1、上海财经大学经济学院,Ch7：内生性和工具变量估计 计量经济学PPT,内生性（endogeneity）：解释变量和模型误差项的相关性 内生性导致的问题：参数OLS估计的不一致性。内生性导致不一致性的传导：r为、 x2的相关系数。 x2为外生解释变量 ， x1为内生解释变量 ，当r0时， x1的内生性会导致x2回归系数估计的不一致性。,上海财经大学经济学院,Ch7：内生性和工具变量估计 计量经济学PPT,外生性解释变量对因变量的影响路径：内生性解释变量对因变量的影响路径：,上海财经大学经济学院,Ch7：内生性和工具变量估计 计量经济学PPT,内生性产生的原因（1）丢失变量（模型错误设定）导致的内
2、生性（主要原因）；（2）（非系统）测量误差导致的内生性 （i）原始数据存在的测量误差； （ii）采用估计数据带来的估计误差； 只有解释变量的测量误差会带来内生性。（3）联立方程导致的内生性； 内生性的处理工具变量估计法 工具变量：,上海财经大学经济学院,Ch7：内生性和工具变量估计 计量经济学PPT,工具变量估计法：从样本中得出以作为参数估计。工具变量估计具有一致性，因为：外生变量作为自己的工具变量时，得出OLS估计。,上海财经大学经济学院,Ch7：内生性和工具变量估计 计量经济学PPT,工具变量的作用（示意图）工具变量估计法多元回归模型,上海财经大学经济学院,Ch7：内生性和工具变量估计 计
3、量经济学PPT,工具变量估计工具变量估计具有一致性注意： （1）工具变量向量中包含的变量个数必须大于或者等于模型解释变量； （2）原模型的外生变量以其自身为工具变量；,上海财经大学经济学院,Ch7：内生性和工具变量估计 计量经济学PPT,用EViews进行工具变量估计（1）模型中的外生变量作为自己的工具变量出现在工具变量列表中（2）同时出现在两个变量列表中的变量是外生变量，出现在第一个列表 但不出现在第二个列表中的变量是原模型解释变量中的内生变量， 出现在第二个列表但不出现在第一个列表中的变量为工具变量。（3）工具变量输入框下方的小方框勾选项仅适用于时间序列数据，其含 义为当误差项存在自相关时
4、将解释变量的滞后项作为工具变量 （include lagged regressors for linear equations with ARMA terms）。,上海财经大学经济学院,Ch7：内生性和工具变量估计 计量经济学PPT,最优工具变量两阶段最小二乘法（TSLS） 原理：当工具变量个数大于内生变量个数时，可通过辅助回归寻找最优 工具变量，然后进行估计变量估计 方法： Step1：将内生变量随工具变量和所有外生变量进行回归，得出内生 变量估计值； Step2：以内生变量估计值为工具变量进行工具变量估计。内生性检验：以三元回归模型为例 为外生变量，检验 的内生性，z为工具变量。原理：,上海财经大学经济学院,Ch7：内生性和工具变量估计 计量经济学PPT,内生性检验： 原理：检验模型：辅助回归：,
