1、第四章 机器设备评估,第一节 机器设备评估概述,第二节 成本法在机器设备评估中的运用,【教学目的和要求】通过教学，要求学生了解机器设备的特点、分类和价值构成，掌握机器设备评估的步骤，熟练运用重置成本法评估机器设备；掌握现行市价法评估机器设备的步骤和具体运用。 【教学重点和难点】 1、机器设备评估的步骤 2、机器设备评估的重置成本法 3、机器设备评估的现行市价法,第一节 机器设备评估概述,一、机器设备及其评估的特点 （一）机器设备的特点 1.单位价值大、使用寿命长、流动性差 2.工程技术性强 3.价值属性比较复杂 4.价值补偿和实物补偿不同时进行 5.通常不具备单台收益能力,（二）机器设备的评估
2、特点,1、以单台、单件为评估对象。2、以技术检测为基础。3、多种评估方法并用。,二、机器设备的分类,1. 按组合程度分类:,单台设备 机组设备 成套设备,2. 按来源分类：,自制外购,国产 进口,三、机器设备评估的基本程序 1、收集与机器设备评估有关的资料。 2、整理有关资料数据 。 3、清查核实被评估的全部资产 。 4、确定评估价格类型和估价标准。 5、设计评估表格 6、质量鉴定 7、计算评估值，编制评估报表,四、机器设备评估方法的适用性 （一）成本法的适用范围主要适用于继续使用前提下不具备独立获利能力的单台（件）设备。在非继续使用前提下，若待估设备无市场参照物，也可使用成本法。 （二）市场
3、法的适用范围市场法主要适用于单项设备的变现价或交易，但需注意市场前提和可比前提。 （三）收益法的适用范围主要适用于可单独核算收益的生产流水线（成套设备）。总之，需据设备的使用状态、可获得的资料以及设备本身的特点选择最适评估方法。,第二节 成本法在机器设备评估中的运用,该方法是机器设备评估中最基本的方法基本公式：评估值重置成本成新率功能性损耗经济性损耗评估值重置成本综合成新率,一、重置成本的测算 （一）机器设备重置成本测算中应注意的问题1、选择复原重置成本还是更新重置成本,2、机器设备的重置成本构成具体需根据设备取得的方式和设备组合程度来确定。,3.影响机器设备重置成本的因素,（1）原始成本 （
4、2）物价指数 （3）重置全价 （4）成新率与累计折旧、磨损、寿命、功能成本系数 （5）功能性贬值 （6）经济性贬值,4、重置成本测算方法的选择一般应遵循的规律： （1）对于目前仍在生产和销售的设备，采用核算法； （2）对于无法取得现行价格的被估设备，如果能找到参 照物，则可采用功能成本法（更新重置成本）； （3）若设备的现行价与参照物均无法获得，就只能采用物价指数法（复原重置成本）。注意：什么情况下不能采用物价指数法；物价指数的选择等问题。,（二）自制设备重置成本测算,1、成本构成 制造成本、期间费用、合理利润、设计费、安装调试费等。 2、自制设备重置成本测算主要采用核算法 （1）计算自制非标
5、设备的复原重置成本 （2）计算自制非标设备的更新重置成本 （3）综合估价法（教材48页例3）,价格成本+利润+税金,成本 利润率,主要外购 件费,成本主材 费率,主材费,销售 税金率,设计费率,台数,（三）国产外购设备重置成本测算国产外购设备重置成本构成购买价、运杂费、基础费、安装调试费等。注：单台（件）与成套机组的成本构成有区别。根据具体情况而定。,机器设备重置全价的确定方法,1.直接估算法直接估算法也称细节分析法、细分加和法或重置核算法，就是假定资产重置功能不变，按其成本构成要素，以现行市价分别估算，然后加总的出重置全价。这种方法既可用于复原重置成本也可用于更新重置成本的评估。,【例题】评
6、估某企业一条生产线重置全价。已知账面原值90万元，其中外购机器设备 70万元，自制设备16万元，安装调试费4万元。分析，经市场调查得知，原外购机器设备为通用设备，现在市场价格为65万元，由于自制设备的料、工、费等成本量耗资料齐全，可采用重置成本法评估。,经核查企业提供的账表资料得知，自制设备费用和安装调试费用的构成如下表： （1）自制设备费用16万元,（2）安装调试费4万元,经市场调查得知，现行市价为钢材1800元，铜材18000元，外协件2000元，水泥600元，每定额工时成本为18元，每定额工时分摊管理费用为4元。根据现价和费用标准以及量耗不变的原则，重置价格如下：（1）外构主机重置全价6
7、5万元,（2）自制设备费用12.4万元,（3）安装调试费4.12万元,机器设备重置全价的确定方法2,2.物价指数调整法这种方法是根据物价变动指数来估算被评估资产重置全价的一种方法，即在评估资产的原始成本的基础上，通过物价变动指数来调整资产的现时物价，确定资产的重置全价：资产重置全价=资产原始成本物价变动指数 物价变动指数=资产评估日的定基物价指数/资产购建时的定基物价指数,例题某台机床需重估。企业提供的购建成本资料如下：该设备采购价5万元，运输费0.1万元，安装费0.3万元，调试费0.1万元，已服役2年。试评估该机床原地续用的重置全价。经市场调查得知，该机床在市场上仍很流行，且价格上升了20%
8、；铁路运价近两年提高了1倍，安装的材料和工费上涨幅度加权计算为40%，调试费用上涨了15%。,分析：该机床服役期限仅2年，且在市场上仍很流行，一般来说技术条件变化不大，故用复原重置成本评估较现实。 计算过程：机床采购重置全价5(120%)6万元运杂费重估价0.120.2万元安装费重估价0.3(140%)0.42万元调试费重估价0.1(115%)0.115万元综合以上各项，该机床原地续用的重置全价为：6(0.20.420.115)6.735万元,机器设备重置全价的确定方法3,3.功能重置成本法功能重置成本法是选择同类功能资产做参照物，根据资产功能与成本之间的内在关系，按被评估资产功能与参照物功能
9、的差异，由参照物成本推算出被评估资产重置成本的方法。其核心问题是：确定功能成本关系或称功能成本函数。,（四）进口设备重置成本测算,1、进口设备重置成本构成CIF（FOB+境外途中保险费+境外运杂费）、进口关税、增值税（进口轿车征收消费税）、银行手续费、国内运杂费、安装调试费等。 其中：进口关税进口完税价格适用税率消费税（进口完税价格+进口关税）（1消费税率）消费税率增值税（进口完税价格+关税+消费费）增值税率,2、进口设备重置成本测算方法的选择 （1）可查询到进口设备的现行FOB或CIF。重置成本CIF现行外汇汇率+进口关税+进口增值税+银行及其他手续费+国内运杂费+安装调试费 （2）无法查询
10、到FOB或CIF，但可获得替代品的FOB或CIF，则可采用功能价值法。 （3）若上述两个渠道都行不通，可采用物价指数法。运用物价指数法时需注意：,技术已更新的设备不适宜采用物价指数法； 进口部分应采用设备生产国的相关物价指数，国内发生的运输、安装等费用采用国内相关的物价指数； 注意汇率核算时间的选择； 关税税率也应以评估基准日为依据。,3、进口设备重置成本测算举例例1：某被评估进口设备为2000年从德国引进的设备，进口合同中的FOB报价为20万马克。2005年评估时，德国生产厂家已经不再生产待估这种设备了，其替代产品的FOB报价为35万马克。而国内其他企业2005年从德国进口这种设备的CIF（
11、实际成交价）为30万马克。按照通常情况，设备的实际成交价应为报价的70%90% ，境外运杂费约占FOB价格的5%， 保险费占FOB价格的0.5%，并评估设备所在企业以及与之交易的企业均属于进口关税、增值税免税单位，银行手续费按CIF价格的0.8%计算，国内运杂费按CIF价格加银行手续费之和的3%计算，安装调试费含在设备价格之中，不另行计算，并评估设备尚可使用5年，评估时马克与美元的汇率，1.5马克=1美元，人民币与美元的汇率为8元人民币=1美元。根据题意，选择下面答案。,例1,（1）被评估进口设备的更新重置CIF价为（ ） A16万美元 B20万美元 C19万美元 D21万美元 （2）被评估进
12、口设备的重置成本为（ ） A133万元人民币 B158万元人民币 C174万元人民币 D166万元人民币 （3）被评估进口设备的评估值（ ） A 87万元人民币 B 83万元人民币 C 78万元人民币 D 59万元人民币,例1,（1）被评估进口设备的更新重置CIF价为（ B20万美元 ） 被评估设备的CIF价格区其他企业从德国进口更新换代型设备的CIF价格最为合理，即被评估设备的CIF价格为30万马克获20万美元 （2）被评估进口设备的重置成本为（ D166万元人民币） 银行手续费=2080.8%=1.28万元人民币 国内运杂费=（160+1.28）3%=4.84万元人民币 进口设备重置成本=
13、160+1.28+4.84=166万元人民币 （3）被评估进口设备的评估值（ B 83万元人民币） 进口设备评估值=166 5 /（5+5）=83万元人民币,例2被评估设备为1999年10月从英国引进，进口合同中的FOB价是20万英镑。2004年10月进行评估时英国厂家已不再生产这种型号的设备，其替代产品的FOB报价为35万英镑。针对上述情况，评估人员与有关专家共同分析研究待评估设备和替代产品在技术性能上的差别及其对价格的影响，认为按照通常情况，实际成交价为报价的70%90%。故按英国厂商FOB报价的80%作为FOB成交价。针对替代设备在技术性能上优于待评估设备，估测被评估设备的现行FOB价格
14、约为替代设备FOB价格的70%，30%的折扣主要是功能落后造成的。评估基准日人民币对英镑的汇率为11.931。境外运杂费按FOB价格的5%计，保险费按FOB价格的0.5%计，关税与增值税因为符合合资企业优惠条件，予以免征。银行手续费按CIF价格的0.8%计算，国内运杂费按(CIF价格银行手续费)的3%计算，安装调试费用包括在设备价格中，由英方派人安装调试，不必另付费用。由于该设备安装周期较短，故没有考虑利息因素。 根据上述分析及数据资料，被评估设备的重置成本计算过程如下：,FOB价格3580%70%19.6万英镑 FOB价格19.611.93233.83万元人民币 境外运杂费233.835%1
15、1.69万元人民币 保险费233.830.5%1.17万元人民币 CIF价格233.8311.691.17246.69万元人民币 银行手续费246.690.8%1.97万元人民币 国内运杂费(246.691.97)3%7.46万元人民币 被评估设备重置成本233.8311.691.171.977.46 256.12万元人民币,二、实体性贬值与成新率的测算,成新率1有形损耗率 通常采用三种方法测算设备成新率 （一）运用使用年限法估算设备成新率或,1、设备的总使用年限物理寿命、技术寿命、经济寿命。经济寿命与物理寿命、技术寿命直接有关，使用年限法一般以经济寿命为总使用年限。若仅计算有形损耗，则经济寿
16、命以物理寿命为主。若计算综合成新率，则经济寿命应通盘考虑物理寿命与技术寿命。 2、设备的已使用年限 注意： 已使用年限是对设备工作量的一种计量，计量的前提条件：设备在正常使用时间和正常使用强度条件下的运行时间。因此，存在设备的名义使用时间与实际使用时间的区别。 已使用年限与会计核算中的已提折旧年限不同。,3、设备的尚可使用年限综合年限法（适用于经过技改的设备）加权更新成本已使用年限更新成本（重置成本）,例题某企业1994年购入一台设备，账面原值为30,000元，1999年和2001年进行两次更新改造，当年投资分别为3,000元和2,000元，2004年对该设备进行评估。假定：从1994年至20
17、04年年通货膨胀率为10%，该设备的尚可使用年限经检测和鉴定为7年，试估算设备的成新率。 第一步，调整计算现时成本。,第二步，计算加权更新成本。第三步，计算加权投资年限第四步，计算成新率成新率7(9.57)100%42%,加权投资年限【练习题】,某设备购建于1997年，投资额为8万元，2000年、2005年两次对该设备进行技术改造，投资额分别为5万元和3万元，试评估该设备在2007年时的等效使用年限。已知2007年的物价水平是1997年的2.0倍、2000年的1.6倍、2005年的1.2倍。,加权投资年限【练习题】解析,所以：等效使用年限=（1610+873.62）/（1683.6） 8年,假
18、定已知该设备的物价变动指数资料列表如下：,（二）运用观测分析法估算设备成新率主要了解观测分析指标 （三）运用修复费用法估算设备成新率该方法的适用对象：特定部件需更换的设备。,例题被评估设备为一储油罐，已经建成并使用了10年，预计将来还能再使用20年。评估人员了解到，该油罐目前正在维修，其原因是原储油罐因受到腐蚀，底部已出现裂纹，发生渗漏，必须更换才能使用。整个维修计划大约需要花费350,000元，其中包括油罐停止使用造成的经济损失、清理布置安全工作环境、拆卸并更换被腐蚀底部的全部费用。评估人员已经估算出该油罐的复原重置成本为2,000,000元，现用修复费用法估测油罐的实体性损耗率。,计算过程
19、如下：可修复部分实体性损耗：350,000元；不可修复部分实体性损耗率：10/(1020)100%33.3%扣除修复部分复原重置成本：2,000,000350,000 1,650,000元；不可修复部分实体性损耗：1,650,00033.3%550，000元；油罐全部实体性损耗率：(350,000550,000)/2,000,00045%。假若可以得到该油罐的更新重置成本，用更新重置成本乘以45%的实体性损耗率，就可得到用成本法评估油罐时应该扣除的实体性损耗。,（四）测算机器设备成新率时应注意的问题,1、选择适当的方法（信息资料、设备特点、评估人员的特长）。可同时运用几种方法。 2、实体性贬值
20、中是否包含了功能性贬值。 上述三种方法在一定条件下均可计算综合成新率。,三、功能性贬值及其测算,（一）功能性贬值的表现形式根据经济学关于无形损耗的定义，功能性贬值的表现形式有二：1、超额投资成本。2、超额运营成本。 （二）功能性贬值的测算1、超额投资成本复原重置成本设备更新重置成本但是评估实践中此公式不一定有意义：一、因为计算更新重置成本时，已包含超额投资成本；二、若新技术使设备的性能得到改进，更新重置成本可能大于复原重置成本。,2、超额运营成本的测算步骤 （1）测算年超额运营成本 （2）测算年净超额运营成本 （3）据设备剩余寿命与折现率确定功能性贬值额 例题某一生产控制装置拟进行评估，其正常
21、运行需7名操作人员。目前同类新式控制装置所需的操作人员定额为4名。假设被评估控制装置与参照物在运营成本的其他支出项目方面大致相同，操作人员人均年工资为12,000元，被评估控制装置尚可使用3年，所得税率为33%，适用的折现率为10%。试测算被评估控制装置的功能性损耗额。,根据上述资料，被评估控制装置的功能性损耗测算如下： （1）计算被评估控制装置的年超额运营成本额:(74)12,00036,000元 （2）测算被评估控制装置的年超额运营成本净额:36,000(133%)24,120元 （3）将被评估控制装置在剩余使用年限内的年超额运营 成本净额折现累加，估算其功能性损耗额:24,120(P/A
22、，10%，3)24,1202.486959,984元,（三）测算设备功能性贬值时应注意的问题1、参照物的选择。2、确定评估值时是否需单独计算功能性贬值，如果需 要单独计算，是否两类功能性贬值均需计算。,四、经济性贬值及其测算,（一）因设备利用率降低导致的经济性贬值的测算,经济性贬值,例题某产品生产线，根据购建时的市场需求，设计生产能力为年产1,000万件，建成后由于市场发生不可逆转的变化，每年的产量只有400万件，60%的生产能力闲置。经评估，该生产线的重置成本为1,500万元，实体性损耗额为300万元，功能性损耗额为150万元，规模经济效益指数为0.8，试求该生产线的经济性损耗额。,具体计算
23、过程如下：,（1）扣除实体性损耗额和功能性损耗额后的价值为：1,5003001501,050万元（2）计算经济性损耗率：（10.48）100%52%（3）计算经济性损耗额：经济性损耗额1,05052%546万元,（二）因收益减少导致的经济性贬值的测算例题被评估生产线年设计生产能力为10,000吨，评估时，由于受政策调整影响，产品销售市场不景气，企业必须每吨降价150元以保持设备设计生产能力的正常发挥。政策调整预计会持续3年，该企业正常投资报酬率为10%。试根据所给条件，估算该生产线的经济性损耗额。经济性损耗额(15010,000)(1 33%)(P/A,10%,3)1,005,0002.486
24、92,499,335元,（三）测算设备经济性贬值时应注意的问题1、被估设备是否能单独计算获得能力。2、是否存在经济性贬值。,五、运用成本法测算设备评估值举例,被评估设备购建于1994年，账面价值为100,000元，1999年进行技术改造，追加技改投资50,000元，2004年对该设备进行评估。根据评估人员的调查、检查、对比分析，得到以下数据： （1）1994至2004年每年的设备价格上升率为10%； （2）该设备的月人工成本比其替代设备高1,000元； （3）被评估设备所在企业的正常投资报酬率为10%，规模效益指数为0.7，所得税税率为33%； （4）该设备在评估前使用期间的实际利用率仅为正常
25、利用率的50%，经技术检测，该设备尚可使用5年，在未来5年中，设备利用率能够达到设计要求。根据上述条件，估测该设备的有关参数和评估值。,第一步：计算该设备的重置成本： 100000（1+10%）10+50000（1+10%）5=339899.746元 第二步：计算加权投资名义年限：2,996,370339,9008.82年 第三步：计算加权投资实际年限：8.8250%4.41年 第四步：计算成新率:5(4.415)100%53%,第五步：计算功能性损耗:1,00012(133%)(P/A，10%，5)30,478元第六步：计算经济性损耗:该设备在评估后的设计利用率可以达到设计要求，故经济性损耗
26、为0。第七步：计算评估值：评估值339,90053%30,478149,669元,第三节 机器设备评估的市场法,一、现行市价法的使用条件 市场前提需要一个充分发育活跃的机器设备交易市场。充分发育的市场应包括：一是全新设备市场，二是二手设备市场，三是设备的拍卖市场。三种市场中影响最大的是第二种。 可比前提与被评估设备相同或相类似的参照物设备能够找到。一般要求参照物与被评估机器设备之间不仅在用途、性能、规格、型号、新旧程度方面应具有可比性，而且在交易背景、交易时间、交易目的、交易数量、付款方式等方面具有可比性。,二、现行市价法评估步骤,1、考察被评估机器设备，调查基本情况 2、考察被评估设备，并对机器设备的性能、结构、新旧程度等作必要的技术鉴定，以获得被评估机器设备的基本经济技术参数。 3、选取市场交易参照物 4、针对参照物与被评估设备之间的差异进行比较和调整 销售时间差异的量化 结构性能品牌差异的量化 新旧程度的量化 销售数量、结算方式差异的量化 5、汇总各个调整计算的结果，得出评估结论,复习思考题,1、机器设备评估的现场工作阶段应主要做哪些工作？ 2、如何计算成新率？ 3、什么是机器设备的功能性贬值？它有哪两种表现形式？ 4、什么是机器设备的经济性贬值？如何计算经济性贬值率？ 5、简述运用现行市价法评估机器设备的前提条件和基本步骤。,
