1、交银施罗德先锋股票证券投资基金2009年第4季度报告第 1 页 共 10 页交银施罗德先锋股票证券投资基金2009 年第 4 季度报告2009 年 12 月 31 日基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司报告送出日期： 二一年一月二十一日交银施罗德先锋股票证券投资基金2009年第4季度报告第 2 页 共 10 页1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 1 月 20日复核了本报告中的
2、财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2009 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。2 基金产品概况基金简称 交银先锋股票基金主代码 519698前端交易代码 519698后端交易代码 519699基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2009年4月10日报告期末基金份额总额 2,707,245,189.29份
3、投资目标 本基金主要通过投资于经过严格的品质筛选且具有持续成长潜力企业的股票，特别是处于快速成长过程中的中型及小型企业股票，在适度控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求长期持续的资本增值。投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，在分析和判断宏观经济运行和行业景气变化，以及上市公司成长潜力的基础上，主要通过优选成长性好、成长具有可持续性、成长质量优良、定价相对合交银施罗德先锋股票证券投资基金2009年第4季度报告第 3 页 共 10 页理的股票，特别是处于快速成长过程中的中型及小型企业股票进行投资，以谋求超额收益。业绩比较基准 75%中证700指数+25%中信全债指数风险收益特征 本基金是
4、一只股票型基金，以具有持续成长潜力企业的股票，特别是处于快速成长过程中的中型及小型企业为主要投资对象，属于证券投资基金中较高预期收益和较高风险的品种。基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司基金托管人 中国农业银行股份有限公司3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标 报告期(2009年10月1日-2009年12月31日)1.本期已实现收益 201,587,478.402.本期利润 585,100,174.673.加权平均基金份额本期利润 0.19704.期末基金资产净值 3,372,459,135.755.期末基金份额净值 1.2457注:1、上述基金业绩指标
5、不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率- -交银施罗德先锋股票证券投资基金2009年第4季度报告第 4 页 共 10 页 标准差过去三个月 16.88% 1.60% 20.28% 1.45% -3.40% 0.15%自基金合同生效起至今 24.5
6、7% 1.67% 36.86% 1.58% -12.29% 0.09%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较交银施罗德先锋股票证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2009 年 4 月 10 日至 2009 年 12 月 31 日）注：本基金基金合同生效日为 2009 年 4 月 10 日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至 2009 年12 月 31 日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。4 管理人报告交银施罗德
7、先锋股票证券投资基金2009年第4季度报告第 5 页 共 10 页4.1 基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限姓名 职务任职日期 离任日期证券从业年限 说明史伟本基金的基金经理2009-4-10 - 8年史伟先生，中国国籍。英国雷丁大学经济学硕士。历任东方证券证券投资部行业研究员，华宝兴业基金管理有限公司高级研究员、基金经理助理、基金经理。2008年4月加入交银施罗德基金管理有限公司。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在报告期内，本基金管理人严格遵循了中华人民共和国证券投资基金法 、 交银施罗德先锋股票证券投资基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信
8、用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况公平交易制度的执行情况：本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5 日内、10 日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本公司旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。4
9、.3.3 异常交易行为的专项说明本基金本报告期内未发现异常交易行为。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析交银施罗德先锋股票证券投资基金2009年第4季度报告第 6 页 共 10 页2009 年四季度证券市场呈现震荡上涨的格局。2009 年 9 月份市场从 8 月份的暴跌中出现了反弹，多数股票跟随指数出现了一定上涨。10 月份开始，伴随着汽车、地产销售的再次转好，市场逐步走强，11 月、12 月周期类消费品出现较大超额收益；同时题材股非常活跃，如甲流、物联网等等，小股票的超额收益显著大于大股票。本基金根据 9 月份 M1 上穿 M2，以
10、及日趋活跃的实体经济，判断证券市场有望符合一般历史规律，即在这样的宏观状态下大股票更容易出现超额收益，但是小股票却反复活跃，对本基金投资也造成了一定影响。展望 2010 年全年，经济增速在相对高位，就目前而言通胀的压力还不大，根据投资时钟理论，对股票市场应该做出相对乐观的判断。但是我们需要注意是，本次中央经济工作会议对于 2010 年的经济政策描述相对模糊与灵活，如“保持货币政策的稳定性与连续性，但提高针对性和有效性等等” ；同时中央对地产和房价的调控，对房地产行业和经济前景带来一定的不确定性，所以从贯穿全年的角度，我们需要保持一定的冷静和谨慎。预计 2010 年一季度是全年企业业绩增速较高和
11、流动性相对充裕的时间段，虽然市场担心国家宏观刺激政策的逐步退出，但是我们也可以通过国家出台限售股征税与融资融券以及股指期货，感受到管理层对证券市场的呵护，综合这种情况，本基金认为投资者以乐观心态面对股市会更加合适。本基金将按照基金合同与各项法律法规的要求下，注重自上而下的资产、行业配置与自下而上的精选个股相结合，争取为基金份额持有人获得持续稳定的投资回报。4.4.2 报告期内基金的业绩表现截至 2009 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.2457 元，本报告期份额净值增长率为 16.88%，同期业绩比较基准增长率为 20.28%。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号
12、 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（% ）1 权益投资 3,065,178,411.57 90.02其中：股票 3,065,178,411.57 90.022 固定收益投资 - -其中：债券 - -资产支持证券 - -交银施罗德先锋股票证券投资基金2009年第4季度报告第 7 页 共 10 页3 金融衍生品投资 - -4 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -5 银行存款和结算备付金合计 290,398,143.60 8.536 其他资产 49,270,826.97 1.457 合计 3,404,847,382.14 100.005.2 报告期末按行业分类的股
13、票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（ %）A 农、林、牧、渔业 - -B 采掘业 275,987,209.13 8.18C 制造业 1,644,932,352.86 48.78C0 食品、饮料 58,236,923.68 1.73C1 纺织、服装、皮毛 - -C2 木材、家具 - -C3 造纸、印刷 - -C4 石油、化学、塑胶、塑料 588,752,773.99 17.46C5 电子 - -C6 金属、非金属 414,355,551.59 12.29C7 机械、设备、仪表 550,237,222.00 16.32C8 医药、生物制品 33,349,881.60 0
14、.99C99 其他制造业 - -D 电力、煤气及水的生产和供应业 34,010,251.00 1.01E 建筑业 15,512,352.00 0.46F 交通运输、仓储业 - -G 信息技术业 170,757,812.29 5.06交银施罗德先锋股票证券投资基金2009年第4季度报告第 8 页 共 10 页H 批发和零售贸易 16,832,547.00 0.50I 金融、保险业 703,514,070.45 20.86J 房地产业 164,824,206.73 4.89K 社会服务业 3,600,298.32 0.11L 传播与文化产业 - -M 综合类 35,207,311.79 1.04合
15、计 3,065,178,411.57 90.895.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（% ）1 600315 上海家化 7,738,488 254,596,255.20 7.552 600036 招商银行 10,209,886 184,288,442.30 5.463 600031 三一重工 4,335,451 159,587,951.31 4.734 600585 海螺水泥 2,793,703 139,294,031.58 4.135 601166 兴业银行 3,274,028 131
16、,976,068.68 3.916 601169 北京银行 6,080,000 117,587,200.00 3.497 600426 华鲁恒升 4,972,651 116,807,571.99 3.468 000402 金 融 街 9,541,461 115,737,921.93 3.439 000983 西山煤电 2,853,989 113,845,621.21 3.3810 000898 鞍钢股份 6,318,924 101,102,784.00 3.005.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名
17、债券投资明细本基金本报告期期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期期末未持有资产支持证券。交银施罗德先锋股票证券投资基金2009年第4季度报告第 9 页 共 10 页5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查。在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.8
18、.3 其他资产构成序号 名称 金额（元）1 存出保证金 -2 应收证券清算款 19,316,450.473 应收股利 -4 应收利息 64,178.505 应收申购款 29,890,198.006 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 49,270,826.975.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分1、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额 30,010,550
19、.00 份，占本基金期末总份额的 1.11%，报告期内未发生申购、赎回。2、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额 3,402,947,854.77交银施罗德先锋股票证券投资基金2009年第4季度报告第 10 页 共 10 页报告期期间基金总申购份额 479,405,830.84报告期期间基金总赎回份额 1,175,108,496.32报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -报告期期末基金份额总额 2,707,245,189.29注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务； 2、如果
20、本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。7 备查文件目录7.1 备查文件目录1、中国证监会核准交银施罗德先锋股票证券投资基金募集的文件；2、 交银施罗德先锋股票证券投资基金基金合同 ；3、 交银施罗德先锋股票证券投资基金招募说明书 ；4、 交银施罗德先锋股票证券投资基金托管协议 ；5、基金管理人业务资格批件、营业执照；6、基金托管人业务资格批件、营业执照；7、关于申请募集交银施罗德先锋股票证券投资基金之法律意见书；8、报告期内交银施罗德先锋股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。7.2 存放地点备查文件存放于基金管理人的办公场所。7.3 查阅方式投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站( ， ，)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费） ，021-61055000，电子邮件：。
