1、,金亚科技利润操纵手法浅析（基于2014年财报数据分析）,2015年2月13日，金亚科技宣布重大资产重组预案，拟收购天象互动100%股权，初步商定交易价格为22亿元。,天象互动公司的成立日期是2014年4月，截至2014实际收入仅有1.67亿元。,金亚科技却准备溢价14.87倍，以22亿元的价格收购。,但在资本市场，这条消息却令金亚科技股价快速攀升，区间涨幅最高超过400%，股价从15元最高达到68元。,重组涉嫌利益输送,重大财务造假,数据来源：东方财富网 金亚科技:关于对以前 年度重大会计差错更正与追溯调整的公告,1,不存在的预付工程款,调整前310,481,575.39元,一,金亚科技针对
2、其他非流动资产的调整金额非常巨大，高达3.1亿元。,四川宏山工程7.75亿元,调整后481,575.39元,3.1亿元,一,2014年 12月31日,2015年1月5日,一,2,不合理的采购数据,二,1628.63万元,调整金额：4564.04万元,营业成本调整=购买商品、接受劳务支付的现金调整+存货调整 1628.63万元 4564.04万元,二,+,=,2014年末数为7642.16万元,二,采购总额 50478.05万元,购买商品、接受劳务支付的现金,2014年应付账款增加额,2014年,应付账款,2013年,3,虚构的货币资金,三,国通信息公司？,三,国通信息的股东之一 与金亚科技通过
3、信用证的方式进行7500万元资金周转 向金亚科技出借了1000万元无息借款 以国通信息股权为抵押，为金亚科技800万元的短借款作为担保,金亚科技的第三大股东 2015年三季报，从主要股东名单中消失 上半年金亚科技股价快速上涨到财务造假暴露的过程中，大幅减持了金亚科技股份，成为金亚科技财务造假的实际受益人,国通信息 VS 金亚科技,4,不合理的软件增值税退税金额,四,主体为母公司,2014年合并口径下销售收入和母公司销售收入的条件金额均为3033.17万元。,软件增值税退税款少,金亚科技在2014年收到的软件增值税退税款只有205.65万元，仅相当于该公司当年软件销售收入金额的5.99%，远远低
4、于14%的合理水平。,业务为“软件销售”类,通过此前年度金亚科技披露的财务数据信息，大致可以推断出。,增值税退税为收入的14%,按17%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。,收入造假分析,5,财务造假的原因,五,粉饰财务报表，通过虚增收入或高估资产，来增加利润，以良好的财务指标吸引更多的投资者，,金亚科技股权结构不合理，创始人周旭辉既是董事长也是总经理，股权过于集中，为了获取私利，随意操纵公司利润。,主审事务所立信会计师事务所，保荐机构国金证券，不仅没有履行应有的职责，而且在丰厚利润的诱惑下，在财务造假过程中甚至起到支持作用,The End,THANK YOU,小组成员,
