1、公司代 码：600309 公司简 称：万华 化学 万 华 化 学 集 团 股份 有 限 公 司 2016 年 半 年 度 报告 摘 要 一 重 要提 示 1.1 本半年 度报告摘要来自半年度报 告全文，投资者欲了解详 细内容，应当仔细阅读同 时刊载于上海证 券交 易所 网站 等中 国证监 会指 定网 站上 的半 年度报 告全 文。1.2 公司简 介 公司股 票简 况 股票种 类 股票上 市交 易所 股票简 称 股票代 码 变更前 股票 简称 A股 上海证 券交 易所 万华化 学 600309 烟台万 华 联系人 和联 系方 式 董事会 秘书 证券事 务代 表 姓名 寇光武 肖明华 电话 053
2、5-6698537 0535-6698537 传真 0535-6837894 0535-6837894 电子信 箱 二 主 要财 务数据 和股 东情况 2.1 公司主 要财 务数 据 单位：元 币种：人 民币 本报告 期末 上年度 末 本报告 期末 比上 年度末增 减(%)总资产 50,340,671,504.57 47,804,417,081.92 5.31 归属于 上市 公司 股东 的净 资产 12,507,779,750.02 11,570,972,856.73 8.10 本报告 期（1-6 月）上年同 期 本报告 期比 上年 同期增减(%)经营活 动产 生的 现金 流量 净额 3,19
3、6,955,963.53 1,938,355,948.03 64.93 营业收 入 12,475,770,000.66 10,042,263,367.92 24.23 归属于 上市 公司 股东 的净 利润 1,367,975,076.25 1,018,699,394.45 34.29 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非经常性 损益 的净 利润 1,349,058,489.30 977,148,608.89 38.06 加权平 均净 资产 收益 率（%）11.36 9.36 增加2.00 个 百分 点 基本每 股收 益（元 股）0.63 0.47 34.04 稀释每 股收 益（元
4、 股）不适用 2.2 前十名 股东 持股 情况 表 单位:股 截止报 告期 末股 东总 数（户）41,396 截止报 告期 末表 决权 恢复 的优先 股股 东总 数（户）不适用 前 10 名股 东持 股情 况 股东名 称 股东性质 持股比例(%)持股 数量 持有有限售条件的股份数量 质押或 冻结 的股 份数量 万华实 业集 团有 限公 司 境内非国有法人 50.50 1,091,880,317 0 质押 417,600,000 中国证 券金 融股 份有 限公司 未知 2.78 60,210,137 0 未知 中国平 安人 寿保 险股 份有限公 司 东证 资管 平安人 寿委 托投 资1 号定向资
5、 产管 理计 划 未知 2.32 50,163,170 0 未知 中国对 外经 济贸 易信 托有限公 司 淡水 泉精 选1 期 未知 1.24 26,717,665 0 未知 香港中 央结 算有 限公 司 未知 1.10 23,800,076 0 未知 上海重 阳战 略投 资有 限公司 重阳 战略 才智 基金 未知 1.09 23,671,027 0 未知 中央汇 金资 产管 理有 限责任公 司 未知 0.99 21,332,100 0 未知 淡水泉（北 京）投资 管理有限 公司 淡 水泉 成长基 金1 期 未知 0.89 19,198,220 0 未知 平安信 托有 限责 任公 司投资 精英
6、 之淡 水泉 未知 0.82 17,738,497 0 未知 挪威中 央银 行 自有 资金 未知 0.81 17,449,693 0 未知 上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 致 行 动 的说明 未知上 述股 东之 间是 否存 在关联 关系 或属 于 上市 公司收 购管理办 法 规定 的一 致行 动人。表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 及 持 股数量的 说明 不适用 2.3 截止报 告期 末的 优先 股 股 东总数、前 十名 优先 股 股 东情况 表：不适 用 2.4 控股股 东或 实际 控制 人变 更情况 适用 不适 用 三 管 理层 讨论与 分析 报告期 内，公司 实现 营业
7、 收入 12,475,770,000.66 元，比 上年 同期 上升24.23%；归属 于上 市公 司股东的 净利 润1,367,975,076.25 元，比 上年 同期 上 升 34.29%。2016 上半 年，尽 管经 济形 势依然 疲弱，但 公司 采取 了积极 有效 的销 售及 管理 措施，公司 业绩 实现了同比 大幅 度增 长。其中 通过对 MDI 销 售策 略的 优 化，公 司 MDI 产品 价格 自 年初开 始逐 步回 升，海外销量 也实 现了较 大增 长，公司 的海 外品牌 形象 得到很好 的提 升；石 化公 司按照“以产 定销、主动有 为”的方 针，实现 了较好 的盈 利目 标
8、。上半年，公司 应邀参 加了 第二届联 合国 环境大 会，就公司可 持续 发展方 面的 理念与 实 践做 了主旨发言，提 高了 公司在 全球 的知名度；积 极推进 战略 供应商合 作模 式，与 多家 供应商签 署战 略合作意向；出 台了 常态化 的精 准激励机 制，实现了 激励 的有效性 和及 时性；公司 的非公开 发行 股票事项进展 顺利，目 前已 经获 得中国 证监 会发 行审 核委 员会的 审核 通过。下半年，在销 售方面，公 司将继续 做好 短期与 长期 的平衡，价格 和市场 份额 的平衡，国内 和国外的平衡，价 格策 略和 客户 满意度 间的 平衡，扩 大 MDI 海外销 售，以缓
9、解国 内 市场压 力；学习 成长方面，对 烟台、宁波 两地 人员配置 效率 进行量 化评 估，进一 步优 化组织 结构、提高人 力效 率及卓越运营 能力；再 融 资 方面，争取 年底 之前 完成 公司 非公开 发行 股票 工作。3.1 主营业务分析 3.1.1 财务报表相关科目变 动分析表 单位:元 币种:人民 币 科目 本期数 上年同 期数 变动比 例（%）营业收 入 12,475,770,000.66 10,042,263,367.92 24.23 营业成 本 8,851,952,029.62 6,718,028,765.58 31.76 销售费 用 517,908,496.91 370,
10、192,797.54 39.90 管理费 用 627,040,756.50 730,369,026.32-14.15 财务费 用 427,670,564.46 336,005,537.79 27.28 资产减 值损 失 56,372,451.72 12,302,685.40 358.21 公允价 值变 动收益 61,599,319.68-100.00 投资收 益 30,474,195.83 5,310,621.29 473.83 营业外 收入 51,105,512.07 18,251,060.34 180.01 营业外 支出 8,001,781.34 44,386,634.25-81.97 经
11、营活 动产 生的 现金 流量 净额 3,196,955,963.53 1,938,355,948.03 64.93 投资活 动产 生的 现金 流量 净额-2,295,106,452.12-2,293,899,065.61-0.05 筹资活 动产 生的 现金 流量 净额-1,011,795,613.06 350,550,009.20-388.63 研发支 出 279,332,221.60 367,148,540.66-23.92 营业收 入变 动原 因说 明:主 要为本 期石 化装 置开 车，石化产 品销 售收 入增 加所 致。营业成 本变 动原 因说 明:主 要为本 期石 化装 置开 车，石化
12、产 品销 售成 本增 加所 致。销售费 用变 动原 因说 明:主 要为本 期石 化产 品销 售增 加，引 起的 运费 增加 所致。管理费 用变 动原 因说 明:主 要为物 料消 耗及 其他 管理 费用下 降所 致。财务费 用变 动原 因说 明:主 要为石 化项 目转 资后 利息 费用化 增加 所致。资产减 值损 失变 动原 因说 明:主 要为 本期 计提 的坏 账 准备较 上年 同期 增加 所致。公允价 值变 动收 益变 动原 因说明:上 年同 期数 为货 币 互换合 约公 允价 值的 变动，本年 无此 类业 务。投资收 益变 动原 因说 明:主 要为本 期收 到投 资分 红较 上年同 期增
13、加所 致。营业外 收入 变动 原因 说 明:主要为 本期 收到 的政 府补 助较上 年同 期增 加所 致。营业外 支出 变动 原因 说明:主要为 上年 同期 资产 报废 较多，导致 营业 外支 出较 多所致。经营活 动产 生的 现金 流量 净额 变 动原 因说 明:主要 为 本期经 营性 应付 项目 的增 加所致。投资活 动产 生的 现金 流量 净额 变 动原 因说 明:未发 生 重大变 化。筹资活 动产 生的 现金 流量 净额 变 动原 因说 明:主要 为 本期偿 还的 债务 较上 年同 期增加 所致。研发支 出变 动原 因说 明:主 要为物 料消 耗及 其他 研发 费用下 降所 致。3.1
14、.2 其他(1)公司利润构成或利润 来源 发生重大变动的详细 说明 无(2)公司前期各类融资、重大 资产重组事项 实施进 度分 析说明 报告期 内，公司 短期 借款 余额较 期初 增 加 230,235.70 万元，一 年内 到期 的长 期借款 余额 较期 初减少 52,356.56 万 元，长期 借 款余额 较期 初减 少 103,780.03 万元，发 行短 期融 资 券 30,000.00 万元，偿还人 民币 债 券 66,960.00 万元。报告 期内，公 司各 类融资 项目 顺利 实施，无 重大资 产重 组 事 项。(3)经营计划进展说明 公司 于 2015 年 度报 告中 披 露预
15、 计 2016 年 实现 销售 收 入 260 亿元，截 至本 报告 期末，公 司已 实现销售收 入 124.76 亿元。(4)其他 资产及负债状况 单位：元 币别：人 民币 科目 期末数 期初数 变动比例（%）情况说明 应收票据 2,053,679,267.89 1,224,034,501.14 67.78 主要为本 期用于 支付的 应收 票据减少 所致。应收账款 1,736,184,253.87 1,213,878,016.12 43.03 主要为本 期销售 增加所 致。其他应收 款 96,574,215.68 142,154,888.49-32.06 主要为预 付海关 保证金 减少 所致
16、。固定资产 26,260,546,040.91 20,046,292,042.67 31.00 主 要为烟 台工业 园项目 转固 所致。在建工程 6,820,872,393.92 12,409,182,506.28-45.03 主要为烟 台工业 园项目 转固 所致。工程物资 380,271,692.55 288,918,624.82 31.62 主要为工 程项目 采购设 备增 加所致。长期待摊 费用 21,046,248.03 为本期新 增的租 入固定 资产 改良支出。预收款项 954,610,794.65 711,215,589.43 34.22 主要为本 期销售 增加所 致。应交税费 44
17、1,203,563.17 232,772,820.35 89.54 主要为应 交企业 所得税 及增 值税增加 所致。其他应付 款 510,112,796.55 275,697,231.42 85.03 主要为本 期资金 拆借及 计提 费用 增加 所致。其他流动 负债 300,000,000.00 为本期发 行的短 期融资 券。应付债券 310,400,000.00 1,980,000,000.00-84.32 为本期偿还部分应 付债券 及 一年内到期的中期票据转入 一年内 到期的 非流 动负债所 致。递延收益 569,323,274.11 262,906,450.75 116.55 为本期收
18、到的政 府补助 增加 所致。3.2 行业、产品或地区经营 情况分析 3.2.1 主营业务分行业、分 产品情况 单位:元 币种:人民 币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）化工行业 12,030,368,130.79 8,504,522,590.18 29.31 23.05 30.43 减少 4.00 个百分点 其他 279,761,202.62 189,802,802.84 32.16 19.68 10.37 增加 5.73 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业
19、收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）聚氨酯系列 8,113,971,624.85 5,157,333,682.96 36.44-8.74-10.16 增加 1.01个百分点 石化系列 3,716,044,728.38 3,147,531,323.57 15.30 441.48 434.35 增加 1.13个百分点 其他 480,112,980.18 389,460,386.49 18.88 10.98 7.48 增加 2.64个百分点 主营业 务分 行业 和分 产品 情况的 说明 公司其 他行 业毛 利率 较上 年 同期 增加，主 要为 热电 行业对 外业 务获
20、利增 加所致。公司聚氨 酯系 列产品 的销 售收入、销售 成本较 上年 同期减少，主 要为异 氰酸 酯的销售 单价 相比去年同期 降低，且 主要 原材 料纯苯 的采 购价 格 也 相比 去年同 期 降 低所 致。公司石 化系 列产 品的 销售 收入、销 售成 本较 上年 同 期大幅 增加，主要 为 2016 年上半 年石 化装 置投产运营 所致。3.2.2 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人 民币 地区 营业收 入 营业收 入比 上年 增减（%）国内 8,667,347,068.41 25.19 国外 3,642,782,265.00 18.01 主营业 务分 地区 情况 的说 明 国内收
21、 入的 增加 主要 为 2016 年上 半年 石化 装置 投产 运营所 致。3.3 核心竞争力分析 报告期 内公 司的 核心 竞争 力没有 发生 变化。3.4 投资状况分析 3.4.1 对外股权投资总体分 析 单位：万元 币 种：人民 币 报告期 内投 资额 1,500.00 投资额 增减 变动 数-20,500.00 上年同 期投 资额 22,000.00 投资额 增减 幅度（%）-93.18 本期新 增对 合营 企业 万华 优耐德（烟 台）过氧 化物 有限公 司的 投资 1,500 万 元，该 公司 主要 从 事有机过 氧化 物和 叔丁 醇的 研发工 作，投资 后持 股比 例为 50%。(
22、1)证券投资情况 适用 不适 用(2)持有其他上市公司股 权情 况 适用 不适 用(3)持有金融企业股权情 况 适用 不适 用 3.4.2 非金融类公司委托理 财及衍生品投资的情 况(1)委托理财情况 适用 不适 用(2)委托贷款情况 适用 不适 用(3)其他投资理财及衍生 品投 资情况 适用 不适 用 3.4.3 募集资金使用情况(1)募集资金总体使用情 况 适用 不适 用(2)募集资金承诺项目情 况 适用 不适 用(3)募集资金变更项目情 况 适用 不适 用(4)其他 不适用 3.4.4 主要子公司、参股公 司分析(1)控 股子 公司 万华 化学(宁波)有 限公 司 于 2006 年 2
23、月 27 日 成立，公 司主 营聚 氨酯及 助剂、异 氰酸酯及衍 生产 品的开 发、生产；光 气、甲醛、液氧、液氮、盐酸、压缩 空气 的生产；技术、咨询服务等。公 司注 册资 本 为 93,600 万 元，总资 产 1,281,885 万 元，净资 产 820,227 万 元。报告 期内实现净 利 润 56,822 万 元。(2)控 股子公司万 华化学(宁波)热电有限 公司主营热、电、纯水的生产 和供应、热力 管网建设。公司注册 资本 为 45,000 万 元，总资 产 178,486 万元，净 资产 74,593 万 元。报 告期 内实现 净利 润 10,471万元。(3)全 资子 公司 万
24、华 化学(北京)有 限公 司主 营开 发、制 造、销 售聚 氨酯；销售 化 工产品；项 目投 资；技术开 发、技术 培训 等。公司注 册资本为 6,000 万 元，总 资 产 31,809 万元，净资 产 22,833 万元。报告期 内实 现净 利 润 1,656 万 元。(4)控 股子公司万 华化学(宁波)氯碱有限 公司主营烧 碱、液 氯、盐酸、次氯酸钠、氯 化石蜡、化 工机械的制造；氢气、液氯的充装、无缝气瓶(限氢气)、焊接气瓶(限液氯)的检验；腐蚀品(硫酸)、易 燃液 体(甲醇、甲苯)的批 发、零售；化 工技术 咨询、服 务，化工 技术开 发；自营 和代 理各 类货物及技 术的 进出 口
25、，但 国 家限定 的货 物和 技术 除外。公 司注 册资 本为 16,000 万元，总 资产 97,579万元，净资 产 65,477 万 元。报告 期内 实 现 净利 润 6,887 万 元。(5)控 股子公司万 华化学(佛山)容威聚氨 酯有限公司 主营生 产、销售聚 氨酯材料及其 制品、产品，以及货 物进 出口、技术 进 出口等。公司 注册 资本 为 2,886 万元，总资 产 14,010 万元，净 资 产 7,602万元。报告 期内 实现 净利 润 442 万元。(6)控 股子公司万 华化学(宁波)容威聚氨 酯有限公司 主营生 产、销售聚 氨酯材料及其 制品、产品，以及货 物进 出口、
26、技术 进出 口等。公 司注 册资 本 为 15,000 万元，总资 产 67,583 万 元，净资 产 23,045万元。报告 期内 实现 净利 润 4,705 万 元。(7)全资子公 司 万华化 学(广东)有限公司，主要从 事水 性涂料树脂、聚醚多元 醇、改性 MDI、胶粘剂等化 工产 品的 生产、销 售、研发 推广、技术 服务。公 司注 册资 本为 20,000 万元，总 资产 61,268万元，净资 产 19,798 万 元。报告 期内 实现 净利 润-31 万元。(8)控 股子公司万 华化学(烟台)氯碱热电 有限公司，主要从 事氯碱化工 产品、热电工 程、蒸汽、工业用水、食品 添加 剂
27、项 目 的投资 开发、建设、管理。公司注 册资 本 为 40,000 万 元，总资 产 260,930万元，净资 产 52,991 万元。报告 期内 实现 净利 润 8,825 万 元。3.4.5 非募集资金 项目情况 适用 不适 用 单位:元 币种:人民 币 项目名称 项目金额 项目进度 本报告期投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况 万华烟台工业园项目 28,000,000,000.00 81.25%871,147,699.28 22,749,703,960.91 万华化学（烟台）氯碱热电有限公司氯碱一二期项目 1,297,363,000.00 82.82%95,200,657.80 1
28、,074,472,395.92 万华化学（烟台）氯碱热电有限公司热电项目 1,133,060,000.00 93.33%43,887,478.64 1,057,472,360.35 合计 30,430,423,000.00/1,010,235,835.72 24,881,648,717.18/3.5 利润分配或资本公积金 转增预案 3.5.1 报告期实施的利润 分 配方案的执行或调整 情况 报告期内，公司 实施 了 2015 年度 利润 分配 方案，以 2015 年末 总股 本 2,162,334,720.00 股为 基数，用可供股东分配的利润向全体股东每 10 股 派 发 2 元 现 金 红
29、 利（含 税），共 计 分 配 利 润 总 额 为432,466,944.00 元，剩余 未 分配利 润 667,597,499.23 元结转 以后 年度 分配。上述分 配方 案已 于 2016 年 4 月 22 日实 施完 毕。3.5.2 半年度拟定的利润 分 配预案、公积金转增 股本 预案 是否分 配或 转增 否 每 10 股送 红股 数（股）每 10 股派 息数(元)（含 税）每 10 股转 增数（股）利润分 配或 资本 公积 金转 增预案 的相 关情 况说 明 3.6 其他披露事项 3.6.1 预 测年 初 至下 一 报告期 期 末 的累 计净 利 润可 能为 亏 损 或者 与上 年
30、同期 相比 发 生 大幅 度变 动的警示及说明 适用 不适 用 3.6.2 董事会、监事会对 会 计师事务所“非标准审计报 告”的说明 适用 不适 用 四 涉 及财 务报告 的相 关事项 4.1 与上年度 财务 报告相 比，会计政策、会 计估计 发生 变化的，公司 应当说 明情 况、原因 及其 影响。不适用 4.2 报告期内 发生 重大会 计差 错更正需 追溯 重述的，公 司应当说 明情 况、更 正金 额、原因 及其 影响。不适用 4.3 与上年 度财 务报 告相 比，对财务 报表 合并 范围 发生 变化的，公 司应 当作 出具 体说明。报告期 内，合并 财务 报表 范围 没 有发 生变 化。4.4 半年度财 务报 告已经 审计，并被出 具非 标准审 计报 告的，董 事会、监事 会应 当对涉及 事项 作出说明。不适用 万华化 学集团 股 份有 限公 司 董事长：丁 建生 2016 年7 月30 日
