1、公司代 码：603117 公 司简称：万 林股 份 江 苏 万 林 现 代 物流 股 份 有 限 公 司 2015 年 年 度 报 告摘 要 一 重 要提 示 1.1 为全面 了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券 交易所网站等中 国证 监会 指定 网站 上仔细 阅读 年度 报告 全文。1.2 本公司 董事 会、监事 会及 董事、监事、高 级管 理人 员保证 年度 报告 内容 的真 实、准 确、完整，不存在 虚假 记载、误 导性 陈述或 重大 遗漏，并 承担 个别和 连带 的法 律责 任。1.3 未出席 董事 情况 未出席 董 事 职务 未出席 董事 姓名 未出席
2、董事 的原 因说 明 被委托 人姓 名 董事 阎建明 工作原 因 吴江渝 1.4 德勤华 永会 计师 事务 所（特殊普 通合 伙）为本 公司 出具了 标准 无保 留意 见的 审计报 告。1.5 公司简 介 公司股 票简 况 股票种 类 股票上 市交 易所 股票简 称 股票代 码 变更前 股票 简称 A 股 上海证 券交 易所 万林股 份 603117-联系人 和联 系方 式 董事会 秘书 姓名 吴江渝 电话 0523-89112012 传真 0523-89112020 电子信 箱 wujiangyuchina-1.6 公司拟以 公司 2015 年 12 月 31 日总 股本 410,500,0
3、00 股 为基 数，向全 体股 东每 10 股派 发现 金红利 1.0 元（含 税），共计 派发现 金红 利人 民 币 41,050,000 元，占 2015 年 度归 属于上 市公 司股东的 净利 润的 55.78%；本次不 进行 送股 及资 本公 积金转 增股 本。以上 利润 分配预 案尚 需经公司 股东 大会 审议 批准。二 报 告期 主要业 务或 产品简 介(一)公 司主 营业 务及 行业 公司是一 家专 注于木 材供 应链的综 合物 流服务 提供 商。公司 依托 子公司 盈利 港务作为 国内 重要木材码 头的 行业地 位，结合自身 在木 材专业 物流 以及木材 进口 代理领 域的 专
4、业业务 能 力，为国内众多木 材行 业企业 提供 包括进口 代理、港口 装卸、仓储、货运 代理、船舶 代理、货 物配 载、物流配送 等业 务在 内的 综合 物流服 务。公司目 前所 提供 的木 材进 口综合 物流 服务 由“港口 装 卸业务”、“基 础物 流业 务”及“进 口代 理业务”三 部分 组成。其 中，港 口装卸 业务 主要 包括 盈利 港务在 盈利 码头 上所 开展 的各种 装卸 搬运 作 业及临时堆 存作 业；基 础物 流业务则 涵盖 了货物 仓储、物流配 送、船舶代 理、货运代理 等多 项物流服务；进口 代理 业务 指公 司为国 内客 户采 购国 外木 材所提 供的 专业 进口
5、代理 服务。公司及各 子公 司的业 务经 营范围覆 盖了 多项业 务领 域。各业 务分 支均系 在公 司统一战 略规 划下，围绕 着为 国内木 材行 业的企业 提供 系列化、专 业化的配 套服 务而开 展，具有较强 木材 行业专业属性。因此，与一 般普 通物流企 业提 供的常 规、通用性物 流服 务不同，公 司所提供 的港 口装卸服务、基 础物 流服务 以及 进口代理 服务 均与国 内木 材行业产 业链 进行了 有机 结合，既 体现 出物流服务的 专业 性，又突 出了 专业服 务于 木材 行业 的特 殊性。（二）主要 经营 模式 1、整体 业务 模式 公司的业 务模 式是在 贯彻 供应链管 理
6、的 理念下，结 合客户需 求与 业务实 践逐 步形成的。公 司依托港口 装卸 服务、基础 物流服务 以及 进口代 理服 务这几项 核心 业务能 力，在整合部 分外 包服务的基础 上，形成 的集 成服 务 能力。公司 所提 供的 集成 服 务，既 可以 是涵 盖整 个木 材 进口供 应链 的“一条龙服 务”，也 可以根 据客 户具体 情况 提供 涉及 部分 环节的“点 单式 服务”，以 满足客 户的 个性 化 需求。在公司现 有业 务模式 中，港口装卸 服务 主要依 托子 公司盈利 港务 下属的 盈利 码头来开 展的。基础物流 服务 中的仓 储业 务，目前 主要 也依托 盈利 港务自有 堆场 以
7、及公 司拥 有的毗邻 盈利 港务码头的堆场 来开 展的。在公 司已有仓 储业 务的基 础上，公司围 绕盈 利港务，在 靖江地区 配套 提供物流配送、船舶 代理、货运 代理等业 务。基于公 司目 前进口代 理业 务的客 户 遍 布国内各 主要 木材进口口岸，因此 公司也 在太 仓、岚山、天 津等木 材进 口集散地，为 客户配 套提 供基础物 流业 务中的物流配 送、船舶 代理、货 运代理 等服 务。未来，为 了配 合公司 整体 战略发展，公 司准备 进一 步强化在 主要 木材进 口口 岸及木材 集散 地的物流服 务能 力，通 过建 设物流网 点以 推进异 地扩 张。在新 建物 流网点 的过 程中
8、，公 司将 主要依靠租赁 部分 条件 较好 的木 材堆场 的方 式，以 基础 物 流服务 中的 仓储 业务 作为 切入点。该业 务模 式，实质是公 司将 自身服 务沿 供应链向 下合 理延伸，并 未对原有 的业 务关系 进行 根本性重 构，一定程度上可实 施性 较好，风险 较小。公 司拟 实 施的 上述 以租赁货 场方 式进行 仓储 服务异地 扩张 的业务模式，通 过向 货场所 有者 长期租赁 的方 式，获 得货 场的运营 管理 权，以 确保 对仓储中 的木 材进行更好的 监管，同 时依 托以 货场为 核心 的物 流设 施，更好的 整合 初加 工、物流 配送等 基础 物流 服务，为客户提 供更
9、 多的附 加价 值。在实 际生 产经营 中，公司预先 向货 场所有 者所 支付的长 期租 赁的租金，可以 通过 向客户 收取 每次使用 货场 的仓储 堆存 费的方式 予以 逐步回 收。如果公司 通过 整合自身已有资 源，能够使 得所 租赁货场 的仓 储堆存 业务 量较其原 有水 平大幅 提升，并且在 运营 效率上能够实现 进一 步的提 高，则公司所 租赁 货场的 预 期 收益，将 可以 超过租 金成 本，从而 获得 较好的投资回 报。对于公司 客户 来说，其按 次支付仓 储堆 存费的 方式 并未发生 任何 改变。而且，在公司 统一 规范的运营 管理 下，客 户能 够享受到 更加 优质的 仓储
10、业务。并 且，如果公 司在 此基础上，凭 借对货场有效 控制，还 能够 提供 更多的 集成 服务。总体而言，公 司拟通 过本 次募投项 目建 设开展 的业 务模式，对原 有产业 链业 务协作模 式并 未做根本 性的 改变，具 备较 好的可 执行 性。2、销售 模式（1）公 司销 售模 式的 基本 情况 公司及各 子公 司的业 务部 门，通过 与各 类生产 企业、贸易企 业、航运企 业的 接触，寻 找确 定潜在客 户，并 针 对客 户实 际需要，设 计综 合物 流解 决方案，并 提供 相应 服务。目前，公 司所 提供的 港口 装卸服务、基 础物流 服务 的客户，主要 为经济 腹地 内有进口 木材
11、 等大宗货物 运输 需求的 各类 货主。公 司依 照行业 惯例 并结合市 场竞 争的需 要，统一制定 港口 装卸服务及仓 储、配送、船 舶代 理、货 运代 理等 基础 物流 服务的 销售 政策 及各 项服 务的收 费标 准。木材进口 代理 业务的 客户 主要为国 内各 类具有 木材 进口需求 的各 类木材 加工 企业及木 材贸 易企业。公 司依 照行业 惯例 并结合市 场竞 争的需 要，统一制定 木材 进口代 理业 务的销售 政策、收费标准及风 险控 制政策。在 业务开拓 方面，主要 由万 林股份及 上海 迈林通 过主 动营销寻 找确 定潜在客户。为 有效 控制风 险，万林股份 及上 海迈林
12、结合 过往业务 记录，对潜 在的 木材进口 代理 业务客户进行甄 别，优先选 择信 誉好、实 力强 的客户 开展 进口代理 业务，并严 格依 照统一的 销售 政策、收费标 准、风险 控制 政策 制定具 体的 服务 方案。（2）公 司销 售模 式的 特点 公司销 售模 式的 特点 主要 体现为 以下 两点：1）港 口装 卸服 务、基础 物 流服务 以及 进口 代理 服务 在销售 方面 相互 配合、互 相促进。上 述各项服务同 为木 材行业 供应 链的重要 组成 部分。基础 物流服务 是港 口装卸 服务 的自然延 伸，而上述业务所涉 及的 货主、收货 人与提 货 人主 要为长 期从 事木材生 产加
13、 工、木 材贸 易的企业，这 些企业同时也是 存在 木材进 口需 求的重要 客户 群体。公司 各项业务 的客 户群体 存在 一定的重 合，也为各项业务之 间的 延伸服 务、联动服务 创造 了条件。因 此，向港 口装 卸服务 与基 础物流服 务的 客户提供延伸的 木材 进口代 理服 务，以及 为木 材进口 代理 服务客户 提供 延伸的 港口 装卸服务 及基 础物流服务，已成 为公 司客 户营 销的一 个重 要手 段。2）在积 极开 拓新 客户 的同 时，公司 高度 重视 维护 已 有客户 关系。公司 三项 业 务的客 户需 求均体现了一 定的 长期性 与稳 定性，因 此维 护与已 有客 户的良好
14、 关系 是公司 稳定 业务量、确保 增 长的重要手段。在与客户的长期合作过程中，公司始终贯彻“以客户价值为中心”的服务理念，通过提升客户 满意 度，来赢 得客 户的信 任与 合作，从 而在 竞争激 烈的 行业 内稳 定一 批长期 的合 作伙 伴。3、生产 模式 公司及各 子公 司所从 事的 各项业务 涉及 了木材 供应 链的各个 主要 物流环 节，其中，盈 利港 务提供港口 装卸 服务，并与 万林股份 一同 提供仓 储服 务；苏州 新海 兰、太 仓新 海兰、常 熟船 务及扬州船务提 供船 舶代理 服务；万林运 输提 供配送 服务 及货运代 理服 务；万 林股 份在提供 物流 配送服务的同 时，
15、还与 上海 迈林 一同提 供进 口代 理服 务。依托自身 及各 子公司 的专 业能力，公司 可以根 据客 户需要灵 活提 供单项 服务 或数项服 务相 集成的综合 服务。公司 在完 善服务环 节的 过程中，通 常根据重 要性 来控制 服务 中关键环 节，而将次要环节进 行外 包。例 如在 港口装卸 业务 中，盈 利港 务拥有长 江岸 线使用 权并 自行建设 了泊 位，所装备的门 式起 重机、专业 装载机主 要为 自行投 资并 实际负责 运营 管理，而对 于原木捆 扎、港区内水平运 输等 技术 含量 较低 且在业 内已 形成 成熟 外包 服务模 式的 次要 业务 环节 则予以 外包。4、采购 模
16、式 公司所提 供各 项业务 均属 于服务业，主 要采购 的品 种包括：生产 作业所 需的 燃料、电 力；装卸、运 输等 环节 所需 的外 包服务；设 备 维 修、维护 所需的 备件 及各 种低 值易 耗品等。公司燃料 采购 的供应 商主 要为中国 石化 的下属 企业。燃料为 标准 化产品，不 同石化企 业的 产品在品质、价 格方面 不存 在实质性 差异，公司 可以 依照市场 价格 进行公 开采 购，不存 在对 任何单一供应 商的 依赖。公司外包 服务 的供应 商主 要为当地 各长 期从事 码头 外包服务 的运 输企业 及劳 务外派企 业。在长三角地 区，提供类 似外 包服务的 运输 企业及 劳
17、务 外派企业 众多，服务 定价 的市场化 程度 较高，公司可以 通过 招标、比价 等方式进 行公 开采购。为 了提高与 外包 服务供 应商 的议价能 力，并且降低对单一 供应 商的依 赖度，公司通 常在 同一服 务内 容上会选 择两 家以上 的供 应商提供 服务，以此可对不 同供 应商 的服 务质 量、损 耗等 进行 比较，通 过内部 竞争 提升 服务 效率。公司对常 用备 件及各 种低 值易耗品 的采 购，主 要通 过招标、比价 等方式 进行 公开采购。在 采购较长时 间后，公司 会确 定数家产 品质 量好、价格 公允的供 应商 进行长 期合 作。在合 作过 程中，公司会定 期对 采购产 品
18、的 质量、价 格情 况进行 复核，并与市 场信 息进行 比较，及时根 据市 场行情调整采 购产 品的 价格。未来，公 司拟 在靖江 以外 的其他木 材进 口口岸 附近，通过租 赁货 场的方 式，开展部分 仓储 服务。对 上述 货场 的租 赁，公司将 结合 货场 的区 位优 势，以 及公 司现 有客 户已 经积累 的潜 在业 务量，进行综合 考量。对经 营条 件较好，具备 较好盈 利趋 势的货场，公 司将寻 求与 货场所有 者签 署长期租赁协 议的 方式，尽 量延 长合作 年限，以 确保 业务 的持续 稳定。（三）所处 行业 情况 说明 物流行业 是一 个主要 为制 造、建筑 及零 售等其 他行
19、 业提供相 关服 务的行 业，其成长性 与国 民经济总 量变 化关 系极 为密 切，体现 出随 国民 经济 增 速变化 而波 动的 明显 特点。2015 年是“十二 五”规划的收 官 之 年。回 望过 去的五年，我 国经济 进入 新常态，经济 增速放 缓，结构调整 加快，发展动能转 换。在下 行压 力不 断加大 的情 况下，物 流业 保持了 中高 速增 长。2015 年，我国 社会物 流总 额预计 可 达 220 万亿 元，这 一数字 是 2006 年全 国社 会 物流总 额 59.6万亿元 的 3.69 倍。“十二五”时期 我国 社会 物流 总额 年 均增 长 8.7%。“十 二五”时 期，
20、我国 已成 为全球最具 成长 性的 物流 市场。2015 年，全国 物流 业总 收入约 为 7.5 万亿 元，全 国 货运量 预计 约 为 457亿吨。其 中公 路货运 量、铁路货运 量、港口货 物吞 吐量多年 来都 居世界 第一 位，各类 细分 市场规模不断 扩大。2015 年社 会物 流总 费用 与 GDP 的 比率 约为 15%左右，低于 2014 年的 17%，同 时比 2010 年的17.8%有较 大幅度 下降。社 会物流 总费 用 占 GDP 比例 的下降，其中 既有 公路 货 运量、货 物周 转量、GDP 数 据调 整的 因素，也 涵盖了 产业 结构 调整、物 流服务 价格 下降
21、 的因 素，总体显 示出 物流 运 行效 率 有所 提 升。物流 业 作为 国 民经 济 的基 础性、战略 性 产业，为“稳增 长”、“调结构”、“惠民生”较好地 发挥 了支 撑和 保障 作用。“十二五”时期，物流行业的市场参与主体整合日益增多，经营模式持续创新。优势物流企业通过战 略调 整、兼并 重组、联盟 合作 等多 种方 式，使得市 场占 有率 和行 业集 中度显 著提 高。同时，通过管理 创新、组织 创新、技术创 新，新的商 业模 式不断涌 现。在一些 细分 领域出现 了一 批实力雄厚、模 式先 进、前 景看 好的大型 物流 企业和 企业 集团。快 递快 运、电 商物 流、冷链 物流
22、等生活消费性 物流 快速 增长。铁 路货运 改革 深入 推进，加 快向现 代物 流转 型。电商 快递下 农村、进 社区、出国门，我国 已成为 世界 第一快递 大国。制造 业物 流分离外 包，服务化 趋势 显现。精 益物 流、供应链管 理、嵌入 式服 务等 物流运 作新 模式 推动 工业 制造业 向中 高端 迈进。到 2015 年年 底，我 国高速公路 和高 速铁 路里 程约 为 12 万公 里和 1.9 万公 里。综合 运输 体系 逐步 完善，多式联 运受 到重 视，物流节点加快布局，以物流园区为支撑的产业生态圈正在形成。顺应“互联网”发展趋势，物联网、云 计算、大 数据 等新 兴技术 得到
23、推广 应用。预计在“十三五”期间，我国物流行业将继续维持良好的发展态势，在保持快速发展的同时，实现结 构的 进一 步优 化调 整。这 就为 国内 物流 企业 的发展 提供 了较 大的 发展 空间。三 会 计数 据和财 务指 标摘要 单位：元 币种：人 民币 2015 年 2014年 本年比 上年 增减(%)2013 年 总资产 3,450,448,772.26 3,742,189,444.77-7.80 3,685,810,499.86 营业收 入 379,693,835.51 436,111,895.12-12.94 351,021,935.95 归 属 于 上 市 公司 股 东 的 净 利
24、润 73,594,130.33 111,090,277.97-33.75 119,963,549.22 归 属 于 上 市 公司 股 东 的 扣 除非 经 常 性 损 益的净利 润 68,092,287.25 105,902,148.62-35.70 115,714,852.82 归 属 于 上 市 公司 股 东 的 净 资产 1,359,733,981.35 975,843,652.25 39.34 864,723,542.74 经 营 活 动 产 生的 现 金 流 量 净额 9,232,996.84 192,278,459.41-95.20 291,608,819.84 期末总 股本 41
25、0,500,000.00 350,500,000.00 17.12 350,500,000.00 基 本 每 股 收 益（元 股）0.19 0.32-40.63 0.34 稀 释 每 股 收 益（元 股）-加 权 平 均 净 资产收益 率（%）6.26 12.07 减少48.13 个百分点 14.90 四 2015 年 分季度 的主 要财 务指 标 单位：元 币种：人 民币 第一季 度（1-3 月份）第二季 度（4-6 月份）第三季 度（7-9 月份）第四季 度（10-12 月份）营业收 入 98,920,832.95 112,002,977.79 87,279,028.62 81,490,9
26、96.15 归属于 上市 公司 股东 的净 利润 19,020,191.13 22,449,085.77 13,907,109.74 18,217,743.69 归属于 上市 公司股 东的 扣 除非经常性 损 益 后的 净利 润 19,051,318.39 22,021,037.99 14,043,493.86 19,198,978.86 经营活 动产 生的 现金 流量 净额-72,693,310.40 36,821,659.26 42,978,634.06 2,126,013.92 五 股 本及 股东情 况 5.1 普通股 股东 和表 决权 恢复 的优先 股股 东数 量及 前 10 名股 东
27、持 股情 况表 单位:股 截止报 告期 末 普 通股 股东 总数（户）35,040 年度报 告披 露日 前上 一月 末的普 通股 股东 总数（户）31,247 截止报 告期 末表 决权 恢复 的优先 股股 东总 数（户）0 年度报 告披 露日 前 上 一月 末表决 权恢 复的 优先 股股 东总数（户）0 前 10 名股 东持 股情 况 股东名 称（全称）报告期 内增减 期末持 股数量 比例(%)持有有 限售条件的 股份数量 质押或 冻结 情况 股东 性质 股份 状态 数量 上海沪 瑞实 业有限公司 0 97,330,443 23.71 97,330,443 质押 30,000,000 境内非
28、国有法人 黄保忠 0 53,057,448 12.93 53,057,448 无 境内自 然人 上海祁 祥投 资管理有限 公司 0 26,867,258 6.55 26,867,258 无 境内非 国有法人 无锡合 创投 资企业（有 限合 伙）0 25,007,117 6.09 25,007,117 无 境内非 国有法人 陆晋泉 0 20,667,121 5.03 20,667,121 无 境内自 然人 石河子 市舒 侃股权投资 管理 有限公司 0 20,277,176 4.94 20,277,176 质押 7,900,000 境内非 国有法人 深圳市 创新 投资集团有 限公 司 0 19,8
29、53,157 4.84 19,853,157 无 境内非 国有法人 山西太 钢创 业投资有限 公司-6,000,000 14,664,597 3.57 14,664,597 无 国有法 人 张玉 0 14,194,023 3.46 14,194,023 质押 7,200,000 境内自 然人 郭建中 0 12,398,758 3.02 12,398,758 无 境内自 然人 上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 致 行动的说 明 黄保忠 和上 海沪 瑞实 业 有 限公司、无锡 合创 投资 企 业（有限 合伙）存在关 联关 系，黄保 忠持 有上海 沪瑞 实业 有限 公 司80.00%股份，并通
30、过 靖江 保利 投资 有限 公司持 有无 锡合 创投 资企 业（有 限合 伙）0.40%出资 份额（靖 江保 利 投资有 限公 司为 无锡 合创 投资企 业（有限合伙）的执 行事 务合 伙 人）。除 此之 外，公 司未 知 上述其 他股 东是否存 在关 联关 系或 属于 上市 公司 股东 持股 变动 信息披 露管 理办法 所规 定的 一致 行动 人。表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 及持股数 量的 说明 5.2 公司与 控股 股东 之间 的产 权及控 制关 系的 方框 图 公司与 实际 控制 人之 间的 产权及 控制 关系 的方 框图 六 管 理层 讨论与 分析 报告期 公司 实现
31、营业 收入 379,693,835.51 元，同 比下 降 12.94%；归 属于 上市 公 司股东 的净 利润 73,594,130.33 元，同 比 下降 33.75%。报告 期末，公司总 资 产 3,450,448,772.26 元，归属 于上 市公司股 东的 净资 产 1,359,733,981.35 元。七 涉 及财 务报告 的相 关事项 7.1 与 上年度 财务 报告相 比，会计政策、会 计估计 和核 算方法发 生变 化的，公司 应当说明 情况、原因及 其影 响。不适用 7.2 报告期内 发生 重大会 计差 错更正需 追溯 重述的，公 司应当说 明情 况、更 正金 额、原因 及其 影响。不适用 7.3 与上年 度财 务报 告相 比，对财务 报表 合并 范围 发生 变化的，公 司应 当作 出具 体说明。本年新设 立并 纳入合 并范 围的公司 为连 云港万 林物 流有限公 司、连云港 木连 国际贸易 有限 公司，合并财 务报 表的 合并 范围 详见附 注九、1、在 子公 司 中的权 益。7.4 年度财务 报告 被会计 师事 务所出具 非标 准审计 意见 的，董事 会、监事会 应当 对涉及事 项作 出说明。不适用 江苏万 林现 代物 流股 份有 限公司 董事长：黄 保忠 董事会 批准 报送 日期：2016 年4 月 22 日
