1、清 算 事 项货 款清算指根据交易结果对贷款、保证金、盈亏、手续费等相关款项进行计算和收付。所 有在交易所交易系统中成交的合约都通过交易 所进行统一清算。违约金 事 项 保证金费 用 （ 手 续 费 、仓 储 费 、 运 保 费 、 延 期 补 偿 费 、 超 期 费 等 ）清 算 原 则净 额分 级交 易 所 实 行 “集 中 、 净 额 、 分 级 ”的 资 金 清 算 原 则 。集 中 交易所对会员统一办理资金清算和划付。 会员就其在交易所买卖的成交差额与交易所进行清算。 交易所负责对会员实行清算，会员负责对其代理客户实行清算。清 算 方 式现货实盘和现货即期交易采取钱货两讫制度进行清算
2、。现货延期交收交易实行当日无负债清算制度。钱 货 两讫 当 日 无 负 债 1、 交 易 所 在 交 割 日 扣 减 买 入 会 员 清 算 准备 金 ， 增 加 卖 出 会 员 清 算 准 备 金 。 2、 同 时 ， 扣 减 卖 出 会 员 实 物 库 存 ， 增 加 买 入 会 员 实 物 库 存 3、 现 货 实 盘 交 割 日 是 T+0； 现 货 即 期 交 割 日 是 T+2， 其 中 T为 交 易 日 。 又 称 “逐 日 盯 市 ”制 度 。 具 体 来 说 就 是在 每 日 交 易 结 束 后 ， 交 易 所 按 照 合 约 当 日 的 结 算 价 对 会 员 账 户 上
3、所 有 合 约 的 盈 亏 、 保 证 金 、 手 续 费 、 延 期 费 等 费 用 进行 结 算 ， 对 应 收 应 付 款 项 实 行 净 额 一 次 划 转 ， 相 应 增 加 或 减 少 会 员 的 结 算 准 备金 ， 当 结 算 准 备 金 不 足 时 ， 会 员 应 在 规 定 时 间 内 补 足 保 证 金 ， 否 则 ， 交 易 所 有 权 对 会 员 持 有 的 合 约 进 行 强 行 平 仓 。清 算 时 间资金清算： 北京时间T+0日15:30。资金结算： T+1日的9:00-15:30交易所根据会员的申请，将资金划入其在结算银行的自营专用账户或代理专用账户。结 算
4、银 行结算银行： 交易所指定的、协助交易所办理交易资金清算业务的商业银行。目前交易所共有 18家结算银行。中国民 生银行上海浦 东发展 银行中国邮 政储蓄 银行北京 银行中信 银行中国光 大银行上海农 商银行招商 银行中国工商银行清 算 银行广发 银行中国农 业银行交通 银行中国 银行中国建 设银行平安 银行华夏 银行兴业上海 银行 银行读 懂 结 算 单结 算 单 一 般 包 括 用 户 名 、 成 交 日 期 、 成 交 品 种 、 成 交 数 量 及 结 算 价 格 、 买 入 或 卖 出 、 交 易 手 续 费和 其 他 费 用 等 内 容 。由于延期交收合约是保证金交易，实行当日无负
5、债结算制度，计算相对复杂，举例如下： 某客户开户后在保证金账户存入资金 30万元，某日开仓买入 Au（ T+D）合约 5手，成交价 280元 /克， 同一天平仓 2手，成交价 282元 /克，当日结算价 281元 /克，假设保证金比例为 15%，手续费率为万分 之四，则该客户当日的交易盈亏及结算情况如下：当日平仓盈亏 =（282-280）X1000X2=4000元当日持仓盈亏 =（281-280）X1000X3=3000元手续费=280X1000X5X4/10000+282X1000X2X4/10000=560+225.6=785.6元当日权益 =300000+7000-785.6=30621
6、4.4元保证金占用 =281X1000X3X15%=126450元可用资金 =306214.4-126450=179764.4元清 算 安 全 性交易所负责控制清算风险1、 原 则 要 求 ： 所有在交易所交易系统中成交的合约必须通过交易所进行统一清算2、 清 算 准 备 金 ： 会员在交易所保证金账户中预先准备的资金，是未被合约占用的资金，主要用于交易清算准备。 清算准备金的最低余额根据会员向交易所申请的交易与业务确定。清算准备金初始金额为现货产 品1万元人民币、递延产品10万元人民币，机构法人客户的清算准备金为1万元人民币/账户。3、 禁 止 性 要 求 ： 会员须在交易所指定的结算银行开
7、立自营和代理专用账户（如适用）进行资金结算，代理客户资金应存入代理专用账户。代理专用账户资金属于客户所有，除下列可划转行为外，严禁挪作他用。 根 据 客 户 的 要 求 支 付 可 用 资 金 。 为 客 户 交 存 保 证 金 ， 支 付 手 续 费 、 税 款 等 费 用 交 易 所 规 定 的 其 他 情 形专 题 ： 国 际 业 务 清 算国际板会员和客户使用自由贸易账户（ FT账户）进行清算。资金在封闭体系内进行定向划转， 遵从“从哪儿来，回哪儿去”原则。CNHCNH交易所清算系统国际中心清算系统国际中心结算专用 FT账户CNHCNH自营资金 及 时 、 全 额 划 转 国 际 客
8、户 资 金开 展 代 理 业 务 的 准 备 清 算 金佣 金 、 利 息 收 入 等国际会员（ A类 B类） 自营专用FT账户国际会员（ A类） 代理专用FT账户国际会员（ A类） 自有专用FT账户CNHCNH国际客户（法人 和自然人 FT账户）国 际 客 户 资 金 ： 采 用 全 封 闭 运 行 体 系CNHCNHThanks !免 责 声 明 ：本 演 示 文 稿 由 上 海 黄 金 交 易 所 投 资 者 教 育 及 市 场 推 广 部 制 作 ， 是 为 便 于 会 员 了 解 黄 金 市 场 发 展 与 概 况 及 交 易 所 投 资 者 服 务 而 进 行 的 宣 讲 材 料
9、总 汇 。 本 演 示 文 稿 中 涉 及 的 信 息 均 来 源 于 公 开 材 料 ， 交 易 所 对 这 些 信 息 的 准 确 性 及 完 整 性 不 作 任 何 保 证 。 其 中 关 于 市 场 行 情 的 判 断 及 投 资 分 析 的 观 点 均 代 表 个 人 意 见 ， 仅 供 参 考 ， 不 代 表 交 易 所 立 场 ， 也 不 构 成 任 何 实 际 操 作 建 议。本 演 示 文 稿 版 权 仅 为 上 海 黄 金 交 易 所 所 有 ， 未 经 书 面 许 可 ， 任 何 机 构 和 个 人 不 得 以 仍 和 形 式 翻 版 、 复 制 和 发 布 。 如 应 用 发 布 ， 需 注 明 出 处 为 上 海 黄 金 交 易 所 ， 且 不 得 对 演 示 文 稿 进 行 有 悖 原 意 的 引 用 、 删 节 和 修 改 。上 海 黄 金 交 易 所 投 资 者 教 育 及 市 场 推 广 部 对 于 本 免 责 声 明 条 款 具 有 修 改 权 和 最 终 解 释 权 。
