1、对国有商业银行股份制改革的思考西安金融)2004 年第 8 期对国有商业银行股份制改革的思考闰广宁井冰涛党的十六届三中全会提出要把国有商业银行建设成为资本充足,内控严密,运营安全,服务和效益良好的现代金融企业.为达到这一目标,我们要有世界眼光和危机意识.一定要紧紧抓住未来一年多的难得时机.认真借鉴发达国家金融改革与发展的成功经验,牢固确立以利润最大化为原则,以风险管理为核心,以科技发展为支撑的经营管理理念.按照“产权清晰,权责明确,政企分开,管理科学“的要求,积极对国有商业银行进行股份制改革.就目前国有商业银行现状分析.股份制改革应从以下五方面逐步推进:一,加大不良资产的处置是股份制改革的前提
2、目前不良贷款数额大,比率高是阻滞国有商业银行股份制改革最主要的障碍之一.据统计.截止 2003 年末.四家国有独资商业银行按五级分类口径不良贷款余额约为 2 万亿元,不良贷款率为 21.4%,而目前世界排位前 100 名银行的不良资产率约为 2%一 3%,跟国际相比仍有较大差距.这些不良资产的存在会使银行蒙受相当程度的损失.从道理上讲.这?-一?-一-+?- 一?-一-一?-一-一?+?+-+-+?+-+-+-+-+?+?+拼盘的协办行吸存的积极性被极大的调动起来.笔者算了一笔帐.以吸存 1000 万元,年息 O.72%,定期 1 年为例.每月的应付利息是 60O0 元,组织资金上存,上存利率
3、 3.12%,每月的收益为 20000 元,发放贷款,贷款利率 6.903%,每月的收益为51525 元.这还仅是以对公存款为例,如果是储蓄存款,则存款的成本更高,上存资金的收益更小.而参与拼盘贷款扣除主办行贷款利息 l%的管理费外.每月的收益还可达到 51010元,远远高于组织资金上存的收益(二)避免了主管行单一客户贷款过大,风险过于集中和自身资金不足的问题一方面,商业银行的分支机构由于自身的资金和客户等资源有限,一旦有大中型项目仅靠自己的力量很难实现.必须依赖上级行的支持,当上级行也无资金时.通过拼盘贷款这种形式保留了客户,扩大了商业银行优质客户的占有率.实现了全行收益的最大化;另一方面,
4、由于大中型项目一般情况下贷款金额较大,对商业银行分支机构的拉动和冲击巨大,采取拼盘贷款这种方式平衡了行际之间的资金矛盾.同时避免了把所有鸡蛋放在一个篮子里,有效分散了信贷风险.(三)实现了贷款信息资源共享,降低了贷款管理成本假如商业银行采取一般的贷款管理办法.由所有的分支机构按照所出资贷款份额分别进行贷款的话.且不论这种方式行得通行不通(因为企业要取得贷款,必须有贷款证还要在贷款银行开立基本帐户或者结算帐户),单单每家分支机构组织相应的力量进行贷款项目的“三查“ 工作.就已经造成些损失显然不能靠未来的投资者即股东来承担,所以国有银行必须先解决这些不良资产.目前必须采取各种方式来进行综合治理.一
5、是国家要进一步给予金融企业政策扶持,为国有商业银行增加利润来源.在此基础上对被确认为呆账的不良资产.由当年利润及未分配利润进行核销,或通过内部自有资本和准备金核销等办法,冲销一部分不良资产.二是要为国有商业银行加快处置不良资产创造一个好的法律法规环境.由于有关法律法规缺位和现行法律法规不完善,限制了国有商业银行保全资产和加快处置不良资产的自主能力,方法手段和活动空间,经常出现“赢了官司也赔钱“.“胜诉容易执行难“等现象 .三是注重不良贷款的盘活与清理.对部分不良贷款可采取以债务人的资产作价抵债等方式,最大限度地减少坏账损失.四是将国有商业银行处置不良资产市场化.处置不良金融资产需要大量资金,只
6、有市场化.才能吸引境内外投资者参与商业银行不良资产处置.如金融资产管理公司可以将不良贷款单个或打包.采用折扣的方式,以市场了人,财,物的大量浪费(重复劳动).通过拼盘贷款,提高了贷款的集约化管理,实现了贷款管理的规模效益.(四)调动了广大落后地区员工工作的积极性.稳定了干部队伍在现行商业银行的考核中.所有的经费都和所在行的效益紧紧挂钩,这就出现了行际之间由于地域经济的差异而造成的员工收入差异的问题,而在这些地区,员工往往辛辛苦苦一年,到头来工资除了交“三金“ 外所剩无几.这几年这些地区通过调动,内退,买断,辞职等形式走了一大批有工作经验的骨干人员,而剩余人员也人心惶惶,寻找门路.通过拼盘贷款的
7、发放,在某种程度上改善了协办行的经营状况.增加了效益,也调动了广大员工的积极性,稳定了干部队伍.四,加强和改进“拼盘贷款“的建议(一)用利益这个杠杆 ,撬起拼盘贷款这个“大蛋糕“建议上级行用介于上存利率和贷款利率之间的中间利率,来吸存富裕行的资金与项目主管行进行平衡.或者采取逐年降低协办行参与份额的办法,来刺激管理行与协办行.使其发挥各自的主观能动性,达到充分调动积极性的目的.(二)减少行政干预 .使主办行与协办行之间真正实现自愿,公平,互惠的原则,达到双赢的目的.提高资金的使用效益,实现全行资产收益的最大化.(三)完善贷款管理及帐务处理等环节,使之在形式上,实质上都合规合法.(作者单位: 中
8、国银行业监督管理委员会渭南银监分局 )责任编辑,校对:晨曦西安金融;2oo4 年第 8 期价格折价处置或出售国有商业银行不良资产.二,实现股权主体多元化是国有商业银行股份制改革的关键道格拉斯?诺思在 西方世界的兴起 一书中,运用交易成本理论以及产权理论对西方近代民族国家兴起的原因进行探讨,提出了一个重要的论点:既“有效率的经济组织(经济制度)是经济增长的关键“,由此可见,产权制度对于资源的有效配置起着极为重要的作用.对国有商业银行进行股份制改造.不仅可以解决资本金不足的问题,而且从深层次上解决了长期制约国有银行发展的产权问题,有利于建立与现代商业银行制度相适应的金融产权结构,使银行真正获得独立
9、的法人财产权和自主经营权,彻底摆脱形形色色的政府干预.建立符合市场经济要求的法人治理结构.从我国国情看.一是国有商业银行的产权制度创新一定要按现代企业制度的要求规范化操作,要通过银行法人产权制度的建立,使国有商业银行真正从原有机关式管理走向法人治理.二是在股权结构上应采取国家绝对控股.因为国有银行毕竟在国民经济中占有重要地位.在目前我国市场经济体制还不健全的情况下.国家对股权还应占有相当比例,即国有股份占 51%以上.三是应实现股权主体多元化.国有商业银行股份制改革的关键在于产权制度创新.其核心在于实现产权主体多元化.股权多元化可以吸收一些大企业,包括国内外知名的金融机构,民营企业和一些机构投
10、资者参股,变国家所有权为法人所有权.同时国有商业银行应建立以法人持股或法人相互持股为主体,以分散的个人和机构投资者,专业投资基金持股为补充的多元化股权结构.四是设立国有商业银行控股公司.该控股公司作为国有资产所有者的代表,是现代企业制度中委托一代理链条上的第一层次代理人角色,行使股权管理,参与商业银行的法人治理.五是积极创造外部条件,加快我国资本市场的发展和完善.实现金融业混业经营,全面加快金融市场全方位的对外开放.待条件成熟时,可以考虑分批次选择一些资产质量好,经营业绩优良的商业银行公开上市.三,整体上市是国有商业银行股份制改革的较佳选择近一段时间.理论界关于国有商业银行股份制改革上市问题探
11、讨比较多.从战略角度来看,这个问题可以归结为,大银行和中小银行的问题,即我国今后还要不要有大商业银行.整体上市是保有大商业银行的选择.而分拆上市则意味着中国不再有或者说在相当长一段时间内不可能再有资产总量规模足够大的商业银行,中小商业银行将成为中国银行的主体.新制度经济学以“交易费用 “为理论支柱解释各种制度变化的经济理由,解释企业生存和发展的基本路径.它是世界各国对商业银行规模选择.特别是对历史性合并而保有一定量大商业银行的重要理论支持.各国商业银行通过合并等方式扩大银行的资产规模,在很大程度上,是以外在交易成本内部化来降低总成本的选择的结果.它有助于内部管理效率的提高,管理费用的减少以及竞
12、争力的增强.同时.从资产规模以及经济全球化过程中一个大国银行的竞争要求来看,市场经济发达的国家都有一定数量的资产规模较大的银行,因为资产规模大的银行,具有某种内在的抗风险,高效率和高效益取得的力量,特别是有对所在国金融甚至于经济稳定的力量.我国四家国有商业银行营业网点遍布全国,也体现出了国有商业银行对于银行业市场的某种优势.保有这种规模的银行,能够代表国家银行业竞争力,容易迅速地融入到全球化竞争体系之中,并形成较好的经济结果.四,完善国有商业银行良好的公司治理机制是根本所在国有商业银行股份制改革的最终目的是建立有效的公司治理结构,实行纯粹的商业化经营和提高竞争力,消除“一股独大“带来的弊端 .
13、因此, 在设计国有独资商业银行公司治理结构时,要积极引进先进的经营理念,构建商业银行所有者(股东 )与经营者之间以及内部组织结构和权力分配体系等良好的公司治理机制.一是强化公司治理的组织建设.按照权力机构,执行机构,经营机构和监督机构相互分离,互相制衡的要求,建立由股东大会,董事会,行长(经理层)和监事会组成的银行治理结构,有效地行使决策权,执行权,经营权和监督权,各司其职,权责明确,相互制衡,为商业银行各项业务的顺利开展提供保障.二是不断加强内控机制建设.当前,各商业银行可按照内部控制政策决策,制度建设,组织实施,监督评价四个环节,形成商业银行的内部控制体系.建立相对独立的内控机制,明确划分
14、股东,董事会和高级管理层,经理人员各自的权力,责任和利益,形成三者之间的相互制衡关系,并通过制定和实施一系列制度,程序和方法,形成对风险进行事前防范,事中控制和事后评价的动态机制.三是构建风险管理体系.建立风险识别和评估系统,通过对风险的定性分析与定量测算,正确评价风险的状态与程度,为风险控制与监管提供基本依据.四是建立灵活多样的激励机制工资应当跟盈利能力和个人创造绩效有机结合,逐渐趋于技能和竞争力;要积极推行个人报酬货币化制度, 减少住房,班车等福利报酬.五是建立相对独立的内部稽核工作机制.稽核部门应按照有效性,审慎性,全面性,及时性和独立性原则.对各业务单位和部门进行持续的内部控制检查,按
15、照科学的考核标准对内部控制的整体建设和执行情况做出客观评价.逐步提高内部稽核的权威性.五,建立适应改革需要的金融监管制度是基本保证金融监管是商业银行稳健经营的重要保障,也是影响商业银行的外部重要因素之一.强化风险外部监管是世界趋势.也是我国完善风险管理体系的必然要求.本人认为,在不影响金融安全的前提下.监管部门应逐步放宽限制,为国有商业银行混业经营创造条件,以便其不断创造新的利润增长点.提高盈利水平.增强防范金融风险和与国际大银行竞争的能力.金融监管部门要逐步实现从合规性监管向注重风险性监管的转变.通过风险为本的监管促进银行内部控制的健全和良好公司治理结构的形成.(作者单位: 人民银行银川中心支行中国银行业监督管理委员会宁夏监管局)责任编辑,校对:钱皓
