1、概念界定,市场现状,保额调控,其它品种,工程承包类保证担保品种一览,1.1 概念,履约担保：是指发包人在招标文件中规定的要求承包人提交的保证履行合同义务的担保。,1.3市场现状,问题1：合同履行期间，与高保额模式相比，低保额模式除了履约担保外，为何还要增设预付款与保留金担保等其它形式担保？,1.2高低保额模式比较,降低承包商投保门槛便于担保机构控制风险部分担保功能损失,高保额模式,低保额模式,化整为零,目标模式,1.3市场现状,专业担保机构不成熟市场担保容量有限,高保额模式低保额模式替补承包商担保模式,概念界定,市场现状,保额调控,其它品种,2.1 国外担保市场,高保额的履约担保美国：模式最为
2、成熟，100%履约担保，对强制性担保的项目最低投资额要求。加拿大：履约担保额为50%，分年度提交，项目期一般12年，保额近似100%，缩短担保期限，降低担保机构风险。两种模式并存日本：10%保证金担保（相当于无条件担保）+30%以上竣工义务履行性担保（相当于美式履约担保），公共项目业主决定：+，以及同时，30%履约担保形同虚设。,2.1 国外担保市场,高保额的履约担保,美国：100%履约担保。对强制性担保的项目最低投资额要求，模式最为成熟。,加拿大：履约担保额为50%。分年度提交，项目期一般12年，保额近似100%。缩短担保期限，降低担保机构风险。,两种模式并存,国外担保市场,10%保证金担保
3、（相当于无条件担保）,30%以上竣工义务履行性担保（相当于美式履约担保）,公共项目业主决定,日本,韩国,20%的罚没性经济赔偿担保（基于承包商违约）,30%的履约担保（相当于美式履约担保）,10%罚没性经济赔偿担保+替补承包商担保,30%履约担保形同虚设，承包商自行决定,2.1 国外担保市场,问题2：韩国罚没性经济赔偿担保与履约担保区别何在？,2.2中国担保市场,中国担保市场（世界银行在中国投资项目）,10%的银行保函,30%的保险公司的履约担保书,（无保险公司承保）,世界银行所接受的保函,银行保函,无条件保函类型,基于违约的罚没性的经济赔偿保函,保险公司的担保书,（标准美式履约保函）,保险公
4、司选择较少，清偿能力较低，缺乏竞争力。,2.2中国担保市场,建议：暂时设定10%和30%两种保额。改变目前以承保机构性质划分保函标准的做法，而应以保函的无条件或有条件性质来确定所适用的保额标准。无条件方式承保可以给保险公司以熟悉建筑业履约风险和积累承保风险的机会，再在市场竞争的促动下自行过渡到高保额模式的承保方式。,概念界定,其它品种,市场现状,保额调控,3.1 过程推导,问：如何使得市场机制的选择方向指向高保额承保方式？,3.1 过程推导,关键因素：投保成本,3.1 过程推导,如何断定市场机制的选择方向指向高保额承保方式？ 关键因素：投保成本设无条件保函设定严格全额反担保，有条件保函则完全不
5、使用占用银行信用的严格担保措施。无条件保函成本为C1，有条件保函陈本C2。市场选择有条件保函条件： C1C2,承保,有条件或无条件保函,无条件保函成本（C1）=保费+占用银行信用额度成本有条件保函成本（C2）=保费如下：,3.2公式分块解读,市场选择有条件保函条件： C1C2 （ 无条件模式成本有条件模式成本）,其中：P为承发包合同金额；S为法定保额标准；R为担保机构的费率；I为承包商的利润率；为承包商的单位产值所需流动资金；为承包商的产值关于流动资金的弹性；,保费,承包商信用额度被占用成本,3.2公式分块解读,I 为承包商的利润率； 为承包商的单位产值所需流动资金，即 流动资金/产值； 为承
6、包商的产值关于流动资金的弹性；,PS1 保额资金，也即抵押资金；（PS1 ）/ 所得产值；（PS1 ）/ I利润；（PS1 ）/ I 矫正后利润；,3.3公式推导,市场选择有条件保函条件： C1C2,承保,有条件或无条件保函,3.4结果分析,求出保持有条件模式的竞争力的合理保额范围,目前中国的银行保函的费率通常按年度收取，为保函金额的0.1-0.2%；而美国的担保业的平均费率不到工程造价的1%。建筑业企业的单位产值所需流动资金美国的经验数字为10%。令R1=0.1%，R2=1%，=10%，现假设I=2%， =0.2。将以上数据代入可以求出，市场选择有条件保函的条件是S24S1 ，也就是说，如果
7、无条件保函的保额为10%，只要有条件保函的保额不超过40%，承包商就宁愿采用有条件保函。,3.4结果分析,承包商对承保方式的选择与有条件保函的费率标准（R2）成负相关；与承包商利润率（I）以及产值关于流动资金弹性（）正相关；R2是担保机构根据自身承保成本计算，中国目前很高，成熟之后不断降低到美国水平。I 从市场整体来看，视为常数。我国市场中，劳动密集型，资本依存度较低，三角债严重，故其值估计较低，随着市场不断成熟，其值呈升高趋势。随着市场对高保额模式的操作逐渐成熟，市场信用逐渐加强，两种担保模式保额比例会逐渐增大，市场会自发向高保额模式演进。,其它品种,概念界定,市场现状,保额调控,4.1其它
8、担保品种,确保各项工程维修完成的担保。,预付款担保是指承包人与发包人签订合同后,承包人正确、合理使用发包人支付的预付款的担保。,指承包商保证在提前收回尾款后，承包工程达不到质量标准时，承包商将留置款项退回给业主的担保,这些担保品种在低保额模式国家中比较常见，在美国则归纳为杂项担保。,4.2预付款担保与保留金担保,预付款担保与保留金担保,4.2预付款担保与保留金担保,担保责任范围都比较模糊：既有承包商对业主的合同履行责任，也有一定的承包商对第三方的支付责任。索赔条件很难清楚地定义，而所担保的又都仅仅是货币性的赔付责任，所以这两种保函通常都只能是无条件保函。这些保函之所以在低保额模式下非常流行，是
9、因为它们弥补了低保额模式下履约保函赔付金额的不足，同时，也能起到一定的付款担保的功效。目前在对中国高保额的付款担保或进度付款担保，所以这两种保函中对第三方的支付担保功能已经被覆盖了。对于选择提交30%保额的履约保函的承包商，只要预付款额不超出此比例，预付款担保都不再有必要，但保证人为了控制自己的风险，有权要求业主将预付款存入自己可监控的项目专用账户。对于提交10%的履约保函的情况，业主在支付预付款时应要求承包商提交预付款担保。保留金保函的应用也应采用同样的原则。,4.3维修担保,维修担保：不常用，因为履约担保、保留金担保等已经覆盖了它的担保责任范围。当履约担保责任期仅仅到工程竣工就结束，或是业主对工程的某部分品质的担保期限要求超出一般履约担保的责任期限，会单独对此要求维修担保。所以对维修担保不做任何强制性要求。业主可以根据自己的需要来确定是否需要此种担保。,
