1、,Performance review Opportunities Concerns,BDAs top 5 predictions for Huaweis next five years,Global #2 and there to stay Huawei will remain the worlds #2 telecom equipment vendor, unable to surpass Ericsson but staying ahead of NSNEuropean strength, North American challenges Huawei will become one
2、of the top three suppliers in Europe, following success in emerging markets, but will face major challenges in competing with Ericsson, Motorola and Nokia Siemens Networks in North AmericaLeader in global wireline, #2 in wireless Huawei will become the leader of the wire-line equipment market, displ
3、acing ALU, and a powerful competitor to Ericsson in the wireless sectorLaggard in professional services Huawei will remain a follower in professional services behind Ericsson, NSN and ALUMargins will normalize Huaweis margin will improve as it leverages product quality rather than pricing. ZTE will
4、continue its low price strategy, but this will be ineffective in competing with Huawei in developed markets,2,Performance Review,Overall performance Reasons for the fast growth Regional drivers: key growth areas; Revenue from different regions; Capex in different regions; Market share in most import
5、ant market; Product-line drivers: Capex in global context; Wireless market share; Fixed line market share; Drivers in China market: Total Capex and market share in China market; 3G Capex growth and market share for Huawei and ZTE;,ZWR,4,1,Huawei accomplished the world #2 in sales of telecom equipmen
6、t to telcos, passing NSN and Alcatel Lucent in 2009 - XXX,Major Vendors Revenue and Rankings in 20091,USD Billion,Huawei ranked 2nd according to telecom equipment sales and 4th in overall sales, following Cisco, Ericsson and Motorola. 21% of the YoY growth rate, slight lower than that of the 2008, w
7、as the highest among telecom. Huawei and ZTE are the merely two vendors gained growth in 2009, for the emergence of the financial crisis impact. Huaweis growth came mainly from the China market, it gained more than 30% of the market share in China 3G construction. Wireless equipment and especially t
8、he 3G equipment sale was the key driver of Huaweis fast growth in 2009.,Source: Company Information, BDA,Huaweis Growth,Total Sales YoY Growth3,1,2,3,4,5,6,7,5,Note: 1. Revenues are calculated according to each companys fiscal year;2. Others mainly includes terminals, equipments sales to enterprise;
9、 3. Stands for the organic growth;,2,Overall performance,2,Huaweis fast growth in 2009 came major from China market, for the huge 3G investment; Huawei turned down its growth target in 2010, seeking growth mainly from oversea market,7,2009 Contract Sales Breakdown by Region,USD billion,Huawei gained
10、 fast growth in China market, due to the roll out of 3G network in China. The fast increasing investment and dominant market share contributed to its fast growth in China. Huawei suffered from flat growth in EMEA, due to the capex decline in the market. Huawei increased its market share in EMEA in 2
11、009, especially in European market. Huawei has already became top 3G/4G vendor in Europe, while keeping the leading position in Africa and Middle East. Huawei also gained pleasing growth in Asia Pacific and America markets even when carrier in these markets declined their investment in 2009, due to
12、impact from financial crisis.,2009 Review,2010 Outlook,Huawei lowed down its full year target in 2010 to 20% compared with its gained growth of 29% in 2009, due to the expected capex declining trend in this year. Huawei will see deceleration in China and Asia Pacific market due to the shrink of inve
13、stment. However, the rebound of the investment volume in rest of the word will help Huawei to accomplish its target.,Source: Huawei, BDA,Note: year over year growth rate is based on CNY, ruling out currency exchange rate impact.,3,Done,Huawei is closing in on Ericsson and NSN in APAC, and has narrow
14、ed the gap in EMEA and LATAM - XXX,APAC: Huaweis sales increased by 55% YoY in 2008, thanks to expansion in South East Asia. Huawei won contracts from local tier one operators, such as StarHub, Reliance, and Telkomsel. In 2008 Huawei narrowed the lead held by Ericsson and NSN, with the gap in sales
15、only USD 1 billion, compared with USD 5 billion in 2007. EMEA: Huawei gained share at Ericssons expense, thanks to more contracts from tier 1 carriers. As investment in WCDMA increased and in GSM declined, Huawei achieved better sales thanks to its favorable position in WCDMA. LATAM: Huawei doubled
16、its sales, thanks to heavy 3G investments in the region. Many carriers on the continent launched 3G services in 2008. Ericsson also benefited from this heavy 3G investment.,Regional Telecom Infrastructure Sales of Selected Vendors,Regional Market Comparison,Source: Company Information, BDA,USD Billi
17、on,EMEA,NA,LATAM,APAC,Abbreviations: NA: North America LATAM: Latin America EMEA: Europe, Middle East & Africa APAC: Asia Pacific,8,4,Telecom market share - XXX,9,Source: Credit Swiss,5,Appendix - 2,10,Global Capex down trend - XXX,Capex growth was concentrated in emerging markets in 2008, such as A
18、frica, LATAM, and APAC. China and LATAM rolled out 3G networks last year.,Capex Breakdown by Region in 2008: Emerging Markets Growing, Developed Markets Falling,Source: Morgan Stanley , BDA,41%,29%,22%,8%,CAPEX Growth in 2008,YoY Capex Growth by Sector in 2008: Wireless Increasing, Wire-line Flat,11
19、,Global capex growth was mainly in the wireless sector, while the wire-line segment remained flat. Thanks to booming wireless data traffic, carriers expanded wireless capacity to meet the demand. In the wire-line sector, broadband is growing but at a moderate rate while wire-line voice services cont
20、inue to decline.,6,Selected Huawei Contracts with European/North American Operators,Source: Company information,Appendix - 1,Huawei accelerate its pace to entry European market due to low price and increasing technological recognition from European carriers,13,7,Reasons for Expansion in European Mar
21、ket,Further Influence of Huaweis Current Expansion,Low Price Advantages,Increasing Recognition,European carriers declined Capex in 2009, but with the fast growth of subscriber and usage of mobile broadband carriers have to low down the price of equipment. Huawei,14,重点市场分析：欧洲市场的顺利进入,欧洲市场取得重大突破 根据华为20
22、09年年报，2009年华为的营业利润率达141%，净利润183亿元人民币，净利润率122%。而华为2008年利润为115亿美元，2009年的净利润增幅超过100%。根据Gartner的统计，2009年，华为在全球市场的占有率已从去年的115%上升至142%，不但趋近爱立信的208%，而且与自己的传统对手拉开了距离。 如此优秀的业绩，欧洲市场取得重大突破是关键所在。 法国兴业银行的分析师表示，华为在欧洲市场的成功拓展，加之在一些发展中国家获得的交易，帮助它在去年成为全球第二大移动网络设备制造商，仅次于爱立信。 据摩根大通的统计，华为在2009年的销售收入中有超过70%来自海外市场。其中，欧洲市场
23、份额达10%，客户包括沃达丰、西班牙电信等大型电信运营商。如此巨大的收入使得华为与爱立信的差距不断缩小。 此外，华为2009年全球研发费用达人民币133亿人民币，同比增加274%，在世界各地设立了17个研究所。据统计，华为的工程造价比爱立信或诺基亚、西门子低15%16%，高性价比的通信设备是华为逐步占领欧美市场的重要原因。 来自华为内部的统计显示，受全球金融危机影响，去年第一季度，全球28个地区中有11个为负增长，形势扭转来自于第四季度，中国3G业务突破以及欧洲准4G商用网络挪威LTE等大项目的快攻战略。工信部电信经济专家委员会秘书长杨培芳认为，华为近十年来奉行的海外战略是其实现高速发展的原因
24、，在欧美发达国家市场的逐步突破是华为业绩狂飙的关键。,16,Carriers invested heavily in 3G networks in 2009 and will reduce the capex in the next few years; instead they will continue to invest large amounts in broadband networks following the 3-network convergence policy,Capex Forecast and Breakdown (2007-2014),BDAs Analysis,A
25、ll three carriers have constructed 3G networks in over 70% of Chinas cities since 2009. Investment in network rollout will slow down though remain high, as telecom carriers turn their focus to subscriber growth once networks are in place. Restructuring in 2008 and the 3-network convergence policy la
26、unched in early 2010 mean that all three carriers will build up high speed broadband networks to provide triple play services. There will be substantial investment in optical fibers and PON will in the next few years.,Source: MIIT, company reports, BDA,Note: 3G capex includes equipment and infrastru
27、cture. All CDMA investment is included in 3G capex.,RMB Billion,8,Done,Market share in China Market, Total and 3G,In 2008,In 2009,Market Shares in Sales to Telecom Carriers in China,Source: Company Information, MIIT, BDA,17,Market share in most important market;,9,Product-line drivers: Capex in glob
28、al context; Huawei more than doubled its share in the global wireless market in 2008 thanks to WCDMA,In 2008 Huawei became one of the top 4 suppliers in the global wireless market, up from sixth place in 2007, overtaking Nortel and Motorola. In Q1 2009, Huawei overtook ALU as the third largest globa
29、l vendor in the wireless market, thanks to strong sales in APAC, particularly in China. China Unicom has been building the largest WCDMA network in the world since Q1 2009. Huawei was already the third largest supplier in the WCDMA market in Q4 2008, behind Ericsson and NSN. Thanks to burgeoning WCD
30、MA investment, Huawei exploited its position as WCDMA market leader to clamber up the global wireless rankings.,Vendors Share in the Global Wireless Market: Huawei Rapidly Increased Its Share,Source: Dell oro,WCDMA Market Share Change for Top Vendors in 2008,Others,Market Share in Q4 2008,18,10,Stro
31、ng position in Carrier Fixed: Optical, Access, FTTh,19,11,Opportunities: Technology Shifts, Funding & Telco Cost Controls,Margins New opportunities by product line Wireless markets: LTE Fixed new markets Enterprise market Service sector R&D fast growing to reach the top companies Regional breakout,
32、USA Level 3 operator, India,Margin,Gross Margin VS Operating Margin analysis,LTE,建设情况 高通：LTE 2014年大规模商用 用户突破1亿 http:/ ( 2010/5/5 09:26 ) 5月5日消息，据国外媒体报道，高通科技副总裁Jou Yu-chuen日前表示，4G标准LTE将于2014年大规模商用。 Jou Yu-chuen称，随着技术的日益成熟，终端设备价格的下滑，LTE将于2014年大规模商用。当前，WCDMA和CDMA 2000各拥有5亿用户，这些运营商将逐渐向LTE过度。 咨询服务公司Ovum亚
33、太咨询主管CW Cheung则认为，基于语音的LTE设备将于2012年大范围普及，届时将有1000万部LTE手机。 而诺基亚西门子通信公司高管Asha Hemrajani预计，到2014年，全球LTE用户将突破1亿大关。,华为利用英国AniteTD-LTE测试解决方案 作者： | 出处：光纤在线 | 2010-04-29 09:20:35 | 阅读 906 次 英国无线测试技术厂商Anite和华为宣布共同推出业界第一款TD-LTEUE协议一致性测试解决方案。为中国移动在上海世博会成功推出TD-LTE应用，两家公司已经合作多时。英国无线测试技术厂商Anite和华为宣布共同推出业界第一款TD-LT
34、EUE协议一致性测试解决方案。为中国移动在上海世博会成功推出TD-LTE应用，两家公司已经合作多时。对于TD-LTD这样的技术来说，一致性测试可以确保新的手机和数据卡提供终端用户所需要的应用和服务。利用Anite的LTE测试方案，华为可以在LTE正式商用前发展出合格的终端产品。,LTE,华为部署中东最大LTE预商用网络 2010-04-21 11:26 来源：新浪科技 共 0 条评论 4月21日上午消息，中东地区电信运营商沙特电信携手华为在沙特阿拉伯部署中东最大的LTE预商用网络，用于提升用户体验、降低每比特成本和提升频谱效率。沙特电信也是全球首家采用华为IP微波RTN900产品作为LTE回传
35、的电信运营商，华为领先的IP微波回传方案将为沙特电信后续部署更大规模的LTE网络提供充足的带宽保证。新浪科技讯 4月21日上午消息，中东地区电信运营商沙特电信携手华为在沙特阿拉伯部署中东最大的LTE预商用网络，用于提升用户体验、降低每比特成本和提升频谱效率。目前已交付的首期LTE网络覆盖利雅得几个重要区域，通过LTE商用终端可提供稳定在100Mb/s的外场峰值速率。华为后续将对利雅得、达曼等重要城市进行更大规模的LTE网络部署。同时，沙特电信也是全球首家采用华为IP微波RTN900产品作为LTE回传的电信运营商，华为领先的IP微波回传方案将为沙特电信后续部署更大规模的LTE网络提供充足的带宽保
36、证。沙特电信CTO Zeyad Al-Otaibi博士表示：“我们很高兴能够与华为在LTE方面开展密切合作，这让我们能够更好地理解最前沿的移动通信技术，以便为下一代移动宽带业务的部署提前进行准备。”华为LTE产品线总裁应为民说：“华为认为，移动数据业务在下一个十年将增长500至1000倍。如何部署能够盈利的移动宽带网络是目前亟待解决的问题。华为领先的LTE技术将为解决这个问题、助力运营商在下一个十年实现领先提供重要支撑。而沙特电信与华为的合作，是通过LTE技术对移动通信未来的有益探索，必将为整个产业带来启发。”华为是沙特电信全方位端到端的合作伙伴，在无线、核心网、传输等业务领域为沙特电信提供服
37、务。截至目前，华为与全球运营商合作部署了超过60个LTE商用网络和试验网，遍及欧洲、北美、亚太和中东；华为在各种标准组织中贡献了数量和质量领先的LTE/SAE标准提案，并以合理和非歧视(FRAND)的原则与业界分享在LTE专利方面取得的领先成就。 同时华为也是业内极少数几家完成了LTE商用网络与LTE商用终端互操作性测试的设备商之一。,华为携手沙特电信部署中东最大LTE预商用网络 http:/ ( 2010/4/21 10:09 ) C114讯 4月21日消息，面对移动通信行业下一个十年的挑战，有先见之明的运营商早已行动起来。中东地区领先的电信运营商沙特电信携手华为在沙特阿拉伯部署中东最大的L
38、TE预商用网络，用于提升用户体验、降低每比特成本和提升频谱效率。目前已交付的首期LTE网络覆盖利雅得几个重要区域，通过LTE商用终端可提供稳定在100Mb/s的外场峰值速率。华为后续将对利雅得、达曼等重要城市进行更大规模的LTE网络部署。 同时，沙特电信也是全球首家采用华为IP微波RTN900产品作为LTE回传的电信运营商，华为领先的IP微波回传方案将为沙特电信后续部署更大规模的LTE网络提供充足的带宽保证。 沙特电信CTO Zeyad Al-Otaibi博士表示：“我们很高兴能够与华为在LTE方面开展密切合作，这让我们能够更好地理解最前沿的移动通信技术，以便为下一代移动宽带业务的部署提前进行
39、准备。” 华为LTE产品线总裁应为民说：“华为认为，移动数据业务在下一个十年将增长500至1000倍。如何部署能够盈利的移动宽带网络是目前亟待解决的问题。华为领先的LTE技术将为解决这个问题、助力运营商在下一个十年实现领先提供重要支撑。而沙特电信与华为的合作，是通过LTE技术对移动通信未来的有益探索，必将为整个产业带来启发。” 华为是沙特电信全方位端到端的合作伙伴，在无线、核心网、传输等业务领域为沙特电信提供服务。 截至目前，华为与全球运营商合作部署了超过60个LTE商用网络和试验网，遍及欧洲、北美、亚太和中东；华为在各种标准组织中贡献了数量和质量领先的LTE/SAE标准提案，并以合理和非歧视
40、（FRAND）的原则与业界分享在LTE专利方面取得的领先成就。 同时华为也是业内极少数几家完成了LTE商用网络与LTE商用终端互操作性测试的设备商之一。,Enterprise strategies weak currently, fast growth 路透记者 黄运涛 路透专访安富利和华为将以中国区合作为蓝本,逐步实施全球合作计划 - 更新版,27,Service Market华为电信管理服务突飞猛进：全球已获超过120份合同,28,C114讯 4月23日凌晨消息（蒋均牧）据华为内部人士透露，公司在电信管理服务领域获长足进展，跻身领导者阵营。迄今为止华为在全球已累计获得了超过120份合同，而
41、这一数字在2008年仅为45份。 在全球电信转型的大背景下，电信管理服务近年来迅速兴起，日益成为供应商们新的战场。目前该领域的老大仍为爱立信，而华为在新兴市场拥有较大优势。 该人士举例称，华为目前服务着中东和北非地区顶尖的运营商，包括阿联酋电信埃及（Etisalat Misr）、沙特阿拉伯的Mobily、阿曼电信（Omantel）、Irancell-MTN（伊朗第二大移动运营商）、Viva科威特和Viva巴林等。而据第三方机构预计，与2009年相比今年全球管理服务将增长超过80%，中东和非洲地区将是增长最快的地区之一。 还比如在印度市场上，华为服务着巴帝电信（Bharti Airtel）、信实
42、电信（Reliance Communications）、塔塔电信（Tata Teleservices）、沃达丰爱莎（Vodafone Essar）等顶尖运营商。 “从全球来看，ARPU值减少是电信运营商共同面临的问题，无疑他们意识到要把精力放在核心业务和创新上。而在选择管理服务的合作伙伴选择上，必须明智仔细。”,R&D 对比其他公司，超过或接近，XXx,29,华为渥太华设新研发中心 推动加拿大业务发展 http:/ ( 2010/4/27 08:18 ) 北京时间4月27日消息，据国外媒体报道，华为在加拿大渥太华开设新的研发中心，在为当地运营商和合作伙伴获得公司的解决方案，以及利用当地人才推动
43、加拿大电信行业的技术革新和增长上迈出了重要一步。 华为加拿大公司总裁卡尔刘（Carl Liu）表示，这个中心的设立标志着华为在北美的发展又迈出了重要一步，公司为客户创新和开发解决方案的能力依赖于人才，渥太华一直以来都是世界电信行业最智慧头脑的培育基地。 新中心位于渥太华卡纳塔（KANATA）地区，该地区拥有世界级的IT社区，有着很多著名的学术和国家研究机构，以及大量经验丰富的技术专家。华为渥太华研发中心将负责在无线、有线、光纤和IP网络领域的多个战略性产品开发。目前该中心的雇员数超过70人。 渥太华市长拉里奥布赖恩（Larry O Brien）表示，华为将该市列为关注加拿大研发的理想之地，对此
44、他们感到激动，上周他在深圳华为总部与该公司经理会晤，愉快地讨论了卡纳塔中心的计划细节，欢迎华为成为渥太华知识经济中的新成员。 自从2008年春天在加拿大开设首个分支机构后，华为在该国取得了巨大成功，已经为加拿大的贝尔公司、TELUS和SaskTel提供了行业领先的电信解决方案。,Breakout into USA market, long term effect. New strategy.,“曲线”进入北美市场 根据华为在全球市场的布局，目前北美是其唯一没有实现规模拓展的市场。有业内人士指出，如果华为能抢占北美市场1820%的份额，那就极有可能在今年超越爱立信，坐上全球通信设备市场的头把交椅
45、。 雄心勃勃的华为自然也看到了这一点，实际上，华为也从未放弃过北美市场。 根据华为的年报，目前，与华为达成合作的全球前50大运营商已经从2008年的36家增加到了现在的45家，但在尚未达成合作的运营商中，美国市场就有4家，这更凸现出了美国市场对华为的重要性。 由于北美市场相对封闭，华为数次尝试进入都吃了闭门羹，其中，最大举动莫过于2008年与贝恩资本联合直接收购3Com，但最终被美国以安全因素为由终止。如果说这次的举动属于强攻的话，那么，现在华为采取的则是“曲线进入”的方式。 据国外媒体报道，目前，华为有意收购摩托罗拉一个业务部门，其正在与美国军方和情报机构谈判，这一交易将为华为在美国市场收购
46、更多资产奠定基础。此外，华为已经聘请网络安全评估机构电子战联盟协助与美国政府的谈判，并考虑与美国政府签订“缓和协议”，表达对开发美国市场的诚意。 无论如何，华为对北美市场已是志在必得，进入北美市场，也就意味着华为全球市场布局的完成，将为超越爱立信，占据全球设备商的头把座椅奠定重要基础。,北美市场2,竞争对手在北美市场先发优势明显。在现有北美市场中，爱立信和阿尔卡特也已经分别整合了北电及朗讯，加之本土设备商摩托罗拉，市场格局已经较为明显。相比华为，爱立信整合了北电的CDMA领域，结合自身的LTE市场有一定的优势资源互补。阿尔卡特朗讯已经稳固了北美较多的市场份额，摩托罗拉则拥有更丰富的无线及终端领
47、域的资源优势。但当前易观国际(Analysys International)发现，在2010年华为的北美市场扩展中存在两大机遇，第一，摩托罗拉正为出售其移动网络基础设施业务的可能计划进行准备，也有意与某家竞争对手成立一家合资企业。第二Palm正在与高盛和Qatalyst Partners合作寻找买家。这两个机会非常难得，对于华为来说都是打开北美市场缺口的机会，因此华为可以基于现有的资源优势，改变战略部署力求把握机会，同时做好进驻北美市场的拓展策略。易观建议：华为在做拓展北美市场的长期战略部署时，易观国际(Analysys International)建议注意以下几方面的改善或策略：增配北美员工
48、人数，加强对现有市场的销售能力华为目前在北美建立了9个办事处分别设在在多伦多、芝加哥和圣迭戈等城市。在2010年将北美员工数量增加50%至1500人左右的计划可以继续推动对美国已有市场的巩固，通过销售的努力保持增速有助于扩大在美国市场的普及率和知名度，打开美国的局面。加大财报透明度，加大社会责任报告的力度09年财报中对股份的详细说明，证明了华为没有军方背景，如果能够将终端发展的前景及市场份额更加详细的描写，对于与未来厂商的合作会有一定的潜在帮助。同时为了消除美国政府的顾虑，在社会责任报告中体现更多的人道主义精神对于美国这样一个讲人道的国家也是非常有必要的。利用现金流的优势抢先占据美国周边国家市
49、场，加大对加拿大LTE的建设目前华为手里有近200亿的现金流，利用这部分现金流可以加大和加拿大运营商的合作，抢先签下加拿大LTE市场的项目，从地域的角度来讲，加拿大和美国接壤，做为未来4G标准的趋势，早一步抢先设备的建设，从周边地区进行渗透，提前布局技术、统一技术标准，将对未来更好的促进进入美国市场打下深远的基础。,India,华为拟在印度建设电信设备生产厂,2010-05-05 据印度专业媒体商业标准报周三在其网站上援引一位知情人士的话报导称，华为技术有限公司计划投资3亿-5亿美元在印度钦奈市附近设立电信设备生产厂，并已经选定厂址。 华为徐志军王胜利前往印度斡旋 投资5亿美元建生产厂 http:/ ( 2010/5/5 10:43 ) 5月5日消息，据印度专业媒体商业标准报(Business Standard)周三在其网站上援引一位知情人士的话报导称，华为技术有限公司(Huawei Technologies Co.)计划投资3亿-5亿美元在印度钦奈市附近设立电信设备生产厂，并已经选定厂址。 据该网站援引这位知情人士的话称，在印度设立设备生产厂有助于解决印度政府担忧的安全问题。 报导还称，华为执行副总裁徐志军和亚太区总裁王胜利本周将前往印度与印相关部门就此事进行沟通。,
