1、理财规划师基础知识培训金融基础,主要内容,货币与信用金融市场和金融机构金融工具国际金融,既往考题涉及本章内容(9分）,贴现额计算利率理解基础货币规模的影响因素汇率变动影响因素加息政策的影响通货紧缩治理导致利率差异的因素货币形式流动性和收益性,既往考题涉及本章内容(8分),货币的功能利率与债券价格的关系汇率分类商行业务与性质国际收支与汇率关系国际直接投资条件汇率变动的影响外汇种类,通胀类型货币购买力利率市场化改革的目标国际资本流动类型金融工具的基本特性浮动汇率制度类型汇率标价法货币供给量决定因素,2009.11（9分）,国际收支不平衡的影响金融市场的功能新巴塞尔协议支柱非贸易外汇管理项目货币功能
2、通胀预警线金属本位制通胀影响货币乘数计算,2010.5（8分）,流动性过剩衡量指标通货紧缩货币乘数模型计算实际利率本位货币通胀类型二元制央行国际收支逆差影响,2010.11,货币市场特点政府的银行金融工具特征通胀对证券市场影响货币幻觉引发的通胀货币乘数计算,费雪方程影响汇率最直接因素国际直接投资理论,主要内容（一）,货币与信用 掌握货币形式、特征、层次和货币本位制度存款货币与信用创造理解通货膨胀成因、影响和治理手段掌握利率体系及影响因素了解汇率决定因素及中国汇率制度,货币信用,利率,汇率,主要内容（二）,金融市场和金融机构掌握商业银行主要业务了解各种非银行类金融机构的主要业务理解金融市场的结构
3、了解混业和分业金融监管模式熟悉金融监管发展趋势和我国监管体制,金融机构,金融市场,金融监管,金融工具金融工具概述金融工具分类熟悉各种金融工具,掌握金融工具特性,主要内容（三）,国际金融,国际收支,国际资本流动和国际金融机构,了解国际收支的基本内容熟悉国际资本流动种类及国际直接投资的条件,第一节 货币与信用,第一单元 货币,定义两大领域：商品劳务交易或债权债务清偿一个基本属性：被社会普遍接受实质：一般等价物,一、货币的功能与分类,功能：交换媒介（流通手段）：易货 商品货币商品价值尺度：衡量可交换物品价值的尺度储藏手段(贵金属)：货币积累财富或保持货币购买力延期支付或将来支付的标准(支付手段)：借
4、贷或融资计量标准注意：交换媒介和价值尺度是基本功能，后两个是附加功能练习：货币作为价值尺度将易货贸易分成了两种交易行为（ ） 货币被用来进行借贷并作为各种融资行为的计量标准是在执行储藏手段职能（ ） 支付手段和价值尺度是货币的两大基本功能（ ）,股票作为一种金融工具体现了货币的（）功能A交换媒介B价值尺度C储藏手段D延期支付货币的派生职能包括（）。A）交换媒介 B）储藏手段 C）价值尺度 D）延期支付 E）经济调节,在商场中，不同的商品标示为不同的价格，这是货币在执行（）功能。A、价值尺度B、交换媒介C、延期支付D、储藏手段,一、货币的功能与分类,分类（多项选择）实质货币（商品货币）：货币面值
5、价值，最基本最简单货币形式代表实质货币：货币符号代替实质铸币的纸币或等值存单，可向发行人兑换贵金属信用货币： 强制发行，面值高于实质 现代国家流通的货币都是信用货币,不能兑换贵金属 纸币（基本形式）、劣金属铸币、使用支票的活期存款（存款货币）、银行卡、各种形式的单用途借记卡准货币：定期存款、通知存款 短期政府债券、人寿保单、外币存款 外汇信托资金及外币定期存单 黄金,现行信用货币的主要形式包括（）。（A）纸币 （B）定期存款（C）劣金属铸币及辅币（D）活期存款（E）使用支票的活期存款,二、货币的层次,M0:流通中的现金M1=M0+活期存款（狭义货币）M2=M1+储蓄存款和定期存款（广义货币）M
6、3=M2+财政金库存款+银行汇兑在途资金+其他非银行金融机构存款流动性比较:M0大于M1大于M2,流动性,（C）,某国流通中的现金总量三万亿元，城乡存款8万亿元，企业活期存款9.5万亿元，企业定期存款3万亿元，在途资金2000亿元，则该国的M2是（ ）万亿元。（A）3 （B）20.5 （C）23.5 （D）23.7,（二）流动性,流动性过剩：货币投放量过多，投资过热，通胀流动性不足：货币投放量过少，经济下滑，通紧标准：广义货币M2的增长速度大于经济增长的速度+通胀率-过剩，反之，不足,C,我国改革开放以来，以（）衡量的货币增长速度如果超过经济增长速度与通胀率之和，即发生流动性过剩A M0 BM
7、1 CM2 DM3,三 货币的价值,对内价值：货币的购买力是一国货币对商品和劳务的购买力，与物价负相关货币购买力指数居民消费价格指数货币对外价值：汇率对外价值与对内价值互为基础，互相传导，互相影响，对内是对外价值基础。,一股来说物价指数越高，货币的购买力（）A波动越剧烈 B越高 C波动越不剧烈 D 越低,四、货币本位制度,本位货币-一国货币制度的核心概念:多种货币并存情况下,充当计算单位或基本单位的货币（元） 特点:无限法偿性:法律赋予的强制流通能力,任何人不得拒收 一切交易行为最后的支付工具练习：法律赋予本位货币，无论支付额大小，任何人不得拒收的强制流通能力称为本位货币的不可替代性（ ）,本
8、位货币的特点是（ ）（ A ）易于保存 B ）价值稳定（ C ）具有无限法偿性（D ）调整经济的主要工具（ E ）一切交易行为最后的支付工具,四、货币本位制度,货币本位制度:国家以法律形式确定其本位货币的价值,赋予其强制流通的能力,并作为劳务商品交换 、债权债务清偿及会计核算计量单位的一种货币安排制度。金属本位制：本位货币与贵金属保持一定比价关系金本位、银本位、复本位不兑换纸币（自由）本位制度：纸币为本位货币，容易通胀,如果一国本位制度中规定货币单位受等量金属或他国货币等价的约束，称为A法定本位制B规范本位制C金属本位制D自由本位制,五、通货膨胀,概念：货币供应过多引起货币贬值，物价持续普遍上
9、涨分类：根据物价上涨速度分为（多项选择）温和或缓行通胀：23%（3% 通胀警戒线）飞奔或疾驰通胀：政府不易控制，公众失去币信恶性或超级通胀：物价迅速上涨，抢购物资和外 币根据原因分为（多项选择）需求拉动通胀：总需求超过总供给，过多的货币追逐过少的商品成本推动通胀：生产成本上升，效率不变引起的物价上涨（资源涨价和货币幻觉、模仿效应）输入型通胀：其他国家物价上涨引起本国物价上涨结构型通胀：总供求平衡，由社会经济结构方面因素引起,一般来说当CPI增幅大于（）时称为通货膨胀，我们通常把它作为通胀的警戒线A0B2%C3%D5%,由于货币幻觉所引发的通胀属于A需求拉动型通胀B成本推动型通胀C输入型通胀D结
10、构型通胀由投资膨胀导致的物价持续上涨属于（）,按通货膨胀的成因划分，通货膨胀可以分为（）。（ A ）需求拉动型通货膨胀（B ）传导型通货膨胀（ C ）成本推动型通货膨胀（D ）输入型通货膨胀（ E ）结构型通货膨胀,、（ ）是指由于其他国家的物价上涨而带动本国物价上涨。（A）需求拉动型通货膨胀 （B）输入型通货膨胀（C）成本推动型通货膨胀 （D）结构型通货膨胀,通货膨胀,通货膨胀的效应 （多项选择）影响经济增长促进、促退和中性影响就业短期内与就业存在交替关系菲利普斯曲线长期无影响 影响收入和财富再分配实物资产持有者受益，以货币形式保有财富的人受害通胀的最大受益者是政府固定收入者实际收入由于物价
11、上涨会减少，非固定收入者能从物价上涨中获益。企业主在通胀初期因产品价格上涨、利润增加而获益。通胀有利于债务人，不利于债权人。影响国民收入的初次分配和再分配 削弱市场机制对经济的调节功能,通货膨胀,治理控制货币供应最基本的对策调节和控制社会总需求 紧缩的财政货币政策调整经济结构，增加商品有效供给其他政策：物价、工资管制等练习下列哪些措施可治理通胀（ ）A控制货币供应量，使货币供求相等B调节和控制社会总需求C实施扩张的财政和货币政策D调整经济结构，增加商品有效供给E紧缩的财政货币政策,练习,由于原材料、燃料等投入品价格和工资上涨，而生产效率不变而引发的物价上涨是（）通货膨胀A输入型B结构型C需求拉
12、动型D成本推动型通货膨胀有收入和财富再分配效应，有利于（）A债权人B固定收入者C非固定收入者D债务人E政府通胀的最大受益人是债权人（ ）一年前，A借给B1000元钱，一年后B还给A1200, 物价水平上涨10%，此时两笔钱的购买力相等。（ ）短期内通胀对失业无影响，长期内可用菲利普斯曲线来表示通胀与失业的此消彼长的关系。（ ）企业主的收益在通胀初期往往减少（ ）,发生通胀时，价格上升会引起本币币值（）贷款人实质贷款（）A上升，增加B上升，减少C下降，增加D下降，减少,六 通货紧缩,概念：商品和劳务的供给超过需求，货币价值高物价下跌，常与经济衰退相伴成因：紧缩的财政货币政策经济周期变化：经济的收
13、缩阶段投资和消费的有效需求不足结构失调：消费结构变化，生产结构调整慢，难以适应需求结构,通货紧缩,不利影响：导致总需求不足，浪费资源影响货币正常运转社会动荡治理：扩张型财政货币政策,通货紧缩会导致币值（） 实质债务（）。（ A ）上升；加重（ B ）上升；减轻（ C ）下降：加重（ D ）下降；减轻,第二单元信用,一 信用,信用：以现在的资源回复将来支付的一种承诺基本形态债权债务关系常以货币表示信用的数量,信用表现形式表现信贷关系的形式,商业信用：企业间赊销、预付与特定商品买卖相关当事人是商品经营者供求受经济景气状况影响银行信用：金融机构通过存款贷款等业务提供 的货币形式为主的信用国家信用：政
14、府筹措资金解决财政需要调节财政收支、弥补财政赤字和调节经济与货币供给(多选)消费信用：金融机构或企业向个人提供用于 生活消费的信用分期付款、消费信贷和信用卡(多选)国际信用：国际间的借贷,练习,以下不属于国家信用的作用的是（ ）A调节财政收支B弥补财政赤字C提高国际地位D调节货币供给下列属于消费信用的是（）A分期付款B预付C赊销D进口信贷E信用卡表现信贷关系特征的主要形式有（ ）A商业信用B银行信用C政府信用D消费信用E个人信用下列属于商业信用的是（）A预付B贷款C国际银行借贷D信用卡,二、信用创造,原始存款与派生存款原始存款：现金形式存入银行的直接存款派生存款：由银行贷款和投资等引起的存款注
15、意：现代商业银行创造货币的功能集中体现为创造存款货币,存款准备金和存款准备率,存款准备金：商行上缴央行，用于应付存款人随时提现的流动资产储备存款准备率：存款准备金占存款总量的比例法定准备率：央行规定最低限度的准备率超额准备：银行高于法定准备部分的准备金借入准备：商行向央行短期借款形成的准备金自由准备：商行存入央行多余的短期资金银行存款扣除准备金后可用于放贷或投资，创造存款货币,存款货币的多倍扩张,举例：法定准备率，商行只有活期存款，不保留超额准备金，客户不持有现金客户存入甲银行万交央行万准备金贷出万给存入乙银行，乙贷出万给存入丙银行，丙银行贷出.最终各银行存款总和万1000800640512.
16、 1000（1+0.8+0.82+0.83+.+0.8n-1） 1000/1-0.8 5000,存款货币的多倍扩张,存款货币多倍扩张公式：D=R/r,D-存款总额R-法定准备金r-法定准备率,基础货币与货币乘数,货币供给量取决于基础货币和货币乘数基础货币货币当局投放并为货币当局直接控制的货币构成商行的存款准备金流通于银行体系之外为大众持有的现金通货决定因素（多选）直接发行通货变动黄金、外汇储备货币政策（公开市场业务）影响货币供给的因素货币乘数一定时，增加基础货币， 货币供给量成倍扩张 减少基础货币，货币供给量成倍缩减,（）不是货币当局投放基础货币的渠道。（A）直接发行通货 （B）变动黄金、外汇
17、储各 （C）发行公债 （D）实行货币政,从基础货币的运用来看，它包含（）。（A）纸币（B）商业银行的存款准备金（C）流通于银行体系之外而为公众所持有的现金（D）流通中的现金（E）活期存款,基础货币与货币乘数,货币乘数（货币扩张系数）：货币供给总量与基础货币的倍数关系狭义货币创造乘数法定存款准备率倒数广义：乔顿货币乘数模型（必考）货币供给量=基础货币*1+通货比率/通货比率+活存法定准备率+定存法定准备率*定期才能款比率+超额准备率货币供给取决于基础货币、活期存款的法定准备率、定期存款的法定准备率、超额准备率、定期存款比率和通货比率，前三个由央行决定，超额准备率由商行决定，后两个因素由公众决定。
18、,c,如果基础货币为8亿元，活期存款的法定准备金率8%，定期存款的法定准备率6%，定期存款比率30%，超额准备金率5%，通货比率20%，那么货币存量为（）A21.02B22.58C27.59D32.13,基础货币与货币乘数,货币乘数一定时，若基础货币增加，货币供给量成倍缩减（ ）以下属于货币当局投放基础货币的渠道的是（ ）A直接发行通货B变动黄金、外汇储备C实行货币政策D实行财政政策 E公开市场业务央行可控的影响货币乘数的因素有（ ）A定期存款的法定准备率B活期存款的法定准备率C通货比率D定期存款比率E超额准备率,银行的法定存款准备率12%，存款准备金总额1亿元，则存款总额（）A1.12亿 B
19、0.12亿 C8.33亿 D6.14亿公众可控的影响货币乘数的因素有（）A定期存款的法定准备率B活期存款的法定准备率C通货比率D定期存款比率E超额准备率,（二）政府与信用创造,政府参与信用创造主要途径：发行公债居民或企业购买公债政府把资金存入商行，把公众存款转变为政府存款，不影响信用政府把资金存入央行，商行存款减少，信用紧缩央行购买公债，增加货币发行，创造政府新购买力，增加商行存款，易通胀。练习：政府发行公债后，如果购买者是央行，社会信用会成倍收缩。（ ）政府参与信用创造的主要途径是（ ）A发行纸币B制定货币政策C增加税收D发行公债,练习,下列关于政府信用创造的说法不正确的是A 政府参与信用创
20、造的主要途径是发行国债B政府发行国债，发售对象为居民和企业，然后政府将资金存入央行，将造成信用紧缩C政府发行国债，发售对象对居民和企业，然后政府将资金存入商行，对信用没影响D政府发行国债如果全被央行购买，对信用没影响,第三单元 利率,利息：债权人因贷出资金而获得报酬 债务人为取得资金而付出代价利率：利息与借贷资金比率 货币资金的价格，由借贷资金供 求状况决定,利率,分类根据计息时间长短分年利率 月利率和日利率年利率月利率12日利率360根据利率是否随市场规律自由变动分为市场利率和官方利率市场利率必然受到官方利率的干预和影响，但是市场利率的变动主要取决于借贷资金的供求关系根据在借贷期内是否调整分
21、为固定利率和浮动利率固定利率适宜于短期借款，而浮动利率适宜于长期贷款根据是否考虑通胀因素分为名义利率和实际利率实际利率名义利率通货膨胀率1+名义利率=（1+实际利率）（1+通胀率）（必考）,利率,现行一年期定期存款年利率4.14，日利率0.0115%。（ ）张先生在银行定期存款1200元，存期3年，年利率3.69% ，利息税20%，则税后利息为（）五年期存款利率4.14% ,年通胀率1.8，实际利率（2.34）。名义利率6.5%，通胀率4%，根据费雪方程计算的实际利率为（）我国一年期定期存款年利率为2。25 % ，我国2009 年官方公布的CPI 为1。2 。则我国2009 年存款的实际年利率
22、为（）。（ A ） 102 % （ B ） 104 % （ C ） 106 % （ D ） 108 %,利率体系,利率风险： 名义利率无风险利率风险溢价 短期国库券利率 风险补偿练习:已知短期国库券利率2%,短期企业债券的风险溢价1.25%，该债券的名义利率是3.25%（ ）,我国当前的利率体系（多选）,央行基准利率法定存款准备率、央行再贷款利率和再贴现利率银行间利率银行间拆借利率（shibor）和银行间国债市场利率金融机构存贷利率市场利率沪深交易所债券市场利率和民间借贷利率,利率体系,练习现行利率体系下，央行基准利率不包括同业拆借利率（ ）银行间利率包括全国银行间拆借利率和（）A再贴现率B再
23、贷款利率C银行间国债市场利率D沪深交易所市场利率在我国市场利率是指沪深交易所债券市场利率，不包括民间借贷利率（ ）,利率决定和影响因素,社会平均利润率0利率社会平均利润率借贷资金供求状况供过于求，利率下降；供小于求，利率上升央行货币政策紧缩政策，提高基准利率；扩张政策，降低基准利率预期通货膨胀预期提高，债权人要求提高贷款利率；预期下降，利率下调国际利率水平及汇率国内利率高于国际，资本流入，资金供给增加，利率下降国内利率低于国际，资本流出，资金供给减少，利率上升本币贬值，国内居民对外汇需求增加，对本币供应增加需求减少，本币利率下降微观因素期限、风险、担保品、借款人信用等级、放款方式和社会经济主体
24、预期,利率决定和影响因素,练习以下各项不属于决定和影响利率的微观因素的是（ ）A借贷期限B预期通胀C担保品D风险程度如果国际资本能自由流动，当美元利率高于人民币，会使人民币利率上升（ ）决定和影响利率变动的因素主要有（ ）A社会平均利润率B借贷资金供求状况C预期通胀D国际利率水平E汇率,利率作用,储蓄和消费：利率提高增加储蓄，减少消费投资融资成本物价水平：经济繁荣：提高利率抑制AD经济萧条：降低利率刺激投资,当市场利率上升时，股票、债券的价格一般会（）。A、上升B、下降 C、没有影响D、不确定,第四单元 汇率,外汇：以外币表示的清偿国际间债权债务关系的支付手段和工具,外汇种类（多项选择）,外国
25、货币外币支付凭证票据、银行存款凭证和邮政储蓄凭证外币有价证券政府债券、公司债券和股票特别提款权其他外汇资产,汇率,汇率：一国货币表示的另一国货币价格标价法：汇率的表示方法： 直接标价法：本币表示外币的价格大多数国家货币采用直标间接标价法：外币表示本币的价格欧元、英镑、美元练习：以一个单位或100个单位的外国货币为标准，用一定量的本币来表示其价格的标价法是间接标价法。（ ）中国和英国使用的汇率表示方法都是间接标价法（ ）,从汇率制定方法的角度来讲，一国所制定的本国货币与基准货币之间的汇率称为（）。A、套算汇率B、基础汇率 C、固定汇率D、即期汇率,二 影响汇率的因素,经济增长率最基本因素，国民总
26、产值增长，收入增加，推动本币贬值，长期升值汇兑心理说：经济发展势态好，币信强，币值坚挺国际收支状况引起汇率变化最直接原因顺差升值；逆差贬值通货膨胀纸币流通制度下，货币的购买力是决定汇率的基础，通胀贬值利率温和通胀，利率上升，本币升值严重通胀，贬值心理预期,一国的国际收支状况会导致该国汇率变化，当国际收支逆差时，本币会（）。 A、相对贬值B、相对升值C、购买力不变D、购买力变化不确定,三 汇率变动的经济影响,国内经济（多项选择题）国内总供给贬值有利出口，不利进口，促进进口替代产业和出口产业发展，增加总供给升值有利进口，不利出口，抑制国内经济发展产业结构贬值促进出口产业和进口替代产业发展就业水平贬
27、值随着总供给和相关产业发展，增加就业机会国民收入贬值增加国民收入,汇率的变动对国内经济的影响主要体现在对（）的影响。A、一国国际地位B、就业水平C、国民收入D、产业结构E、物价,一国货币升值对其进出口收支产生（）影响A出口增加，进口减少B出口减少，进口增加C出口增加，进口增加D出口减少，进口减少,汇率变动对国际收支的影响,贸易收支：贬值刺激出口，抑制进口，造成顺差，满足马歇尔-勒纳条件J曲线效应：货币贬值初期恶化国际收支，进过一段时间后改善资本流动：本币升值预期，流入；升值后，流出本币贬值预期，流出；贬值到位，流入外汇储备：多样化,时间,贸易差额,汇率变动的经济影响,国际经济关系货币竞相贬值引
28、发汇率战、贸易战和经济报复,四、央行的外汇管理,目的：稳定汇率 平衡国际收支内容：贸易项目：进出口管制非贸易项目：运费、保险费、佣金、利率、医疗费、旅费、留学生费资本项目：资本输出入汇率直接管理：直接规定汇率水平和调整幅度间接管理：建立外汇平准基金,（）属于非贸易外汇管理项目。（A）进口管制（B）运费（C）保险费（D）医疗费（E）留学生费用,央行外汇市场干预,非冲销干预央行允许其买卖外汇改变国内市场上的货币供应量浮动汇率制度下非常有效资本流动性越强，央行的非冲销干预越有效冲销干预央行买卖外汇同时，通过公开市场操作对国内市场进行反向操作，以求不改变货币供应量,五、我国汇率制度及其改革,我国现行汇
29、率制度特征市场汇率单一汇率有管理的浮动汇率现汇交易：人民币与美元、日元、港元,第二节 金融市场与金融机构,第一单元 金融市场,功能便利投融资促进资本向某一部门集中方便资金的灵活转换合理引导资金流向和流量有利增强中央宏观调控灵活性,金融市场的主要功能是（ ）。（A）便利筹资和投资（B）促进资本部门的集中，解决社会化大生产对于社会资金集中使用的要求（C）方便资金的灵活转换（D）合理引导资金流向、流量，促进资本向高效益单位转移（E）有利于增强中央银行宏观调控的灵活性,金融市场的分类,按金融资产的要求权划分：债务市场和股权市场期限划分：货币市场和资本市场金融资产是否首次发行：一级市场和二级市场。,金融
30、市场的类别,货币市场：期限1年内的短期金融资产交易市场特点：交易期限短满足短期资金周转需要流动性强，风险小短期信用工具：国库券、商业票据、银行票据、可转让大额定期存单、回购协议,下列金融工具中，不属于货币市场工具的是 ）。（ A ）国库券（B ）商业票据（ C ）回购协议（D ）股票,金融市场,资本市场：期限在1年以上的金融资产交易市场特点：期限长，收益高，风险大，解决长期资金供求矛盾主要包括股票、债券市场,第二单元 金融机构,一、中央银行类型（选择）单一的中央银行制度一元制：中国、英国、日本和法国二元制：美国和德国复合的中央银行制度：苏联东欧跨国中央银行制度：欧洲中央银行制度准中央银行制度：
31、新加坡、香港,属于二元制中央银行制度的国家有（）（ A ）英国 （B ）日本 （ C ）法国 （D ）美国 （ E ）德国,中央银行,职能（多选）发行的银行垄断纸币发行权货币政策最高决策机构银行的银行最能体现央行作为特殊金融机构的性质集中存款准备组织全国资金清算最后贷款人政府的银行代理国库代办金融事务，充当金融代理人为政府提供资金融通制定并监督执行金融行政法律法规,第二单元 金融机构,二、商业银行商业银行：经营金融资产和负债业务，以追求利润为目标，多功能、综合性金融企业职能：支付中介信用中介：最基本、最能反映经营活动特征信用创造金融服务,商业银行,商行组织形式单元制总分行制银行控股公司制连锁银
32、行制,目前我国商业银行的基本业务活动通常由负债业务、资产业务和（）共同组成。A、个人业务B、创新业务 C、机构业务D、中间业务,政策性银行,政策性银行：国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行,第三单元 金融监管,作用（多项选择）维护信用、支付体系稳定保护存款人和投资者利益保证金融机构依法经营促进金融机构公平竞争混业经营与分业经营分业经营的特点混业经营的特点我国的金融监管体制：分业监管,第三节 金融工具,第一单元 金融工具概述,特征：期限性流动性风险性收益性,第二单元 金融工具的类型（了解）,存折和存单商业票据短期无担保公开市场发行的期票，发行公司还债义务，贴现发行本票：无条件支付承诺汇票：
33、无条件支付命令回购协议：出售证券的一方约定将来重新购回证券的协议，实际是以证券为抵押融资协议,第四节 国际金融,第一单元 国际收支,一经常项目与资本项目国际收支：一国在一定时期内居民与非居民之间全部经济交易系统记录居民与非居民交易流量概念事后概念复式记帐法：有借必有贷，借贷必相等引起外汇收入增加记贷方，减少记借方,第一单元 国际收支,国际收支平衡表主要内容：经常项目：货物、服务、收入和经常转移资本和金融项目储备资产误差与遗漏项目（平衡项目）,在国际收支中（）反应的是居民和非居民之间投资与借贷的增加变化。它由直接投资、证券投资、其他投资和储备资产等四个部分组成。（A）资本项目 （B）金融项目 （
34、C）贸易项目 （D）经常项目,二 国际收支平衡分析,国际收支平衡：自主性交易平衡,三 国际收支不平衡的影响,逆差本币贬值货币当局干预，抛外汇买本币，外汇储备减少，削弱对外支付能力；国内货币紧缩，不利经济增长顺差外汇储备增加，增强对外支付能力本币升值，不利出口有利进口，加重失业货币当局干预，抛本币买外币，加重通胀一国顺差以他国逆差为代价，加剧国际摩擦国内可用资源减少，不利经济发展,一国国际收支出现逆差，一般会引起该国货币汇率下降，甚至引发通货紧缩。（）,四 国际收支的调节,自动调节机制货币价格机制逆差 本币贬值 出口增加，进口减少，贸易收支自动改善收入机制逆差 国民收入下降 进口需求下降，贸易收
35、支改善利率机制逆差 本币供应量相对减少，利率上升 对本国金融资产需求增加，资金外流减少，资金、金融和贸易收支项目改善,国际收支的调节,政策调节：外汇平准基金央行在外汇市场上买卖外汇调节供求，影响汇率财政货币政策逆差紧缩性政策（外汇支出大于收入即供不应求）顺差扩张性政策汇率政策逆差贬值顺差升值直接管制外汇贸易财政,近年来，我国出现了持续性的国际收支顺差，它带来的负面影响是（）。（A）加重通货紧缩 B）国内资金紧张（C）不利于出口增长 D）本币有贬值压力,（C）,ABCD,（）等属于外汇管制的内容。 （A）限制私人持有外汇 （B）限制私人购买外汇 （C）限制资本输出 （D）禁止黄金输出 （E）汇率
36、自由浮动,第二单元 国际资本流动与国际金融机构,国际资本流动含义国际资本流动类型：长期国际资本流动：国际证券投资国际贷款短期国际资本流动（多项选择）贸易资金流动银行资金流动保值性资本流动投机性资本流动,国际资本流动,影响因素（多项选择）资本供求利率汇率资产分散化财政赤字和通胀政府经济政策政治、经济及战争风险,三、国际资本市场管理,国际资本市场管理的必要性融资证券化风险金融业国际化风险金融市场自动化运作风险巴塞尔协议：资本对风险资产比率8%新巴塞尔协议：最低资本要求 监管当局的监管和市场纪律三大支柱（多选）,新巴塞尔资本协议的支柱是（）。（A）最低资本要求（B）国际资本监管协作（C）监管当局的监
37、管（D）金融衍生品监管（E）市场纪律,（A）单选,金融市场的组织形式，按照所交易的金融资产的要求权划分，可以分为（ ）。（A）债务市场和股权市场（B）货币市场和资本市场（C）债务市场和资本市场（D）货币市场和股权市场,单选,某国流通中的现金总量三万亿元，城乡存款8万亿元，企业活期存款9.5万亿元，企业定期存款3万亿元，在途资金2000亿元，则该国的M2是（ ）万亿元。（A）3 （B）20.5 （C）23.5 （D）23.7（C）,如果广义货币的增长速度大于经济增长速度与通货膨胀之和，我们就认为经济体存在（ ）（A）流动性不足 （B）流动性过剩（C）流动性适当 （D）流动性缺失（B）,单选,当发
38、生世界性通货膨胀时，小国开放部门的成本或价格将会上升，在货币工资增长率的作用下，非开放本门的工资和价格也会上升，从而导致该国出现（ ）通货膨胀。（A）斯堪的纳维亚型 （B）需求结构转移型（C）部门差异型 （D）希克斯型（A）,货币乘数也称货币扩张系数，是用以说明货币供给总量与基础货币的倍数关系的一种系数，（ ）被称为狭义的货币乘数。（A）乔顿货币乘数模型 （B）通货比率与准备金率的比值（C）超额准备金率的倒数 （D）银行存款准备金率的倒数（D）,单选,一般来说，名义利率可以分为两个组成部分，即无风险利率和（ ），后者包含了对各种风险的补偿。（A）风险利率 （B）风险溢价（C）风险投资 （D）风
39、险加权收益（B）,单选,信用最基本的特征是（ ）。 （A）偿还性（B）收益性（C）安全性（D）流动性 （A）,单选,消费信用有两种基本类型，一种属于银行信用，另一种则类似于（ ）。 （A）民间信用 （B）国家信用 （C）商业信用 （D）国际信用 （C）,目前世界上多数国家实行的中央银行体制是（ ）。 （A） 单一型 （B）复合型 （C）跨国型 （D）准央行型 （A）,单选,我国银行同业拆借利率属于（ ）。 （A） 官定利率 （B）公定利率 （C） 市场利率 （D）优惠利率 （C）,当市场资金供应不变而实际经济投资利润率降低时，利率将（ ）。 （A）上升 （B）下降（C）不变 （D）同比变动 （
40、B）,单选,由投资膨胀导致的持续性物价上涨属于（ ）。 （A）需求拉上型通货膨胀（B）成本推动型通货膨胀（C）结构失衡型通货膨胀（D）流通混乱型通货膨胀（A）,一国货币升值对其进出口收支产生（ ）的影响。 （A）出口增加，进口减少（B）出口减少，进口增加（C）出口增加，进口增加（D）出口减少，进口减少 （B）,单选,由垄断企业制定垄断商品价格所引起的通货膨胀属于（ ）(A)体制障碍型 (B)机构失调型(C)需求拉上型 (D)成本推动型(D),货币作为价值的独立存在形式进行单方面转移时发挥的是（ ）(A)价值尺度职能 (B)流通手段职能(C)支付手段职能 (D)货币贮藏职能(C),单选,收购国外
41、企业的股权达到10%以上，一般认为属于（ ）(A)股票投资 (B)证券投资(C)直接投资 (D)间接投资(C),汇率不稳定有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是（ ）(A)非自由兑换货币 (B)硬货币(C)软货币 (D)自由外汇(C),多选,基础货币是货币当局的负债，即由货币当局投放并为货币当局所能直接控制的那部分货币，货币当局投放基础货币的渠道主要有（ ）。(A)降低准备金率 (B)直接发行通货(C)变动黄金储备 (D)变动外汇储备(E)实行以公开市场操作作为主的货币政策(BCDE),多选 决定和影响利率变动的因素有很多，包括社会平均利润率、借贷资金的供求状况和微观因素等，其中，微观因素
42、主要包括（ ）。(A)借贷期限与借款人信用等级(B)预期通货膨胀(C)国际利率水平及汇率 (D)担保品与风险程度(E)放款方式与社会经济主体的预期行为(ADE),多选 商业银行的经济职能包括（ ）。（A） 信用中介（B）支付中介 （C）代理国库 （D） 信用创造 （E） 金融服务（ABDE）,多选 国际收支平衡表由三部分构成：经济项目、资本与金融项目和错误与遗漏项目。其中资本项目反映资产在居民与非居民之间的转移，它由（ ）构成。(A)资本转移 (B)直接投资(C)证券投资 (D)非生产、非金融资产交易(E)储备资产(AD),多选 商业信用在确立过程采用过的形式有（ ）。 （A） 口头信用 （B
43、）民间信用 （C）消费信用 （D）挂帐信用 （E）票据信用 ADE,多选 我国目前的利率体系由以下层次构成（ ） 。 （A）市场利率 （B）实际利率 （C）银行间利率 （D）中央银行基准利率（E）银行存贷款利率（ACDE）,多选 中央银行作为“银行的银行”的具体表现为（ ） （A）集中存款准备 （B）保管外汇与黄金储备 （C）最终贷款人 （D）组织全国清算 （E） 代理国库 （ACD）,多选 世界各国中央银行的类型有（ ）。(A)连锁型 (B)单一型 (C)复合型 (D)准中央银行型 (E)跨国型(BCDE),判断,实质货币通常称为商品货币，其用作货币与用作非货币的价值相等，即货币面值等于其价值。（ ）商业银行吸收的各项存款不能全部贷出，而是按照一定的比例提取出一部分作为准备金存放起来，以应对挤兑等突发状况。这部分准备金就叫存款准备金。（ ）中央银行外汇管理的主要目标是实现经济的快速稳定增长。 （ ）各国中央银行都对本国货币以流动性大小为标准做出了层次划分。我国货币划分为四个层次。（ ）充分就业与物价稳定之间的矛盾体现在菲利普斯曲线所表明的这两者间的交替关系上。（ ）可转让存单是银行发行的固定金额、期限和利率的可转让流通的存款凭证，特点是面额大、利率高、记名、可转让流通。（ ）,
