1、目 录第 一 部 分 基 本 概 念第 1 章 导 论1 .1 复 习 笔 记1 .2 课 后 习 题 详 解第 2 章 货 币2 .1 复 习 笔 记2 .2 课 后 习 题 详 解第 3 章 利 率3 .1 复 习 笔 记3 .2 课 后 习 题 详 解第 4 章 汇 率4 .1 复 习 笔 记4 .2 课 后 习 题 详 解第 二 部 分 金 融 体 系第 5 章 金 融 体 系 概 述5 .1 复 习 笔 记5 .2 课 后 习 题 详 解第 6 章 金 融 机 构6 .1 复 习 笔 记6 .2 课 后 习 题 详 解第 7 章 金 融 市 场7 .1 复 习 笔 记7 .2 课 后
2、 习 题 详 解第 8 章 金 融 工 具8 .1 复 习 笔 记8 .2 课 后 习 题 详 解第 9 章 金 融 监 管9 .1 复 习 笔 记9 .2 课 后 习 题 详 解第 三 部 分 货 币 理 论第 1 0 章 货 币 需 求1 0 .1 复 习 笔 记1 0 .2 课 后 习 题 详 解第 1 1 章 货 币 供 给1 1 .1 复 习 笔 记1 1 .2 课 后 习 题 详 解第 1 2 章 货 币 均 衡1 2 .1 复 习 笔 记1 2 .2 课 后 习 题 详 解第 四 部 分 中 央 银 行 和 货 币 政 策第 1 3 章 中 央 银 行1 3 .1 复 习 笔 记
3、1 3 .2 课 后 习 题 详 解第 1 4 章 货 币 政 策1 4 .1 复 习 笔 记1 4 .2 课 后 习 题 详 解第 一 部 分 基 本 概 念第 1 章 导 论1 .1 复 习 笔 记一 、 货 币 和 货 币 政 策货 币 是 一 种 在 商 品 和 劳 务 交 换 以 及 债 务 偿 还 中 被 广 泛 接 受 的 东 西 。 货币 、 货 币 政 策 与 物 价 水 平 、 经 济 增 长 以 及 金 融 市 场 利 率 等 重 要 宏 观 经 济变 量 之 间 存 在 相 关 关 系 。二 、 金 融 机 构银 行 和 非 银 行 金 融 机 构 是 使 得 金 融
4、市 场 得 以 运 转 的 重 要 中 介 机 构 。 目前 ， 在 大 部 分 国 家 中 ， 间 接 融 资 仍 旧 占 主 导 地 位 ， 而 金 融 机 构 作 为 间 接融 资 的 中 介 机 构 ， 对 资 金 配 置 和 金 融 市 场 发 展 起 着 举 足 轻 重 的 作 用 。三 、 金 融 市 场金 融 市 场 是 资 金 从 供 给 者 转 移 给 需 求 者 的 市 场 。 通 过 资 金 转 移 ， 可 以 极大 地 促 进 整 个 经 济 运 行 效 率 的 提 高 。四 、 货 币 金 融 学 的 学 习学 习 货 币 金 融 学 需 要 具 有 微 观 经 济
5、 学 和 宏 观 经 济 学 的 基 础 知 识 ， 知 道 需求 、 供 给 、 均 衡 、 信 息 不 对 称 等 重 要 概 念 ， 掌 握 总 需 求 和 总 供 给 的 分 析方 法 ， 同 时 也 熟 悉 金 融 经 济 学 中 的 一 些 基 本 概 念 ， 如 金 融 资 产 需 求 、 金融 结 构 等 。1 .2 课 后 习 题 详 解1 金 融 市 场 的 作 用 和 重 要 性 。答 ： 金 融 市 场 是 资 金 从 供 给 者 转 移 给 需 求 者 的 市 场 。 金 融 市 场 ， 比 如 常见 的 股 票 市 场 、 债 券 市 场 、 外 汇 市 场 ， 是
6、 资 金 转 移 的 一 个 重 要 途 径 。 通过 资 金 转 移 ， 可 以 极 大 地 促 进 整 个 经 济 运 行 效 率 的 提 高 。2 金 融 机 构 在 经 济 中 的 作 用 和 重 要 性 。答 ： 银 行 和 非 银 行 金 融 机 构 是 使 得 金 融 市 场 得 以 运 转 的 重 要 中 介 机 构 。目 前 ， 在 大 部 分 国 家 中 ， 间 接 融 资 仍 旧 占 主 导 地 位 ， 而 金 融 机 构 作 为 间接 融 资 的 中 介 机 构 ， 对 资 金 配 置 和 金 融 市 场 发 展 起 着 举 足 轻 重 的 作 用 。金 融 机 构 缺
7、 失 将 直 接 导 致 资 金 配 置 缺 乏 效 率 ， 继 而 使 得 整 体 经 济 运 行 低效 率 。 所 以 ， 金 融 机 构 对 整 体 经 济 也 有 重 要 影 响 。3 货 币 对 宏 观 经 济 的 影 响 。答 ： 货 币 是 一 种 在 商 品 和 劳 务 交 换 以 及 债 务 偿 还 中 被 广 泛 接 受 的 东 西 。货 币 与 那 些 会 影 响 到 我 们 日 常 生 活 的 变 量 密 切 联 系 ， 比 如 物 价 水 平 、 股票 价 格 等 ， 进 一 步 也 对 宏 观 经 济 的 稳 定 和 健 康 运 行 具 有 重 要 影 响 。 货币
8、 、 货 币 政 策 与 物 价 水 平 、 经 济 增 长 以 及 金 融 市 场 利 率 等 重 要 宏 观 经 济变 量 之 间 存 在 相 关 关 系 。第 2 章 货 币2 .1 复 习 笔 记一 、 货 币 的 定 义从 货 币 的 本 质 出 发 ， 大 多 数 经 济 学 家 依 据 货 币 的 功 能 将 货 币 定 义 为 ： 由国 家 规 定 的 ， 在 商 品 劳 务 交 易 中 或 债 务 清 偿 中 被 社 会 普 遍 接 受 的 东 西 。货 币 具 有 普 遍 的 接 受 性 特 征 。二 、 货 币 的 演 变根 据 货 币 产 生 及 发 展 的 过 程 ，
9、 将 货 币 分 为 四 类 ： 商 品 货 币 、 代 用 货 币 、信 用 货 币 、 电 子 货 币 。1 商 品 货 币（ 1 ） 商 品 货 币 的 含 义商 品 货 币 （ 也 称 实 物 货 币 ） 指 作 为 货 币 用 途 的 价 值 和 作 为 非 货 币 用 途 的价 值 相 等 的 实 物 商 品 ， 即 作 为 货 币 价 值 与 作 为 普 通 商 品 的 价 值 相 等 的 货币 。 它 是 兼 具 货 币 和 商 品 双 重 身 份 的 货 币 。（ 2 ） 商 品 货 币 的 形 态 实 物 货 币实 物 货 币 作 为 人 类 社 会 中 最 早 的 货 币
10、 形 态 ， 受 自 身 的 物 理 属 性 、 季 节 及其 他 因 素 等 的 约 束 ， 不 能 实 现 统 一 的 价 值 衡 量 标 准 。 金 属 货 币a 优 点贵 金 属 所 拥 有 的 物 理 属 性 使 其 相 对 于 其 他 商 品 更 适 合 充 当 货 币 ， 发 挥 货币 的 主 要 职 能 。 贵 金 属 具 有 质 地 均 匀 ， 易 于 分 割 ， 不 受 场 合 、 季 节 的 影响 ， 易 于 贮 藏 ， 价 值 稳 定 和 具 有 统 一 的 价 值 衡 量 标 准 等 特 性 。b 缺 陷世 界 范 围 内 贵 金 属 的 数 量 有 限 ， 很 难
11、满 足 商 品 流 通 对 货 币 的 需 要 ； 流 通费 用 较 高 ， 无 法 适 应 大 宗 交 易 的 需 要 ； 由 于 流 通 造 成 的 磨 损 和 人 为 削 减铸 币 使 货 币 的 名 义 价 值 和 实 际 价 值 经 常 背 离 。2 代 用 货 币（ 1 ） 代 用 货 币 的 定 义代 用 货 币 指 政 府 或 银 行 发 行 的 、 代 替 金 属 货 币 执 行 流 通 手 段 和 支 付 手 段职 能 的 纸 质 货 币 ， 其 本 身 价 值 就 是 所 替 代 货 币 的 价 值 。（ 2 ） 代 用 货 币 的 特 点代 用 货 币 自 身 的 价
12、值 低 于 货 币 面 值 。 代 用 货 币 相 当 于 一 种 收 据 ， 一 般 由政 府 或 银 行 发 行 ， 但 要 求 足 量 的 金 属 作 为 保 证 ， 以 满 足 代 用 货 币 随 时 兑现 的 要 求 。（ 3 ） 代 用 货 币 的 优 点 印 刷 纸 币 的 成 本 较 之 铸 造 金 属 要 低 ； 避 免 了 金 属 货 币 在 流 通 中 的 自 然 磨 损 和 人 为 磨 削 ， 可 以 节 约 贵 金 属 ； 降 低 了 运 送 货 币 的 成 本 与 风 险 。（ 4 ） 代 用 货 币 的 缺 点代 用 货 币 有 易 损 坏 、 易 伪 造 等 缺
13、 点 。3 信 用 货 币（ 1 ） 信 用 货 币 的 定 义信 用 货 币 指 由 国 家 法 律 规 定 的 ， 以 国 家 权 力 为 后 盾 强 制 流 通 ， 不 以 任 何贵 金 属 为 基 础 的 ， 独 立 发 挥 货 币 职 能 的 货 币 。（ 2 ） 信 用 货 币 作 为 一 般 交 换 媒 介 必 备 的 条 件 货 币 发 行 有 立 法 保 障 ； 人 们 对 货 币 有 信 心 。（ 3 ） 信 用 货 币 的 形 式信 用 货 币 有 很 多 存 在 形 式 （ 如 现 钞 、 银 行 存 款 、 信 用 卡 等 ） ， 最 主 要 的形 式 是 纸 币 。
14、 纸 币 是 国 家 发 行 并 强 制 流 通 的 价 值 符 号 。 信 用 货 币 的 发 行受 国 家 政 府 或 中 央 银 行 的 控 制 。（ 4 ） 信 用 货 币 的 作 用信 用 货 币 的 产 生 ， 在 一 定 程 度 上 解 除 了 流 通 中 金 银 铸 币 数 量 不 足 对 商 品交 换 的 束 缚 。 在 流 通 中 代 替 金 属 货 币 执 行 支 付 手 段 和 流 通 手 段 的 职 能 ，可 以 促 进 商 品 流 通 ， 加 快 资 本 周 转 速 度 ， 减 少 流 通 中 所 需 要 的 货 币 流 通量 。（ 5 ） 信 用 货 币 的 特
15、征信 用 货 币 最 显 著 的 特 征 是 作 为 商 品 的 价 值 与 作 为 货 币 的 价 值 是 不 相 等的 。 它 是 不 可 兑 现 的 ， 只 是 一 种 价 值 符 号 ， 通 过 法 律 确 定 其 偿 付 债 务 时必 须 被 接 受 ， 即 法 偿 货 币 。信 用 货 币 具 有 以 下 特 征 ： 信 用 货 币 是 货 币 的 价 值 符 号 ； 信 用 货 币是 债 务 货 币 ； 信 用 货 币 具 有 强 制 性 ； 国 家 对 信 用 货 币 进 行 控 制 和管 理 。4 电 子 货 币（ 1 ） 电 子 货 币 的 定 义电 子 货 币 ， 是 指
16、 用 一 定 金 额 的 现 金 或 存 款 从 发 行 者 处 兑 换 并 获 得 代 表 相同 金 额 的 数 据 ， 通 过 使 用 某 些 电 子 化 方 法 将 该 数 据 直 接 转 移 给 支 付 对象 ， 从 而 能 够 清 偿 债 务 。（ 2 ） 电 子 货 币 的 特 征电 子 货 币 作 为 货 币 ， 具 有 货 币 的 基 本 属 性 ， 类 似 于 通 货 ， 主 要 用 于 小 额交 易 ， 在 商 品 交 易 支 付 中 ， 具 有 自 主 性 、 交 易 条 件 一 致 性 、 交 易 方 式 独立 性 、 交 易 过 程 可 持 续 性 等 特 征 。（
17、3 ） 电 子 货 币 的 特 殊 性 货 币 形 态 的 无 纸 化 （ 非 物 化 ） 。 货 币 发 行 主 体 的 多 元 化 。更多各类考试资料 v：344647 公众号：顺通考试资料 货 币 的 非 标 准 化 。 货 币 流 通 的 国 际 化 和 网 络 化 。 货 币 风 险 的 多 样 化 。5 货 币 的 发 展 史货 币 是 商 品 交 换 的 产 物 。 从 黄 金 到 以 黄 金 为 基 础 的 代 用 货 币 再 到 完 全 的信 用 货 币 ， 货 币 形 态 发 生 第 一 次 飞 跃 ； 电 子 货 币 的 出 现 则 是 货 币 发 展 史上 的 第 二
18、次 飞 跃 。三 、 货 币 的 职 能1 价 值 尺 度货 币 在 表 现 商 品 的 价 值 （ 质 的 方 面 ） 并 衡 量 商 品 价 值 量 的 大 小 （ 量 的 方面 ） 时 ， 货 币 就 是 在 执 行 价 值 尺 度 的 职 能 。 货 币 执 行 价 值 尺 度 的 职 能 时只 需 要 观 念 上 的 货 币 ， 即 把 商 品 的 价 值 用 一 定 的 数 量 的 货 币 价 格 表 现 出来 。 商 品 的 价 值 表 现 在 货 币 上 ， 就 是 商 品 的 价 格 。2 流 通 手 段货 币 在 商 品 和 劳 务 的 交 换 中 充 当 交 易 媒 介
19、时 ， 就 是 在 执 行 流 通 手 段 的 职能 。 作 为 流 通 手 段 的 货 币 不 能 是 观 念 上 的 货 币 ， 必 须 是 现 实 的 货 币 。货 币 执 行 流 通 手 段 职 能 时 必 须 具 备 三 个 基 本 条 件 ： （ 1 ） 货 币 购 买 力 相对 稳 定 ； （ 2 ） 货 币 的 普 遍 接 受 性 ； 货 币 供 给 富 有 弹 性 。3 贮 藏 手 段作 为 贮 藏 手 段 的 货 币 ， 不 能 是 抽 象 的 货 币 ， 也 不 能 用 货 币 符 号 来 代 替 ，它 必 须 既 是 实 在 的 货 币 ， 又 是 足 值 的 货 币
20、。引 起 货 币 贮 藏 的 主 要 动 机 是 ： （ 1 ） 交 易 动 机 ， 即 为 了 日 常 生 产 资 料 或消 费 资 料 的 买 卖 而 贮 藏 货 币 ； （ 2 ） 预 防 动 机 ， 即 为 了 安 全 需 要 和 预 防意 外 的 发 生 ， 人 们 需 要 持 有 一 定 量 的 货 币 ； （ 3 ） 投 机 动 机 ， 即 由 于 市场 波 动 频 繁 ， 风 险 偏 好 者 常 通 过 预 测 市 场 的 变 化 以 获 得 较 高 的 投 资 收益 。4 支 付 手 段发 挥 支 付 功 能 的 货 币 必 须 是 处 于 流 通 手 段 中 的 现 实 货
21、 币 。 货 币 支 付 手 段职 能 有 利 于 商 品 的 交 换 ， 有 利 于 减 少 流 通 中 的 现 金 需 求 量 ， 一 定 程 度 上解 决 了 流 动 资 金 不 足 所 造 成 的 买 卖 脱 节 现 象 ， 促 进 了 企 业 产 品 价 值 的 实现 。货 币 作 为 支 付 手 段 的 特 征 ： 商 品 和 劳 务 交 易 行 为 的 发 生 与 货 币 支 付 在 时间 上 可 能 有 分 离 ， 出 现 延 期 支 付 或 提 前 支 付 。5 世 界 货 币货 币 打 破 国 界 限 制 ， 在 世 界 市 场 中 发 挥 作 用 ， 便 具 有 了 世
22、界 货 币 的 职能 。 目 前 在 国 际 交 往 中 执 行 世 界 货 币 职 能 的 主 要 有 美 元 、 欧 元 、 英 镑 、日 元 和 特 别 提 款 权 。世 界 货 币 的 主 要 职 能 表 现 为 ： （ 1 ） 作 为 一 般 的 支 付 手 段 ， 用 来 支 付 国际 收 支 的 差 额 ； （ 2 ） 作 为 一 般 的 购 买 手 段 ， 用 来 购 买 外 国 的 商 品 ；（ 3 ） 作 为 社 会 财 富 的 代 表 ， 用 来 实 现 国 与 国 之 间 的 转 移 支 付 ， 如 支 付战 争 赔 款 、 对 外 贷 款 以 及 转 移 财 产 等
23、。四 、 货 币 的 层 次目 前 主 要 是 依 据 货 币 的 流 动 性 程 度 划 分 货 币 层 次 。 流 动 性 作 为 货 币 的 基本 特 征 之 一 ， 主 要 指 货 币 与 商 品 的 转 换 能 力 。由 于 世 界 各 国 的 金 融 市 场 和 金 融 法 规 不 同 ， 货 币 供 应 量 的 指 标 和 对 其 货币 层 次 的 划 分 也 不 相 同 。 中 国 人 民 银 行 对 货 币 层 次 的 划 分 是 ：（ 1 ） M0 流 通 中 的 现 金（ 2 ） M1 M0 企 业 活 期 存 款 机 关 、 团 体 、 部 队 存 款 农 村 存 款（
24、 3 ） M2 M1 个 人 储 蓄 存 款 单 位 定 期 存 款 自 建 基 本 建 设 存 款 其他 存 款在 我 国 ， M1 是 通 常 所 说 的 狭 义 货 币 供 应 量 ， M2 是 广 义 货 币 供 应 量 ， 它们 是 我 国 监 控 的 主 要 货 币 层 次 。 我 国 货 币 层 次 划 分 的 流 动 性 标 准 是 以 金融 资 产 的 国 内 流 动 性 为 基 础 的 。五 、 货 币 制 度货 币 制 度 是 国 家 法 律 规 定 的 货 币 流 通 的 规 则 、 结 构 和 组 织 机 构 体 系 的 总称 。 它 是 国 家 对 货 币 的 有
25、关 要 素 、 货 币 流 通 的 组 织 与 管 理 等 加 以 规 定 所形 成 的 制 度 。1 货 币 制 度 的 主 要 内 容货 币 制 度 又 称 币 制 ， 是 一 国 政 府 以 法 律 形 式 确 定 的 货 币 流 通 结 构 和 组 织形 式 。 典 型 的 货 币 制 度 包 括 货 币 材 料 与 货 币 单 位 ； 通 货 的 铸 造 、 发 行 与流 通 ； 货 币 发 行 的 准 备 制 度 等 内 容 。（ 1 ） 货 币 材 料 与 货 币 单 位 规 定 货 币 材 料 就 是 规 定 币 材 的 性 质 ， 确 定 不 同 的 货 币 材 料 就 形
26、成 不 同的 货 币 制 度 。 规 定 货 币 单 位 包 括 两 方 面 ： 一 是 规 定 货 币 单 位 的 名 称 ， 二 是 规 定 货 币单 位 的 值 。（ 2 ） 通 货 的 铸 造规 定 流 通 中 货 币 的 种 类 主 要 指 规 定 主 币 和 辅 币 。 主 币 是 一 国 的 基 本 通 货和 法 定 价 格 标 准 ， 辅 币 是 主 币 的 等 分 ， 是 小 面 额 货 币 ， 主 要 用 于 小 额 交易 支 付 。 在 信 用 货 币 制 度 下 ， 主 币 和 辅 币 的 发 行 权 都 集 中 于 中 央 银 行 或政 府 指 定 的 机 构 。（
27、3 ） 发 行 与 流 通货 币 铸 造 发 行 的 流 通 程 序 主 要 分 为 金 属 货 币 的 自 由 铸 造 与 限 制 铸 造 、 信用 货 币 的 分 散 发 行 与 集 中 垄 断 发 行 。 自 由 铸 造 指 公 民 有 权 用 国 家 规 定 的 货 币 材 料 ， 按 照 国 家 规 定 的 货 币 单位 在 国 家 造 币 厂 铸 造 铸 币 ， 一 般 来 说 ， 主 币 可 以 自 由 铸 造 。 限 制 铸 造 指 只 能 由 国 家 铸 造 ， 辅 币 即 为 限 制 铸 造 。 信 用 货 币 分 散 发 行 指 各 商 业 银 行 可 以 自 主 发 行
28、 ， 早 期 信 用 货 币 多 是 分散 发 行 ， 目 前 各 国 信 用 货 币 的 发 行 权 都 集 中 于 中 央 银 行 或 指 定 的 机 构 。（ 4 ） 货 币 发 行 的 准 备 金 制 度货 币 发 行 准 备 制 度 是 为 约 束 货 币 发 行 规 模 、 维 护 货 币 信 用 而 制 定 的 ， 要求 货 币 发 行 者 在 发 行 货 币 时 必 须 以 某 种 金 属 或 资 产 作 为 发 行 准 备 。2 货 币 制 度 的 演 进从 历 史 发 展 过 程 来 看 ， 以 本 位 币 的 变 化 为 标 志 ， 货 币 制 度 主 要 经 历 了 银
29、本 位 制 、 金 银 两 本 位 制 、 金 本 位 制 和 不 兑 现 信 用 货 币 制 度 四 个 阶 段 。（ 1 ） 银 本 位 制 银 本 位 制 的 定 义银 本 位 制 是 指 以 白 银 为 本 位 货 币 的 一 种 货 币 制 度 ， 最 早 在 欧 洲 各 国 实行 。 银 币 具 有 无 限 法 偿 能 力 ， 其 名 义 价 值 与 实 际 含 有 的 白 银 价 值 一 致 。银 本 位 分 为 银 两 本 位 与 银 币 本 位 。 银 本 位 制 的 主 要 内 容a 以 白 银 为 本 位 币 的 币 材 ， 银 币 为 无 限 法 偿 货 币 ， 具 有
30、 强 制 的 流 通 能力 。b 本 位 币 的 名 义 价 值 与 本 位 币 所 含 的 一 定 成 色 、 重 量 的 白 银 相 等 ， 银币 可 以 自 由 铸 造 、 自 由 熔 化 。c 银 行 券 可 以 自 由 兑 现 银 币 或 等 量 白 银 。d 白 银 和 银 币 可 以 自 由 输 出 、 输 入 。（ 2 ） 金 银 两 本 位 制 金 银 两 本 位 制 的 定 义金 银 两 本 位 制 指 一 国 同 时 规 定 金 币 和 银 币 为 本 位 币 ， 黄 金 与 白 银 同 时 作为 本 位 币 的 制 作 材 料 ， 金 币 与 银 币 都 具 有 无 限
31、 法 偿 的 能 力 ， 都 可 以 自 由铸 造 、 流 通 、 输 出 与 输 入 ； 金 币 和 银 币 可 以 自 由 兑 换 。 金 银 两 本 位 制 的 分 类金 银 两 本 位 制 可 分 为 平 行 本 位 制 、 复 本 位 制 和 跛 行 本 位 制 ； 平 行 本 位 制和 复 本 位 制 是 典 型 的 两 本 位 制 。a 在 平 行 本 位 制 下 ， 金 币 与 银 币 按 自 己 的 实 际 价 值 流 通 ， 互 不 干 扰 ，国 家 不 规 定 两 种 货 币 之 间 的 比 价 ， 金 币 与 银 币 的 比 价 是 市 场 上 生 金 与 生银 的 比
32、 价 。b 在 复 本 位 制 之 下 ， 金 币 与 银 币 之 间 的 比 价 由 国 家 通 过 法 律 的 形 式 确定 ， 两 种 货 币 按 法 定 的 比 价 流 通 。c 跛 行 本 位 制 是 金 银 两 本 位 制 向 金 本 位 制 过 渡 的 形 式 。 在 该 制 度 下 ，虽 然 金 币 与 银 币 在 法 律 上 拥 有 同 样 的 地 位 ， 但 银 币 事 实 上 被 禁 止 自 由 铸造 。（ 3 ） 金 本 位 制金 本 位 制 是 国 家 法 律 规 定 以 黄 金 为 本 位 货 币 金 属 的 货 币 制 度 。 金 本 位 制先 后 经 历 了 三
33、 种 形 式 ： 金 币 本 位 制 、 金 块 本 位 制 和 金 汇 兑 本 位 制 。 金 币 本 位 制金 币 本 位 制 是 金 本 位 制 的 最 初 形 式 ， 是 以 黄 金 为 货 币 金 属 的 一 种 典 型 的金 本 位 制 。a 特 点金 币 可 以 自 由 铸 造 、 自 由 熔 化 ； 流 通 中 的 辅 币 和 价 值 符 号 （ 如 银 行 券 ）可 以 自 由 兑 换 金 币 ； 黄 金 可 以 自 由 输 出 输 入 。b 稳 定 性金 币 本 位 制 解 决 了 两 本 位 制 下 存 在 的 价 格 混 乱 和 货 币 流 通 不 稳 的 问 题 ，使
34、 流 通 中 的 货 币 对 本 位 币 金 属 黄 金 不 贬 值 ， 有 利 于 世 界 市 场 和 外 汇 市 场的 相 对 稳 定 ， 是 一 种 相 当 稳 定 的 货 币 制 度 。 金 块 本 位 制金 块 本 位 制 是 指 由 中 央 银 行 发 行 、 以 金 块 为 准 备 的 纸 币 流 通 的 货 币 制度 。a 金 块 本 位 制 与 金 币 本 位 制 的 区 别其 一 ， 金 块 本 位 制 以 纸 币 或 银 行 券 作 为 流 通 货 币 ， 不 再 铸 造 、 流 通 金币 ， 但 规 定 纸 币 或 银 行 券 的 含 金 量 ， 纸 币 或 银 行 券
35、 可 以 兑 换 为 黄 金 ； 其二 ， 规 定 政 府 集 中 黄 金 储 备 ， 允 许 居 民 在 所 持 有 本 位 币 的 含 金 量 达 到 一定 数 额 后 兑 换 金 块 。b 稳 定 性实 行 金 块 本 位 制 ， 虽 然 流 通 中 没 有 真 实 黄 金 ， 只 是 价 值 符 号 替 代 黄 金 充当 流 通 媒 介 ， 但 当 货 币 符 号 过 多 时 ， 一 部 分 银 行 券 可 以 通 过 兑 换 黄 金 退出 流 通 ， 保 持 流 通 中 的 货 币 需 要 量 与 货 币 符 号 实 际 流 通 量 一 致 。 黄 金 的自 由 输 入 与 输 出
36、实 现 了 国 家 间 黄 金 供 求 关 系 的 自 发 调 节 ， 使 黄 金 价 值 尺度 在 国 家 范 围 内 保 持 平 稳 。 因 此 ， 金 块 本 位 制 是 一 种 相 对 稳 定 的 货 币 制度 。 金 汇 兑 本 位 制金 汇 兑 本 位 制 也 称 虚 金 本 位 制 ， 指 以 银 行 券 为 流 通 货 币 ， 通 过 外 汇 间 接兑 换 黄 金 的 货 币 制 度 。a 特 点金 汇 兑 本 位 制 规 定 银 行 券 可 以 换 取 外 币 ， 不 能 兑 换 黄 金 。 本 国 中 央 银 行将 黄 金 与 外 汇 存 于 另 一 个 实 行 金 本 位
37、 制 的 国 家 ， 允 许 以 外 汇 间 接 兑 换 黄金 ， 并 规 定 本 国 货 币 与 该 国 货 币 的 法 定 比 率 ， 从 而 稳 定 本 币 币 值 。b 评 价由 于 金 汇 兑 本 位 制 是 一 种 依 附 性 较 强 和 残 缺 不 全 的 货 币 制 度 ， 在 各 国 并未 得 到 更 好 的 发 展 。（ 4 ） 不 兑 现 信 用 货 币 制 度 内 涵不 兑 现 的 信 用 货 币 制 度 就 是 以 不 能 兑 现 的 纸 币 作 为 本 位 货 币 ； 在 这 种 制度 下 ， 纸 币 由 国 家 垄 断 发 行 ， 具 有 无 限 法 偿 能 力
38、， 纸 币 不 代 表 任 何 金 属货 币 ， 不 能 以 固 定 比 例 兑 换 黄 金 等 贵 重 金 属 。 在 该 制 度 下 ， 贵 金 属 不 再作 为 本 位 币 流 通 ， 货 币 单 位 也 不 规 定 含 金 量 ， 流 通 中 的 货 币 都 是 信 用 货币 。 特 点a 流 通 中 的 货 币 都 是 信 用 货 币 ， 主 要 由 现 金 和 银 行 存 款 构 成 ， 它 们 都体 现 某 种 信 用 关 系 ；b 现 实 中 的 货 币 都 通 过 金 融 机 构 的 业 务 投 入 到 流 通 中 去 ， 与 金 属 货 币通 过 自 由 铸 造 进 入 流
39、 通 有 本 质 区 别 ；c 国 家 对 信 用 货 币 的 管 理 调 控 成 为 经 济 正 常 发 展 的 必 要 条 件 ， 这 种 调控 主 要 由 中 央 银 行 运 用 货 币 政 策 来 实 现 。 对 商 品 经 济 发 展 的 影 响a 信 用 货 币 的 发 行 不 受 黄 金 供 给 的 限 制 ， 突 破 了 金 属 货 币 物 质 价 值 总量 的 限 制 ， 而 根 据 经 济 发 展 的 实 际 需 要 调 整 货 币 供 应 量 ， 推 动 了 商 品 经济 的 发 展 。b 因 为 货 币 的 供 给 由 国 家 控 制 ， 国 家 可 以 通 过 货 币
40、 政 策 调 节 货 币 供 给量 、 供 给 方 式 、 供 给 结 构 和 供 给 速 度 等 来 调 节 国 民 经 济 结 构 ， 控 制 国 民经 济 的 发 展 速 度 和 规 模 ， 实 现 宏 观 调 控 。c 不 兑 现 货 币 会 产 生 新 的 问 题 ： 通 货 膨 胀 。 由 于 货 币 的 供 应 不 受 币 材价 值 总 量 的 限 制 ， 使 流 通 中 货 币 失 去 了 自 我 调 节 的 机 制 。六 、 中 国 货 币 制 度 的 演 变1 中 国 古 代 的 货 币随 着 货 币 流 通 扩 大 ， 北 宋 的 纸 币 有 交 子 ， 南 宋 有 会
41、子 、 关 子 。 两 宋 产 生的 纸 币 是 世 界 上 最 早 出 现 的 纸 币 。 纸 币 是 一 种 象 征 性 货 币 ， 它 是 社 会 商品 经 济 发 展 到 一 定 阶 段 的 产 物 。 明 清 时 期 以 纸 币 为 主 要 通 用 货 币 。2 中 国 的 货 币 制 度根 据 货 币 制 度 的 概 念 和 内 容 ， 我 国 的 货 币 制 度 主 要 经 历 了 四 个 阶 段 ： 铜本 位 制 、 银 铜 两 本 位 制 、 银 本 位 制 和 信 用 货 币 制 度 。3 人 民 币 制 度（ 1 ） 我 国 人 民 币 制 度 的 主 要 内 容 人 民
42、 币 是 中 国 大 陆 的 唯 一 法 定 货 币 ， 具 有 无 限 法 偿 能 力 ； 人 民 币 制 度 是 一 种 不 兑 现 信 用 货 币 制 度 ； 人 民 币 的 货 币 基 本 单 位 为 “元 ”， 结 构 是 1 元 =1 0 角 ， 1 角 =1 0 分 ； 人 民 币 的 发 行 主 体 为 中 国 人 民 银 行 ， 限 于 中 国 国 内 流 通 。（ 2 ） 人 民 币 制 度 的 特 点人 民 币 采 取 的 是 不 兑 现 的 纸 币 制 度 ， 法 律 规 定 人 民 币 与 金 银 无 关 ， 不 与外 币 确 定 正 式 的 关 系 ， 不 依 从
43、于 任 何 国 外 的 货 币 制 度 ， 并 规 定 除 人 民 币外 ， 金 、 银 、 一 切 外 币 均 禁 止 流 通 。（ 3 ） 人 民 币 汇 率 的 形 成 机 制 目 前 我 国 正 处 于 人 民 币 汇 率 形 成 机 制 的 转 换 时 期 ， 在 维 持 人 民 币 汇 率双 向 波 动 、 小 幅 升 值 的 趋 势 下 ， 汇 率 形 成 机 制 改 革 是 人 民 币 制 度 的 重点 。 人 民 币 汇 率 调 整 是 解 决 经 济 中 流 动 性 泛 滥 的 关 键 。 汇 率 低 估 令 外 贸顺 差 过 大 ， 在 强 烈 的 升 值 预 期 下 资
44、 本 大 量 流 入 。 未 来 的 汇 率 形 成 机 制 可 能 转 为 以 稳 定 实 际 有 效 汇 率 为 基 础 ， 即 升 值 幅度 随 国 内 通 货 膨 胀 压 力 增 强 而 增 大 ， 对 美 元 的 升 值 幅 度 随 其 他 货 币 升 值幅 度 的 增 大 而 增 大 。4 中 国 香 港 地 区 货 币 制 度自 1 9 世 纪 中 叶 至 今 ， 香 港 的 货 币 制 度 经 历 了 银 本 位 制 、 英 镑 汇 兑 本 位制 、 外 汇 汇 兑 本 位 制 和 联 系 汇 率 制 度 四 个 时 期 。 其 中 ， 货 币 制 度 变 化 中的 两 个 时
45、 期 即 由 英 镑 汇 兑 本 位 制 到 外 汇 汇 兑 本 位 制 、 由 外 汇 汇 兑 本 位 制到 联 系 汇 率 制 度 ， 主 要 是 在 2 0 世 纪 的 6 0 7 0 年 代 完 成 的 。2 .2 课 后 习 题 详 解1 结 合 中 国 香 港 地 区 货 币 制 度 的 背 景 和 运 行 机 制 ， 分 析 香 港 当 前 的 货币 制 度 所 面 临 的 问 题 、 挑 战 及 对 我 国 经 济 的 影 响 。答 ： 略 。2 分 析 货 币 层 次 划 分 的 依 据 的 合 理 性 和 在 金 融 创 新 中 如 何 科 学 划 分 我国 货 币 的 层
46、 次 。答 ： 略 。3 根 据 货 币 制 度 的 演 变 ， 分 析 我 国 人 民 币 制 度 面 临 的 主 要 挑 战 。答 ： 略 。第 3 章 利 率3 .1 复 习 笔 记一 、 利 率 的 定 义1 利 息 和 利 率（ 1 ） 利 息 的 含 义从 债 权 人 的 角 度 看 ， 利 息 是 债 权 人 从 债 务 人 那 里 获 得 的 多 出 本 金 的 部分 ， 是 债 权 人 因 贷 出 货 币 资 金 而 获 得 的 报 酬 ； 从 债 务 人 的 角 度 看 ， 利 息是 债 务 人 向 债 权 人 支 付 的 多 出 本 金 的 部 分 ， 是 债 务 人 为
47、 取 得 货 币 资 金 的使 用 权 所 花 费 的 代 价 。（ 2 ） 利 率 的 含 义利 率 又 叫 “利 息 率 ”， 是 一 定 时 期 内 单 位 本 金 所 对 应 的 利 息 ， 是 衡 量 利 息高 低 的 指 标 ， 具 体 表 现 为 利 息 额 同 本 金 的 比 率 。2 利 率 的 种 类（ 1 ） 长 期 利 率 和 短 期 利 率 长 期 利 率 指 借 贷 时 间 在 一 年 以 上 的 利 率 。 短 期 利 率 指 借 贷 时 间 在 一 年 以 下 的 利 率 。（ 2 ） 年 利 率 、 月 利 率 和 日 利 率 年 利 率 以 年 为 时 间
48、周 期 计 算 利 息 ， 通 常 以 百 分 之 几 表 示 ， 简 称几 “分 ”。 月 利 率 以 月 为 时 间 周 期 计 算 利 息 ， 通 常 以 千 分 之 几 表 示 ， 简 称几 “厘 ”。 日 利 率 以 日 为 时 间 周 期 计 算 利 息 ， 通 常 以 万 分 之 几 表 示 ， 简 称几 “毫 ”。（ 3 ） 固 定 利 率 和 浮 动 利 率 固 定 利 率 是 指 在 整 个 借 贷 期 限 内 ， 利 率 不 随 资 金 市 场 供 求 状 况 变 动 而变 动 的 利 率 。 浮 动 利 率 是 指 在 借 贷 期 限 内 随 市 场 利 率 的 变 化
49、 而 定 期 调 整 的 利 率 。实 践 中 ， 固 定 利 率 多 用 于 短 期 借 贷 行 为 ， 而 浮 动 利 率 一 般 适 用 于 借 贷 时期 较 长 、 市 场 利 率 多 变 的 借 贷 关 系 。（ 4 ） 市 场 利 率 和 官 定 利 率 市 场 利 率 是 指 由 借 贷 资 金 的 供 求 均 衡 决 定 的 利 率 ， 供 给 增 加 或 需 求 减少 都 会 导 致 市 场 利 率 下 跌 ， 并 在 更 低 的 利 率 水 平 上 达 到 借 贷 资 金 供 求 均衡 ； 相 反 ， 供 给 减 少 或 需 求 增 加 都 会 导 致 市 场 利 率 上
50、升 ， 并 在 更 高 的 利率 水 平 上 达 到 借 贷 资 金 供 求 均 衡 。 官 定 利 率 是 由 政 府 金 融 管 理 部 门 （ 通 常 是 中 央 银 行 ） 确 定 的 利 率 ， 它是 货 币 政 策 当 局 出 于 政 策 推 行 上 的 考 虑 而 确 定 的 ， 它 的 升 降 更 多 的 是 出于 政 策 意 图 ， 主 要 体 现 国 家 对 融 资 市 场 的 控 制 。 因 此 官 定 利 率 是 国 家 实现 宏 观 调 控 目 标 的 一 种 政 策 工 具 。（ 5 ） 名 义 利 率 和 实 际 利 率 名 义 利 率 ， 是 指 借 贷 契 约
