1、慧达财税 慧达财税 -专注于企业财务治理之道TEL:0315-5927906财务报表深度解析与企业发展战略 21 世纪公司面临的财务挑战讲座提要第一讲如何正确解读财务报表第二讲主要财务比率含义及其分析第三讲重要财务决策的基本规则姓名： 单位： 慧达财税 慧达财税 -专注于企业财务治理之道TEL:0315-5927906第一讲如何正确解读财务报表1.1 财务报表的种类与结构1.2 财务报表的功能与效用1.3 解读财务报表的捷径1.4 财务报表的法律关系1.5 财务报表舞弊的防范1.1 财务报表的种类及结构一、资产负债表反映财务状况(时点报表)(一) 基本结构资产=负馈+股东权益资产负债= 股东权
2、益(净资产)资产股东权益= 负债？(二) 提供信息资产质量1资产规模及其结构 2负债规模及其结构3资产质量与收益能力4财务结构与资本结构范例：资产负债表反映财务状况2008 年 12 月 31 日流动资产合计 20 负债合计 100现 金 5 短期负债 50慧达财税 慧达财税 -专注于企业财务治理之道TEL:0315-5927906银行存款 15 长期负债 50非流动资产合计 130固定资产 100 股东权益 50长期股权投资 20 实收资本 10资本公积金 10无形资产 10 盈余公积金 20未分配利润 10资产合计 150 负债与股东权益合计 1501.1 财务报表的种类及结构二、利润表反
3、映经营业绩情况(期间报表)资产 =负债+权益短期负债长期负债实收资本未分配利润资本结构财务结构慧达财税 慧达财税 -专注于企业财务治理之道TEL:0315-5927906(一) 基本结构收入费用= 利润(二) 提供信息收入与利润质量1营业收入2营业利润3利润总额4净利 润利润表范例反映经营业绩一、营业收入 2600减：营业成本 1000营业税金及附加 50期间费用 150资产减值损失 100加：公允价值变动损益 50投资收益 100二、营业利润 1350加：营业外收入 150减：营业外支出 50三、利润总额 1450减：所得税费用 350四、净利润 1100如何透过利润表评价经营业绩？慧达财税
4、 慧达财税 -专注于企业财务治理之道TEL:0315-59279061)利润的连续性2)利润的经常性3)利润的现金性4)利润的独立性5)利润的同一性6)利润的稳定性1.1 财务报表的种类及结构三、现金流量表反映现金流转情况(期间报表)(一) 基本结构现金流入现金流出=现金净增加额(二) 提供信息1经营活动产生的现金流入与流出2融资活动产生的现金流入与流出3投资活动产生的现金流入与流出现金流量表范例反映现金流入流出情况1经营活动现金流量净额 151)现金流入 40 2)现金流出 252投资活动现金流量净额(95)1)现金流入 5 2)现金流出 100 慧达财税 慧达财税 -专注于企业财务治理之道
5、TEL:0315-59279063筹资活动现金流量净额 951)现金流入 100 2)现金流出 5 4现金流量净额合计 15 (1+2+3)12 财务报表的功能与效用一、财务报表在市场交易中的功能(一) 业绩考核对职业经理人的有效控制手段1资本保值增值2经营业绩情况3现金流量情况(二) 交易依据防范各类交易风险的信息基础1融资性交易2投资性交易3信用性交易(三) 收益分配保障各种相关利益人的公平收益分配1国家税收2代理人报酬3相关利益人4股东分红(四 )价值确认作为确认交易价格的依据1资产价值慧达财税 慧达财税 -专注于企业财务治理之道TEL:0315-59279062负债价值3净资产价值1.
6、2 财务报告：功能与效用？12 财务报表的功能与效用二、财务报表信息对资本市场的效应提高董事会的有效性履行对利益相关者的责任服务投资者和投资市场完善经营者激励机制公司治理层面财务报告系统的作用支持决策系统 理财系统计划与预算系统 绩效系统 薪酬系统慧达财税 慧达财税 -专注于企业财务治理之道TEL:0315-5927906证券法第 63 条：“上市公司依法披露的信息，必须真实、准确、完整、不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。”(一) 不完整不真实会计信息的效应1导致不确定性；2给投资/债权人带来风险；3使得投资人/债权人要求更高回报；4增加公司资本成本；5导致公司股价下降(二) 完整真实会
7、计信息的效应1可以减少不确定性；2可降低投资人/债权人的风险；3使得投资人/债权人满足较低的回报；4降低公司资本成本；5导致公司股价更高三、对上市公司财务信息披露的七点忠告1不要低估资本市场 2不要模糊披露财务信息3不要虚构交易和业绩4不要利润数字平滑5不要最少限度的披露6不要最少限度的审计慧达财税 慧达财税 -专注于企业财务治理之道TEL:0315-59279067不要在报表披露上缺乏远见13 解读财务报表的捷径一、把握六大会计要囊(一) 资产负债襄的三大要素：资产负债：股东权益1资产一企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。1)与该资源有关的经济
8、利益很可能流入企业；2)该资源的成本或者价值能够可靠计量。2负债企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。1)与该义务有关的经经济利益很可能流出企业；2)未来流出的经济利益的金额能够可靠地计量。3股东权益企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。1)所有者投入的资本；2)直接计入股东权益的利得或者损失；3)留存收益等。(二 )利润表的三大要素：收入费用=利润4收入企业在日常活动中形成的、会导致股东权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。1)经济利益很可能流入从而导致企业资产增加或者负债减少；慧达财税 慧达财税 -专注于企业财务治理之道TEL:0315-59
9、279062)经济利益的流入额能够可靠计量。5费用一企业在日常活动中发生的、会导致股东权益减少的、与所有者分配利润无关的经济利益的总流出。1)经济利益很可能流出从而导致企业资产减少或者负债增加；2)经济利益的流出额能够可靠计量。6利润企业在一定期间的经营成果。包括；1)收入减去费用后的净额；2)直接计入当期利润的利得和损失。二、熟习合理计量属性解决对会计要素入帐时以什么价值作为计量依据问题。(一) 历史成本1资产实际支付的现金或者现金等价物的金额；2负债承担现时义务而实际收到的款项后或资产的金额(二) 重置成本1资产现在购买相同或者相似资产需要支付的金额；2负债现在偿付该项债务需要支付的金额(三) 可变现净值资产按照其正常对外销售能收到的金额，扣减该资产至完工时将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额计量。(四) 现 值
