1、CFP结业测试题四1、给定效用函数 U（W）=Ln（W） ，假定一定投资者的资产组合有 60%的可能获得 7 元的收益，有 40%的可能获得 25 元的收益，那么该投资者属于（ ） 。A、风险厌恶型B、风险喜好型C、风险中性型D、无从判断2、考虑两种完成负相关的风险资产 A 和 B，A 的期望收益率为 10%，标准差为 16%，B 的期望收益率为 8%，标准差为 12%，A 和 B 的最小方差组合中的权重分别为（ ） 。A、0.24：0.76B、0.50：0.50C、0.57：0.43D、0.43：0.573、根据下表，参照证券市场线做出的资产组合 A 的图形，那么 A 位于（ ） 。资产组合
2、 平均收益率 标准差 贝塔值A 11% 10% 0.5标准普尔 500 14% 12% 1.0A、证券市场线上B、证券市场线下放C、证券市场线上方D、数据不足4、如果 A 和 B 两种债券都以面值 100 元出售，每年付息 12 元，A 债券 5年到期，B 债券 6 年到期，如果两种债券到期收益率从 12%降为 10%，那么（ ） 。A、两种债券都会贬值，A 贬得多B、两种债券都会贬值，B 贬得多C、两种债券都会升值，B 升得多D、两种债券都会升值，A 升得多5、已知一种息票率为 6%的债券每年付息，如果它离债券到期还有三年且到期收益率为 6%，该债券的久期为（ ） 。A、2.53 年B、2.
3、62 年C、2.833 年D、2.841 年6、A 股票正处于高速发展时期，在未来的两年中，股利增长率都是 15%，第三年为 13%，之后股利会按照 6%的速度稳定增长，A 股票最近支付的股利为1.15 美元，股票要求的收益率为 12%，那么该股票现在的价格为（ ） 。A、25.23 元B、33.98 元C、35.25 元D、38.94 元7、假定一份一年期的股票期货合约，其标的股票不支付红利，现价为 150美元，如果国库券的利率为 6%（连续复利） ，那么该期货合约的价格为（ ） 。A、141.51 元B、158.00 元C、159.28 元D、162.34 元8、假定某公司股票价格为 11
4、 元，3 个月的欧式看涨期权的价格为 3 元，执行价格为 10 元，假定无风险利率为 10%（连续复利） ，那么与该看涨期权有相同期限和相同标的资产的看跌期权的价格为（ ） 。A、1.63 元B、1.75 元C、1.87 元D、2.00 元9、有一投资基金，其基金资产总值根据市场收盘价格计算为 6 亿元，基金的各种费用为 50 万元，基金单位数量为 1 亿份，该基金的单位资产净值为（ ） 。A、5.812 元/份B、5.995 元/份C、6.125 元/份D、7.203 元/份10、李先生购买一份医疗费用保单，该保单对每次治疗免赔额为 500 元，并包含一个 20%的比例分摊条款。假设李先生在
5、其保单年度，先后对急性阑尾炎手术和心脏血管进行搭桥手术，2 次治疗属于保险责任范围内的医疗费用分别 1 万元和 2 万元，如果不考虑其他因素，那么保险公司共应付李先生的医疗赔偿金为（ ） 。A、23，000 元B、23，200 元C、23，500 元D、23，600 元11、李东 65 岁时，其拥有的变额年金共有 6，000 个年金累积单位。在变额年金积累期向给付期的转换日，每个累积单位的市场价值为 18 元。在转换日，该保险公司对于一份 65 岁男性趸缴即期纯粹生存年金，每 1，000 元保费可以获得的年金给付为每月 6 元。在转换日，李东共获得 13 个给付单位，请问李东获得的变额年金每个
6、给付单位的月给付金额为（ ） 。A、49.85 元B、51.25 元C、53.05 元D、54.00 元12、某单位为员工购买了团体意外保险，在发生事故后，下列各项中保险公司必须进行核赔内容是（ ） 。A、要求提供个人参保证明B、要求提供个人可保证明C、要求提供个人职业证明D、要求提供团体参保人数下表为某地区生命表的一部分，请回答问题 13-14 题年龄 死亡率30 0.0011531 0.0012332 0.0013633 0.0015013、假定 30 岁的期初人数为 100，000 人，过完 31 岁生日能活到 32 岁的人数为（ ） 。A、99，452B、99，762C、99，767D
7、、99，87714、假定保费年初收取，赔款年末支出，保险公司产品定价中的保费利率为 5%，则 32 岁的人购买保额为 10 万元的 2 定期定期寿险的趸缴纯保费是（ ） 。A、255.56 元B、257.62 元C、265.39 元D、277.19 元15、万能保险的保单可以提供一个最低保证利率，万能保险单独帐户的最低保证利率、结算利率与实际收益率的关系正确的为（ ） 。A、最低保证利率结算利率实际收益率B、最低保证利率结算利率实际收益率C、最低保证利率结算利率D、最低保证利率实际收益率16、已知某寿险保单的纯保费为 100 元，附加费比例为 10%，则用比例法计算的营业保费为（ ） 。A、1
8、11 元B、110 元C、99 元D、90 元17、著名作家余先生取得稿酬情况如下：（1）在某报纸连载一部小说，取得稿酬收入 100000 元；（2）该部小说连载后又在作家出版社出版，出版社分三次支付稿酬，每次支付稿酬 20000 元；（3）该小说出版后由于畅销又进行加印，再将取得稿酬加入 50000 元。则余先生的上述稿酬收入在计算个人所得税时，正确的处理为（ ） 。A、出版社分三次支付稿酬，则应按每次取得的收入为一次征税B、加印面获得稿酬，应就此次稿酬单独纳税C、加印稿酬应与第一次出版取得的三次稿酬合并计算个人所得税D、上述收入应合并计算个人所得税18、中国公民刘女士，2007 年每月取得
9、工资薪金收入 2000 元，年终取得效益收入 61200 元，单位每月为刘女士代扣代缴个人所得税 20 元，年终汇算清缴时应补缴税款（ ） 。A、979.2 元B、11，865 元C、12，688 元D、14，505 元19、某出版社邀作家赵峰写一部小说，全部稿费为 16 万元，预计写作过程中将发生的各项费用是 3.6 万元。如果出版社以报销等额费用，并支付赵峰 12.4万元稿费的方法处理，赵峰可节约个人所得税（ ）万元。A、0.826B、0.232C、0.4032D、0.57620、美国人亨利先生 2004 年 3 月 5 日来华工作，2004 年 3 月 17 日离华，2004 年 4 月
10、 14 日又来华，2004 年 10 月 1 日离华，2004 年 10 月 19 日又来华，2005 年 5 月离华回国。则亨利先生（ ） 。A、2004 年度为居民纳税人，2005 年度为非居民纳税人B、2004 年度为非居民纳税人，2005 年度为居民纳税人C、2004 年、2005 年度均为非居民纳税人D、2004 年、2005 年度均为居民纳税人21、李越以多年积蓄 120 万元在北京通州地区投资兴建了一个服装加工厂。因其财务核算制度比较健全，能够按照税法要求进行增值税销项税额、进项税额、应纳税额的计算，被税务机关认定为增值税一般纳税人。2006 年 3 月，该服装加工厂发生以下业务
11、：（1）向某单位销售服装取得销售收入，给对方开具增值税专业发票，发票上注明销售金额 63 万元（不含税价款） ；（2）向消费者个人销售服装，取得价税合计收入 5.85 万元；（3）从纺织厂购入布料一批，取得增值税专用发票，发票上注明价款 30万元（不含税价款） ；另支付运费 2 万元，取得运输部门开具正式运输发票；（4）购进设备五台，取得增值税专用发票，发票上注明税款 3.4 万元。根据上述业务。李越的服装厂当月应缴纳的增值税税额为（ ） 。A、29，200 元B、63，200 元C、64，600 元D、64，645 元22、泰和有限公司预计 2008 年全年业务收入 300 万元，材料费用
12、320 万元，工资总额 80 万元，三期费用（职工福利费、工会经费、教育经费）分别按工资总额的 14%、2%和 2.5%共计计提 14.8 万元，业务招待费 8 万元，其他费用 30万元。公司当年应缴企业所得税为（ ） 。A、37.8 万元B、38.8 万元C、38.05 万元D、45.55 万元23、某国一画家的财产主要是大批画作，在该国存在遗产税制度的前提下，在为他制定遗产计划最重要的原则是（ ） 。A、保证遗产计划的可变性B、保证遗产计划的现金流动性C、减少遗产计划的现金流动性D、减少纳税金额24、 “先税后分”税制模式是（ ）A、总遗产税制B、分遗产税制C、混合遗产税制D、赠与税制25
13、、下列关于员工福利的叙述中正确的是（ ） 。（1）员工的非工资性收入，仅指雇主提供的福利（2）员工的非工资性收入，指社会福利（3）员工的非工资性收入，狭义员工福利仅指雇主提供的福利（4）员工的非工资性收入，广义员工福利包括社会福利A、 （1） （3）B、 （2） （4）C、 （1） （4）D、 （3） （4）26、下列关于待遇确定（DB）与缴费确定（DC）计划的叙述中正确的是（ ） 。A、待遇确定（DB）计划：预先确定待遇、建立个人帐户、雇主承担风险；缴费确定（DC）计划：根据供款和收益情况决定待遇水平、必须建立个人帐户、雇主一般不承担风险B、A、待遇确定（DB）计划：预先确定待遇、不建立个人
14、帐户、雇主承担风险；缴费确定（DC）计划：根据供款和收益情况决定待遇水平、必须建立个人帐户、雇主承担风险C、A、待遇确定（DB）计划：预先确定待遇、不建立个人帐户、雇主承担风险；缴费确定（DC）计划：根据供款和收益情况决定待遇水平、必须建立个人帐户、雇主一般不承担风险D、A、待遇确定（DB）计划：预先确定待遇、建立个人帐户、雇主承担风险；缴费确定（DC）计划：根据供款和收益情况决定待遇水平、必须建立个人帐户、雇主承担风险27、下列关于养老金赤字的叙述中正确的是（ ） 。A、是养老金总需求与基本养老金之间的差B、是养老金总需求与既得养老金之间的差C、是客户养老金预期受益和供款能力之间的差D、是养
15、老基金预期投资收益和实际投资收益的差28、若宋先生养老金总需求为 560 万元，经过测算的养老保险收入为 120万元，企业年金收入为 50 万元，团险退休后可以领取 60 万元，医疗保险个人账户有 10 万元，2005 年个人活期存款帐面余额 8 万元，3 年期定期存款余额12 万元。15 岁的孩子许诺在其退休后可能支付养老金 10 万元。他的养老赤字为（ ）万元？A、290B、300C、310D、320请根据下列内容回答 29-30 题刘先生 2005 年 1 月 1 日参加工作，并参加了单位的企业年金计划，企业年金计划方案规定公司和个人年底供款，个人供款为当年平均工资的 5%，公司配款是个
16、人供款的 100%，年投资回报率 5%，公司供款可按照阶梯法和阶段法向员工转移。假设刘先生个人月平均工资总额为 5000 元，从 2005 年 1 月 1 日开始，其个人月平均工资每年增长 5%。阶梯式转移法 阶段式转移法员工工龄 个人归属比例 员工工龄 个人归属比例2-4 年（含 4 年，下同） 40% 1-4 年（含 4 年） 05-6 年 50% 5 年以上（含 5 年） 100%7-8 年 70%9 年以上 100%29、如果刘先生选择阶段法，并在 2010 年 1 月 1 日离开公司，可携带年金收入（ ） 。A、21768.87 元B、27348.90 元C、21769.78 元D、20787.45 元30、刘先生选择阶段法，在 2010 年 1 月 1 日离开公司，可携带年金收入（ ） 。A、21931.23 元B、30334.56 元C、36465.20 元D、22978.34 元
