1、第 1 页 共 12 页铁矿石项目招股计划书第一部分、招股计划书摘要1、公司基本情况及管理团队介绍2、项目介绍和分析3、行业与市场分析4、市场策略 5、财务预测和分析6、融资模式和投资退出方式7、 风险分析及对策8、相关附件第 2 页 共 12 页1、公司基本情况及管理团队介绍北冶有限公司正式注册成立于 2015 年 7 月，股东为自然人，实收资本人民币 5000 万元的有限责任公司，主营业务为矿石开采和加工，钢铁贸易，钢铁生产，投资兴业实业等。 公司拥有柬埔寨位于柏威夏省东北部的龙土铁矿，占地面积为 36 平方公里，矿山资源为露天铁矿石，矿石自然类型以赤铁矿为主，局部为磁铁矿、赤铁矿混合型矿
2、石，矿石工业类型为优质的高炉富铁矿石，铁矿石 TFe 品位为6468% ，磁铁矿品位 68.74%、赤铁矿品位 68.69%，有害杂质S、P 含量极低，S 为 0.0087%左右，P 为 0.0092%左右，矿石可直接入炉冶炼，本项目铁矿石亦可直接碾碎为铁精粉，是生铁的原材料，客户对象为国内和东南亚钢铁企业。目前各项采矿手续均已齐备，矿区修路已投资超过 3 亿元，待后续资金到位即可进场开采。公司董事长拥有多年钢铁生产、铁矿石开采、加工和销售经验，有较强的管理能力和丰富的工作经验，锤炼出了一支生产、经营的精英团队。2、项目介绍和分析项目介绍见附件龙土铁矿意资源储量报告，北冶钢铁有限公司将以开采龙
3、土铁矿作为经营业务的工作重点，现已探明铁矿石储量为 4 亿吨。当前铁矿石价格处于低位，按目前国际市场铁粉 56 美元一吨计算，该铁矿价值高达 224 亿美元以上，随着未来铁矿石原材料的上涨，项目价值前景估算更将超过 600 亿美元以上，未来价值升值潜力与利润空间巨大。第 3 页 共 12 页3、行业与市场分析随着国家“一带一路”的战略思想贯彻实施，以及“亚投行”即将投入运营。我国从事制造业和基础建设的一大批国有企业与旗舰型专业企业涌出国门，已在国外大展拳脚，开辟了钢铁企业在国外的广阔市场，钢铁产能过剩已将成为历史，我国钢铁市场将再次迎来美好春天，国内钢铁市场前景一片光明，铁矿是钢铁行业的龙头产
4、业，投资钢铁行业，特别是钢铁原铁矿石投资更具有其极高的投资价值，当前国内优质铁矿石市场呈持续上涨趋势。进入 2015 年 9 月份正式运行，成材市场表现出蠢蠢欲动的状态，唐山方坯市场价格已连续上调 3 天，较月初已上涨了 40 元人民币，且成交状况良好，在此种“温和上扬调整”的状态下，上下游接受意愿良好，成材市场价格趋涨状态依然明显。铁矿石市场回暖已成定局，尤其现货平台成交价格颇为抢眼，进口铁粉矿价格坚挺状态极大的鼓舞着投资者信心，受此影响近日港口现货报价几次上调，另一方面也反映出主流铁矿石资源主导市场的能力越加增强，随着非主流矿资源的供应进一步萎缩的趋势，使得主流矿资源及价格坚挺状况明显增强
5、。多年以为，柬埔寨与我国的关系极为友好，洪森政权把发展经济放在了国家战略的重要地位。洪森总理非常关注我公司龙土铁矿的铁矿石开采，把龙土铁矿开采已经列入了国家的重点支持项目，并亲自进行项目考察同时还指派出副总理深入龙土铁矿现场调研和指导工作，要求我司尽快开采作业。龙土铁矿开采将为柬埔寨发展经济注入新的活力，加之北冶钢铁有限公司在柬埔寨有着多年经营的根第 4 页 共 12 页基。多年来，柬埔寨政治稳定、政通人和，发展国民经济欲望强烈，这些都将成为我司开采龙土铁矿的有力保障。因此，投资开采龙土铁矿是高回报、风险小。4、市场策略北冶钢铁有限公司的营销指导思想是：一切以市场为导向，以利润为中心，依托本地
6、化优势，实行区域化、集约化生产、一体化经济、企业化管理、建成生产经营体系。公司将重点掌握和抓好产品生产的成品率和精品率，降低产品次废品率，以期提高企业经济效益。首先把好产品的质量关，以市场价格及周遍钢铁生产厂需求为导向。真对客户的具体需要，安排生产，统筹运输。根据客户采购资金量大，占压货款资金长及钢铁生产规模参差不齐等特点，公司采用分类的客户管理，建立市场公司内部的市场预警体系和大客户信息反馈系统，设置客户服务专员随时进行有效的跟踪。针对实力强信誉好的大经常客户给予一定的优惠，提前安排定单，在付款上给予一定的宽限期。逐步建立销售网络，笼络周遍大客户资源。逐步建立相映矿石矿沙的运输团队或者与相映
7、的运输公司建立长期的合作关系。通过运输等这样的相关配套工作，为客户实现便捷，使之形成长期的关系。5、财务预测和分析根据龙土铁矿储量报告，龙土铁矿总存量约为 4 亿吨，以美金为单位，每天开采量按 1 万吨计算。5.1、前期投入费用。龙土铁矿前期投入包含机器设备、勘探、修路第 5 页 共 12 页及其它基础开费用，总投入约 5000 万，每吨分摊前期投入成本约0.125 元。 （5000 万40000 万吨0.125 元） 。5.2、人工开采费用。矿场开采工人 150 人、管理人员 20 人（主要用柬埔寨国民） 、开采工人工资 200 元月、管理人员工资 250 元月。每吨矿粉人工成本 0.09
8、元。人工费用计算（150*200+20*250）30100000.117 元。5.3、机器设备折旧费用。矿山机器设备为破碎机（1 台，40 万元） 、磁选机（1 套，50 万元） 、采矿附属设备（1 套，20 万元） 、挖掘机（3 台，60 万） 、推土机（3 台，60 万元） 、装载机（3 台，60 万元） ，总价值约 290 万元。矿山机器设备按 10 年计提折旧，净残值率为 5%。机器每月折旧为 2295.83 元，每吨矿粉摊销折旧为 0.23 元。 （折旧290000*0.95101210000） 。5.4、燃料费。挖掘机、推土机、装载机总共 9 台根据理论测试平均每台每小时耗油量 3
9、0 升，全天工作 20 小时，一天耗油量为 5400 升。当地柴油 0.85升。每吨矿粉燃料费为 0.46 元。（5400*0.85100000.46 元） 。5.5、运输费用。运输分为两部分：公路运输和海运。公路运输是矿山到码头，约 30 公里，运输公司报价为 1 元吨。海运是码头到越南港（转船）到唐山港，船运公司报价 26 元吨。5.6、电费。当地电价 0.2 元度，矿山日总用电 15000 千瓦。电费为 0.3 元吨（0.2*15000100000.3 元） 。5.7、税费。柬埔寨税收成本为 0.2 元吨，中国大陆税费包括关税第 6 页 共 12 页和增值税。铁矿石关税为 0，增值税为
10、13%。根据 2015 年 9 月 6 日青岛港口澳洲 PB 粉价（65.6 元82 元）吨，按均价 73.8 元吨核算，中国大陆税费成本为 9.59 元吨。 （73.8*0.139.59 元吨） 。5.8、公司运营成本。3 元吨。5.9、其他费用。2 元吨。综合上述成本分析，铁矿石每吨单位成本为：41.84 元吨（0.125+0.117+0.23+0.46+1+26+0.3+9.59+3+241.84） ，根据 2015年 9 月 6 日青岛港口澳洲 PB 粉价格（65.6 元82 元吨） ，按均价73.8 元吨核算，每吨利润为 73.83736.8 元吨。北冶钢铁有限公司龙土铁矿总利润为
11、36.8*40000 万吨147 亿元。未来三年利润预计： 单位：万元（美金）项目 2016 年 2017 年 2018 年 备注所需投入资金 2500.00 2,000.00 500.00预计开采铁粉 100 万吨 150 万吨 250 万预计市场价 74 元/吨 78 元/吨 81 元/吨预计销售收入 7,400.00 11,700.00 20,250.00预计单位总成本 47 元/吨 48.1 元/吨 57.7 元/吨 按 20%增长总成本 4,700.00 7,215.00 14,425.00其他经营费用 500.00 600.00 720.00 每吨 5 元预计净利润 2,200.0
12、0 3,885.00 5,105.00折算为人民币 13,992.00 24,708.60 32,467.80 9.1 日汇率 1:6.36第 7 页 共 12 页预计每股收益 0.44 元 0.77 元 1.021 元预计每股收益率 44% 77% 102.1%注:按总投资 3.18 亿元人民币(5000 万美元)计算,总股本 32000 万股,每股 1 元人民币,6、融资模式和退出方式6.1 资金来源该项目后期采矿总投资 3.18 亿元人民币，本次招股引入资金 1 亿元人民币，计划成立新股份投资有限公司，采用股权众筹模式，吸入或引进投资人为原始投资股东，投资人自负盈亏，战略投资北冶钢铁有限
13、公司的龙土钢铁，新公司定期公布项目投资进展、财务报表以及收益，并请相关审计公司做年度审计。6.2 融资模式股权融资方式，为吸引投资人，以北冶钢铁有限公司的现有资源（包括前期运作费用、当地政府资源）折价仅为 1 亿元，并入新股权投资公司，新公司引进 20199 位原始股东成为合作者，合作者共计以 1 亿元现金出资，占新公司 50%的股权。同时，新公司所引入资金将投入北冶钢铁有限公司旗下柬埔寨价值为 224 亿美元的矿业公司，所投资金占柬埔寨矿业公司 3%的股份。 6.3 投资退出方式对于股权融资：一是回购。战略投资者的投资退出可通过公司回购战略投资者的股份进行。计划将于 2020 年底，由北冶钢
14、铁有限公司以协定溢价（但不得高于投资额的 50%）回购战略投资者拥有的公第 8 页 共 12 页司股权。二是并购或出售。中国钢铁产业和铁矿石产业目前在走向整合，拥有强力资本和市场优势的一方必定会通过并购重组的形式整合竞争对手。项目公司可选择合适的企业进行合并或是整体出售，届时战略投资者的投资可以协定溢价（但不得高于投资额的 50%）退出。6.4 投资者权利投资严格按照双方签订的合同执行，投资者有权询问资金运作情况；总经理定期向董事会和投资者报告公司有关情况，尤其是重大决定，必须报告董事会与投资者；公司每年以书面形式向董事会与投资者提交上年度计划完成情况及本年度经营计划，应董事会和投资者要求提交
15、审计报告及有关情况。7、风险分析及规避办法风险向来与机遇并存，作为一个创业企业，其能做的只是最大限度的规避经营过程中可能出现的风险，让其减小到可以接受的程度，最大限度的保证投资者的利益。为保证本项目的顺利实施，并对省内选矿市场进行了大规模的调查，缜密的分析了项目过程中可能出现的风险，结合行业具体状况制定了可行的防范措施。7.1 风险分析 7.1.1 技术风险本项目的地处平原地区，项目建设便捷，采矿为露天开采，无重大技术与安全风险。第 9 页 共 12 页7.1.2 市场风险项目建成后将作为柬埔寨国家重点项目受到当地政府保护，市场相对稳定。但国家政策、行业环境等诸多因素的变化，将会对市场收益产生
16、一定的影响，能否把握市场脉搏，抢占市场先机并如期占领市场份额，取得预期收益，存在较大风险。7.1.3 人员风险科技以人为本，同样经营亦以人为本。能够留住人才、用好人才，是一个企业生存与发展的根本。在本项目的实施过程中能够建立完善有效的激励机制，使现有人才的潜力得到最大发挥，并保证对备用人才的选拔和培训也存在一定的风险。7.1.4 管理风险一个成功的企业背后必然有一个优秀的领导团队，他们的决策将决定企业的发展方向及速度，保证企业的发展。在本项目的建设过程中，管理者能否抓住市场机遇，在适当的时机做出正确的决策，同时处理好企业内部关系，保证各部门的团结协作及整个团体的活力，存在一定风险。7.1.5
17、竞争风险随着社会的不断发展，将有更多的商人把目光瞄准极具发展前途的大西北矿产开采领域，直接参与竞争，我们将面临更严峻的竞争环境。7.2 规避对策7.2.1 技术风险规避 第 10 页 共 12 页本公司人员均多年从事矿产开采及选矿管理工作，在技术的掌握运用以及保障生产安全等方面具有丰富的实战经验。同时，我们聘请了专业工程建设工程师，实施对项目建设的监督指导。所以，因技术而引起的项目运行风险可以完全规避。7.2.2 市场风险规避针对市场不确定性到来的风险，公司将对项目的运行实行科学的管理，加强预算，以降低市场开发的成本投入。同时密切注意市场动态，精髓市场走向，尽力降低市场风险。7.2.3 人员风
18、险规避企业应以人为本，创造一种和谐、友好、向上的工作氛围。同时制定相应的激励、奖惩制度，使本企业核心员工的利益与企业的发展息息相关，留住人才，用好人才。同时通过建立现代企业制度、企业文化来塑造企业凝聚力。在工资福利方面，通过绩效考评的办法体现谁贡献谁受益的分配办法，对做出突出贡献的员工给予物质奖励，保证企业关键员工不流失。7.2.4 管理风险规避针对管理风险，企业将全力组建一支有投资理性的管理团队，努力提高管理水平，形成更加科学有效的决策机制和约束机制，并在提高企业管理效率的同时努力降低管理成本。进一步优化管理系统，加强知识管理、质量管理、绩效管理和预算管理，对企业各个方面进行科学的管理。7.
19、2.5 竞争风险规避第 11 页 共 12 页随着整体经济水平的不断发展，潜在的市场规模会进一步扩大，这对本企业的发展是有利的。我们将抓住机遇，发挥自身的资源优势、市场优势及规模优势，努力提升企业形象，以持续保持市场竞争能力。7.3 其他风险分析 7.3.1 成本控制风险 成本控制是一个企业降低生产成本的重要举措，我们将从严密成本核算入手，从三个阶段进行成本控制：一是成本事前控制，在建设之前制定详细的施工计划及操作流程，尽量减少浪费，把原材料的损耗控制在可允许的限度内；二是成本事中控制，在建设过程中严格按计划执行及规范操作，避免任何浪费；三是成本事后控制，每一工程建设完毕及时针对预定目标分析总
20、结施工的实际状况，改善导致浪费的环节，为下个建设周期做好充分准备。7.3.2 财务风险本项目的财务风险主要体现在资金能否按时到位，为此我们一方面坚持诚信的合作理念，按计划有序地进行投资分配，以得到投资伙伴的信任，确保资金按时到位；另一方面制定严密的财务制度，健全财务审批手续，并严格按其执行；同时，我们将做好流动资金的储备，保证项目在任何情况下均可正常运行，并尽快产生经济效益。73.3 政策风险第 12 页 共 12 页针对政策风险，我们将加强与同行业的联系，通过行业协会影响同行业公司，加强本行业服务社会、服务国家、服务民族的意识，以减少政策对本行业的影响。经详细考察分析和数据论证，认为本项目投资方向明确，具有回报率高、投资少、风险小等优势，市场前景广阔。其经济效益和社会效益显著，切实可行。
