1、第八章 出口信贷,本章主要学习内容：出口信贷体系的保险、担保与融资的关系；出口信贷的融资形式及其业务流程与信贷条件；买方信贷；我国的出口信贷制度,第一节 出口信贷概述,一、对外贸易中长期信贷的特点,利率一般低于相同条件资金贷放的市场利率，利差由国家补贴长期信贷的发放与信贷保险结合 国家成立专门发放出口信贷的机构，制定政策，管理与分配国际信贷资金，特别是中长期信贷资金,二、出口信贷的概念与内涵,(一) 出口信贷的概念 出口信贷是对本国出口给予利息补贴并提供信贷担保的中长期贷款方式。 (二) 出口信贷的主要特点 1.出口信贷是一种官方资助的政策性贷款。 2.出口信贷是一种相对优惠的贷款， 3.出口
2、信贷的金额有明确限制，只能占合同金额的85其余由购买方以现汇支付。 4.出口信贷其用途有明确限定，必须用于贷款国出口的产品、技术以及有关的劳务等。 5.出口信贷与信贷保险相结合。,三、出口信贷体系与模式,出口信贷体系的构成政府中央银行出口信贷保险机构专门的出口信贷融资机构商业银行外汇管理部门,（二）出口信贷体系的模式,集合模式单一模式分列模式,四、出口信贷的作用,促进了资本货物的国际贸易的发展促进了项目的开发和建设促进了设备提供国的经济发展在一定程度上促进了发展中国家的经济发展,第二节 出口信贷保险,一、一般国家出口信贷的承保风险日本承保的商业信用风险日本承保的政治风险,二、一般国家出口信用险
3、的险别,短期出口信用保险中长期出口信用保险劳务保险海外工程承包保险海外投资保险集团保险信贷保险保证保险费用增加保险汇率变动保险,三、OECD确定的出口信贷保险的范围,进口商/借款人的奉献主权信用风险国别信用风险,第三节 出口信贷担保,发达国家的出口信贷机构主要提供两类担保业务：融资担保和非融资担保，其提供对象都是商业银行。融资担保用以支持银行向出口商提供贷款，非融资担保用于支持银行向出口商提供履行合同所必需的银行保函。,一、融资担保,个别交易贷款担保个别企业帐户贷款担保银行总括出口贷款担保,二、非融资担保,商业银行的非融资担保业务投标保函履约保函定金保函和进度付款保函留置金保函透资保函出口信贷
4、机构的非融资担保业务信用证保兑担保,三、OECD确定的出口信贷保险与担保的有关原则,最低基准保费调整最低基准保费的相关条件保费实施情况通报,第四节 出口信贷的主要融资形式,外汇贷款的原则外汇贷款的对象和范围外汇贷款的种类申请外汇贷款的条件外汇贷款的期限和利率,出口信贷类型,出口信贷类型,一、卖方信贷,出口商所在国的银行为支持出口商出售大型装备与成套设备，对出口商提供的信贷就称为卖方信贷。 卖方信贷的程序和做法 第一，出口商以延期付款或赊销方式向进口商出售大型机械装备或成套设备。在这种方式下，由进口商签定合同后，进口商先支付1015的定金。在分批交货验收和保证期满时，再分期付给1015的贷款，其
5、余7080的货款在全部交货后若干年内偿还,并相应付给延期付款期间的利息。 第二，出口商向其所在国的银行申请贷款，经批准后签定贷款协议，取得垫款所需资金。 第三，进口商分期偿还出口商货款后，根据贷款协议，出口商再向其借款银行偿还贷款的本金和利息。, 卖方信贷示意图,二、买方信贷,所谓买方信贷就是在大型机械或成套设备买卖活动中，由出口商所在国的银行贷款给外国进口商或进口商的银行，为购买机器提供融资的信贷活动。,（一）直接对进口商提供贷款的程序和做法,第一，进口商与出口商进行贸易洽谈签定贸易合同后,，进口商先缴相当于货价15的现汇定金。现汇定金在贸易合同生效日支付，也可在台同签定后的60天或90天支
6、付。第二，以上述贸易合同为基础，在预付定金前签定贷款协议。第三，进口商用借得的贷款，以现汇付款条件支付出口商的货款。第四，进口商对出口商所在地银行的欠款，按贷款协议的条件分期偿还。,（二）直接对进口商银行提供贷款的程序和做法,第一，进口商与出口商进行贸易洽谈，签定贸易合同后两先缴相当于货价15的现汇定金。第二，以上述贸易合同为基础，在预付定金前，签定贷款协议。第三，进口商银行以其所借得的款项，转贷给进口商。进口商以现汇条件向出口商支付货款。第四，进口商银行根据贷款协议分期向出口商所在地银行偿还贷款。第五，进口商与进口商银行间的债务按双方商定的办法在国内清偿结算。, 企业买方信贷示意图, 银行买
7、方信贷示意图,三、福费廷,所谓福费廷是在延期付款的大型机器设备进出口贸易中，出口商将由进口商承兑、期限在半年至五六年的远期汇票，无追索权地卖给出口商所地的银行或大金融公司，提前取得现款的一种融资方式。,（一）“福费廷”业务的主要内容和操作程序,进出口商，应事先与其所在地的银行或金融公司约定进出口商签订贸易合同，声明使用“福费廷”。 进口商延期支付设备货款的偿付票据，进口商的担保银行要经出口商所在地银行认可。出口商发运设备后，将全套货运单据通过银行的正常途径，寄送给进口商，以换取经进口商承兑的附有银行担保的承兑汇票(或本票)，出口商取得经进口商承兑的、并经有关银行担保的远期汇票(或本票)后，按照
8、与买进这项票据的银行(大金融公司)的原约定，依照放弃追索权原则，办理该票据的贴现手续，取得现款。,(1) 一般票据，如票据到期遭到拒付，银行对票据的出票人能行使追索权。而办理“福费廷”业务所贴现的票据，不能对出票人行使追索权；出口商将票据拒付的风险，完全转嫁给贴现票据的银行。这是“福费廷”与一般贴现的最主要区别。 (2) 贴现的票据一般为国内贸易和国际贸易往来中的票据。而“福费廷”所使用的票据是与大型成套设备相关的票据。 (3) 贴现的票据有的国家规定要具备三个人的背书，但一般不须银行担保。而办理“福费廷”业务的票据，必须经过第一流的银行担保。 (4) 办理贴现的手续比较简单，而办理“福费廷”
9、业务则比较复杂。,（二）“福费廷”与一般贴现业务的区别,（三）福费庭与保理业务的区别,四、信用安排限额,一般用途信用限额项目信用限额,五、混合信贷,混合信贷：满足某一项大型设备出口需要，将政府贷款、赔款与买方信贷和卖方信贷混合一起发放的方式。两种方式：对一个项目的融资，同时提供一定比例的政府贷款和一定比例的买方信贷对一个项目的融资，将一定比例的政府贷款和一定比例的买方信贷（或卖方信贷）混合在一起，然后根据赠与成分的比例，计算出一个混合利率,第五节 买方信贷,一、买方信贷广泛使用的原因买方信贷能够提供更多的融通资金买方信贷对进口方的有利因素买方信贷对出口方的有利因素买方信贷对银行的有利因素,二、
10、买方信贷的一般贷款原则和条件,原则信贷款的使用方向信贷款购买的标的物资本货物的构成现金支付信贷起始日最长还款期本金偿还利息支付最低利率当地费用,贷款条件,买方所使用的货币申请买方信贷的起点买方信贷利息的计算方法买方信贷的费用买方信贷的用款手续,三、发达国家在提供出口信贷方面的联合与斗争,1934年成立“信贷及投资保险国际联盟”1953年补充协议1960年欧洲经济共同体成立协作小组1963年经合组织建立“出口信贷担保小组”1978年经合组织“官方支持出口信贷的指导原则协议”生效1999年对上述原则进行了修改与补充,第六节 如何使用好买方信贷,利用买方信贷进口设备的前提在商务洽谈中注意与买卖双方银
11、行取得联系签好贸易合同中的支付条款签好贸易合同的生效条款注意减少承担费与使用装运前信贷,第七节 我国的出口信贷制度,1980年开办卖方信贷业务1983年试办买方信贷业务1994年成立了归口管理出口信贷业务的政策性银行中国进出口银行2001年12月成立中国出口信用保险公司，标志着我国初步形成了一个出口信贷体制,一、出口卖方信贷,贷款对象贷款范围借款条件贷款金额贷款利率申请贷款应提供的报表和资料,二、出口买方信贷,使用买方信贷的有关条款申请使用出口买方信贷的步骤,三、出口福费廷业务,书面申请折现率报价提交正式委托书正式报价答复划拨款项,四、三种出口信贷形式的比较,出口卖方信贷优点贷款利率固定低于市场利率手续简便缺点贷款条件比较严格存在汇率波动风险恶化了资产负债表不利贸易合同的商务谈判,出口买方信贷优点减缓汇率波动风险、改善资产负债表状况有利于 出口单位核算设备货价成本贷款利率易于计算缺点不利于中小设备项目的出口出口单位要投保出口信用险贷款手续繁琐，法律问题复杂,出口福费廷优点免除信贷风险与外汇风险改善资本负债表状况有利于开拓出口市场缺点费用较高难于准确进行对外报价期限有一定限制,
