1、风电项目投资效益测算分析表序号 项 目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26一、 基本情况1 总投资（万元） 28150 设备购置税 3349.874 93832 投入资本金（万元） 5630.04 5630其中：集团投入3 贷款余额（万元） 22520 22520 21019 19517 18016 16515 15013 13512 12011 10509 9008 7507 6005 4504 3003 1501其中：归还贷款（万元） 1501 1501 1501 1501 1501 15
2、01 1501 1501 1501 1501 1501 1501 1501 1501 15014 折现率 8.00%现值系数 1.0000 0.9259 0.8573 0.7938 0.7350 0.6806 0.6302 0.5835 0.5403 0.5002 0.4632 0.4289 0.3971 0.3677 0.3405 0.3152 0.2919 0.2703 0.2502 0.2317 0.2145 0.1987 0.1839 0.1703 0.1577 0.14605 容量(万kW) 3.00 3.00发电利用小时 1318发电量（万千瓦时） 3954综合厂用电率（%）年上网
3、电量(万kW.h) 3954 3954.00 3954.00 3954.00 3954.00 3954.00 3954.00 3954.00 3954.00 3954.00 3954.00 3954.00 3954.00 3954.00 3954.00 3954.00 3954.00 3954.00 3954.00 3954.00 3954.00 3954.00 3954.00 3954.00 3954.00 988506 上网电价(元/KWH) 0.90 0.7692 0.7692 0.7692 0.7692 0.7692 0.7692 0.7692 0.7692 0.7692 0.7692
4、 0.7692 0.7692 0.7692 0.7692 0.7692 0.7692 0.7692 0.7692 0.7692 0.7692 0.2137 0.2137 0.2137 0.2137 0.2137二、 销售收入（万元） 3042 3042 3042 3042 3042 3042 3042 3300 3300 3300 3300 3300 3300 3300 3300 3300 3300 3300 3300 3300 917 917 917 917 917售电收入（万元）-不含税 3042 3042 3042 3042 3042 3042 3042 3042 3042 3042 3
5、042 3042 3042 3042 3042 3042 3042 3042 3042 3042 845 845 845 845 845其他收入（增值税抵扣）（万元） 0 0 0 0 0 0 0 259 259 259 259 259 259 259 259 259 259 259 259 259 72 72 72 72 72517.06 517.06 517.06 517.06 517.06 517.06 517.06 517.06 517.06 517.06 517.06 517.06 517.06 517.06 517.06 517.06 517.06 517.06 517.06 517
6、.06 143.63 143.63 143.63 143.63 143.63三、 总成本费用（万元） 3022 2923 2825 2727 2628 2530 2432 2359 2261 2162 2064 1966 1867 1769 1671 1572 1572 1572 1572 1572 146 146 146 146 1461 折旧(万元) 5.00% 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1,408 1
7、,4082 营运成本(万元) 139 139 139 139 139 139 139 139 139 139 139 139 139 139 139 139 139 139 139 139 139 139 139 139 139其中：材料（万元） 定额5-20元/KW修理（万元） 按比例职工薪酬（万元） 人均9.165万元/年其他费用（万元） 定额5-20元/KW保险费用（万元） 总投资0.1%过网费4 财务费用（万元） 1475 1377 1278 1180 1082 983 885 787 688 590 492 393 295 197 98 0 0 0 0 0 0 0 0 0 05 税金
8、及附加（万元） 26 26 26 26 26 26 26 26 26 26 26 26 26 7 7 7 7 7四、 利润总额（万元） 20 118 217 315 413 512 610 941 1,039 1,138 1,236 1,334 1,433 1,531 1,629 1,728 1,728 1,728 1,728 1,728 771 771 771 771 7711 所得税（万元） - - - 39 52 64 152 235 260 284 309 334 358 383 407 432 432 432 432 432 193 193 193 193 1932 净利润（万元）
9、20 118 217 276 362 448 457 706 780 853 927 1,001 1,075 1,148 1,222 1,296 1,296 1,296 1,296 1,296 578 578 578 578 578五、 现金流量（万元） -5630.04 70 168 266 325 411 497 507 756 829 903 833 907 981 1,054 1,128 2,703 2,703 2,703 2,703 2,703 578 578 578 578 578净流量（万元） -5630.04 70 168 266 325 411 497 507 756 829
10、 903 833 907 981 1,054 1,128 2,703 2,703 2,703 2,703 2,703 578 578 578 578 578现值（万元） -5,630 65 144 211 239 280 314 296 408 415 418 357 360 361 359 356 789 731 676 626 580 115 106 98 91 84全现金流 -28,150 3,046 3,046 3,046 3,007 2,995 2,982 2,894 3,044 3,019 2,994 2,826 2,802 2,777 2,752 2,728 2,703 2,70
11、3 2,703 2,703 2,703 578 578 578 578 578累计净现值（NPV）（万元） 32,214自有资金投资回报率 11.48% 公司现行评价标准为8%全投资回报率 8.29% 公司现行评价标准为7%累计现金流量（万元） -5630.04 -5,560 -5,392 -5,126 -4,800 -4,389 -3,891 -3,384 -2,629 -1,799 -896 -63 844 1,825 2,879 4,007 6,710 9,414 12,117 14,820 17,524投资回收期(年) 12.14EVA（万元） -168.65 -75.00 18.64
12、 72.92 154.27 235.63 240.73 484.30 553.37 622.43 691.49 760.55 829.61 898.67 967.74 1,036.80 1,036.80 1,036.80 1,036.80 1,036.80经营期内EVA 11,470.69EVA率 -0.60% -0.28% 0.07% 0.31% 0.70% 1.14% 1.26% 2.75% 3.43% 4.25% 5.26% 6.54% 8.19% 10.41% 13.57% 18.42% 18.42% 18.42% 18.42% 18.42%IRR=kIRRm+(1-k)ILIRR全投资回报率，IRRM自有资金回报率，IL银行利率，K自有资金百分比；IRRIL时，IRRmIRR； IRRIL时，IRRmIRR；IRRIL时，IRRmIRR；IRRIL时，IRRmIRR；IRRIL时，IRRmIRR；IRRIL时，IRRmIRR；IRRIL时，IRRmIRR；IRRIL时，IRRmIRR；IRRIL时，IRRmIRR；IRRIL时，IRRmIRR；IRRIL时，IRRmIRR；IRRIL时，IRRmIRR资本金内部收益率其实质就是使技资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。其数学表达式为：中FIRR财务内部收益率。
