1、1 公司 代码：601177 公司简 称：杭齿前进 债券代码：122308 证券简称：13杭齿债 杭 州 前进 齿 轮箱 集 团股 份 有限 公 司 2014 年年 度 报告 摘 要 一 重要提示 1.1 本 年 度 报 告 摘 要 来 自 年 度 报 告 全 文，投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容，应 当 仔 细 阅 读 同 时 刊 载 于 上 海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。1.2 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 杭齿前进 601177 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名
2、欧阳建国 黄小贞 电话 0571-83802671 0571-83802671 传真 0571-83802049 0571-83802049 电子信箱 二 主 要 财 务 数据 和 股 东 情况 2.1 公司主要财务数据 单位：元 币种：人民币 2014 年末 2013 年末 本期末比上年同期末增减（%）2012 年末 调整后 调整前 总资产 3,920,796,292.22 3,762,556,100.44 3,762,556,100.44 4.21 3,267,379,500.60 归属于上市公司股东的净资产 1,736,315,018.77 1,725,812,921.84 1,720,
3、933,516.57 0.61 1,710,934,086.96 2014 年 2013 年 本期比上年同期增减(%)2012 年 调整后 调整前 经营活动产生的现金流量净额 152,531,901.32 139,046,398.54 139,046,398.54 9.70 67,313,868.03 营业收入 1,765,645,452.57 1,849,879,919.55 1,849,879,919.55-4.55 1,680,742,847.18 2 归属于上市公司股东的净利润 20,252,430.16 22,992,797.03 23,860,747.42-11.92 68,552
4、,874.38 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-73,883,473.12-12,627,339.51-11,759,389.12-485.11 21,365,280.48 加权平均净资产收益率（%）1.17 1.34 1.39 减少0.17个百分点 4.05 基本每股收益（元股）0.0506 0.0575 0.0596-12.00 0.1714 稀释每股收益（元股）0.0506 0.0575 0.0596-12.00 0.1714 2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 截止报告期末股东总数（户）22,120 年度报告
5、披露日前第五个交易日末的股东总数（户）20,621 前 10 名股东 持股情况 股东名称 股东性质 持股比例(%)持股数量 持有非流通的股份数量 质押或冻结的股份数量 杭州市萧山区国有资产经营总公司 国家 45.01 180,056,250 无 中国华融资产管理股份有限公司 国家 10.03 40,140,053 无 中国东方资产管理公司 国家 6.21 24,860,000 无 茅建荣 境内自然人 0.44 1,750,000 无 冯光 境内自然人 0.44 1,750,000 无 连明 境内自然人 0.40 1,615,000 未知 钱国富 境内自然人 0.22 888,227 未知 冯建
6、荣 境内自然人 0.17 700,000 无 徐亚利 境内自然人 0.16 651,221 未知 李成武 境内自然人 0.16 636,000 无 3 2.3 公 司 与 实际控 制 人 之间的 产 权 及控制 关 系 的方框 图 三 管 理 层 讨 论与 分 析 3.1 经 营情 况 2014 年世界经济区域 间表现仍然 不平衡，美 国经济出现 较为稳定的 增长，欧债 危机影响 逐步减弱但复 苏迹象不明 显，地缘政 治变化和美 元强势带来 石油等大宗 物资价格大 幅下降，从 整 体环境看世界 经济形势更 加复杂。从 国内情况看，国内投资 增速下滑，有效需求不 足、资源环 境、劳动力紧张等因素
7、对经济要延续中高速发展产生较大的制约，国内全年制造业 PMI 平均水平仅 为50.7%，略微 超出景气线，国内经济下行压力加大。2014 年公 司上下 坚持以生产经营为中心，按照“提升品质、提高效率”工作方针，拓展产品市场，加 强产品 研发，调整投资 结构，开展 职工技能比 武，提升企 业竞争能力，总体保持 了 企业平稳运行。报告期内公司实现营业收入 17.66 亿元，较 上年同期下降 4.55%；归属于上市公司股东的净利润 2025.2 万 元，较上年同期下降 11.92%。公司 船用齿轮箱产品、风电及工业传动产品比上年有 一定幅度的 增长，而工 程机械变速 箱产品、汽 车变速器、摩擦及粉末
8、 冶金产品等 业 务板块较上年同期有所下降。2014 年公司 主要采取了以下经营措施：（1）深耕细 分市场，实现新品市场显著增长 为努力实现 2014 年全年经 营目标，公司 把销售工作重心放在细分市场和 新产品新市场的开拓上，出台2014 年新产品、新市场 考核管理办 法，实行项 目负责制，着力开拓特 种舰船、公 务船、船舶推 进系统项目 等船机市场，风电、AMT 汽车变速箱等新能源 市场，铁路 养护机械等 轨 道交通市场，勘探钻机等 工程机械新 领域市场。船舶推进系 统由可调桨 推进系统集 成，扩大到 包 含定距桨推进 系统、侧推 进器等船舶 多种推进系 统；新开发 欧洲荷兰、南美阿根廷
9、船机等出口 新 市场；特种舰 船、海监和 渔政船等齿 轮箱的全年 销售同比大 幅增长，公 司继续牢牢 占据国内船 用 齿轮箱行业第 一的龙头地 位。工程机 械利用公司 电液控变速 器的优势开 拓装载机、压路机等产 品 升级换代市场，新增多家 主机厂用户；新型大吨 位变速箱实 现在装载机、叉装车、平地机、牵 引 车等机型的小 批量配套；加大对自制 变矩器的市 场开拓力度，目前自制 变矩器品种 已覆盖集团 公 司主要工程机械产品；2014 年公司的装 载机变速箱市场占有率约为 10.4%，压路机变速箱市场占有率约为 18.4%，平地机变速箱市场占有率约为 56%，在专业配套企业中仍然位居业内第一。
10、为加强4 风电产品业 务，公司引 进专家型经 营人才、调 整充实了经 营团队，开 发了针对低 风速风场的 大 叶片风电增速箱，2015 年 将实现批量生产。汽车产品在 AMT 控制系统开发试制稳步推进，已在杭州公交进行装 车并试车成 功。同时公 司的新能源 变速箱从公 交车扩大到 小型乘用车，已经完成 开 发和试验，为 新能源汽车 市场的进一 步开拓打下 基础。在新 产品领域上，大型铁路 养护机械变 速 箱经过层层鉴 定与考核，产品成功实 现小批量配 套，并与主 机厂签订了 大型养护机 械变速箱项 目 战略合作协议。公司在农 业机械变速 箱上取得较 大发展，产 品领域已经 涵盖了水稻、小麦、玉
11、 米 收获机械和牧草打捆机械等。（2）加强创 新体系建设，提升产品开发和系统集成能力 公司加强技 术中心创新 体系建设，提升新产品 开发、老产 品改进、新 技术研发 能 力，并根 据市场需求情 况落实急需 产品的开发 责任，提高 应对市场的 快速反应能 力。公司的 大型轻型高 速 倾角传动齿轮 箱成功开发，推出满足 用户特殊要 求的带微动 功能船用齿 轮箱和多功 能的配各型 辅 助功率输入和 输出的船用 产品，多种 船型的推进 系统集成能 力稳步提高；完成开发 矿山车、地 下 铲运机、勘探 钻机、轮式 挖掘机等领 域工程产品 变速箱和特 种车辆分动 箱、叉装车 用变速器，以 及液力变速器 新机
12、型；配 套开发了多 款用于新能 源电动汽车 上的高速减 速器和差速 器，完成首 批 次AMT 自动变速 器；完成 多家主机厂大叶片型风电增速箱研发工作。全年新增授权专利 39 件，其中发明专利 3 件；新制订企业标准 13 项，修订企业标准 3 项。（3）提升品 质提高效率，打造企业竞争优势 公司稳步推进品质提升工作，制定特殊产品质量控制程序，成立市场服务及质量改进项目组，以提升一次 试车合格率 为目标，对 产品装配进 行工艺细化，通过设置 细化作业指 导书、检验 工 步卡等措施，规范装配行为；同时加 强对供应商的管理，修 改完善 供 应商管理办法，对关重 件 的供应商进行 二次评审，开展技术
13、整 顿、工艺核 查及供应商 评审工作，以“质量提 升小组”的 形 式外派供应商 进行帮扶，对产品从原 材料到成品 出厂检验等 整个流程进 行评估、分 析和控制，取 得了较好的效果。公司将提高 效率与精益 管理相结合，制定多个 项目进行系 统推进。通 过设计、工 艺改进，依靠技术降成 本；船用齿 轮箱型谱扩 展逐步建立 产品模块化 设计平台；提高常规产 品储备计划 准 确率，缩短生 产周期；设 立为生产一 线服务的响 应度评价；通过技改提 高设备切削 效率；使用 CAM软件优化切 削参数，提 高和稳定数 控加工工艺；减少热处 理零件变形 等精益项目，有效提高 了 综合效率。其中 一模多腔提升 Z
14、L40 垫片压制效率 项目荣获清华大学全国工业工程应用案例大赛二等奖。（4）提高职 工职业素养，提升职工技能水平 为使员 工更 好的适应企 业经营和发 展的需要，公司制定专 项计划在全 公司范围内 开展职工 技能培训和比武活动。全年参加培训 434 人，考核427 人，164 人参加技术比武，其中 22 人取得高级技能证书。同时，公 司为发挥资 深员工优势，选拔职业 技能带头人，组建技能 大师工作室，公司现有职业技能带头人 10 名，技能大 师工作室 2 个，技能大师、职业技能带头人开展带徒授技工作，大大提升了相关员工技能水平。公司还组织了浙江工业大学高级管理研修班、内训师 PPT 制作等培训
15、，进行了管理及生产组织等多方面的系统管理知识学习，共计 1000 余人次的 各级管理人员参加了为期 1 个月的 培训 3.2 核心 竞 争 力分析 公司已 在 2012 年度 报告中详细分析了公司核心竞争力。2014 年企业 核心竞争力得到进一步巩固和提 升。具体体现在以下几个方面：1、自主创新 能力方面 2014 年，公 司与郑州机械研究所、重庆大学和南高齿一起合作的“高端重载齿轮箱传动装置关键技术及 产业化”项 目，经国务 院批准被授 予年度国家 科技进步奖 二等奖；公 司主持的“十 二五”国家科 技支撑计划 项目“齿轮 箱轻量化关 键技术研究 与应用”通 过验收，目 前仍承担工 信 部5
16、 强基项目与发改委产业振兴项目各一项。2014 年共完 成 85 项新产 品开发和科研攻关项目，主要完成项目有：海油工程的三用工作船齿轮箱，可 调桨、轴系、侧推器等 集成的三用 工作船主推 进系统及侧 推系统；柴 油机和电动 机 双动力输入的齿轮箱；结合新一代离合器研究，开发 了具有微动功能齿轮箱；大叶片的风电齿轮箱；矿洞地下铲运机的变速器；带闭锁机构液力变矩器；AMT 汽 车变速器；大马力拖拉机动力换档箱，并在玉米、水稻等农作物收获机械开发出满足农业机械新产品。“HCT1400 系列船用齿轮箱”、“GCH1000 型船用 齿轮箱”、“65 米变水层 远洋拖网渔船主推进系统”、“HCD4S 系
17、列电动 车传动系统”等四项新产品通过了省级工业新产品鉴定。2、市场开拓 方面。公司继续牢牢占据船用齿轮箱国内第一的地位，2014 年在远 洋渔船、特种舰船、执法公务船、船用推进系 统成套销售 等高端船舶 配套市场销 量增长明显，新开发 了 欧洲荷兰、南美阿根廷 的 船机新市场；在工程机械行业持续低迷、竞争激烈的 形势下，公司推出了多种新型电液控制变速箱，并新增多家 主机厂客户，开拓了勘 探钻机等工 程机械新领 域；公司的 风电客户数 增加；公司 在 新能源客车领域的基础上开发了电动乘用车领域；公司的农机领域产品领域扩展到已经涵盖了 水稻、小麦、玉米收获机械和牧草打捆机械。3.3 行 业 竞 争
18、格局 和 发 展趋势 1、行业环境 和发展趋势 世界经济形 势依然纷繁 复杂，全球 经济复苏疲 弱态势没有 明显改观。在经济全球 化、竞争 白热化的当今，国际贸易 保护主义愈 演愈烈，我 国因规模体 量大、产品 附加值较低 以及缺乏国 际 市场话语权，往往在贸易摩擦中首当其冲，成为最大受害国，机械工业也成了“重灾区”。同时，我国经济进入 了发展新常 态，呈现增 长速度变化，经济结构 优化，发展 动力转换三 大特点，具 体 表现在：增长 速度正从高 速转向中高 速，发展方 式正从规模 速度型粗放 增长转向质 量效率型集 约 增长，经济结 构正从增量 扩能为主转 向调整存量 与做优增量 并举的深度
19、 调整，发展 动力正从传 统 增长点转向新的增长点，这 一切将对我国经济发展带来趋势性变化。从中国通用机械工业协会 2014年的主要经 济指标完成 情况看，通 用机械行业 的发展正在 下行筑底阶 段，随着通 用机械行业 一 些落后产能的淘汰，通用机械行业今后发展将是以品质效益型发展为主导。2015 年国家 继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，实现经济稳定增长与推进结构调整的平衡。国家新型城镇化化规划（2014-2020）发布，城镇 化建设将提速，基建投 资对经济拉动作用会进一 步 显现。按 照中央经济 工作会议工 作部署，将 计划增加中 央预算内投 资规模，启 动 一批新的重大 项目；将实
20、 施差异化的 区域发展政 策，对西部、中部地区 和东北老工 业基地提出 了 项目建设和发展意见；将加快推进京津冀、“一带 一路”，以及 长江经济带建设；将在农业技术装备、高端装备、新能源汽车、燃气轮机 等领域，实 施一批重大 创新工程和 智能制造重 大项目，为 机 械工业发展提供了新的历史机遇。船舶行业背景：世界造船业需求不足和产能严重过剩的局面早已成为常态，虽然 2013、2014年造船需求 有所反弹，但国际船舶 市场双过剩 局面仍将持 续，船舶订 单量和 船价 受航运低迷 影 响上涨动力有 限，海工市 场需求受国 际油价大幅 跌落影响明 显萎缩，手 持海工订单 和在建 海工 装备面临风险，
21、造船企业分化调整 重组 将进一步加剧，市场订单和优质资源将进一步向优势企业集中。前几年国家 对建造远洋 渔船的政策 扶持带来我 国远洋渔业 近两年的井 喷式发展。但目前国家 已 出台政策让远洋渔船建造适度“减速”，除替代旧船外，不再受理新建金枪鱼、鱿鱼、秋刀鱼、公海拖网、公海围网等渔船的建造申请。相应的，2014 年农业部出台 远洋渔船船型标准化工作方案，该方案提出，在 2014 年 先评定出金枪鱼、鱿鱼、秋刀鱼等 3 类渔船标准 化船型，然后逐年递增，计划到 2020 年，远洋渔船标准船型覆盖主要远洋作业区域，新建远洋渔船标准化率达到 80%。新建渔船审批 趋严，将直 接导致近期 渔船建造项
22、 目的减少，而推广标准 化船型，渔 船改造和升 级 又6 给高端船舶 制造企业和 配套企业带 来机会。同 时，国家海 洋战略继续 给船舶行业 带来深远影 响，舰船、行政 执法船、应 急救援船、科考探测船 将继续呈现 稳步增长的 趋势。据中 国船舶工业 行 业协会发布的 2014 年船 舶工业经济运行分析 统计，2014 年 1 至12 月，全国新承接船舶订单量5995 万载重 吨，同比下降 14.2%，但 截至 12 月底，手持船舶订单量 14890 万载重吨，比 2013 年底手持订单增加 13.7%。分析 2015 年 造船行业，运输船可延续去年态势，海工和远洋渔船将有一定程度下滑，舰船和
23、公务船等高端船舶形势继续看好，预计 2015 年造 船行业总体形势 将比 2014年有所下降。工程机械行业背景：从 2012 年开始，我国工程机械行业进入了一个滞销调整的发展阶段，据中国工程机 械工业协会 历年统计资 料显示，全 行业已经连 续三年销售 收入下滑，而盈利能力 滑 坡远大于销售 收入。时至 今日，工程 机械行业仍 然看不到明 显的反转迹 象，企业发 展和经营难 度 越来越大。目 前我国工程 机械的状况 是，市场保 有量正从需 求增长型向 饱和更新型 转换，产能 过 剩促使无序竞 争加剧，廉 价劳动力优 势逐步弱化，国际市场 萎靡不振，产品技术发 展由引进和 模 拟仿制为主向 原始
24、创新发 展，创新难 度、创新周 期、创新成 本都在加大。因此，我 国工程机械 企 业面对上述发 展环境和自 身发展特点 的转型，必 须调整发展 方向和发展 动力，才能 迎来新的发 展 局面。风力发电行业背景：风电发展“十 二五”规划，明确了未 来风电发展目标：到 2015 年并网装机总容量达到 1 亿千 瓦，到 2020 年装机容量达到 2 亿千 瓦。国家能源局在 2014 年北京国际风能大会上表示，“十三五”期间，风电有望逐步改变当前被视作“替代能源”的地位，上升为未来扛鼎国家能源结构调整主体的地位。2014 年 11 月国务院 办公厅公布关于印发能源发展战略行动计划（2014 2020 年
25、）的通知，通知指出要“大力发展风电”；通知要求，重点规划 9 个大型现代风电基 地以及配套 送出工程，以南方和中 东部地区为 重点，大力 发展分散式 风电，稳步 发 展海上风电；到 2020 年，风电装机达到 2 亿千瓦，风电与煤电上网电价相当。风能已成为仅次于煤电、水电外 的第三大发 电能源，经 过几年的高 速发展，中 国国内的风 电装机容量 已超越 美国 成 为世界第一。受上网电价的价格政策调整因素影响，2014 年下半 年各地区出现了抢装现象，预计 2015年风电业务的发展将迎来较大增长。客车（新能源车）行业背景：中国汽车工业协会预计客车行业平稳发展，2015 年 的增长率在10%左右。
26、受 一系列利好政策的推动，我国新能源汽车市场的热度在 2015 年依旧不减。中国汽车工业协会最新数据显示，2015 年 1 2 月新能源汽车生产销售 12440 辆，同比增长 2.9 倍。2015年 2 月 16 日 科技部发布的国家重点研发计划新能源汽车重点专项实施方案(征求 意见稿)（以下简称“方案”），维 持 2015 年实现新 能源汽车累计产销 50 万 辆、2020 年 实现新能源汽车保有量达到 500 万 辆的目标。而数据显示 2014 年新能源汽 车累计生产 78499 辆、销 售 74763 辆，距离 方案中 2015 年 50 万辆的 产销目标还有不少的距离。交通运输部在 2
27、015 年 3 月 13 日 发布的 关于加快推进新能源汽车在交通运输行业推广应用的实施意见 提出，到 2020 年新能 源城市公交车达到 20 万辆，新能源出租车和城市物流配送车辆共达到 10 万 辆。预计 2015 年的新能源 汽车发 展将迎来新一轮高潮。综上，公司管理层预计，2015 年企 业的主要 业务板块行业间市场前景差距较大，但总体态势将实现稳中求进。2、市场竞争 格局 齿轮是装备 业的主要基 础件，市场 总体规模巨 大，企业众 多、行业集 中度低，专 注于不同 的应用领域。2015 年齿轮 行业的市场形势，一是客观上市场需求不足，短时间内很难有根本改变；二是中低端 产品严重过 剩
28、、高端产 品还需大量 进口。齿轮 行业竞争格 局中企业的 成本优势、技 术优势突显，行业洗牌的趋势是市场份额将逐步集中到少数大而强的专业性企业手中。公司 曾在 2012 年度报告 中分析了各产品领域的主要竞争对手情况。公司近年来在远洋渔船、轻型高速船 舶、商用 客 船及各类执 法船齿轮箱、船舶推进 系统、舰船 齿轮箱等替 代进口的高 端 产7 品不断扩大 市场份额，在船用产品 领域仍将牢 牢占据着国 内市场份额 第一的位置；在工程机 械 变速箱的国内 市场上，近 年公司成功 开发多款新 产品和拓展 新细分市场，继续保持 公司作为最 大 的专业配套制造商的行业领先地位；在风电增速箱领域，公司在柔
29、性技术产品平台建立了覆盖至 1.5 MW 5MW 的 产品型谱，配套的产品 品种和客户 数量逐渐增 加，上升势 头已经显现；在汽车变 速 器领域，公司的客车变速箱已经批量进入行业主要的客车厂商，成功研发城市公交 AMT 变速箱，混合动力、电 动车变速箱 产品已经开 始小批量配 套在新能源 城市公交车 城市物流配 送车辆和小 型 乘用车。3.4 公 司 发 展战略 1、发展的指导 思想：树立 和落实科学 发展观，提 高自主创新、人才保障、大集团运 营“三大 能力”，着力加强工业化与信息化的高度融合，促进公司从生产型制造企业升级成为服务集成型制造企业。2、发展目标：打造具有较 强国际竞争 力的齿轮
30、传 动装置先进 制造基地，成为国内第 一、世界 知名的集成动力传动装置供应商和服务商。3、公司在坚持 发展齿轮传 动装置的同 时，努力改 善和优化盈 利模式，由 单一的依靠 制造业，向成为集制造、金融、贸易为一体的盈利模式转变。4、2015 年公司 工作思路是：以“创新驱动，转型升级；提质增效，稳中求进”为主线，谋求企业更高质量、更高效率、更好效益的可持续发展。5、一是坚持主业，搭建新平台，开拓新领域，创新驱动提升企业的持续发展能力；6、二是推进工业化和信息化的“两化融合”，促进企业在产品技术和经营管理上转型升级，提升质量、效益、效率；7、三是调整投资结构和资本运作，进一步提升投资效益，实现公
31、司更快更好发展；8、四是着力加强军工产品业务 经营。3.5 经 营计划 2015 年公 司营业收入目标为 17.5 亿元，期间费用控制在 4.01 亿元以内。2015 年的 主要经营措施是：1、创新驱动 提升企业的持续发展能力 探索研究企 业经营新机 制、新型技 术研发平台 和商务模式 的建设，推 进新工艺、新材料的 最新应用，寻 求国际产品 技术的引进 与消化；开 发电子商务；运用信息 化手段提升 管理，优化 分 级核算机制和薪酬分配制度。2、“两化融 合”促进企业转型升级和提升管理 推进工业化和信息化的“两化融合”，以促进企业转型升级和精细化管理为导向，向管理要效益、控风险、降成本、提 效
32、率。确立 年度提升品质质量目标分项实施计划，优化批 量产品的工艺，挖潜增效，开展供应商帮扶及整合工作。3、调整投资 结构和资本运作 以改善公司 投资回报率 为目的调整 投资结构，清理和处理 效益不佳的 对外投资项 目；同时 利用上市公司 平台的优势，推进产业 经营与资本 经营的有机 结合，通过 多种渠道寻 求符合公司 战 略及自身发展 特点的目标 和项目，在 条件成熟的 情况下，积 极稳妥地通 过兼并重组 和产业合作，实现公司更快更好发展。4、重点提高 军工产品和新领域市场占有率 抓住国家大 力推行军民 融合式发展 的政策机遇，着力加强 军工产品业 务，加大对 特种舰船齿 轮 箱及推进系统、军
33、用特种 车辆传动装 置的市场开 拓；强化高 端产品和高 附加值产品 的销售能力，提高公务船、商务船、船 舶推进系统 的销售比例，系统分析 积极寻求未 来工程市场 新领域的拓 展，8 在保持老产品市场占有率的基础上，注重提升新产品的市场占有率；汽车产品加强推广 AMT 自动变速器，着 力培育新能 源汽车产品 的发展，加 大新型大功 率汽车分动 箱市场开拓 力度；扩大 风 电产品配套量，力拓海上 风电市场；加大铁路养 护机械的配 套量，努力 进入城市地 铁新领域；稳 固传统国际市场，加大对南美、欧洲、中东市场的开发。3.6 因 维 持 当前业 务 并 完成在 建 投 资项目 公 司 所需的 资 金
34、 需求 公司将 根据 2015 年 度计划技术改造投入资金 13,176 万 元（详见公司在 上交所网站的临时公告临 2015-001）及对外股权投资的计划的需要，通过留存收益、银行贷款、发行公司债、发行短期融资 券等多种渠 道筹集资金 来满足公司 对资金的需 求；同时将 优化资金使 用方案、严 格 控制费用支出，力争加快资金的周转，支持公司健康地、可持续地发展。3.7 可 能 面 对的风 险 1、行业 政策变化及下游行业波动的风险 公司所主要 配套的船舶、工程机械、汽车、风 电等装备制 造业，其发 展与宏观经 济形势具 有较强的相关 性，鉴于世 界经济复杂 性和我国经 济增长速度 下滑的态势
35、，行业发展 的不确定性 仍 然较大。因此，公司存在行业政策变化 及下游行业波动影响的风险。公司将加强 对宏观经济 运行情况的 跟踪研究，分析市场需 求变化，利 用公司产品 领域广、抗风险能力强 的特点和高 端产品的设 计制造优势，在细分市 场上寻求和 抓住市场机 遇，及时推 出 新产品，积极拓展新领域，进一步制 定贴近市场的营销政策，积极面对 市场机遇与挑战；以“品 质、效益”为抓 手，提升公 司产品品质、运营效率 和基础管理 水平，进一 步提升企业 竞争实力，促 进公司健康稳定发展。2、应收账款 发生坏账风险 机械行业普 遍仍处于供 大于求的市 场形态，部 分企业可能 面临兼并、关停和转行
36、的困境，应收账款存在较大风险。而随 着中国消费市场的日渐成熟，主机厂和客户对产品质量要求越来越高，公司产品必 须持续改进、提高才能 满足，存在 潜在质量成 本风险；风 电行业的合 同均为分期 付 款方式并在执行中留有质量保证金，且质保期至少都在 24 个月 以上，风电全行业过高的应收款比率的现状，存在发生坏账风险。公司的应收 账款的增长 均源自于公 司正常的生 产经营和业 务发展，公 司建立了相 应的内部 控制制度，以 加强合同管 理和销售款 项的回收管 理。但如果 公司不能及 时收回应收 款项，将会 影 响公司的经营业绩。3、人民币汇 率变动风险 公司国外销售年营业额近 3 亿元人 民币，产
37、品主要 向东南亚、欧洲、中东和其他地区出口，出口销售主 要以美元结 算，因此人 民币对外币，尤其是对 美元汇率的 波动会对公 司的利润产 生 一定影响，2015 年一季度人 民币与美元和其他货币汇率的变动幅度，较上年度已经有所加大，存在风险。公司将通过 加强对宏观 环境和相关 汇率变化趋 势的研究，及时调整出 口营销策略，努力规 避和减少汇兑损失风险。3.8 利 润 分 配或资 本 公 积金转 增 预 案 拟以2014年 末总股本400,060,000 股为基数，2014年度每10股分配现金 股 利0.20元（含税），共分配现金股利8,001,200.00元（含税），不进行资 本公积金转增股本
38、，剩余可供股东分配的利润329,365,530.05 元结转以 后年度分配。该利润分配 预案还需提交公司2014 年年度股东 大会审议。9 四 涉 及 财 务 报告 的 相 关 事项 4.1 与上年度财 务报告相比，会计政策、会计估计 发生变化的，公司应当 说明情况、原因及其 影响。财政部于 2014 年颁布了 企业会计准则第 2 号 长期股权投资、企业会 计准则第 33 号合并财 务报表、企业会计准 则第 40 号 合营安 排、企业会计准则第 41 号在其他主体中权益的披露 和修订后的 企业会计准则会计准则第 9 号 职工薪酬、企业会计准则第 30 号 财务报表列报，要求自 2014 年 7
39、 月 1 日起施行，公司已采用上述准则编制了 2014 年度财 务报表。上述准则的变化对当期和列报前期财务报表项目及金额的影响如下：1 长 期 股 权投资 准 则 变动对 于 合 并财务 报 告 影响（一）单位：元 币种：人 民 币 被投资 单位 交易基本 信 息 2013 年1 月1 日归属于母 公 司股东权益（+/-）2013年12 月31 日 长期股权 投 资（+/-）可供出售 金 融资产（+/-）归属于母 公 司股东权益（+/-）绍兴县信达担保有限公司 在 被 投 资 单 位持股 1%-1,126,725.00 1,126,725.00 萧山农商银行 在 被 投 资 单 位持股 5.1
40、967%-454,399,960.00 454,399,960.00 合计/-455,526,685.00 455,526,685.00 长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响（一）的说明 公司根据财政部（财会201414 号）的 通知要求，执行企业会计准则第2 号-长期股权投资准则，对持 有的对被投 资单位不具 有控制、共 同控制或重 大影响，并 且在活跃市 场中 没有公 开 报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资，按 企业会计准则第22号 金融资产的确认和计量处理，该类 权益性投资 应重新确认 为“可供出 售金融资产”并按照成 本法进行计 量。对上述 会 计政策变更采 用追溯调整 法进行
41、调整 可供出售金 融资产。该 项会计政策 的变更仅对 可供出售金 融 资产和长期股 权投资两个 报表项目金 额产生影响，对公司2013 年度及本期 总资产、负 债总额、净资产及净利润未产生影响。2 准 则 其 他变动 的 影响 单位：元 币种：人民币 2013 年 12 月 31 日 会计政策变更前的余额 会计政策变更调整金额 会计政策变更后的余额 其他非流动负债 202,560,727.17-113,736,934.80 88,823,792.37 递延收益-113,736,934.80 113,736,934.80 外币报表折算差额-3,014,092.22 3,014,092.22 其他
42、综合收益-3,014,092.22-3,014,092.22 未分配利润 414,249,624.91 4,879,405.27 419,129,030.18 少数股东权益 127,670,985.46-4,879,405.27 122,791,580.19 归 属 于 母 公 司 所 有 23,860,747.42-867,950.39 22,992,10 者的净利润 797.03 少数股东损益-77,256.83 867,950.39 790,693.56 公司根 据财 政部（财会20147 号）的 通知要 求，执行 企业 会计准 则第 30 号-财务报表列 报 准 则，公 司 将 原 列
43、 入 财 务 报 表“其 他 非 流 动 负 债”的 项 目，调 整 列 入“递 延 收 益”项 目；将原列入财务 报表“外币 报表折算差 额”的项目，调整列入“其他综合 收益”项目。公司根据 财 政部（财会201410 号）的 通知要求，执行 企业会计准则第 33 号-合并 财务报表 准则，对未分配利润、归属于母公 司所有者权 益合计、少 数股东权益、归属于母 公司所有者 的净利润及 少 数股东损益等报表项目进行 追溯调整。4.2 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。与上年度财务报告相比，公司财务报表合并范围未发生变化。董事长：茅建荣 杭州 前进齿轮箱集团股份有限公司 二一五 年四月十日
