的母亲目前拥有较完善的保险。但是，随着我国老龄化趋势的加重，建议除了寄希望于不断完善的社保制
26、度外，家庭还应早日做好18相应的规划。第六部分 家庭理财投资规划（一）现金规划1、应急资金的准备应急资金是为了预防家庭发生意外事件而准备的资金，因此需要先准备 3-6 个月的家庭固定开支，而且随着结婚费用加大、家庭成员结构的变化、赡养老人的费用增加，家庭固定开支也应适当增加。经双方讨论后，陈先生目前每月生活支出安排在 1700-2000 元(基本生活消费及其他支出)，因目前陈先生尚未结婚，且即将结婚的费用较大，母亲的女性重疾保险和万能险也尚有两年缴款期，但陈先生家庭资产有 68 万，为实现资金增值最大化，安排 2 万元作为应急资金，其中 1 万可作为活期存款，1 万作为定存款即可。2、婚姻花费
27、由于陈先生是单身未婚，且近一两年已经有结婚的打算，所以陈先生现阶段最迫切的需求是准备婚姻的资金，依据现阶段广州市婚礼花费标准，且与陈先生充分沟通得知，李先生的婚礼费用预估如下表: 婚 礼 费 用 明 细 情 况 单 位 :万 元新 房装 修礼金酒 席 (中 等 酒 店 25 桌为 例 )自 带 烟 、酒 、 糖 、礼 服 等度 蜜 月 (每 人 以6000 元 为 标 准 )费 用合 计1 3 5 2.8 1.2 1319陈先生需要支付的婚礼费用较高，但考虑到结婚当天到场的客人会支付一定的礼金，也会抵消了一部分结婚所需要的费用。经过与陈先生进行充分讨论后，结婚当天共摆出 25 桌酒席，按每座酒
28、席10 人来算，每一位客人平均要交 400 元，共 8 万元，故客人礼金的一部分就会抵消陈先生结婚费用的一部分钱。针对这一理财需求建议陈先生从银行存款 10 万中抽出 5 万作为这次婚礼的费用。当然，由于未来具有很多未知因素，结婚费用也可能会随之增长，但一般变动不大。目前离婚礼还有一段时间，建议陈先生可以定期定时储存。（二）消费规划1、陈先生家庭目前消费状况陈先生家庭目前消费状况消费项目（月） 资金花费（元） 所占比例（%）食品消费 700 41.2通讯费 100 5.9服装消费 200 11.7交通费 200 11.7水电费 100 5.9应酬费 300 17.6总计 1700 100从陈先
29、生家庭目前消费状况来看，陈先生的工资收入只有 2000元且基本用于支出，而主要支出主要来源于消费性支出和保险费用支出，而其目前的主要收入来源于投资性收入。每月的固定收入偏低，投资收入又存在不稳定，而未来婚姻筹备、子女出生、赡养老人等支出又是刚性支出，没有弹性。因此，为了应付家庭紧急事件和额外支付需要，以及证劵市场不稳定的形势，建议陈先生提高自20己的固定收入，定时定额做积累，形成稳定的每月结余。（三）家庭投资规划从目前家庭资产看，陈先生已有较好的家庭资产，且陈先生属于中等知识分子，有着清醒的投资意识，在投资时考虑的首先就是投资产品的收益兼成长性，能分散投资于公司股权、基金等理财产品，且在投资上
30、又特别注重投资产品的年收益，故陈先生取得了较好的投资收益。然而，由于陈先生的金融资产大部分投资放在了开放式基金上，陈先生又有自己工作的限制无暇管理这么多的基金，导致一些基金因没有及时管理而发生贬值，增加投资成本和风险。保障投资成本的安全是进行投资的首要前提，因此，建议陈先生在投资的时候不能只是一味地追求收益，而忽略了自己是否有能力管理如此多的基金，导致管理不善而增加了投资产品的成本和风险。1.股票投资规划目前陈先生的新股票投资现市值约为 8 万，占总投资理财产品的 14%，占家庭资产的 12%，可以看出，陈先生家庭很注重投资产品的风险型，毕竟股票是一项投资技能及投资经验要求很高的投资工具，具备
31、高收益的同时具有高风险的特性，建议保持原有的金融资产结构不变，如果陈先生家庭投资经验丰富，可适当地增加资金，但不可把股票作为主要的收入来源。毕竟在目前的经济形势下，股市走势还尚不明确。虽然国家一直在出台各种救市政策，但对股市的影响并不是很大。因此，在这21种情形下建议陈先生家庭对股票的投资适当即可，建议保持原有的金融资产结构不变。2.基金投资规划基金作为一种新兴的投资工具，具有组合投资、专家管理、共同投资、选择范围广、流动性好的特点。故在选择基金的组合的时候就尤为重要。从陈先生的目前投资的资产结构可知，陈先生注重投资基金，且是以指数型基金、偏股型基金、配置型基金为主，占总投资理财产品的 84%
32、，占家庭资产的 70%。陈先生虽然分散投资基金，相应地也分散一定的投资风险，然而陈先生的工资收入只有2000 元，且基本用于生活支出，家庭的主要收入来源于投资性收入，在目前证券市场向好的情况下，问题不大，但如果投资性收入降低，整个家庭的财务生活就会出现危机。因此，陈先生基金投资占金融资产的比例太重，风险比较高。况且基金数量过多也不便于平时的投资管理，会导致一些基金因没有及时管理而发生贬值，增加投资成本。再加上指数型基金本来就是属于仓位较高的股票型基金，是股票型基金中的一种特殊基金。一般来讲指数型基金的股票仓位要高于其他股票型基金，受股市波动比较大，风险仅比股票低一点。同样的，偏股型基金是以投资
33、股票为主的基金，收益很大，一般年收益可达 20%左右，但风险也很大。只有配置型资金的风险程度刚好在股票型基金和风险较小的债券基本中间，虽然收益没有上诉两种基金多，但胜在风险不大，比较稳定。22因此我们建议进行基金调整，目前陈先生家庭资产中以指数型基金、偏股型基金、配置型基金为主，且占总投资理财产品的 84%,占家庭资产的 70%。基金数量过多不便于平时的投资管理，且风险较高，一旦发生金融危机，会使得家庭资产的风险系数直线上升。对此，建议陈先生对基金结构进行重新分配。目前的证劵市场行情较好，可以先保留原有的金融资产结构不变，只需对基金投资数量进行调整。一般来讲，一般对于 100 万元以内资产者，
34、建议选择三成左右基金就可。同时也可以利用定时定额申购基金的方式管理资金，即可从一定程度上降低了风险，能有效地管理基金。当然虽然目前陈先生的家庭资产基础不错，但目前最大的问题是每月的固定收入太低，投资收入又存在不稳定性，而未来子女抚养、教育支出又是刚性支出，没有弹性。建议陈先生在投资基金的同时，注重提高自己的工资性收入，形成稳定的每月结余，并利用定时定额申购基金的方式为以后做好打算。经过与陈先生充分协调后，基金投资结构调整如下:表: 调整后的基金投资结构基金类型调整前占比 总额 调整后 占比 总额指数型基金 120000 24%配置型基金280000 56%其他400000元80% 500000
35、 元0 0 500000 元23偏股型基金100000元20% 100000 20%图 4 基金调整前后结构对比调整后的基金配置中侧重于管理基金的数量，能加以有效地管理基金，很大程度上降低了投资的风险性，同时再利用定时定额申购基金，这样的资产配置保障了家庭在每一个时间段都能有充足的现金流，防止因金融市场的不稳定而带来家庭财务危机，从一定程度上降低了投资的风险性，即可获得稳定收益和稳健的回报，在风险和资本增长之间获得了一个良好的平衡点。（四）保险规划人生的三大风险包括意外、疾病和养老，而保险能够抵御家庭主要收入来源突然中断而对家庭财务带来不良影响。陈先生的工资收入只有 2000 元，但作为今后家
36、庭的主要经济支柱，还要管理所投资理财产品，承担养儿供楼的重任，仅靠一份意外保险远远不够。当然，陈先生拥有一份商业养老险和基本医疗养老险固然重要，但目前应将重大疾病保险和住院保险作为首选，当成基本保障齐全。目前陈先生已具有了基本医疗养老险和一份商业养老险，意外保险5 万，可先不考虑购买养老产品。建议陈先生将家庭年保费支出控24制在年收入的 10%即可。建议: 陈先生每一年有某公司投资年分红 5000 元，车库出租年收入 4000 元，建议陈先生可以用这部分的资金购买适合其家庭重大疾病保险和住院保险。考虑到陈先生已经具有基本医疗养老险和一份商业养老险，意外保险 5 万，为以后发生意外伤害和养老问题
37、已经做好充分的准备，主要风险来自重大疾病，故医疗险为重大疾病保险和住院保险。推荐购买太平的康颐金生，被保险的人在投保后能得到风险保障，还可以获得复利分红，保额会不断增大。保费起点低、缴纳期限灵活、保障范围全面。缴纳期限为 20 年，该保单有效期限至 100 周岁。若陈先生没有发生任何意外，则可获得一笔可观的收益。选择 20 年交费，年交保费 8440 元，此笔费用可用投资年分红 5000 元及车库出租年收入 4000 元来抵消，每年可余 560 元。至于陈先生母亲每月有退险金 1500 元，有较完善的保险，但其女性重疾保险和万能险，5 年交，年缴 3 万，还有 2 年缴款期。因此，可用陈先生的
38、母亲在接下来两年的每月退险金来缴款 2 年的保险费，退险金一年积累下来有 150012=18000 元，年缴为 3 万，余下的12000 元可用陈先生的投资获得的收益来抵消。（五）购房规划换购新房就目前广东市房车形势来看: 房地产市场供需出现严重失衡，且目前国内经济仍然处于下行通道，对公众的家庭收入和消费预期会有重要影响，紧缩消费、待币观望仍是目前房地产行业25的明显市场特征。随着近几年来的房价快速上涨，房价已远远超出普通百姓的承受范围之内，故高价的房价必定会压制大量的需求，考虑到土地的不可再生性，再加之政府政策的调整，未来房价涨跌情况较模糊。而从陈先生家庭目前资产状况来看，家庭总资产 68
39、万元，其中有 58 万元投资于基金和股市中，短时间内变现可能会遭受很大损失，并且打乱自己的投资组合，另外，陈先生的每月固定收入仅为 2000 元。因此，为了不影响家庭正常生活，经过与陈先生沟通，将这一规划定位中期规划（3 年后购买）建议：目前，陈先生只有母亲和他二人，结婚后生一小孩家庭成员一共有四人，按照住房最佳舒适度计算，以 25 平米/人为最佳。陈先生家庭选择 100 平米左右的房产，按照现在广州近郊房价 3800元/平方米的标准计算，陈先生家庭的住房理财目标为 38 万元，到时需支付房屋首付 38 000030%=114000 元，房屋装修按当前中档装修标准 50000 元则需支出 16
40、4000 元。假设广州郊区房价年增长率 5%，可以推算，3 年后房价增长至约 439897.50 元，到时应支付房屋首付 439897.5030%=131969.25元。房屋装修费用按当前中档装修标准定为 50000 元，故建议陈先生选择 3 年后购房首付款+所需装修款项为 181969.25 元，可先缓解自己换购房计划，购房首付可用股票基金等理财产品的收益中支取或者从当月开始，每月开始储存 5055 元，则基本可满足 3 年后的购房首付款及所需装修需求。（六）购车规划26购车计划按需要实行，车子一般涨幅不会很大，投资价值有限建议陈先生酌情考虑。目前，需要考虑的因素一共有三点：生活需要程度、资
41、金宽裕程度、用车成本承受能力。所以陈先生需要考虑的是购车是否为生活实际所需，故购车计划请陈先生根据自己的实际情况决定。（七）抚养及教育储备规划子女从小到大近 20 年持续教育资金将近 30 万元，如果不尽早策划准备，届时的费用可能难以应付。也正因为如此，建议陈先生尽早筹划，定时累计，专款专用。由于教育费用没有弹性，再加上实行实行九年义务教育，现在的教育费用已大幅度调低，准备的费用除了必要的学校费用外，其余大部分可用于其他教育费用。根据上诉可知陈先生平均每月需要投资的教育资金约为 419 元。因此，建议陈先生家庭每月在扣除生活费、保险、基金定投后，即可有所结余。其中每月储备孩子的教育费为 419
42、 元，储备孩子的生活费为900 元，建议陈先生从现在即可通过基金收入来储备孩子的教育费，每月先储存 1319 元。假设教育费用增长率为每年 4%,基金长期投资回报率为每年 5%，按照计划，陈先生家庭就基本能满足孩子的教育费用，未来陈先生的财务负担和压力就可减轻。（八）养老规划陈先生希望在退休前储备够退休后二三十年轻松生活所需的费用及赡养母亲的费用，要实现这一理财目标，陈先生家庭需要尽早行动，从各类生活支出（如生活费、房贷、教育）中分出资金用于27储备养老。由于家庭工资收入有限，建议陈先生家庭在节流的情况下，能够积极开源，增加家庭收入，如投资方面的收入，争取为家庭创造条件。 养老金的来源主要包括
43、以下三种途径：社会保险养老金、退休前储备的养老资金、商业性养老保险。要在漫长的退休岁月中维持体面有尊严的生活品质，需要多元化配置、努力筹措。建议：为有效地化解子女成长、还房贷期可能出现的风险，建议陈先生主要考虑到到时完成养育子女、供房贷的任务。陈先生家庭已经有比较完善的社会保障和医疗保障，主要风险来自重大疾病和意外伤害，医疗险建议购买大病型和定额补贴型，可以作为社会医保的补充。第 七 部 分 规 划 的 预 期 效 果 分 析（一）规 划 、 调 整 后 的 各 项 家 庭 财 务 报 表据资料显示，目前银行定期存款为 3%,指数型基金年平均收益率为 9.14%,偏股型基金年平均收益率为 8.
44、96%,配置型基金年收益率为 6%, 则可以预计一年后陈先生家庭资产负债及收入支出状况如表所示:1.调 整 后 资 产 负 债 表表 ： 调 整 后 资 产 负 债 表 (预 期 ) 时 间 :2014 年 度 （ 单 位 ： 元 /年 ）28资产 年初数 年末数 负债所有者权益 年初数流动性资产： 负债： 0现金及活存 10000 10035 投资性资产： 所有者权益： 877164定期存款 90000 92700 基金 500000 528664 股票 80000 107360 保险 148440 148440 投资性资产总计 818440 877164 资产合计 828440 87716
45、4 负债及所有者权益总计 877164备注: 定期存款、活期存款、基金、股票的年末数是根据定期存款年利率 3%、活期存款年利率 0.35%、基金长期定投年平均收益率为 5%，打新股年平均年化收益率为 34.2% 算出来。保险费含陈先生的基本医疗养老险和一份商业养老险，意外保险 5 万及新购保险中已交8440 元和母亲的女性重疾保险和万能险中已交 6 万元。因此，从家庭预期资产负债表中可知，调整后陈先生的家庭资产具备了更强的抗风险能力，家庭资产负债趋于平衡，目前可以估算得知陈先生家庭总资产可以增加 48724 元，家庭生活质量得到有效的改善。2.调 整 后 的 家 庭 收 入 支 出 表表:调整
46、后的家庭收入支出表 时间: 2014 年度 （单位:元/年）收入（元） 支出（元）陈先生工资收入 24000 基本生活支出 20400陈先生母亲退险金收入 18000 保险费支出 38440存款收入(利息) 2735车库出租收入 4000公司分红收入 5000基金收入 28664股票收入 27360合计 109759 合计 58840年度结余 5091929图 5 调整后的家庭收入支出情况经过调整之后，陈先生家庭年收入上升，调整后家庭收入稳步提高、生活质量得到提升，降低投资风险。（二）规 划 可 行 性 分 析以上规划方案是基于目前的市场情况所规划出来的，而这些假设也会随着国家经济的变化而发生
47、变化,如经济增长率的变化、证券市场的波动、国家的房地产调控政策等等都会对理财方案产生很大的影响。而理财是一个贯穿人生各个阶段的长期过程，切忌操之过急，而应该持之以恒。在未来的家庭理财安排上，陈先生家庭需要把握以下几项家庭理财原则：1.关注国家通货膨胀情况和利率变动情况，及时调整投资组合。2.根据家庭情况的变化不断调整和修正理财规划，并持之以恒地遵照执行。303.“开源”是理财， “节流”也是理财，毕竟生活支出除了会受到物价水平的因素影响，还会受到未来生活品质的提高、医疗、保健支出加大的影响，因此，若是遇到一些不必要的开支就应该省下，但如果是遇到其他特殊情况，资金趋紧，可将积累的一部分投资组合变
48、现。4孩子的教育目前只是估算到从幼儿园到上大学所需的费用，如果孩子需要接受研究生教育和出国学习，也会对理财方案造成一定的影响。在未来的几年内，为实现各项理财目标，陈先生家庭将进入消费的高峰期。除了基本生活开支 1800 元外，还有结婚的费用 32 万元，每月需增加子女养育费 1000 元等开支。按照陈先生家庭的资产状况尚能应付。建议在安排好家庭首要开支及需求的前提下，做到目标明确、专款专用，避免不同需求挤占对方资源，注意协调好各项规划之间的平衡。上述方案，兼顾家庭钱财的安全性和流动性，对陈先生家庭的收入和支出进行了合理的规划与配置，所以该方案可行。第八部分 总结通过对陈先生的财务，风险，保险及养老等规划的进一步了解和分析，陈先生的财务结构和投资结构相对比较合理，但个人理财目标可以增设几个项目以提升生活品质，同时在投资理财中需要增
